Daymond John đã khám phá ra tầm quan trọng của tiền mặt khi thành lập FUBU như thế nào

của Christopher Volk, tác giả cuốn “Phương trình giá trị:

Năm 1989, Daymond John bắt đầu bán mũ đội đầu và sau đó là áo sơ mi mang nhãn hiệu công ty của ông, FUBU, viết tắt của “For Us By Us”. Ngay từ đầu trong nỗ lực này, mẹ của Daymond đã dạy anh may vá, và khi anh nhận được đơn đặt hàng lớn đầu tiên trị giá 300,000 đô la từ một hội nghị bán lẻ duy nhất ở Las Vegas vào năm 1994, anh trở về nhà của họ để bắt đầu sản xuất. Nhưng anh cần tiền mặt để chi trả cho phương tiện sản xuất - máy may, vải, nhân viên. Với đơn đặt hàng trong tay, Daymond tiếp cận các ngân hàng để vay vốn và bị từ chối 26 lần. Vì vậy, anh và mẹ anh đã thế chấp căn nhà trị giá 120,000 đô la của họ để giúp anh có được XNUMX chiếc máy may và những vật liệu cần thiết để thực hiện các đơn đặt hàng của mình.

Số tiền mà Daymond đã vay đủ để thực hiện đơn đặt hàng của anh ấy và kiếm được lợi nhuận kha khá, nhưng sau khi làm như vậy, anh ấy gần như phá sản - và các đơn đặt hàng mới lại đến. Anh ấy đã không tính đến nhu cầu trả trước cho nguyên liệu của mình, mất 120 ngày để đến từ nước ngoài. Thêm vào thách thức của mình, anh còn phải đối mặt với sự chậm trễ trong dòng tiền phát sinh do thời gian sản xuất. Điểm khó khăn cuối cùng của dòng tiền là thời hạn thanh toán 120 ngày mà ông đưa ra cho các nhà bán lẻ của mình. Kết quả là, tính thanh khoản của anh ấy phải đáp ứng được chu kỳ doanh thu kéo dài hơn 240 ngày, chưa kể đến sự tăng trưởng mà anh ấy trải qua từ các đơn đặt hàng mới. Trong cơn tuyệt vọng, chỉ còn 500 đô la trong tài khoản ngân hàng và không có ngân hàng nào hỗ trợ, anh ấy đã đăng một quảng cáo ở The New York Times có nội dung: “Một triệu đô la cho đơn đặt hàng. Cần tài trợ.” May mắn thay, ai đó ở bộ phận dệt may của Samsung Châu Mỹ đã nhìn thấy và trả lời quảng cáo, giúp ngăn chặn thảm họa tài chính. Trong 25 năm tiếp theo, công ty của Daymond John đã bán được 6 tỷ USD quần áo và ông trở thành người nổi tiếng trên toàn quốc trong dàn diễn viên của chương trình truyền hình thực tế tổng hợp. Cá mập xe tăng.

Khi nhìn lại kinh nghiệm tự học của mình với tư cách là một doanh nhân, Daymond ước rằng mình đã thành lập FUBU với trình độ hiểu biết tài chính cao hơn. Bài học tài chính lớn đầu tiên của ông, bài học gần như khiến ông phải trả giá đắt cho công việc kinh doanh của mình, đó là: “Đầu tư kinh doanh là gì?”

Mọi người thường nghĩ đầu tư kinh doanh chủ yếu là nhà xưởng và thiết bị. Khái niệm như vậy cũng phần nào nhất quán với thuật ngữ kế toán, trong đó tài sản được phân chia giữa tài sản “dài hạn” và tài sản “ngắn hạn” hoặc “ngắn hạn”. Khi tôi yêu cầu sinh viên định nghĩa đầu tư kinh doanh, họ chủ yếu nghĩ đến tài sản dài hạn, chẳng hạn như bất động sản hoặc máy móc. Daymond John biết đầu tư còn hơn thế nữa. Ông có tám chiếc máy may. Nhưng sau đó anh cũng phải mua vải và trả tiền cho 8 thợ may để may quần áo cho mình. Về mặt kế toán, cả hai chi phí này sẽ được tính vào hàng tồn kho.

Vì vậy, Daymond biết mình phải mua hàng tồn kho và thiết bị. Tuy nhiên, anh ta phải giữ tiền mặt của mình trong kho nguyên liệu thô trong 120 ngày trước khi sở hữu nó. Về mặt kế toán, đó sẽ là một khoản tiền gửi. Điều này có nghĩa là trong khi chờ vải đến, anh vẫn phải gánh một số chi phí vận hành. Và sau khi số hàng may mặc hoàn thiện được chuyển đi, anh sẽ phải đợi thêm 120 ngày nữa mới được thanh toán. Về mặt kế toán, khoản tiền đó sẽ được phân loại là khoản phải thu. Vì vậy, nhìn chung, khoản đầu tư kinh doanh cần thiết để vận hành FUBU một cách liên tục bao gồm năm thành phần chính:

1. Máy may và các thiết bị khác.
2. Công ty đặt cọc tiền tồn kho nguyên vật liệu.
3. Hàng tồn kho, bao gồm chi phí kết hợp của vải và nhân công để sản xuất hàng may mặc.
4. Những tài khoản có thể nhận được.
5. Tiền mặt.

