Những điểm rút ra của nhà đầu tư chính:
- Một chiến lược mua và giữ đơn giản gồm 50% bitcoin và 50% Ethereum đã vượt trội hơn so với ngành công nghiệp quỹ đầu cơ tiền điện tử.
- Các quỹ đầu cơ tiền điện tử cũng tính phí cực kỳ cao ăn vào lợi nhuận của nhà đầu tư.
- Thay vì thuê một công ty phòng hộ tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể thiết lập đầu tư nhỏ giọt ổn định, với sự kết hợp 50/50 của BTC và ETH và hãy để nó xây dựng trong thời gian dài.
Một trong những anh hùng của tôi là nhà đầu tư nổi tiếng John Bogle, người thành lập Đầu tư Vanguard, ngày nay có tài sản hơn 7 nghìn tỷ đô la. Nhưng không phải lúc nào cũng như vậy.
Cái nhìn sâu sắc của Bogle là quỹ tương hỗ không hoạt động đối với đa số các nhà đầu tư. Mặc dù chúng rất phổ biến, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã không đánh bại thị trường chứng khoán trong dài hạn. (Nếu bạn hoài nghi: đây là bằng chứng, bằng chứngvà thêm bằng chứng.)
Thật khó tin, bởi vì các quỹ tương hỗ được điều hành bởi các chuyên gia tài chính thông minh với khả năng tiếp cận các nghiên cứu xuất sắc. Tại sao rất nhiều người đầu tư vào chúng, nếu chúng không hoạt động?
Tôi hiện đang đọc Bogle về đầu tư, một bộ sưu tập 500 trang gồm các bài luận và bài nói của anh ấy, và thật kinh ngạc khi anh ấy đã tìm ra rất nhiều cách để quay lại với một ý tưởng đơn giản: hầu hết các nhà đầu tư sẽ làm tốt nhất bằng cách đầu tư vào thị trường chứng khoán tổng thể, chứ không phải bằng cách tin tưởng vào cái gọi là “chuyên gia”.
Ông đã kiên quyết đứng về phía các nhà đầu tư.
Đây là lý do tại sao Bogle thành lập Vanguard, cùng với Tổng quỹ chỉ số thị trường chứng khoán (VTSAX). Đầu tư vào VTSAX giống như mua toàn bộ thị trường chứng khoán. Kể từ khi thị trường chứng khoán đạt mức sinh lời trung bình 10% trong 100 năm qua, hoạt động của nó đã tốt hơn so với phần lớn các quỹ tương hỗ. (Phí thấp hơn nữa.)
Phải mất một thời gian để các nhà đầu tư hiểu rằng chiến lược “đơn giản” của Bogle là đúng. Trong tiền điện tử, chúng tôi đang học lại điều này một lần nữa. Nhưng thay vì quỹ tương hỗ, nó quỹ phòng hộ tiền điện tử.
Cách hoạt động của các quỹ phòng hộ tiền điện tử
Các quỹ phòng hộ tiền điện tử được điều hành bởi các nhà quản lý tiền, những người gom tiền từ các nhà đầu tư, sau đó đưa nó hoạt động vào các khoản đầu tư tiền điện tử khác nhau. Tất nhiên, mục tiêu của họ là kiếm tiền: vượt trội so với phương pháp DIY “đơn giản” là chỉ tự mình mua và nắm giữ tiền điện tử.
A báo cáo mới từ PricewaterhouseCoopers đã khảo sát hàng trăm quỹ đầu cơ tiền điện tử, làm sáng tỏ hoạt động bí mật bên trong của họ:
- Trung bình, các quỹ đầu cơ tiền điện tử thu hút khoảng 30 nhà đầu tư, mỗi người bỏ ra khoảng 500 nghìn đô la.
- Khoảng một nửa số quỹ phòng hộ tiền điện tử được thành lập hợp pháp tại Quần đảo Cayman, mặc dù các nhà quản lý ở khắp nơi trên thế giới.
