(Bất kỳ quan điểm nào được trình bày dưới đây là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư, cũng không được coi là khuyến nghị hoặc lời khuyên để tham gia vào các giao dịch đầu tư.)
Mỗi
Mùa hè
Is
Sản phẩm
làm tình
Như nhau
!
Khi tiền điện tử bước vào mùa hè ở bán cầu bắc, mọi người mất hứng thú.
Biến động giá: Rekt
Hiệu suất giá: Rekt sang ngang
Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch: Rất thấp
Tâm lý của nhà giao dịch tiền điện tử: Chán nản
Luôn tập trung vào những gì quan trọngs ngày càng trở nên khó khăn khi chúng ta bị tấn công dữ liệu thông qua các thiết bị kết nối internet. Luôn có một số thông tin có thể che mờ tâm trí chúng ta. Nhưng những người tập trung không quan tâm đến những thăng trầm của chu kỳ tin tức phân phối dopamine trên mạng xã hội 24/7. Họ chỉ phân tích những gì họ tin là động lực chính mang lại lợi nhuận tài chính.
Thu nhỏ lại, tôi chỉ tập trung vào một phần dữ liệu vĩ mô và đó là tốc độ mở rộng bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương. Nếu lượng tiền tăng lên thì nó phải đi đâu đó. Tiền điện tử cùng với tiền điện tử, hàng hóa, nhà ở và trái phiếu, v.v. đều sẽ nhận được manna từ các quan chức không được bầu chọn. Hãy cùng điểm lại những gì các bậc thầy tiền tệ đã chuẩn bị cho sự thịnh vượng tài chính của chúng ta trong nửa đầu năm 2021.
Ba ngân hàng trung ương quan trọng là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Kết hợp lại, ba thực thể này bơm phần lớn tiền pháp định wampum vào huyết mạch của nền kinh tế toàn cầu. Các ngân hàng trung ương này cũng đại diện cho các nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Đây là danh sách kiểm tra đơn giản dành cho bộ não nhà đầu tư đơn giản của tôi:
Nguồn cung tiền - như được xác định bởi bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương hoặc tổng tín dụng phát hành - đang tăng hay giảm và ở mức nào?
Bất kể tài sản tài chính nào tôi sở hữu đều cần phải vượt trội hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng.
Lãi suất trái phiếu chính phủ tham chiếu thấp hơn hay cao hơn mức tăng trưởng GDP danh nghĩa?
Nếu (lợi suất trái phiếu < tăng trưởng GDP danh nghĩa):
Sau đó, tôi phải đầu cơ vào tài sản tài chính với hy vọng không phải chịu lãi suất thực âm.
Hoặc cái gì đó khác :
Tôi không nên sở hữu gì khác ngoài trái phiếu chính phủ - bởi vì tại sao tôi lại phải chịu rủi ro đó nếu số tiền tiết kiệm của tôi tăng với lãi suất thực dương?
Hai câu hỏi này mang tính phản ánh vì tốc độ tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu chính phủ. Và lợi suất trái phiếu chính phủ ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng. Aiyah! Vì vậy, chúng ta phải xem xét cả hai câu hỏi và đưa ra quyết định sáng suốt về (những) tài sản nào sẽ giúp chúng ta duy trì sức mua thực sự.
Hãy thoải mái với vấn đề triết học và lý thuyết lượng tử rằng hành động quan sát hoặc tham gia sẽ ảnh hưởng đến kết quả. Không có gì tồn tại một cách khách quan, sự tồn tại là một hiện tượng tương đối. Tính phản thân là khái niệm mạnh mẽ nhất mà tôi đã học được cách đánh giá cao gần đây.
Fed
Cuộc thảo luận của thị trấn là khi nào Fed sẽ bắt đầu giảm dần việc mua trái phiếu của họ? Và câu chuyện tổng hợp là, (những) dữ liệu kinh tế nào sẽ buộc Fed phải thông báo về sự suy giảm tốc độ tăng trưởng của bảng cân đối kế toán? Chúng ta được biết rằng Fed có nhiệm vụ kép - giá cả và thất nghiệp. Vì vậy, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và con số thất nghiệp được cho là cực kỳ quan trọng.
