Hindenburg tiết lộ chi tiết đáng kinh ngạc về khối của Jack Dorsey, công ty thanh toán phản pháo

Sau cuộc điều tra kéo dài 2 năm, Hindenburg kết luận Block (trước đây gọi là Square) “đã lợi dụng một cách có hệ thống dữ liệu nhân khẩu học mà nó tuyên bố sẽ giúp ích”. Báo cáo cáo buộc công ty đã tạo điều kiện cho “lừa đảo chống lại người tiêu dùng và chính phủ” cũng như “tránh quy định”. Nó còn gọi các khoản vay và phí của Block có bản chất là “săn mồi” và được thiết kế để “đánh lừa các nhà đầu tư bằng các số liệu tăng cao”.

Người bán khống có trụ sở tại Hoa Kỳ cho biết nghiên cứu của họ bao gồm nhiều cuộc phỏng vấn với nhân viên cũ, đối tác và chuyên gia trong ngành, cũng như xem xét sâu rộng các hồ sơ pháp lý và kiện tụng cũng như các yêu cầu về hồ sơ công khai và FOIA.

Báo cáo của Hindenburg về khối

Trong một báo cáo được phát hành vào ngày 23 tháng XNUMX, Hindenburg tuyên bố rằng Block “dường như không mang lại lợi thế rõ ràng” so với các nền tảng đối thủ chính của nó như PayPal/Venmo, Zelle hoặc Apple. Báo cáo cho biết thêm rằng công ty coi việc không tuân thủ như một chiến thuật nhằm mở rộng cơ sở người dùng của mình, thu hút một bộ phận dân cư rất thiếu khả năng tiếp cận ngân hàng – tội phạm.

Hindenburg nói thêm rằng hơn chục cựu nhân viên CashApp đã thừa nhận áp lực từ ban quản lý, dẫn đến việc coi thường các quy định về Chống rửa tiền (AML) và Biết khách hàng của bạn (KYC). Nó còn tuyên bố rằng Block đã cho phép các tài khoản lừa đảo tạo điều kiện cho các trò gian lận phát triển trên Ứng dụng tiền mặt, tạo ra doanh thu bất hợp pháp cũng như làm tăng số liệu người dùng.

Báo cáo cũng cho biết Jack Dorsey, người bước xuống với tư cách là Giám đốc điều hành Twitter vào giữa năm 2021, cùng với những người trong cuộc khác của Block – James McKelvey, giám đốc tài chính Amrita Ahuja và giám đốc ứng dụng Cash Brian Grassadonia – đã bán hơn 1 tỷ USD cổ phiếu của công ty, giá cổ phiếu của công ty đã tăng lên “nhờ sự hỗ trợ của nó về sự lừa đảo.”

“Chúng tôi cũng tin rằng Jack Dorsey đã xây dựng một đế chế — và tích lũy được khối tài sản cá nhân trị giá 5 tỷ đô la — tuyên bố quan tâm sâu sắc đến nhóm nhân khẩu học mà anh ta đang lợi dụng. Với việc Dorsey và các giám đốc điều hành hàng đầu đã bán hơn 1 tỷ đô la vốn cổ phần khi đại dịch thiên thạch của Block ngày càng gia tăng, họ đảm bảo rằng mình sẽ ổn, bất kể kết quả đối với những người khác như thế nào.”

Các cáo buộc chống lại Block cũng liên quan đến việc thúc đẩy doanh thu và tăng trưởng người dùng bằng cách tạo điều kiện cho hành vi gian lận Cứu trợ Đại dịch trị giá hàng tỷ đô la. Đó là lúc công ty chuyển trọng tâm sang ứng dụng tiềm năng của Cash App trong việc cứu trợ đại dịch.

Báo cáo cho thấy gần 11 triệu người đã kích hoạt tính năng gửi tiền trực tiếp để nhận các khoản thanh toán kích thích và trợ cấp thất nghiệp từ chính phủ Mỹ. Trong khi tiền tràn vào hệ thống của Cash App, Block đã tính một khoản phí khổng lồ từ 0.5% đến 1.75% cho các khoản thanh toán nhanh mà nếu không sẽ mất 1-3 ngày làm việc.

Báo cáo cũng tuyên bố rằng khối đã nhắm mắt làm ngơ trước “các dấu hiệu lừa đảo rõ ràng” mặc dù đã nhận được cảnh báo từ các nhân viên cũ cũng như chính phủ.

Chặn phản hồi

Block phản pháo lại người bán khống và gọi báo cáo trên thực tế là “không chính xác và gây hiểu nhầm”. Trong bản mới nhất của nó cập nhật, công ty tiết lộ đang làm việc với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cũng như tìm hiểu hành động pháp lý chống lại Hindenburg Research. Nó còn tuyên bố rằng báo cáo này “được thiết kế để đánh lừa và gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư”.