ICO, IEO và IDO: chúng có nghĩa là gì và chúng khác nhau như thế nào?

Khi nói đến việc mua lại tiền cho các dự án kinh doanh mới, thị trường bitcoin có tính sáng tạo cao. Trong ngành tài chính thông thường, chỉ có hai cách để huy động tiền: thông qua các khoản vay hoặc đầu tư mạo hiểm (VC). Tuy nhiên, theo thời gian, chiến thuật này thực sự gây tổn hại cho những người sáng lập dự án mới.

Thị trường tiền điện tử rất đa dạng và các dự án mới có thể tạo ra tiền trong khi tương tác với cộng đồng nhờ các phương thức tài trợ dành cho họ. Các công ty khởi nghiệp trong không gian blockchain và tiền điện tử có thể bán mã thông báo của họ để lấy tiền fiat hoặc các loại tiền điện tử khác. Số tiền nhận được sau đó được sử dụng để mở rộng sáng kiến.

Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), cung cấp trao đổi ban đầu (IEO) và cung cấp DEX ban đầu (IDO) là ba phương pháp phổ biến nhất mà các dự án tiền điện tử huy động vốn. Chúng tôi thảo luận về từng cách tiếp cận này dưới đây, cùng với những ưu điểm và nhược điểm.

Cung cấp tiền xu nội bộ (ICO)

Một loại huy động vốn từ cộng đồng là cung cấp tiền xu ban đầu. Trên thị trường chứng khoán, phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) có thể so sánh với ICO. ICO là cách đầu tiên mà các công ty blockchain và tiền điện tử huy động tiền từ các nhà đầu tư.

Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể mua mã thông báo dựa trên blockchain của công ty trong một ICO bằng cách sử dụng các loại tiền điện tử nổi tiếng như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hoặc các loại tiền ổn định như Tether (USDT). Sau đó, các mã thông báo của công ty có thể được giao dịch trên sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

ICO đầu tiên từng được ra mắt bởi Mastercoin vào năm 2013, đó là khi lịch sử của các ICO bắt đầu. Thông qua quá trình này, nền tảng đã có thể huy động được gần 600,000 đô la. Vào năm 2014, một ICO cũng đã được ra mắt bởi Ethereum, mạng lưới blockchain lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường. Chỉ trong 42 ngày, ICO đã huy động được 18 triệu đô la.

Lợi ích lớn nhất của ICO là chúng giúp các doanh nghiệp có thể thu được vốn mà không cần phải trải qua quy trình rút ra để xin phép chính phủ. Mặc dù điều này hữu ích cho doanh nghiệp, nhưng có những nguy cơ lớn đối với nhà đầu tư. Ưu điểm và nhược điểm của việc sử dụng ICO làm cơ chế tài trợ được liệt kê dưới đây:

Ưu điểm

Thực tế là các ICO giúp các doanh nghiệp huy động tiền rất đơn giản là một trong những lợi thế chính của nó. Ngoài ra, họ cung cấp cho ban quản lý ICO những phần thưởng đáng kể. Các mã thông báo được tạo theo các điều khoản của ICO và những người quản lý này sau đó sẽ phân phối chúng cho các nhà đầu tư cá nhân.

ICO có thể cung cấp cho một công ty khởi nghiệp số tiền mà họ cần để ứng trước nếu nó khả thi và có tiềm năng. Với Ethereum, đây là tình huống; dự án đã sử dụng vốn để mở rộng. Lợi nhuận lớn cũng đã được thực hiện bởi các nhà đầu tư ICO, những người đã giữ token của họ theo thời gian.

Nhược điểm

ICO cực kỳ nguy hiểm đối với các nhà đầu tư vì chúng không bị điều chỉnh bởi bất kỳ quy định nào. Các nhà đầu tư có thể được thuyết phục tham gia vào một ICO của một dự án bằng cách hứa hẹn với họ về lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, phần lớn các kế hoạch hóa ra là không có thật và các nhà phát triển trốn tránh việc nắm bắt bằng tiền của nhà đầu tư.