Điều đáng tiếc là các phản ứng chính sách của Fed hoàn toàn không tương quan với những thay đổi của các biến số này. Nếu Fed muốn in tiền, mọi lạm phát đều “tạm thời” và mọi việc làm đều không đủ. Nếu Fed muốn thắt chặt thì tất cả lạm phát sẽ “không có kỳ vọng” và chúng ta đang ở mức “việc làm đầy đủ” kỳ diệu nhưng không được xác định về mặt số lượng. Dữ liệu có thể được xoắn lại để đáp ứng bất kỳ phản hồi chính sách tiên nghiệm nào.
Trong phần FARB của tôi TẮT TẮT, tôi lập luận rằng Fed (và mọi ngân hàng trung ương lớn khác, trong vấn đề đó), đã được giao nhiệm vụ kiếm tiền từ các vấn đề nợ của chính phủ trong nước để thúc đẩy nền kinh tế sau đại dịch COVID. Cho đến khi đạt được “sự tăng trưởng”, họ sẽ tiếp tục in bất cứ thứ gì cần thiết.
Fed không thể trực tiếp thừa nhận điều này, vì nó sẽ làm trầm trọng thêm “Fed Put” vốn đã rất thiên văn. Nghĩa là, nếu thị trường được xác định bởi stonks (S&P 500) suy giảm thì Fed phải giải cứu thị trường bằng cách in thêm tiền.
Đây là một biểu đồ xuất sắc của Luke Gromen, và nó thật đáng kinh ngạc. 5% hộ gia đình hàng đầu ở Mỹ phải trả 60% thuế thu nhập. Ông lập luận rằng những người này không kiếm được phần lớn thu nhập từ tiền lương mà thông qua một số hình thức bồi thường dựa trên cổ phiếu. Vì vậy, nếu Fed từ chối kích thích thị trường chứng khoán bằng cách liên tục mở rộng bảng cân đối kế toán, điều đó sẽ gây tổn hại trực tiếp đến thu nhập ròng của Chính phủ Mỹ.
Hãy nhìn vào những gì Fed làm hơn là những gì họ nói. Tuần nào cũng có một số thống đốc Fed nói những điều vô nghĩa về cách Fed sẽ phản ứng với một số kết quả kinh tế nhất định. Tôi quyết định đi sâu vào tài khoản SOMA của Fed, nơi tất cả các giao dịch mua trái phiếu của họ được lưu trữ.
Trong 12 tháng qua, tài khoản SOMA của Fed đã tăng thêm 1.4 nghìn tỷ USD - đạt 97% mục tiêu. Làm tốt lắm, in tiền đi. Fed đã loại bỏ 1.4 nghìn tỷ USD tài sản thế chấp chất lượng cao nhất khỏi hệ thống. Hãy suy ngẫm điều đó một lát. Dù ai đó nói gì về việc giảm dần trong tương lai thì ở hiện tại, các nhà quản lý tài sản phải thay thế tài sản thế chấp này bằng những thứ có rủi ro cao hơn. Tiền chó có ai không?
Tại sao lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ lại quan trọng đến vậy? Các nhà đầu tư được đào tạo để định giá cổ phiếu dựa trên giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai. Chúng tôi chiết khấu các dòng tiền trong tương lai dựa trên lãi suất phi rủi ro trong nước cộng với một số phần bù rủi ro. Do đó, các nhà đầu tư sẽ mua nhiều đá hơn nếu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm thấp dựa trên lợi suất tương đối của nó với tăng trưởng GDP danh nghĩa và lợi tức cổ tức. Các nhà đầu tư sẽ gặp rắc rối nếu lạm phát, được xác định bởi CPI ở Mỹ, cao hơn lợi suất kỳ hạn 10 năm. Họ tin rằng Fed sau đó sẽ tăng lãi suất và cho phép lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng cao hơn CPI. Giá tăng, số tiền giảm - thật dễ dàng. Đã đạt được CFA Cấp III, bây giờ Loro Piana trẻ tuổi đeo PM sẽ được sạc 2 và 20 trong khi nhấm nháp món sizzurp ở Hamptons.
