Phản ứng của Fed: Chứng khoán biến động theo gợi ý giảm giá của Fed, ADP gây ấn tượng, Maersk và Thương mại toàn cầu, Dầu kéo dài đà tăng sau Fed, Vàng tăng, Bitcoin vẫn trên $ 20k

Chứng khoán Mỹ ban đầu xuất hiện sau khi Fed đưa ra đủ gợi ý rằng chu kỳ thắt chặt của Fed sắp kết thúc. Chứng khoán không thể giữ được mức tăng khi Chủ tịch Fed Powell nhắc nhở thị trường rằng lạm phát đã ở mức cao trong 18 tháng và còn quá sớm để nghĩ đến việc tạm dừng tăng lãi suất. Các cổ phiếu có thể gặp khó khăn ở đây vì nguy cơ Fed áp dụng lãi suất trên 5.00% rõ ràng vẫn đang được đặt ra.

FOMC

Thoạt nhìn, có vẻ như Giáng sinh có thể đã đến sớm đối với Phố Wall khi Fed ám chỉ rằng họ sắp chuyển sang tốc độ thắt chặt chậm hơn. Hợp đồng tương lai của quỹ Fed ban đầu tự tin hơn rằng tháng 12 sẽ có mức tăng lãi suất nửa điểm. 

Fed đã thực hiện đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản lần thứ tư liên tiếp, đưa lãi suất quỹ liên bang chuẩn lên mức 3.75% và 4.00%. Tổng số lần tăng lãi suất trong năm nay là 375 bps và họ có thể đang cân nhắc một vài lần tăng lãi suất nữa. 

Phần ôn hòa của tuyên bố là Fed sẽ tính đến việc thắt chặt chính sách tiền tệ tích lũy, độ trễ mà chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế và lạm phát cũng như sự phát triển kinh tế và tài chính.

Phần diều hâu của tuyên bố là họ dự đoán rằng việc tăng liên tục trong phạm vi mục tiêu sẽ phù hợp để đạt được quan điểm về chính sách tiền tệ đủ hạn chế để đưa lạm phát về mức 2% theo thời gian.

Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu và điều đó cho thấy rằng nếu cả hai chỉ số lạm phát tiếp theo (ngày 10 tháng XNUMX)^th và tháng 12 13^th) và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (ngày 4 tháng XNUMX^th và tháng 12 2^nd) vẫn còn nóng, họ sẽ tiếp tục tích cực đưa chính sách đi sâu hơn vào lãnh thổ hạn chế. 

Họp báo

Powell nhắc lại cam kết mạnh mẽ của họ trong việc giảm lạm phát. Nếu không có sự ổn định về giá cả, chúng ta sẽ không đạt được một thị trường lao động mạnh mẽ và bền vững. Powell đã rõ ràng khi báo hiệu rằng một đợt giảm giá sẽ xảy ra vào tháng 12 hoặc tháng 2. Tuy nhiên, ông tránh trở nên quá ôn hòa khi nhắc nhở các nhà giao dịch rằng còn quá sớm để cảm ơn về việc tạm dừng tăng lãi suất.

ADP

Phố Wall không đặt nặng vấn đề vào báo cáo ADP vì đây mới chỉ là tháng thứ ba sử dụng phương pháp mới. Báo cáo của ADP cho thấy tăng trưởng việc làm ở khu vực tư nhân vẫn mạnh mẽ, dẫn đầu là các công ty cỡ trung bình. Con số tăng trưởng việc làm ADP tiêu đề cao hơn dự báo và đóng vai trò như một lời nhắc nhở khác rằng thị trường lao động vẫn mạnh mẽ. Việc tuyển dụng trong khu vực tư nhân tăng 239,000 việc làm, tốt hơn so với dự báo là 185,000 và con số trước đó đã được điều chỉnh giảm là 192,000. 

Nhà kinh tế trưởng của ADP cho biết: “Mặc dù chúng tôi nhận thấy những dấu hiệu ban đầu về sự suy giảm nhu cầu do Fed thúc đẩy, nhưng nó chỉ ảnh hưởng đến một số lĩnh vực nhất định của thị trường lao động”.

Có vẻ như tất cả các điểm dữ liệu việc làm đều cho thấy thị trường lao động này không chịu phá vỡ. Động lực việc làm sẽ gây khó khăn cho các nhà giao dịch khi kỳ vọng Fed sẽ đưa ra tín hiệu thuyết phục rằng họ sẽ chuyển sang tốc độ thắt chặt chậm hơn vào tháng 12. 

Maersk

Thương mại toàn cầu đang nhanh chóng dịu lại theo chủ sở hữu container vận chuyển lớn nhất thế giới. Trong năm 2022, Maersk dự kiến ​​nhu cầu container toàn cầu sẽ giảm tới 4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi triển vọng cho năm tới nhìn chung là không thay đổi đến tiêu cực. Maersk lưu ý rằng giá cước vận tải đã đạt đỉnh và bắt đầu bình thường hóa trong quý, do nhu cầu giảm và tình trạng tắc nghẽn chuỗi cung ứng giảm bớt.