Những rủi ro tiềm ẩn mà ICO gây ra cho các nhà đầu tư đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ nêu rõ. Tuy nhiên, khả năng thu được lợi nhuận lớn đã khiến một số nhà đầu tư đầu tư vào các dự án kinh doanh kém hiệu quả hoặc từ bỏ. Vì vậy, trước khi thực hiện đầu tư ICO, hãy dành thời gian nghiên cứu kỹ lưỡng một dự án để xác định khả năng tồn tại của nó.

Chào bán ban đầu (IEO)

Theo nhiều cách, Cung cấp trao đổi ban đầu và ICO có thể so sánh được. Sự khác biệt chính là ICO được trình bày trên nền tảng giao dịch bitcoin. Các công ty cho phép giao dịch tài sản kỹ thuật số được gọi là nền tảng trao đổi.

Trong trường hợp này, nền tảng trao đổi bitcoin sẽ hoạt động như một bên thứ ba trung lập. Dự án sẽ sử dụng các dịch vụ của sàn giao dịch, dịch vụ này thường được trả tiền và sàn giao dịch sẽ thay mặt cho dự án thả các mã thông báo. Tương tự như ICO, IEO cho phép các nhà đầu tư mua mã thông báo trước khi chúng chính thức được giới thiệu ra thị trường, mở ra cánh cửa thu được lợi nhuận đáng kể.

Sàn giao dịch tiền điện tử sẽ hỗ trợ thủ tục này, do đó, các dự án muốn gây quỹ thông qua cách tiếp cận này phải đảm bảo rằng họ bao gồm tất cả thông tin cần thiết để cung cấp cho dự án của họ một diện mạo đáng tin cậy hơn. Dự án bắt buộc phải gửi một đề xuất, mà sàn giao dịch ủng hộ nó sẽ phân tích cẩn thận. Các sở giao dịch phải thực hiện trách nhiệm giải trình để duy trì danh tiếng của họ.

IEO giúp các dự án theo nhiều cách, một trong số đó là chúng có thể thu hút rất nhiều nhà đầu tư. Bởi vì chúng đã được các sàn giao dịch kiểm tra, đồng tiền sẽ được xuất bản trên sàn giao dịch sau khi đợt bán trước kết thúc, giúp tăng tính thanh khoản ngay khi được tung ra thị trường.

Ưu điểm

Thực tế là các sáng kiến ​​phải trải qua quá trình thẩm định là lợi ích chính. Do đó, ít có khả năng nhà đầu tư bị mất tiền vào các doanh nghiệp tiền điện tử mờ ám.

Một loại tiền điện tử được liệt kê thông qua IEO sẽ có tính thanh khoản cao hơn trên sàn giao dịch nơi nó đã được niêm yết, đó là một lợi thế khác. Mã thông báo sẽ ngay lập tức có quyền truy cập vào cơ sở người dùng khá lớn, điều này sẽ làm tăng nhu cầu và nâng cao giá trị của mã thông báo. Ngoài ra, danh sách sàn giao dịch sẽ đóng vai trò như một chiến thuật tiếp thị.

Nhược điểm

Có một sự đánh đổi ngay cả khi IEO ít rủi ro hơn ICO. Bởi vì IEO tập trung hơn, bạn chỉ có thể nhận được mã thông báo thông qua một sàn giao dịch. Bạn phải đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch để tham gia IEO. Đối với các nhà đầu tư thích tính năng phi tập trung hoàn toàn của thị trường tiền điện tử, điều này có thể không phải là tối ưu.

Dự án đã được xem xét, nhưng điều này không bảo vệ nó khỏi sự hỗn loạn của thị trường tiền điện tử. SEC cũng đã cảnh báo thêm rằng một số IEO có thể nguy hiểm như ICO nếu chúng vi phạm luật chứng khoán liên bang.