Chúng tôi biết rằng Fed đã có lịch sử Kiểm soát đường cong lợi suất từ thời kỳ hậu Thế chiến thứ hai. Chúng tôi cũng biết rằng thống đốc vào thời điểm đó không thoải mái khi trao quyền kiểm soát tăng trưởng bảng cân đối kế toán cho Kho bạc Hoa Kỳ nhằm giới hạn lợi suất dài hạn ở mức 2.5%. Anh ấy đã làm điều đó vì đó là điều USG cần, nhưng anh ấy không thích điều đó. Tuy nhiên, mối lo ngại của ông là có cơ sở - bảng cân đối kế toán của Fed đã mở rộng theo cấp số nhân trong giai đoạn 1939 đến 1951.
Nhóm thống đốc ngân hàng trung ương hiện tại có mặt tại tòa nhà Eccles cũng lo sợ về việc bảng cân đối kế toán của Fed sẽ mở rộng không kiểm soát được. Đó là lý do tại sao họ đấu tranh bằng mọi giá để không tham gia rõ ràng vào Kiểm soát đường cong lợi nhuận. Nếu bạn đặt đường màu đỏ, thị trường sẽ kiểm tra bạn. Tốt hơn là hãy giống như Teddy Roosevelt, nói nhỏ nhẹ và mang theo một cây gậy lớn.
Tôi đã xem xét những thay đổi hàng tuần trong tài khoản SOMA của Fed năm 2021. Tôi nghĩ rằng tôi sẽ tìm thấy mối quan hệ giữa mức độ mua hàng tuần và lợi tức kỳ hạn 10 năm. Tôi nghĩ tôi sẽ bắt gặp Fed tham gia vào YCC lén lút. Tôi đã sai.
Mẫu bao gồm sự thay đổi hàng tuần trong việc nắm giữ Trái phiếu và Trái phiếu Kho bạc SOMA. Tôi đã tính điểm Z của sự thay đổi hàng tuần vì tôi quan tâm đến sự thay đổi trong hành vi — chứ không phải số lượng mua hàng tuần. Tôi đã vẽ điểm Z so với lợi suất 10 năm hàng tuần (Bloomie: USSG10YR INDEX). Không có mối quan hệ rõ ràng nào giữa độ lệch của số tiền mua trong một tuần và lợi tức kỳ hạn 10 năm. Tôi không có lời giải thích tại sao Fed mua nhiều hay ít mỗi tuần, nhưng họ vẫn chưa bí mật chốt lãi suất 10 năm thông qua việc mua hàng của mình….
Nếu bạn nghĩ điểm Z là cú vung kiếm của Zoro, hãy xem qua điều này.
Câu hỏi tiếp theo là sự tham gia của Fed vào việc kiếm tiền từ đợt phát hành trái phiếu chính phủ mới có ý nghĩa như thế nào? Tôi đã xem xét các bảng SIFMA tính đến tháng 20 năm nay để xác định xem Fed đang trợ giúp Kho bạc bao nhiêu. Fed đã mua XNUMX% trái phiếu và trái phiếu mới phát hành. Nó không quá nghiêm trọng nhưng cũng không hề lành tính.