- Hầu hết các nhóm quỹ phòng hộ tiền điện tử đều nhỏ, chỉ 6 hoặc 7 người. Tôi nghĩ về họ như là "những người anh em tiền điện tử đã trở nên chuyên nghiệp."
Các quỹ đầu cơ này tính phí rất cao: thường là 2% hàng năm trên tất cả số tiền của bạn, cộng với 20% trên một mức lợi nhuận chuẩn nhất định.
Các quỹ này thu hút những cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI), những người không thể hoặc sẽ không tự mua và nắm giữ tiền điện tử. Nhưng như báo cáo cho thấy, người giàu đang phải trả giá đắt khi bỏ tiền của họ vào các quỹ đầu cơ này.
Bạn tốt hơn khi sử dụng HODLing
Mặc dù các chiến lược khác nhau, nhưng các quỹ đầu cơ thường cố gắng kiếm tiền giống như các nhà giao dịch: mua và bán, vay và cho vay, và canh tác năng suất. (Trong khi đó, phí trên mỗi giao dịch của họ ăn vào lợi nhuận của bạn, nhưng đó là một câu chuyện khác.)
Báo cáo PwC phân loại các quỹ đầu cơ theo nhiều tên kỹ thuật khác nhau, nhưng nó thực sự không quan trọng vì tốt hơn hết bạn nên nắm giữ 50/50 hỗn hợp bitcoin và Ethereum:
Tất nhiên, kết hợp 50/50 chính xác là chiến lược chúng tôi sử dụng trong Danh mục những người tin tưởng vào Blockchain, cùng với một liều lượng lành mạnh của quỹ tổng chỉ số chứng khoán của Vanguard.
Nó đơn giản đến mức hầu hết mọi người không tin rằng nó hoạt động, giống như hầu hết mọi người không tin Jack Bogle. Chắc chắn rằng các chuyên gia, với siêu máy tính khổng lồ và bộ não khổng lồ của họ, có thể làm tốt hơn thị trường chứng khoán! Về lâu dài, hầu hết trong số họ không thể.
Kết quả thực sự của họ có thể thậm chí còn tồi tệ hơn. Đầu tiên, lợi nhuận ở trên không tính đến Phí 2 và 20. Và nhiều công ty tiền điện tử từ cuộc khảo sát năm 2021 của họ hoặc đã đóng cửa cửa hàng hoặc không trả lời cuộc khảo sát năm 2022 (không ai thích thừa nhận hiệu suất kém).
Đúng là chúng tôi chỉ có vài năm dữ liệu về các quỹ đầu cơ tiền điện tử, nhưng đây vẫn là một ngành công nghiệp rất non trẻ. Có thể là trong mười năm tới, một vài trong số họ sẽ làm tốt. Nhưng những cái nào? Bạn đang quay lại với việc chọn cá cược tiền điện tử riêng lẻ và hy vọng bạn gặp may.
Thật hấp dẫn để "tin tưởng các chuyên gia", cho đến khi bạn nhận ra nói chung, các chuyên gia không đánh bại chiến lược đơn giản tự làm. Điều đó đúng trên thị trường chứng khoán, và bây giờ chúng ta đang thấy điều đó cũng đúng trong thị trường tiền điện tử.
Nhưng có một lý do nữa để tránh các quỹ đầu cơ tiền điện tử: chúng rất rủi ro.
Các quỹ phòng hộ tiền điện tử rất rủi ro
Hãy xem các tài sản tiền điện tử hàng đầu do các quỹ đầu cơ này nắm giữ vào tháng 2022 năm XNUMX (khi cuộc khảo sát được thực hiện).
Già như sữa.
Lưu ý rằng hai tài sản đầu tiên được nắm giữ là BTC và ETH (do đó cho thấy các nhà quản lý quỹ đầu cơ biết trực quan những người kiếm tiền thực sự), tiếp theo là SOL (đó là tán tỉnh với thảm họa) và LUNA (tất nhiên là nổi tiếng sụp đổ).