Thành phần đầu tư kinh doanh cuối cùng là tiền mặt, cần thiết để bù đắp các chi phí ban đầu như chi phí chung và chi phí hành chính, tiện ích và các chi phí hoạt động khác phải chịu trước khi nhận được doanh thu. Tiền mặt cũng là một thứ tốt để có trong trường hợp có những chi phí không lường trước được hoặc sự chậm trễ trong chu kỳ dòng tiền của công ty do mức tồn kho tăng cao hoặc sự chậm trễ trong việc thu các khoản phải thu. Tất cả các kế hoạch kinh doanh tốt đều cần phải có biên độ sai sót và biên độ bảo hiểm sai sót quan trọng nhất tập trung vào khả năng tiếp cận thanh khoản.

Để tranh luận, nếu Daymond John không hoàn thành gì ngoài đơn đặt hàng một lần này cho sản phẩm của mình thì khoản đầu tư kinh doanh sẽ được thanh lý một cách hiệu quả khi tiền đặt cọc biến mất khi nhận hàng tồn kho, hàng tồn kho biến mất khi bán và các khoản phải thu cũng vậy. biến mất trong bộ sưu tập của họ. Thực tế, công ty sẽ thanh lý một cách có lãi khi chu kỳ dòng tiền diễn ra. Tuy nhiên, theo thời gian, FUBU đã nhận được và thực hiện nhiều đơn đặt hàng, đồng thời đạt được doanh thu 350 triệu USD trong vòng một thập kỷ. Những khoản đầu tư này không chỉ tái diễn mà còn tăng trưởng lớn hơn theo thời gian.

Daymond cần tiền để thực hiện năm thành phần đầu tư chính này bao gồm khoản đầu tư kinh doanh của anh ấy. Khi FUBU phát triển và đạt được thành công, số tiền đầu tư kinh doanh tương đối cần thiết dự kiến ​​sẽ giảm và tính thanh khoản của công ty sẽ tăng lên. Đó là bởi vì người bán vải ít có khả năng yêu cầu tiền đặt cọc từ một công ty thành công và đã được chứng minh. Trên thực tế, họ có thể đã đưa ra các điều khoản thanh toán cho loại vải đó. Các khoản phải trả cho nhà cung cấp là một khoản giảm trong đầu tư kinh doanh vì chúng là những khoản phải thu không có bảo đảm đối với hoạt động kinh doanh và thường không mất phí. Nhà cung cấp trao cho bạn quyền sở hữu vải để đổi lấy nghĩa vụ thanh toán không được bảo đảm, thường là miễn phí vào một ngày sau đó.

Thành công cũng sẽ đến với khả năng thanh toán, điều này sẽ cho phép công ty yêu cầu các ngân hàng cung cấp thư tín dụng để đảm bảo thanh toán cho nhà cung cấp mà không cần buộc tiền mặt của công ty.

Nếu Daymond John có thể đảm bảo lượng hàng tồn kho ban đầu của mình mà không cần phải buộc tiền mặt trong 120 ngày thì tính thanh khoản của anh ấy sẽ được cải thiện. Còn tốt hơn nữa, nếu anh ta có các điều khoản của nhà cung cấp thương mại đối với hàng tồn kho của mình cho phép anh ta thanh toán hàng tồn kho sau khi nhận được nó thì tính thanh khoản của anh ta sẽ được cải thiện rất nhiều. Nếu người mua của anh ấy sẵn sàng thanh toán nhanh hơn 120 ngày sau khi nhận hàng, điều đó cũng có thể làm tăng tính thanh khoản của anh ấy.

Cuối cùng, thường có khả năng các doanh nghiệp sẽ thay đổi hoàn toàn mô hình hoạt động của mình. Ví dụ, nếu Daymond John có thể yêu cầu người bán vải cũng may quần áo, giao chúng cho anh ta, chờ thanh toán và được khách hàng đồng ý thanh toán nhanh hơn, anh ta sẽ cải thiện đáng kể tính thanh khoản, cùng với việc đầu tư ít hơn. trong máy may và nhân sự.

Về bản chất, ông sẽ áp dụng mô hình hoạt động “tài sản nhẹ” đòi hỏi tính thanh khoản của công ty thậm chí còn ít hơn, với chi phí cố định và chi phí thiết bị được chuyển thành chi tiêu biến đổi ít rủi ro hơn. Sự sáng tạo của mô hình hoạt động đòi hỏi phải xem xét các lựa chọn như vậy và khám phá tính khả thi của chúng để cải thiện hiệu quả của mô hình kinh doanh nhằm nâng cao tiềm năng tạo ra giá trị.

*Trích với sự cho phép của nhà xuất bản, Wiley, từ Phương trình Giá trị của Christopher H. Volk. Bản quyền © 2022 của John Wiley & Sons, Inc. Mọi quyền được bảo lưu. Cuốn sách này có sẵn ở bất cứ nơi nào sách và sách điện tử được bán.

Christopher Volk, tác giả cuốn “Phương trình giá trịlà người có công trong việc lãnh đạo và niêm yết công khai ba công ty thành công, trong đó có hai công ty do ông đồng sáng lập. Gần đây nhất là STORE Capital (NYSE: “STOR”), nơi ông giữ chức giám đốc điều hành sáng lập và sau đó là chủ tịch điều hành. Volk, người đã viết về tài chính doanh nghiệp từ những ngày đầu trong sự nghiệp của mình, là người giành được giải thưởng Doanh nhân của năm của EYs trong khu vực.

Làm thế nào Daymond John phát hiện ra tầm quan trọng của tiền mặt khi thành lập FUBU Được xuất bản lại từ nguồn https://www.youngupstarts.com/2022/11/02/how-daymond-john-discovered-the-importance-of-cash-when-starting- fubu/ qua https://www.youngupstarts.com/feed/

<!–

->