Rõ ràng là hầu hết các nhà đầu tư đều không tính toán. Bởi vì nếu họ làm vậy, họ sẽ thấy rõ rằng việc sở hữu trái phiếu chính phủ ở mức 60 là hoàn toàn điên rồ. Độ lồi của một trái phiếu dài bị mất hoàn toàn khi bạn tiến tới 40. Tỷ lệ chia cổ phiếu 100/XNUMX so với trái phiếu nên được sửa đổi thành XNUMX% cổ phiếu cộng với hàng rào lãi suất kéo dài. Hàng rào đuôi có thể được thiết lập một cách thô sơ bằng cách mua các quyền chọn bán trên TLT US và tung ra chúng. Đối với những người có đủ tiền và mối quan hệ để gửi tiền vào một quỹ phòng hộ có biến động tốt, việc phòng ngừa rủi ro cho phiên bản beta vốn cổ phần giảm là điều tối quan trọng.
Báo cáo TIC của Kho bạc có chứa một cục vàng. Tính đến thời điểm đầu năm 2021, người nước ngoài đã thực hiện một số phép toán về trái phiếu và bán ròng 39.39 tỷ USD trái phiếu và trái phiếu, đồng thời mua 42.67 tỷ USD cổ phiếu. Bùng nổ shaka laka. Những người Mỹ giàu có nắm giữ cổ phiếu và những người nước ngoài tài trợ cho USG cũng nắm giữ cổ phiếu. Máy in tiền hỏng rồi brrrrr không chỉ giúp đỡ những người Mỹ giàu có mà còn giúp đỡ những người nước ngoài giàu có. Thiết lập chính trị để Fed tiếp tục in 120 tỷ USD mỗi tháng là hoàn hảo. Và đoán xem - dữ liệu cho thấy rõ ràng họ đang theo dõi tin nhắn.
Hãy trả lời câu hỏi về tình trạng của hệ thống tiền tệ Hoa Kỳ: bảng cân đối kế toán của Fed đã mở rộng với tốc độ YoY là +22.74%, YTD với tốc độ +13.21%. Bạn đã vượt trội chưa?
Dự báo hiện tại của Bloomberg về GDP của Hoa Kỳ năm 2021 là +6.60%, so với mức 10 năm của Hoa Kỳ là 1.20%. Điều đó tương đương với lợi suất thực âm gần như -5.40%. Thay vào đó, các nhà đầu tư thông thái đang chuyển sang cổ phiếu “dài hạn” - đó là cách nói hoa mỹ về cổ phiếu công nghệ.
Bạn có nhớ Chyna không?
Phải yêu WWF. Tôi đã xem thứ đó hàng ngày ở trường cấp hai.
Trở lại kinh tế.
Điều khá buồn cười là câu chuyện hiện nay cho rằng Trung Quốc đang xem nhẹ việc sử dụng máy in tiền. Đừng để bị lừa, PBOC chắc chắn đã mua gói đăng ký DuoLingo và dịch “Money Printer Go Brrr” sang tiếng Quan Thoại.加油!
Ước tính tốc độ tăng trưởng tín dụng ở Trung Quốc là một nghệ thuật hơn là một khoa học. Có rất nhiều số liệu thống kê mâu thuẫn nhau đến nỗi một uyển ngữ gọi là “Tổng tài chính xã hội” (TSF) đã được tạo ra để gói gọn tất cả các cách khác nhau mà tín dụng được bơm qua nền kinh tế. Mỗi nhà nghiên cứu bên bán đều có ước tính gần đúng về tăng trưởng tín dụng ở Trung Quốc. Tôi sẽ hoãn lại Bắc Kinh để kiểm đếm “chính thức”. PBOC gọi nó là Tập đoàn tài chính toàn hệ thống của Trung Quốc. Tính đến tháng 11, số liệu này đã tăng XNUMX% so với cùng kỳ năm trước.
Cho rằng Trung Quốc có lượng nợ lớn nhất thế giới, đó là một lượng Nhân dân tệ cực kỳ khổng lồ. Chính xác là vào năm 2021, Trung Quốc đã mở rộng nguồn tín dụng của mình thêm 2.74 nghìn tỷ USD.
