Các DAO đang thách thức VC như thế nào trong cuộc đua tài trợ cho các dự án Web3

Đầu tư vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử và blockchain đã tăng đáng kể vào năm 2021 và thay đổi cách nhận vốn đầu tư mạo hiểm trong các dự án Web3. Hiện nay với sự xuất hiện của các Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), các VC truyền thống đang phải đối mặt với sự cạnh tranh. Họ phải suy nghĩ lại về cách họ giúp các công ty huy động tiền.

Mặc dù khởi đầu khó khăn vào năm 2016, DAO đã thích nghi và thay đổi. Một số ví dụ ban đầu bao gồm dxDAO, Genesis DAO của DAOStack hoặc MolochDAO, đã mở đường cho các dự án gần đây hơn. Tiếp theo là sự quan tâm gia tăng đối với tài chính phi tập trung (DeFi) và mã thông báo không thể thay thế (NFT), DAO là một trong những chủ đề thú vị nhất trong tiền điện tử ngay bây giờ.

Các cộng đồng tiền điện tử mọc lên khi các DAO đang gom tiền của họ vào kho bạc DAO và cho phép các thành viên bỏ phiếu và quyết định cách dự án nên được quản lý. Các nhà đầu tư mạo hiểm không còn độc quyền trong bối cảnh tài trợ, và họ sẽ phải thay đổi cách hoạt động, cách họ đầu tư vào các dự án và giá trị nào, nếu có, họ mang lại, đặc biệt là khi Web3 phát triển.

Web3 Cung cấp cơ hội đầu tư mới

VCs thường đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu để đổi lấy vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, Web3 đã thay đổi điều này bằng cách thay thế vốn chủ sở hữu bằng các mã thông báo để thu được giá trị. SushiSwap, một sàn giao dịch phi tập trung cũng là một DAO, có khoảng 74,000 chủ sở hữu mã thông báo. Khi VC đến gõ cửa muốn một miếng bánh, những người giữ Sushi đặt câu hỏi về cam kết của VC cho tương lai của giao thức, yêu cầu họ chứng minh cách họ sẽ gia tăng giá trị. 

Đầu tư Web3 cũng cho phép các nhà đầu tư tài trợ cho các loại tài sản mới như NFTs, như đã ghi nhận bởi Flamingo DAO tập trung vào NFT. Tuy nhiên, hiện tại, có vẻ như các nhà đầu tư mạo hiểm đang thận trọng thực hiện động thái đầu tư vào NFT. vốn đầu tư trong thị trường NFT OpenSea và Lightspeed Ventures Gia nhập lực lượng với chi nhánh đầu tư của Solana, Solana Ventures, để tài trợ cho các dự án trò chơi Web3. Ở những nơi khác, các hợp đồng có thể được mã hóa giống như nợ như với Máy ly tâm và các hợp đồng đã ký có thể được băm và hoạt động giống như một POAP (Giao thức Chứng minh sự tham dự) với Web3.

Web3 cung cấp nền tảng cho các giao dịch đáng tin cậy mà không cần tin tưởng những người có liên quan, trong khi các DAO mang lại cho các công ty khởi nghiệp khả năng huy động tiền mà không cần bên thứ ba. Khi Web3 và DAO phù hợp với nhau, chúng có tiềm năng mang lại những thay đổi lớn cho các dự án tài trợ.

VC chuyển sang DAO

Đầu tư mạo hiểm ở dạng hiện đại đã xuất hiện từ những năm 1970. Với các DAO đại diện cho thế hệ tiếp theo của nguồn vốn VC, các VC không chỉ đầu tư và tham gia vào các DAO, mà đang trở thành các DAO. Stacker mạo hiểm là một ví dụ về việc VC trở thành DAO, hỗ trợ đầu tư ở giai đoạn đầu vào các tài sản mới nổi.

a16z, một công ty đầu tư mạo hiểm, là một ví dụ khác về việc một công ty tham gia vào không gian DAO, đặc biệt là trong quản trị, chẳng hạn với Uniswap, một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). IDEO CoLab, một quỹ đầu tư giai đoạn đầu tập trung vào phát triển blockchain, cũng đang thực hiện sự tham gia trực tiếp thú vị và đã nộp đơn cho Quỹ tiền điện tử 100 triệu đô la với SEC.

Các nhà đầu tư mạo hiểm trong tương lai đã nhận ra rằng DAO sẽ mở đường cho một phương thức năng động hơn rất nhiều cho các tổ chức hoạt động, họ đang đầu tư vào nó sớm. Khởi động tiền điện tử Layer3, cung cấp các công cụ cho các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), gần đây đã huy động được 2.5 triệu đô la trong một vòng tài trợ hạt giống được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống và các nhà đầu tư thiên thần.

Thay đổi hiện trạng

Các VC hiểu được tầm quan trọng của các DAO, đó là lý do tại sao nhiều người đang cung cấp vốn hạt giống cho các DAO đầu tư. Khi Web3 và DAO kết hợp với nhau và cho thấy rằng có nhiều cách khác để huy động tiền cho các dự án khác nhau, các VC đang nhận ra rằng họ cần phải chứng minh giá trị mà họ có thể mang lại trong kỷ nguyên tài trợ mới này. Để tránh bị bỏ lại phía sau, các VC phải lên tàu khi nó liên quan đến tiềm năng mà các DAO mang lại; chỉ sau đó các VC mới có thể duy trì liên quan.

Lukas Schor là giám đốc sản phẩm tại Gnosis an toàn, một nền tảng tài sản kỹ thuật số.

Nguồn: https://thedefiant.io/how-daos-are-challecting-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/