Như bất kỳ nhà quan sát nào trong ngành tiền điện tử chắc chắn đều biết, năm 2022 là một trong những năm hỗn loạn nhất kể từ khi Bitcoin trở nên nổi tiếng và thị trường tài sản kỹ thuật số trở thành lĩnh vực được các công ty fintech cũng như các nhà đầu tư tư nhân quan tâm.
Đầu năm 2022, thị trường tiền điện tử chuyển sang xu hướng giảm giá khi nền kinh tế toàn cầu suy thoái. Nó không chỉ là ngành công nghiệp tiền điện tử, như CoinGecko's Báo cáo thường niên về ngành tiền điện tử năm 2022 nhấn mạnh mức độ kém hiệu quả của các tài sản lớn truyền thống như dầu thô và Đô la Mỹ vào cuối năm 2022.
Tuy nhiên, tài sản hoạt động kém nhất vào năm 2022 là Bitcoin, giảm 64.2% giá trị kể từ đầu năm. Vào ngày 1 tháng 2023 năm 829, vốn hóa thị trường của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử ở mức 64.1 tỷ đô la Mỹ, thấp hơn gần hai phần ba (2.3%) so với mức vốn hóa thị trường 2022 nghìn tỷ đô la Mỹ bắt đầu từ năm XNUMX.
Môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, xu hướng lạm phát gia tăng và mối tương quan chặt chẽ giữa thị trường tiền điện tử và chứng khoán Hoa Kỳ, tất cả đều mang lại điềm báo tiêu cực cho toàn ngành trong hầu hết năm 2022 – nhưng mùa đông tiền điện tử thực sự bắt đầu với hàng loạt vụ bê bối và lối thoát được xúc tác bởi sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX vào tháng 2022 năm XNUMX.
Bụi phóng xạ vẫn đang bao vây ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2023, tuy nhiên, đã có những bài học quý giá và các biện pháp thận trọng mà các công ty khởi nghiệp fintech, nhà đầu tư và những người tham gia khác của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số có thể rút ra.
Dưới đây là một số bài học mà ngành công nghiệp tiền điện tử nên học được từ năm đầy biến động là năm 2022 và một số yếu tố cần lưu ý khi tiến sâu hơn vào năm 2023.
Đầu cơ quá mức sẽ dẫn đến lây lan
Hiệu ứng gợn lớn không bắt đầu với sự lây lan của FTX. Thay vào đó, khi sự cố tiền điện tử Terra Luna xảy ra và Terra Luna mất 99.9% giá trị, người ta đã phát hiện ra rằng công ty chị em của FTX là Alameda Research có hầu hết tài sản của mình bằng mã thông báo FTT do FTX phát hành.
Alameda đã trở nên mất khả năng thanh toán sau vụ sụp đổ Terra Luna, khiến CEO Changpeng 'CZ' Zhao của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Binance tiết lộ công khai rằng Binance đã bán phá giá cổ phần của mình trong các token FTT. Trong một buổi giới thiệu về cách đầu cơ thúc đẩy thị trường, Thông báo của CZ đã kích hoạt việc rút tiền hàng loạt trong bối cảnh lo ngại mất khả năng thanh toán, khiến FTX ngừng rút tiền và sau đó nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11.
Có thông tin cho rằng cả FTX và Alameda đã vay rất nhiều từ các công ty cho vay tiền điện tử để hỗ trợ các khoản đầu tư của họ, dẫn đến sự sụp đổ của nhà môi giới Genesis Global Trading và công ty cho vay BlockFi, những người cho biết họ có 175 triệu đô la Mỹ và 275 triệu đô la Mỹ tương ứng bị khóa trong các quỹ không thể truy cập được trên FTX.
Kể từ đó, nhiều công ty đã cảm thấy hiệu ứng domino của sự lây lan, tạm dừng hoạt động hoặc cắt giảm chi tiêu, yêu cầu khách hàng rút tiền và nói chung là bộc lộ tình trạng chủ nợ và con nợ phụ thuộc lẫn nhau.
Mặc dù bản chất phi tập trung của các giao thức chuỗi khối được hy vọng sẽ tạo ra một hệ sinh thái đầu tư minh bạch hơn, nhưng sự thất bại của một tổ chức tiền điện tử dẫn đến cái khác có những điểm tương đồng với cách các thất bại tài chính khác xảy ra trong suốt lịch sử, bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997, vụ nổ bong bóng dotcom của những năm 2000 và cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2008 ở Mỹ.
Những khoảnh khắc khủng hoảng này đều cho thấy các chiến lược đầu tư quá lạc quan được xây dựng bởi sự gia tăng liên tục của các tài sản tài chính, thúc đẩy các khoản vay tích lũy cho các nhà đầu tư đầu cơ. Khi các khoản đầu tư chạm đáy, việc vội vã thoát ra cho thấy động lực đầu tư đã mang tính đầu cơ như thế nào.