PBOC chính thức chỉ mở rộng bảng cân đối kế toán của tổ chức mình thêm 0.20% so với cùng kỳ năm trước. Đây là lý do tại sao một số người tin rằng Trung Quốc đã thể hiện sự kiềm chế khi đối mặt với COVID so với các đối tác Mỹ và châu Âu. Bắc Kinh có nhiều cách để lột da lợn, và tín dụng thường được tạo ra thông qua hoạt động cho vay trong và ngoài bảng cân đối kế toán của các ngân hàng thương mại. Mặc dù con số 2.74 nghìn tỷ USD không phải là con số của ngân hàng trung ương, nhưng PBOC vẫn có mặt để quyết định ai sẽ nhận tín dụng và bao nhiêu. Thay vì liệt kê một loạt các từ viết tắt cho các cơ quan chính phủ khác nhau liên quan đến phân phối tín dụng, tôi sử dụng PBOC như một trình giữ chỗ quen thuộc.
Tất cả tín dụng ở Trung Quốc trên thực tế đều do nhà nước kiểm soát. Các ngân hàng tạo ra tín dụng và các công ty nhận tín dụng nhìn chung đều thuộc sở hữu nhà nước. Đó là lý do tại sao tôi sử dụng tổng số tín dụng ở Trung Quốc chứ không phải số liệu tương tự ở Mỹ hay Châu Âu, nơi việc tạo tín dụng ngân hàng được các công ty tư nhân quản lý để kiếm lợi nhuận riêng. Fed và ECB sẵn sàng tài trợ cho chi tiêu tài chính trong nước tương ứng của họ, nhưng họ phải đợi chính phủ liên bang chi tiêu và phát hành trái phiếu trước khi mua chúng. Tăng trưởng GDP của Trung Quốc, như tôi sẽ trình bày trong đoạn tiếp theo, là một kết quả chính trị phụ thuộc vào tổng tín dụng mà Bắc Kinh cho là có thể chấp nhận được.
Ở Trung Quốc, Bắc Kinh sử dụng tín dụng để đạt được tốc độ tăng trưởng GDP mong muốn. Dữ liệu GDP quý 2 năm 21 gần đây nhất là +7.9%. Họ đã sử dụng mức tăng trưởng tín dụng 11% để đạt được mức tăng 7.9% trong hoạt động kinh tế. Tỷ lệ lành mạnh hơn sẽ là tỷ lệ 1:1 thay vì 1 Nhân dân tệ nợ chỉ tạo ra 0.72 Nhân dân tệ cho hoạt động kinh tế.
Nếu bạn nắm giữ Nhân dân tệ, danh mục tài chính của bạn có tạo ra mức tăng trưởng ít nhất 11% so với cùng kỳ năm ngoái không?
Lợi suất thực tế ở Trung Quốc tương đương với ở Mỹ, rõ ràng là âm.
Nhiều chuyên gia vĩ mô ca ngợi ưu điểm của việc bổ sung trái phiếu chính phủ Trung Quốc vào danh mục đầu tư của mình. Họ là những chính phủ có lợi nhuận tốt nhất trong tất cả các nền kinh tế lớn. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng chóng mặt ở Trung Quốc, bạn vẫn đang gặp khó khăn. Lợi suất thực âm 5% là 不好意思.
Trong khi câu chuyện về dòng vốn chảy ra nước ngoài của Trung Quốc thoát khỏi sự đàn áp tài chính hiện đã kết thúc, hãy chú ý đến những thay đổi chính sách giúp giải phóng làn sóng các nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc vào thị trường vốn toàn cầu. Trung Quốc phải làm gì đó với tất cả số đô la họ tích lũy được từ việc bán đồ lặt vặt cho người Mỹ.
Địa Trung Hải
Bạn có biết làm thế nào bạn biết một ngân hàng trung ương đang in tiền? Khi trái phiếu Hy Lạp mang lại lợi suất 0.68%. Thật buồn cười khi chính phủ Hy Lạp có thể tự cấp vốn với chi phí rẻ hơn Mỹ. Bạn có dám nghi ngờ Super Mario khi anh ta cắn một miếng nấm tiền thần kỳ không?