Cung cấp Dex ban đầu (IDO)

Một trong những phương pháp gần đây hơn được tạo ra trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain để cho phép các dự án tạo ra tiền là Cung cấp DEX ban đầu. IDO cho phép các dự án dựa trên blockchain huy động tiền bằng cách bán mã thông báo của họ trên các sàn giao dịch độc lập (DEX).
IDO đã trở nên phổ biến như là mô hình huy động vốn từ cộng đồng cho các ứng dụng phi tập trung và tài chính phi tập trung (DeFi), mặc dù là sự phát triển gần đây nhất (DApps).

Vào tháng 2019 năm XNUMX, RAVEN đã tiến hành IDO đầu tiên trên Binance DEX. IDO đã thành công và một số sau đó đã xuất hiện trên thị trường, bao gồm IDO SushiSwap và IDO Giao thức Tiếp cận Thị trường Toàn cầu.

Các mã thông báo từ các dự án mong muốn huy động tiền thông qua IDO có sẵn trên DEX. So với CEX, DEX cung cấp mức độ phi tập trung cao hơn. Các DEX nổi tiếng nhất bao gồm Uniswap và PancakeSwap. Tuy nhiên, thị trường có số lượng lớn hơn các sàn giao dịch này.

Các sáng kiến ​​xây dựng một nhóm thanh khoản bằng cách sử dụng nhiều loại tiền tệ, bao gồm Bitcoin, Ether và USDT. Sau đó, bất kỳ ai sở hữu ví Web3 được sàn giao dịch hỗ trợ đều có thể mua mã thông báo. Điều tốt nhất về DEX là không yêu cầu thủ tục nhận dạng hoặc Biết khách hàng của bạn (KYC).

IDO khác với IEO và ICO theo một số cách nhất định. Không có token nào được huy động trong quá trình gây quỹ IDO sẽ thuộc sở hữu của dự án. Ngoài ra, IDO được phân cấp theo nghĩa là chúng không phải tuân theo một bộ hướng dẫn cứng nhắc.
Do sự đa dạng của họ, IDO đã có sự tăng trưởng đáng kể trong vài tháng qua. Kể từ IDO ban đầu của RAVEN, chiến lược gây quỹ sáng tạo này đã thay thế đầu tư thông thường trong ngành công nghiệp blockchain.

Ưu điểm

IDO giúp các sàn giao dịch phi tập trung có tính thanh khoản cao hơn, đây là một trong những lợi thế chính của họ (DEX). So với các sàn giao dịch tập trung, các sàn giao dịch phi tập trung trên thị trường tiền điện tử có khối lượng giao dịch thấp hơn. DEX hy vọng có thể thu hẹp khoảng cách này và kiểm soát một phần đáng kể khối lượng giao dịch tiền điện tử thông qua IDO.

Các IDO cũng cung cấp cho các dự án trong ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử một cách tiếp cận phi tập trung hơn để huy động tiền. Các IDO có thể truy cập vào một trong những thị trường blockchain đang nhanh chóng mở rộng và trở nên phổ biến vì chúng tương thích với các giao thức DeFi và các nhóm thanh khoản.

Nhược điểm

Chiến thuật huy động vốn từ cộng đồng của IDO vẫn còn tương đối mới trong ngành. Nó vẫn chưa có mức tăng trưởng như ICO và IEO trong những năm gần đây. Do thực tế là thường ít quỹ được huy động hơn thông qua thủ tục, điều này có thể là một bất lợi cho các sáng kiến ​​tìm cách huy động tiền thông qua IDO.

IDO không được hiểu rõ từ quan điểm của nhà đầu tư. Các bệ phóng DEX có thể là một thách thức đối với các nhà đầu tư điển hình. Những bệ phóng này thường mang tính công nghệ và bất kỳ ai không có hiểu biết cần thiết có thể gặp khó khăn khi sử dụng chúng.

Kết luận

Ngành công nghiệp tiền điện tử liên tục tạo ra các dự án mới. Phần lớn các dự án này yêu cầu tài chính và ICO, IEO và IDO mang đến cơ hội lý tưởng để tạo ra số tiền cần thiết để thành công.

