Khiếu nại Genesis đang được bán với giá 35p cho đô la

Một đợt bán tháo dường như có phối hợp vào thứ Bảy tuần này đối với các tài sản do Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số (DCG) nắm giữ, như Filecoin và Flow, rõ ràng đã mở ra một 'thị trường đen tối', nơi các yêu cầu bồi thường của Genesis đang được giao dịch.

“Các khoản bồi thường của chủ nợ Genesis [Capital] đang bắt đầu bán theo lô nhỏ ở nơi có thể được mô tả là 'thị trường chợ đen'," nói một Andrew dường như ẩn danh tự mô tả mình là Người sáng lập X. “Hai giao dịch> 15 triệu đô la được đóng ở mức 35% giá trị tạm dừng trước khi rút tiền của chúng”.

Anh ta tự nhận mình là nguồn của giao dịch này, điều mà chúng tôi không thể xác minh. Hoạt động này đang được tiến hành và Andrew đã thêm:

“Có rất nhiều hoạt động trong phạm vi 35-50% ($$ gốc) và sự gia tăng ở cả người mua và người bán các yêu cầu bồi thường trước phá sản. Việc bán token danh mục đầu tư DCG đêm qua đã khiến nhiều người hoảng sợ.”

Genesis Capital đã đình chỉ việc rút tiền vào tháng trước sau khoản lỗ 1 tỷ USD cho quỹ phòng hộ tiền điện tử Three Arrows Capital hiện không còn tồn tại và khoản lỗ 170 triệu USD cho sàn giao dịch FTX vừa phá sản.

Họ có dư nợ 1.8 tỷ USD và có tin đồn cho rằng khoản nợ của họ cũng tương tự, khoảng 2 tỷ USD.

Việc đặt cược tại Gemini, một sàn giao dịch tiền điện tử, đã bị ảnh hưởng bởi việc đình chỉ này cũng như một sàn giao dịch ít được biết đến của Hà Lan có tên là Bitvavo.

“Bitvavo Custody BV, một phần của Tập đoàn Bitvavo, đã sử dụng các dịch vụ từ Digital Money Group và các công ty con của nó (“DCG”) để cung cấp dịch vụ đặt cược ngoài chuỗi cho khách hàng của mình,” sàn giao dịch nói.

Tuy nhiên, họ tuyên bố rằng họ không bị ảnh hưởng, họ nắm giữ tất cả tài sản một, mặc dù “Bitvavo quản lý khoảng 1.6 tỷ EUR tiền gửi và tài sản kỹ thuật số. Trong số tiền này, 280 triệu EUR đã được phân bổ cho DCG.”

Đó là khoảng 20% ​​tổng tài sản của họ, với con cá lớn hơn ở đây là chính Nhóm tiền tệ kỹ thuật số và đặc biệt là các quỹ tín thác Bitcoin/ETH của Grayscale.

Một số người cho rằng DCG nợ Genesis khoảng 1 tỷ USD và tình trạng này vẫn chưa được giải quyết sau một tháng.

Việc bán tháo vào thứ Bảy có lẽ đã huy động được một số tiền để giải quyết vấn đề này, nhưng nếu họ thanh lý tài sản, điều đó có thể cho thấy họ thực sự không còn tiền pháp định.

Đó là bởi vì hoạt động kinh doanh tại Grayscale Trusts đã cạn kiệt hoàn toàn, từ hàng tỷ USD mỗi tháng vào năm 2021 đến nay chỉ còn 100 triệu USD trong cả năm 2022.

Tuy nhiên, họ vẫn được hưởng phí quản lý, nhưng đây không phải là một công ty giao dịch đại chúng nên không rõ liệu họ có hạn chế chi phí hay không.

Nhưng điều có phần rõ ràng là họ không có sẵn tiền mặt để giải quyết tình huống Genesis này, điều tồi tệ nhất có thể có khả năng leo thang dẫn đến sự kết thúc của Grayscale Trusts.

Hiệu ứng đó sẽ không quá rõ ràng vì nó chưa từng xảy ra trước đây, nhưng quỹ tín thác vẫn là một trong những cách đầu tư ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Nó hoạt động như một bộ khuếch đại trong thời gian tăng giá, với thời gian khóa sáu tháng được coi là đưa tài sản ra khỏi thị trường trong một thời gian.

Tuy nhiên, điều ngược lại có thể xảy ra trong thời kỳ gấu, nhưng vì lý do nào đó, việc mua lại hầu như không tồn tại.

Về mặt lý thuyết, việc giảm giá cũng có thể ảnh hưởng đến giá toàn cầu của bitcoin vì nếu quỹ tín thác được hỗ trợ đầy đủ, tại sao lại mua bitcoin giao ngay thay vì giảm giá 50% cho GBTC.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư không quan tâm đến hành động giá cổ phiếu cho thấy về cơ bản họ đang bị mắc kẹt.

Chuyển đổi nó thành một quỹ ETF sẽ là một giải pháp, nhưng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đang phản đối điều đó trước tòa.

Do đó, Quỹ Tín thác hiện rất kém hấp dẫn vì các nhà đầu tư về cơ bản đã bị khóa, với sự không chắc chắn của Genesis khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn vì các nhà đầu tư không biết liệu họ có kết thúc với việc giải thể các quỹ tín thác phức tạp hay không, việc này có thể mất một thời gian.