Đây không phải là lỗi của công nghệ và giao thức cơ bản của ngành công nghiệp tiền điện tử. Thay vào đó, nó là kết quả cuối cùng không thể tránh khỏi của lòng tham của con người và văn hóa đầu tư theo hướng đầu cơ. Dự kiến, hiệu ứng gợn sóng lây lan từ FTX/Alameda sẽ tiếp tục được cảm nhận vào năm 2023, khi nhiều công ty cảm nhận được tác động của năm 2022.
Ví kỹ thuật số giải pháp cho vấn đề lưu ký?
Hóa ra FTX đã sử dụng tiền từ người dùng để duy trì hoạt động của nó khi các chủ nợ bốc hơi, và nhiều người đã rất ngạc nhiên khi một thẩm phán cai trị trong sự phá sản đang diễn ra của Mạng Celsius, số tiền gửi vào chương trình 'Kiếm tiền' của Celsius thuộc về bất động sản (Celsius) chứ không phải chủ tài khoản.
Phán quyết mang tính bước ngoặt này có thể có ý nghĩa đối với toàn bộ ngành khi các vụ phá sản và các thất bại về tiền điện tử khác vào năm 2022 tiếp tục gây tiếng vang. Đầu tiên, có những câu hỏi về việc ai sở hữu mã thông báo bị tạm giữ.
Các nhà đầu tư tổ chức, công ty tiền điện tử và nhà đầu tư bán lẻ đều đã học được một cách khó khăn rằng những gì một tổ chức nói là không gian đầu tư an toàn, nơi tiền của khách hàng được giữ an toàn và tách biệt với các quỹ đầu tư khác, thường không đúng như vậy.
Do đó, ví phần cứng ngày càng phổ biến khi các nhà đầu tư rút lui khỏi sự sụp đổ nổi tiếng của những ví như FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital và Genesis – tất cả đều liên quan đến các tổ chức tài chính tập trung nắm giữ và khiến tiền của khách hàng gặp rủi ro.
Nếu ví phần cứng khó sử dụng đối với người dùng muốn liên tục tiếp cận tiền của họ hoặc sử dụng tiền điện tử làm phương tiện trao đổi, DeFi (tài chính phi tập trung) có thể phù hợp hơn, vì bản chất phi tập trung của nó có nghĩa là không có bên trung gian nào lạm dụng tiền của người dùng ở giữa.
Tuy nhiên, bản thân các dự án DeFi vẫn sẽ cần một người giám sát cổng để lưu trữ tài sản. Ví kỹ thuật số hoặc ví nóng có thể nắm giữ (không có ý định chơi chữ) câu trả lời: các hệ thống lưu trữ kỹ thuật số phi tập trung như MetaMask và Coinbase Wallet cho phép người dùng lưu trữ kỹ thuật số mã thông báo ảo của họ mà không cần tải xuống toàn bộ chuỗi khối, cho phép truy cập vào ứng dụng phi tập trung (dApps), kết nối với các sàn giao dịch tiền điện tử trực tuyến và thậm chí có được và nắm giữ các tài sản kỹ thuật số khác chẳng hạn như NFTs.
Nhưng như sự sụp đổ của Luna Terra đã cho thấy, DeFi vẫn dễ bị tổn thương nếu mã thông báo có các nguyên tắc không hoàn hảo hoặc nếu hợp đồng thông minh ràng buộc các giao dịch bị vi phạm hoặc nếu những người sáng lập bắt đầu 'kéo thảm' và bỏ qua thị trấn bằng tiền của người dùng.
Các quy trình kiểm tra toàn diện hơn vẫn cần thiết cho không gian DeFi trước khi nó có thể là một giải pháp thay thế đáng tin cậy. Các giao thức DeFI đã mất nhiều động lực hơn vào năm ngoái so với hầu hết thị trường, với mức vốn hóa thị trường của nó giảm 72.9%, theo báo cáo của CoinGecko.
Bảo hiểm và tuân thủ
Các sự kiện hoang dã của năm 2022 đã cho thấy rõ ràng rằng cần phải có một số hình thức bảo hiểm hoặc dự phòng để bảo vệ các quỹ của nhà đầu tư khỏi bị lạm dụng. Loại sản phẩm này vẫn chưa được xác định, vì ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn phải đối mặt với nhiều câu hỏi về các quy định
Điều đó dẫn đến một vấn đề khác, về việc ổn định tuân thủ và kiểm soát toàn ngành ưu tiên an ninh mạng và bảo vệ nhà đầu tư. Điều này phần lớn sẽ phụ thuộc vào môi trường pháp lý mà nó được tìm thấy.