Khi bạn tin tưởng giao tiền của mình với một quỹ đầu cơ, họ sẽ không chỉ để nó ở đó. Họ muốn làm điều gì đó để biện minh cho khoản phí cao ngất ngưởng của họ, vì vậy nhiều người đã đưa nó vào LUNA (tại thời điểm đó, hãy nhớ rằng, đang trả lãi suất 30%). Điều gì có thể xảy ra?
Rất nhiều.
Mong muốn của họ để hiển thị lợi nhuận ngắn hạn - hầu hết trong số họ không yêu cầu khóa dài hạn - khiến họ phải chấp nhận rủi ro lớn hơn. Hãy tưởng tượng nếu bạn ủy thác tiền của mình cho một quỹ đầu cơ tiền điện tử và họ đã chuyển tiền vào LUNA. Hôm nay bạn sở hữu nỗi buồn TRĂNG 2.0:
Đây là một tình huống mà bạn có thể đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn so với những người giàu có: chỉ cần không thuê một quỹ đầu cơ tiền điện tử. Thay vào đó, bạn có thể thành lập đầu tư nhỏ giọt ổn định, với sự kết hợp 50/50 của BTC và ETH và để nó xây dựng trong thời gian dài.
Người giàu có thể để mất tiền. Để họ.
Đơn giản trở nên hợp lý
Trong nhiều năm, Jack Bogle đã bị chế giễu vì chiến lược "đơn giản" của mình. Khi anh ra mắt quỹ chỉ số đầu tiên của mình, quỹ này chỉ huy động được 11 triệu đô la và được đặt biệt danh là “Bogle's Folly.” Ngày nay Vanguard 500 vẫn tiếp tục Tài sản 750 tỷ đô la.
Lúc đầu, chiến lược đơn giản thường có vẻ quá đơn giản. Một quỹ đầu cơ tiền điện tử có thể đạt được một kỷ lục nóng trong một hoặc hai năm. Một nền tảng đặt cược tiền điện tử có thể cung cấp 30% lợi nhuận. Khi tất cả những người khác đang trở nên giàu có, tại sao lại phải ngồi bên lề?
Nhưng về lâu dài, tiền thông minh cuối cùng nhận ra rằng đơn giản hơn có thể tốt hơn. Sau này trong cuộc sống của mình, Bogle cảnh báo rằng các quỹ chỉ số đơn giản, chi phí thấp đang phát triển lớn đến mức chúng có thể làm chao đảo toàn bộ thị trường chứng khoán.
Những gì đã từng là “đơn giản” đã trở nên “hợp lý”.
Chúng ta có thể thấy sự song song trong đầu tư tiền điện tử. Mọi người dành quá nhiều sức lực vào việc tìm kiếm mã thông báo nóng tiếp theo, theo đuổi lợi nhuận hoặc xếp chồng các chiến lược DeFi, đến nỗi họ quên đo lường hiệu suất của mình so với mua và nắm giữ hỗn hợp 50% bitcoin, 50% Ethereum.
Chúng tôi phục vụ các nhà đầu tư
Cái hay của Tạp chí Thị trường Bitcoin là chúng tôi không chấp nhận quảng cáo, vì vậy chúng tôi có một đối tượng để phục vụ: các nhà đầu tư. Giống như Bogle, chúng tôi luôn đứng về phía các nhà đầu tư.
Các quỹ đầu cơ tiền điện tử cũng có thể đứng về phía các nhà đầu tư của họ, nhưng hãy nhớ rằng họ đang kiếm sống bằng khoản phí 2 và 20. Điều đó khiến họ không muốn làm gì, và những thứ đó có thể dẫn đến nhiều rủi ro hơn, và chắc chắn dẫn đến phí cao hơn.