ECB in tiền để tích trữ các khoản tín dụng chính phủ có uy tín này. Vào năm 2021, ECB đã mở rộng bảng cân đối kế toán của mình thêm 1.10 nghìn tỷ USD, YoY +25.18%, YTD +13.34%. Bạn đã bỏ lỡ bao nhiêu quả phạt đền trong danh mục đầu tư của mình trong năm nay?
Để hiểu được lợi suất thực tế âm đang đè lên lưng những người tiết kiệm, chúng ta hãy nhìn vào người Đức. Lợi suất Bund 10 năm -0.41% và GDP năm 2021 của Đức dự kiến sẽ ở mức 4.5%. Lợi suất thực tế tại nền kinh tế mạnh nhất khu vực đồng tiền chung châu Âu đạt mức âm 5%. Tôi thích những khoản đầu tư được đảm bảo về mặt toán học là sẽ mất tiền nếu giữ đến ngày đáo hạn.
Tổng cộng
Ba quốc gia/khu vực kinh tế mạnh nhất toàn cầu đều tham gia in tiền tràn lan. Tất cả lợi suất thực tế đều âm. Trong khi mọi người tập trung vào những lời tuyên bố hàng tháng về việc khi nào máy in sẽ ngừng hoạt động thì các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán của họ. Đừng để tiếng ồn đánh lừa bạn. Nếu luận điểm đầu tư của bạn vào tiền điện tử, cổ phiếu, bất động sản, v.v. dựa trên nỗi lo sợ rằng tài sản tài chính của bạn phải theo kịp sự mở rộng của bảng cân đối ngân hàng trung ương, hãy tiếp tục sợ hãi và tích lũy.
4.72 nghìn tỷ USD tiền được tạo ra từ không khí. Nó phải đi đâu đó. Thách thức là mua được những tài sản sẽ nhận được một phần số tiền này. Các nhà đầu tư đứng đầu sẽ là những người không trở thành nạn nhân của sự ngụy biện kinh tế khi tin rằng trái phiếu chính phủ dài hạn sở hữu ở mức XNUMX sẽ cứu danh mục đầu tư của họ khỏi sự tàn phá của lãi suất thực âm.
Đừng Khóc Vì Tôi Satoshi
Tôi biết thật khó để chấp nhận mức giảm 50% so với mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin và Ether. Nếu bạn sở hữu nhiều loại tiền DeFi khác nhau, danh mục đầu tư của bạn sẽ ở các giai đoạn hỏng hóc khác nhau. Tuy nhiên, hãy bán khi bạn muốn chứ không phải khi bạn phải làm vậy. Điều đó phụ thuộc vào việc xác định quy mô vị thế và sử dụng đòn bẩy hợp lý.
Hãy chuyển tải Soros bên trong của bạn — hãy quan sát, đừng dự đoán. Dữ liệu rất rõ ràng - các ngân hàng trung ương tiếp tục in tiền. Khi/nếu điều đó thay đổi, dữ liệu sẽ hiển thị cho chúng ta. Không cần phải dự đoán khi nào nó dừng lại nếu bạn sở hữu những tài sản khan hiếm được đánh giá cao về mặt tiền pháp định ít nhất ở cùng tốc độ mở rộng bảng cân đối kế toán. Trong 6 tháng qua, tiền điện tử đã hoạt động kém hiệu quả, nhưng kể từ khi đại dịch COVID bùng phát cho đến ngày hôm nay, tiền điện tử đã hoạt động tốt hơn rõ rệt khi các ngân hàng trung ương tăng cường nỗ lực. Đừng để bị rung chuyển.