Ở châu Á, các nền kinh tế như Singapore và Nhật Bản đã ưu tiên bảo vệ người tiêu dùng, nhưng điều thú vị là có những dấu hiệu nới lỏng các quy định đối với các công ty tiền điện tử ở Nhật Bản. Sau một số vụ nổ nổi tiếng ở Singapore như Terraform Labs và Three Arrows Capital, cơ quan quản lý ở đó đang tìm cách rút lui hơn nữa, với các biện pháp đề xuất để bao gồm việc hạn chế các công ty cho vay mã thông báo của khách hàng bán lẻ.
Điều này có thể thấy công ty tiền điện tử đang phải tuân theo các quy định tương tự như các ngân hàng và nhà môi giới, những người cũng cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán theo các quy tắc nghiêm ngặt và đặt ra câu hỏi liệu tài sản kỹ thuật số có nên được đối xử khác đi hay không.
Mặt khác, Hồng Kông đã tìm cách thiết lập quyền tự chủ tài chính của mình khỏi Trung Quốc sau khi có quy định hạn chế về không-COVID và hoàn toàn cấm giao dịch tiền điện tử trên đất liền. Thay vào đó, Hồng Kông đã công bố nó được mở cho các công ty tiền điện tử và sẽ tìm cách giảm bớt các hạn chế đối với các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch bằng cách sử dụng các sàn giao dịch được cấp phép.
Tín dụng hình ảnh nổi bật: Freepik
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- lạm dụng
- truy cập
- Tài khoản
- chủ tài khoản
- có được
- Sau
- chống lại
- Alameda
- NGHIÊN CỨU ALAMEDA
- Tất cả
- thay thế
- Giữa
- và
- hàng năm
- Một
- trả lời
- ứng dụng
- Á
- Asian
- tài sản
- Tài sản
- kiểm toán
- ủy quyền
- trở lại
- backstop
- phá sản
- Phá sản
- bảo vệ phá sản
- Ngân hàng
- giảm
- trở nên
- trước
- Bắt đầu
- được
- giữa
- Tỷ
- nhị phân
- ràng buộc
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- MƯỢN
- người môi giới
- môi giới
- bong bóng
- xây dựng
- mũ lưỡi trai
- vốn
- Viết hoa
- mũ
- trường hợp
- gây ra
- C.
- Mạng Celsius
- giám đốc điều hành
- thách thức
- Trường ca
- Chương
- Chương 11
- Chương 11 Phá sản
- Chương 11 bảo vệ phá sản
- Trung Quốc
- trong sáng
- khách hàng
- Khí hậu
- Đóng
- coinbase
- Wallet Coinbase
- CoinGecko
- Sự sụp đổ
- Các công ty
- công ty
- tuân thủ
- toàn diện
- Kết nối
- liên tục
- người tiêu dùng
- Sự bảo vệ người tiêu dùng
- Sự truyền nhiểm
- tiếp tục
- tiếp tục
- hợp đồng
- điều khiển
- Tương quan
- có thể
- Crash
- tạo
- tín dụng
- chủ nợ
- cuộc khủng hoảng
- dầu thô
- Giá dầu thô
- Crypto
- công ty tiền điện tử
- sự cố về tiền điện tử
- trao đổi crypto
- công ty tiền điện tử
- Công nghiệp tiền điện tử
- Thị trường tiền điện tử
- Mùa đông tiền điện tử
- cryptocurrency
- Trao đổi tiền điện tử
- Cho vay tiền điện tử
- thị trường tiền điện tử
- văn hóa
- người trông coi
- Lưu ký
- khách hàng
- Quỹ khách hàng
- cắt
- An ninh mạng
- DApps
- con nợ
- phi tập trung
- Tài chính phi tập trung
- sâu sắc hơn
- Defi
- dự án defi
- Giao thức DeFi
- ký gửi
- xác định
- ĐÃ LÀM
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- kỹ thuật số
- Đô la
- dotcom
- điều khiển
- Đầu
- nền kinh tế
- nền kinh tế
- hệ sinh thái
- hiệu lực
- hay
- xuất hiện
- Toàn bộ
- Môi trường
- Cổ phiếu
- thành lập
- bất động sản
- Ngay cả
- sự kiện
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- lối thoát hiểm
- dự kiến
- mắt
- khuôn mặt
- các yếu tố
- Không
- bụi phóng xạ
- nỗi sợ hãi
- Tập tin
- tài chính
- tài chính
- cuộc khủng hoảng tài chính
- Học viện Tài chính