May mắn thay, bạn không cần bằng Tiến sĩ do MIT đào tạo. trong tài chính định lượng. Chiến lược đơn giản chỉ mua và nắm giữ 50% bitcoin và 50% Ethereum đang đánh bại các hedgies tiền điện tử.
Các bài viết Quỹ phòng hộ tiền điện tử so với tự mình làm xuất hiện đầu tiên trên Tạp chí thị trường bitcoin.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Giới thiệu
- truy cập
- Tài khoản
- Quảng cáo
- chống lại
- Tất cả
- luôn luôn
- đàn bà gan dạ
- hàng năm
- Một
- trả lời
- kháng cáo
- Xuất hiện
- Tháng Tư
- Tài sản
- khán giả
- Trung bình cộng
- Làm đẹp
- bởi vì
- trở nên
- điểm chuẩn
- BEST
- Hơn
- lớn hơn
- Tỷ
- Bitcoin
- Bloomberg
- Mượn
- BTC
- xây dựng
- mua
- Mua
- nhất định
- phí
- đóng cửa
- bộ sưu tập
- Đến
- có thể
- Crypto
- công ty tiền điện tử
- Thị trường Crypto
- tài sản mật mã
- Hiện nay
- dữ liệu
- quyết định
- Defi
- ĐÃ LÀM
- Tự làm
- Không
- mỗi
- kiếm
- ăn
- năng lượng
- ETH
- ethereum
- cuối cùng
- mọi người
- chính xác
- tuyệt vời
- nổi tiếng
- nông nghiệp
- Lệ Phí
- tài chính
- tài chính
- tìm kiếm
- Công ty
- vững chắc
- hãng
- Tên
- Nhà đầu tư
- tìm thấy
- Thành lập
- từ
- quỹ
- quỹ
- nói chung
- nhận được
- mục tiêu
- đi
- Phát triển
- Quỹ Hedge
- Cao
- Cá nhân có giá trị ròng cao
- cao hơn
- Thuê
- Thuê
- tổ chức
- tổ chức
- giữ
- hy vọng
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Hàng trăm
- ý tưởng
- Hợp nhất
- chỉ số
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- cái nhìn sâu sắc
- quan tâm
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- Đảo
- IT
- tạp chí
- Key
- Biết
- phát động
- dẫn
- Dẫn
- học tập
- cho vay
- Có khả năng
- sống
- dài
- lâu
- Xem
- Đa số
- làm cho
- LÀM CHO
- Quản lý
- thị trường
- thị trường
- lớn
- chất
- đo
- Might
- Sữa
- triệu
- tiền
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- quỹ tương hỗ
- tên
- net
- tiếp theo
- cung cấp
- tổng thể
- riêng
- người
- hiệu suất
- nền tảng
- hồ bơi
- người nghèo
- Phổ biến
- pro
- chuyên gia
- lợi nhuận
- PWC
- định lượng
- RE
- Reading
- nhận ra
- báo cáo
- yêu cầu
- nghiên cứu
- Kết quả
- trở lại
- Trả về
- Nguy cơ
- rủi ro
- Rủi ro
- chạy
- Bán
- định
- thời gian ngắn
- hiển thị
- Đơn giản
- kể từ khi
- tình hình
- nhỏ
- thông minh
- So
- SOL
- một số
- một cái gì đó
- tiêu
- Cố định
- Vẫn còn
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- Câu chuyện
- chiến lược
- Chiến lược
- Khảo sát
- Takeaways
- Các cuộc đàm phán
- đội
- Kỹ thuật
- Sản phẩm
- thế giới
- thời gian
- bây giờ
- mã thông báo
- hàng đầu
- Thương nhân
- ngành nghề
- NIỀM TIN
- thường
- hiểu
- sử dụng
- khác nhau
- cách
- Điều gì
- CHÚNG TÔI LÀ
- Công việc
- công trinh
- thế giới
- giá trị
- sẽ
- năm
- năm
- Năng suất
- trẻ
- trên màn hình