Tuy nhiên, huy động vốn cộng đồng mang lại một số nguy cơ đáng kể cho nhà đầu tư. So với lĩnh vực tài chính thông thường, thị trường tài sản kỹ thuật số ít bị quản lý chặt chẽ hơn. Luôn có khả năng một số dự án tìm kiếm nguồn vốn là lừa đảo, khiến các nhà đầu tư mất tiền. Do đó, nên thực hiện thẩm định trước khi đầu tư vào các nền tảng huy động vốn cộng đồng này.

Mã thông báo IMPT là đợt bán trước lớn nhất đang diễn ra ngay bây giờ - Đây là những gì bạn cần biết

THUẾ là một dự án cực kỳ sáng tạo, cung cấp nhiều cơ hội khác nhau cho người dùng để có được tín chỉ carbon, có tùy chọn mua tín chỉ carbon trên thị trường IMPT.io hoặc nhận được chúng trong khi mua sắm. Bằng cách này, các cá nhân, không chỉ các doanh nghiệp và tập đoàn lớn có thể giúp chống lại cuộc khủng hoảng khí hậu.

Mua và giao dịch tín dụng carbon

Bền vững làm mục tiêu

Giao dịch Dash 2 - Không nên bỏ lỡ IEO sắp tới

Một trong những dịch vụ trao đổi ban đầu tốt nhất trong năm nay vẫn chưa ra mắt là Giao dịch Dash 2. Tóm lại, Dash 2 Trade đang xây dựng một bảng điều khiển phân tích sáng tạo sẽ cung cấp quyền truy cập cấp cao vào bộ công cụ phân tích tiền điện tử đầy đủ. Điều này bao gồm một dịch vụ tín hiệu tiền điện tử, cung cấp các đề xuất giao dịch cộng đồng Dash 2 Trade.

Ví dụ: nền tảng phân tích có thể đề xuất bán khống XRP / USD, với giá đầu vào là 0.52 đô la. Mỗi và mọi tín hiệu tại Dash 2 Trade cũng sẽ cung cấp các lệnh dừng lỗ và chốt lời đề xuất cho mục đích quản lý rủi ro. Dash 2 Trade cũng sẽ cung cấp quyền truy cập vào thông tin chi tiết phân tích của nó.

Điều này bao gồm các chỉ số quét các nền tảng truyền thông xã hội để có thông tin chi tiết về tiền điện tử xu hướng hàng đầu. Một tính năng đáng chú ý khác của nền tảng phân tích Dash 2 Trade là nó cung cấp cho cộng đồng các bản cập nhật theo thời gian thực về các loại tiền điện tử IEO tốt nhất mà bạn không nên bỏ qua. Điều này bổ sung cho các cuộc thi giao dịch và quyền truy cập vào các biểu đồ cấp cao và dữ liệu thị trường.

Dash 2 Trade dự kiến ​​sẽ ra mắt IEO vào tháng 2022 năm 1, mặc dù chúng tôi vẫn đang chờ ngày niêm yết được xác nhận. Chúng tôi biết rằng sẽ chỉ có 2 tỷ token DXNUMXT được cung cấp và dự án được xây dựng trên nền tảng của chuỗi khối Ethereum. Theo whitepaper, Dash 2 Trade có thể là một trong những các dự án tiền điện tử tốt nhất trong tương lai khi chúng ta tiến tới năm 2023. Có thể tìm thấy hướng dẫn về cách mua đồng tiền đầy hứa hẹn này tại đây.

Sản phẩm liên quan

Tamadoge - Chơi để kiếm Meme Coin

Đánh giá của chúng tôi

• Kiếm TAMA trong các trận chiến với thú cưng Doge
• Cung cấp tối đa 2 tỷ, ghi mã thông báo
• Hiện đã được niêm yết trên OKX, Bitmart, LBank, MEXC, Uniswap
• NFT cực hiếm trên OpenSea