Nguồn: https://cryptohayes.medium.com/im-all-shook-up-ba2559081ee0?source=rss——-8—————–tiền điện tử
- 39
- 67
- 7
- Tài khoản
- tư vấn
- Tất cả
- Mỹ
- American
- Nghệ thuật
- tài sản
- Tài sản
- Ngân hàng
- ngân hàng Trung Quốc
- Ngân hàng
- Bắc Kinh
- BEST
- beta
- Tỷ
- Bitcoin
- Bloomberg
- Trái phiếu
- bùng nổ
- Xây dựng
- xăn lên
- mua
- Mua
- vốn
- Thị trường vốn
- mà
- tiền mặt
- Catch
- Ngân hàng Trung ương
- Ngân hàng trung ương
- thách thức
- thay đổi
- phí
- Trung Quốc
- Trung Quốc
- đám mây
- Tiền cắc
- thương gia
- HÀNG HÓA
- Các công ty
- Bồi thường
- Kết nối
- người tiêu dùng
- tiếp tục
- Chi phí
- nước
- Covidien
- Tạo
- tín dụng
- tín
- cây trồng
- Crypto
- Current
- đường cong
- dữ liệu
- ngày
- chết
- Nợ
- Defi
- Thiết bị (Devices)
- ĐÃ LÀM
- Giảm giá
- đô la
- trình điều khiển
- ECB
- Kinh tế
- Kinh tế
- nền kinh tế
- sự bình đẳng
- Ether
- Châu Âu
- Châu Âu
- Khu vực sử dụng đồng tiền chung châu Âu (euro)
- EV
- Mở rộng
- mở rộng
- mở rộng
- Đối mặt
- Tính năng
- Fed
- Liên bang
- liên bang dự trữ
- sự đồng ý
- Hình
- tài chính
- tài chính
- Tên
- Tập trung
- hình thức
- quỹ
- quỹ
- buồn cười
- tương lai
- GAS
- GDP
- Toàn cầu
- Kinh tế toàn cầu
- GM
- tốt
- Chính phủ
- Chính phủ
- Thống đốc
- GP
- Phát triển
- Tăng trưởng
- lịch sử
- tổ chức
- House
- nhà ở
- Độ đáng tin của
- hr
- HTTPS
- ia
- lợi tức
- Tăng lên
- chỉ số
- lạm phát
- thông tin
- quan tâm
- Lãi suất
- Internet
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- tham gia
- IP
- các vấn đề
- IT
- Việc làm
- việc làm
- Key
- lớn
- học
- cho vay
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- ánh sáng
- Dòng
- Danh sách
- dài
- nhìn
- yêu
- Macro
- chính
- Làm
- thị trường
- thị trường
- toán học
- Phương tiện truyền thông
- trung bình
- Siêu dữ liệu
- tiền
- tháng
- net
- tin tức
- Tiếng ồn
- số
- gọi món
- Nền tảng khác
- đại dịch
- Trả
- PBOC
- người
- Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc
- hiệu suất
- điều luật
- danh mục đầu tư
- quyền lực
- trình bày
- giá
- riêng
- Lợi nhuận
- tài sản
- mua hàng
- chất lượng
- Quantum
- nâng cao
- Giá
- báo cáo
- nghiên cứu
- phản ứng
- bán lẻ
- Nhà đầu tư bán lẻ
- Trả về
- Nguy cơ
- S & P 500
- hiểu
- Trường học
- Khoa học
- bán
- tình cảm
- định
- Chia sẻ
- Đơn giản
- Da
- So
- Mạng xã hội
- truyền thông xã hội
- tiêu
- Chi
- chia
- số liệu thống kê
- Trạng thái
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- CỔ PHIẾU
- đăng ký
- mùa hè
- cung cấp
- hệ thống
- nói
- Mục tiêu
- Thuế
- công nghệ cao
- thử nghiệm
- thời gian
- hàng đầu
- thương gia
- Giao dịch
- Giao dịch
- thất nghiệp
- us
- chính phủ Mỹ
- giá trị
- Biến động
- W
- chờ đợi
- tuần
- hàng tuần
- CHÚNG TÔI LÀ
- thế giới
- năm
- Năng suất
- nhân dân tệ
- không