Kỹ thuật vàng: Một đợt điều chỉnh nhỏ tiềm ẩn đang diễn ra khi FOMC xuất hiện - MarketPulse

• Vàng (XAU/USD) đã giao dịch trong biên độ chặt chẽ 2% trong hai tuần qua sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 2,195 USD vào ngày 8 tháng XNUMX.
• Sự kiện rủi ro lớn nhất trong ngày hôm nay sẽ là dự báo đồ thị chấm mới nhất của Fed FOMC về quỹ đạo của lãi suất quỹ Fed; Không thể loại trừ khả năng giảm xuống còn hai lần cắt từ ba lần cắt vào năm 2024.
• Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng có khả năng suy yếu trong ngắn hạn (XAU/USD).
• Theo dõi ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng ở mức 2,180 USD của Vàng (XAU/USD).

Đây là một phân tích tiếp theo của báo cáo trước đây của chúng tôi, “Kỹ thuật vàng: Trên đỉnh của một đợt đột phá tăng giá tiềm năng” được xuất bản vào ngày 4 tháng 2024 năm XNUMX. Nhấp vào tại đây cho một bản tóm tắt.

Hành động giá của Vàng (XAU/USD) đã tạo ra đột phá tăng giá dự kiến ​​và tăng +7.4% để đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 2,195 USD vào ngày 8 tháng XNUMX.

Trong hai tuần qua, hành động giá của Vàng (XAU/USD) đã bắt đầu củng cố trước sự kiện rủi ro lớn hôm nay, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, kết quả quyết định chính sách tiền tệ của FOMC, “dự báo biểu đồ dấu chấm” mới nhất và báo chí của Chủ tịch Fed Powell. hội nghị.

Kết quả chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ có thể sẽ không phải là một sự kiện vì những người tham gia thị trường đã được “hướng dẫn” bởi loạt bài phát biểu mới nhất của Fed cũng như xu hướng lạm phát không mấy nhẹ nhàng (dữ liệu CPI và PCE của tháng 5.25) ở Mỹ để định giá không thay đổi lãi suất quỹ Fed ở mức 5.50%-6% trong XNUMX tháng^th cuộc họp liên tiếp như được chỉ ra bởi công cụ CME FedWatch với xác suất 99% xảy ra kết quả như vậy.

Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed vẫn đang định giá tổng cộng ba lần cắt giảm cho năm 2024

Hình 1: Xác suất cuộc họp FOMC của Fed tính đến ngày 20 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: CME FedWatch Tool, nhấp để phóng to biểu đồ)

Rủi ro lớn nhất sẽ là sự thay đổi trong phép chiếu đồ thị chấm của quỹ đạo dự báo lãi suất quỹ Fed cho năm 2024; trong biểu đồ chấm trước đó được phát hành trong cuộc họp FOMC tháng 2023 năm 2024, ba mức cắt giảm đã được đưa ra, hiện phù hợp với kỳ vọng của những người tham gia thị trường được định giá bởi Công cụ FedWatch CME. Hiện tại, nó chỉ phản ánh ba lần cắt giảm lãi suất của Fed trước khi năm 2024 kết thúc, giảm so với sáu lần cắt giảm vào đầu năm XNUMX.

Nếu dự báo trung bình mới nhất của các quan chức Fed về quỹ đạo của lãi suất quỹ Fed cho năm 2024 cho thấy việc giảm xuống còn hai lần cắt giảm từ ba (thấp hơn kỳ vọng của thị trường), điều này có thể gây ra sự phục hồi tiềm năng hơn nữa trong lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ để vượt qua mức 4.3%.

Kịch bản này có thể gây bất lợi cho Vàng ít nhất trong ngắn hạn vì chi phí cơ hội để nắm giữ Vàng tăng lên vì đây là “tài sản không sinh lãi”.

Một đợt điều chỉnh nhỏ có thể xảy ra đối với Vàng  

Hình 2: Xu hướng chính của Vàng (XAU/USD) tính đến ngày 20 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)

Hình 3: Xu hướng ngắn hạn của Vàng (XAU/USD) tính đến ngày 20 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)

Về mặt kỹ thuật, hành động giá của Vàng (XAU/USD) vẫn đang phát triển trong một giai đoạn xu hướng tăng lớn kể từ mức thấp nhất ngày 28 tháng 2022 năm 1,615 là 2 USD được hỗ trợ bởi quỹ đạo đi lên của tỷ lệ Vàng/Đồng (xem Hình XNUMX).

Trong lăng kính phân tích kỹ thuật, hành động giá của các công cụ có tính thanh khoản cao không di chuyển lên hoặc xuống theo chiều dọc mà dao động trong một pha có xu hướng.

Trong ngắn hạn, Vàng (XAU/USD) đã bắt đầu chuyển sang “mềm” sau đợt tăng nhanh từ ngày 23 tháng 8 đến ngày XNUMX tháng XNUMX và hành động giá đã bị giới hạn bởi một đường xu hướng giảm dần nhỏ trong tuần qua.

Ngoài ra, chỉ báo động lượng RSI hàng giờ vừa thực hiện một sự phá vỡ đà giảm từ mức hỗ trợ tăng dần song song của nó ở mức 43, điều này có nghĩa là hành động giá có thể sẽ tiếp tục suy yếu (xem Hình 3).

Hãy xem mức kháng cự then chốt ngắn hạn 2,180 đô la Mỹ đối với Vàng (XAU/USD), việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 2,146 đô la Mỹ có thể khiến điểm yếu tiếp theo xuất hiện để lộ các mức hỗ trợ trung gian tiếp theo ở mức 2,125 đô la Mỹ và 2,110 đô la Mỹ (cũng là đường 20 dốc lên). -trung bình động ngày).

Mặt khác, mức thanh toán trên 2,180 USD sẽ vô hiệu hóa kịch bản điều chỉnh thoái lui để khởi động một chuỗi xung tăng giá khác cho ngưỡng kháng cự trung gian tiếp theo ở mức 2,200 USD/210 trong bước đầu tiên.

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.