- fintech
- Công ty Fintech
- khởi nghiệp fintech
- hãng
- thiếu sót
- tiếp theo
- hình thức
- tìm thấy
- người sáng lập
- thân thiện
- từ
- ftt
- Mã thông báo FTT
- FTX
- Sàn giao dịch FTX
- quỹ
- xa hơn
- cửa ngõ
- nói chung
- Genesis
- Genesis toàn cầu
- Giao dịch toàn cầu của Genesis
- Toàn cầu
- Kinh tế toàn cầu
- Tham lam
- tạm dừng rút tiền
- đã xảy ra
- Cứng
- phần cứng
- Ví phần cứng
- có
- Nhóm
- nặng nề
- Được tổ chức
- tầm cỡ
- Nhấn mạnh
- lịch sử
- Đánh
- tổ chức
- người
- tổ chức
- NÓNG BỨC
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Nhân loại
- hình ảnh
- hàm ý
- in
- không thể tiếp cận
- bao gồm
- Bao gồm
- ngành công nghiệp
- chắc chắn xảy ra
- Lạm phát
- bắt đầu
- Vỡ nợ
- vỡ nợ
- thay vì
- Tổ chức giáo dục
- tổ chức
- bảo hiểm
- quan tâm
- người Trung gian
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- quỹ đầu tư
- Các nhà đầu tư
- tham gia
- vấn đề
- Ban hành
- IT
- Tháng một
- Nhật Bản
- thẩm phán
- Giữ
- Loại
- Kông
- Phòng thí nghiệm
- mốc
- phần lớn
- lớn nhất
- Tiền điện tử lớn nhất
- Họ
- Năm ngoái
- dẫn
- hàng đầu
- học
- người cho vay
- cho vay
- Bài học
- Cấp phép
- Các khoản cho vay
- khóa
- Xem
- nhìn
- tìm kiếm
- Luna
- Kinh tế vĩ mô
- thực hiện
- đất liền
- Mainstream
- chính
- nhiều
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- Thánh Lễ
- lớn
- max-width
- có nghĩa
- các biện pháp
- trung bình
- phương tiện trao đổi
- MetaMask
- Might
- triệu
- Khoảnh khắc
- Momentum
- chi tiết
- Thế chấp
- hầu hết
- Thiên nhiên
- gần
- Cần
- tiêu cực
- mạng
- Tuy nhiên
- Tháng mười một
- Dầu
- ONE
- đang diễn ra
- Trực tuyến
- mở
- Hoạt động
- cơ quan
- Nền tảng khác
- Những người tham gia khác
- tổng thể
- sở hữu
- một phần
- tham gia
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- phổ biến
- nguyên tắc
- In
- riêng
- Vấn đề
- Quy trình
- Sản phẩm
- chương trình
- dự án
- bảo vệ
- giao thức
- cho
- công khai
- Đặt
- Câu hỏi
- đạt
- quy định
- nhà quản lý
- đáng tin cậy
- hậu quả
- báo cáo
- cần phải
- nghiên cứu
- hạn chế
- hạn chế
- Hạn chế
- kết quả
- bán lẻ
- Nhà đầu tư bán lẻ
- trở lại
- tiết lộ
- Tiết lộ
- để lộ
- Ripple
- Tăng lên
- tăng
- Nguy cơ
- quy tắc
- cầm quyền
- vội vàng
- an toàn
- Nói
- vụ bê bối
- an toàn
- Chứng khoán
- Loạt Sách
- định
- một số
- Lá chắn
- nên
- giới thiệu
- Dấu hiệu
- tương tự
- tương
- kể từ khi
- Singapore
- duy nhất
- em gái
- thông minh
- Hợp đồng thông minh
- giải pháp
- một số
- Không gian
- suy đoán
- cổ phần
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Startups
- Tiểu bang
- Vẫn còn
- là gắn
- hàng
- chiến lược
- Sau đó
- Bộ đồ
- chắc chắn
- tăng
- hệ thống
- Công nghệ
- Trái đất
- Vụ tai nạn Terra LUNA
- Terraform
- Phòng thí nghiệm Terraform
- Sản phẩm
- cung cấp their dịch
- tự
- số ba
- Ba mũi tên
- Thủ đô ba mũi tên
- khắp
- đến
- mã thông báo
- Tokens
- thương mại
- Giao dịch
- theo truyền thống
- Giao dịch
- minh bạch
- Xu hướng
- được kích hoạt
- Nghìn tỷ
- sóng gió
- Quay
- Quay
- hai phần ba
- Dưới
- cơ bản
- us
- Đô la Mỹ
- Công ty cổ phần Hoa Kỳ
- sử dụng
- Người sử dụng
- Quý báu
- giá trị
- ảo
- Người đi du lịch bằng đường biển
- Voyager kỹ thuật số
- Dễ bị tổn thương
- Đánh thức
- ví
- Ví
- Điều gì
- cái nào
- CHÚNG TÔI LÀ
- Hoang dã
- sẽ
- Mùa đông
- Thu hồi
- RÚT TIỀN
- không có
- sẽ
- năm
- năm
- zephyrnet
- Triệu