Nỗi lo suy thoái kinh tế toàn cầu đang gia tăng và điều đó sẽ gây rắc rối cho nhu cầu vận tải và hậu cần toàn cầu. Sự suy giảm nhu cầu đang giúp giá cước container quay trở lại mặt đất và có thể sẽ tiếp tục giảm. 

Dầu

Giá dầu thô giữ mức tăng trước đó sau khi báo cáo tồn kho dầu thô của EIA cho các nhà kinh doanh năng lượng thấy rằng thị trường này chưa hoàn toàn sẵn sàng để rơi vào tình trạng dư thừa. Mức tăng tiêu đề 3.11 triệu thùng/ngày nhiều hơn dự kiến ​​nhưng không lớn bằng mức giảm 6.53 triệu thùng/ngày mà API đăng đêm qua. Có những dấu hiệu cho thấy nhu cầu dầu thô đang bị phá hủy khi xuất khẩu sụt giảm và nhu cầu xăng giảm nhẹ. Tuy nhiên, vẫn còn đó những rủi ro về nguồn cung và điều đó sẽ khiến thị trường này bị thắt chặt thêm một thời gian nữa.   

Tồn kho xăng giảm nhiều hơn dự kiến ​​và chạm mức thấp nhất kể từ tháng 2014/XNUMX. Trước báo cáo của EIA, giá xăng tăng mạnh.

Giá dầu tăng sau khi Fed báo hiệu chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của họ có thể sắp kết thúc. Nguy cơ Fed tiếp tục quyết liệt trong việc thắt chặt và đẩy nền kinh tế này nhanh chóng rơi vào suy thoái nghiêm trọng đang giảm bớt. Đồng đô la có thể suy yếu hơn nữa ở đây và đó sẽ là tin tốt cho hàng hóa nói chung. 

FX

Đồng đô la ban đầu suy yếu và xu hướng đó có thể tiếp tục nếu Fed tin rằng lạm phát đang giảm bớt. Để đồng đô la giảm tốc nhanh hơn, Phố Wall cần chứng kiến ​​các con số về lao động và lạm phát giảm nhẹ. 

Gói Vàng

Vàng đang cố gắng lấy lại phong độ và điều đó có thể xảy ra nếu báo cáo thị trường lao động tiếp theo và dữ liệu lạm phát cho thấy sự yếu kém. Quyết định của FOMC khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của Fed, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch vàng phải dựa vào các chỉ số về lao động mềm và lạm phát trước khi nó có thể tăng mạnh lên trên mức 1700 USD. 

Cryptos

Bitcoin tiếp tục giao dịch trên mức 20,000 USD khi Fed đã xác nhận những gì thị trường đang mong đợi; Một sự suy giảm trong việc thắt chặt đang đến. Phản ứng ban đầu của Fed khá mạnh đối với hầu hết các tài sản rủi ro, nhưng nó không được duy trì lâu vì ngân hàng trung ương sẽ vẫn phụ thuộc vào đợt dữ liệu lạm phát tiếp theo. Lạm phát đã ở mức cao trong 18 tháng và Fed sẽ vẫn cam kết sử dụng các công cụ của mình, điều đó có nghĩa là chúng ta sẽ không bật đèn xanh cho các tài sản rủi ro cho đến khi lạm phát giảm mạnh.     

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến ​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Ed Moya

Nhà phân tích thị trường cấp cao, Châu Mỹ at OANDA

Với kinh nghiệm giao dịch hơn 20 năm, Ed Moya là nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA, tạo ra các phân tích liên thị trường cập nhật từng phút, đưa tin về các sự kiện địa chính trị, chính sách của ngân hàng trung ương và phản ứng của thị trường đối với tin tức của công ty. Chuyên môn cụ thể của anh ấy nằm trên nhiều loại tài sản bao gồm FX, hàng hóa, thu nhập cố định, cổ phiếu và tiền điện tử.

Trong suốt sự nghiệp của mình, Ed đã làm việc với một số nhà môi giới ngoại hối hàng đầu, nhóm nghiên cứu và bộ phận tin tức trên Phố Wall bao gồm Giao dịch ngoại hối toàn cầu, Giải pháp ngoại hối và Lợi thế giao dịch. Gần đây nhất, anh ấy đã làm việc với TradeTheNews.com, nơi anh ấy cung cấp phân tích thị trường về dữ liệu kinh tế và tin tức công ty.

Có trụ sở tại New York, Ed là khách quen của một số mạng truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business và Sky TV. Quan điểm của ông được các tờ báo nổi tiếng toàn cầu như Reuters, Bloomberg và Associated Press tin tưởng, và ông thường xuyên được trích dẫn trên các ấn phẩm hàng đầu như MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times và The Wall Street Journal.

Ed có bằng Cử nhân Kinh tế tại Đại học Rutgers.