Các nhà đầu tư tổ chức đang khám phá lại DeFi

Trong thời kỳ bùng nổ tiền điện tử vừa qua, phần lớn được tạo ra từ dòng chảy của các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) vào tiền điện tử.

Nhưng phần lớn, những nhà đầu tư đó tập trung vào Bitcoin, xu hướng chủ đạo nhất — nếu bất kỳ loại tiền điện tử nào có thể được gọi là tài sản tiền điện tử chính thống —.

Giờ đây, các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển sự chú ý của họ sang các tài sản và ứng dụng tiền điện tử phức tạp hơn, chẳng hạn như các cơ hội được cung cấp bởi tài chính phi tập trung (Defi). Vào cuối năm 2021, Brett Tejpaul, người đứng đầu bộ phận bán hàng tổ chức tại sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase, ca ngợi "thời điểm bật sáng cho các tổ chức", nói thêm rằng, "một điều tôi sẽ nói là nó không phải là tất cả về Bitcoin."

“Chắc chắn có sự gia tăng hoạt động trong lĩnh vực DeFi,” Tavia Wong, giám đốc tiếp thị và phát triển kinh doanh tại nền tảng giám sát tiền điện tử tổ chức Cobo, kể lại Giải mã, khi “các nhà đầu tư tổ chức hướng tới các hoạt động làm nổi bật lợi thế đầu tư của họ”.

Cobo có trụ sở tại Singapore đang xây dựng và triển khai các công cụ và cơ sở hạ tầng để giúp những nhà đầu tư đó nắm lấy cơ hội lâu dài do tiền điện tử và DeFi mang lại, cung cấp một bộ tiêu chuẩn các dịch vụ giống như SaaS để giúp các tổ chức và cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) một cách dễ dàng và an toàn đầu tư vào các sản phẩm tài chính phi tập trung.

Và bất chấp sự sụp đổ của tiền điện tử vào năm 2022, sự thèm muốn DeFi của các nhà đầu tư tổ chức “vẫn còn rất nhiều”, Changhao Jiang, CTO và đồng sáng lập của Cobo, nói với Giải mã. Nhưng sau sụp đổ trong số các dự án DeFi cao cấp như Trái đất, “Họ hiểu rõ hơn về những rủi ro,” anh nói. "Họ lý ​​trí hơn trước."

Cẩn thận hơn - đi vào trong tình trạng mở to hai mắt - không phải là một điều xấu, Jiang nói. Ông nói thêm, các nhà đầu tư tổ chức có thể cảnh giác, nhưng họ vẫn sẵn sàng khám phá DeFi — và tìm kiếm các công cụ để giúp họ điều hướng sự phức tạp của việc tìm hiểu DeFi.

Jiang cho biết: “Nó giúp bạn phù hợp với các công cụ và công ty không tập trung vào những thứ như những thay đổi nhỏ về giá trong ngắn hạn”.

Đáp ứng nhu cầu thể chế

Các nhà đầu tư tổ chức có ba nhu cầu chính — các hộp cần thiết phải được đánh dấu — trước khi họ có thể thực hiện bước nhảy vọt vào DeFi: bảo mật, tuân thủ và dễ sử dụng.

“Chúng tôi cho phép [các nhà đầu tư tổ chức] kiểm tra sự tò mò của họ với rủi ro tối thiểu.”

Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư tổ chức “nghĩ về DeFi như một giải pháp mang lại lợi nhuận cao và vẫn rất tò mò”, Lily Z. King, Giám đốc điều hành của Cobo cho biết. "Sau sự sụp đổ thị trường gần đây này, họ đã nhận ra rằng có những rủi ro bên trong và bên ngoài duy nhất liên quan đến không gian này."

“Những gì chúng tôi cho phép họ làm là để kiểm tra sự tò mò của họ với những rủi ro tối thiểu,” cô nói.

Argus không bao giờ ngủ

Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, Cobo đã giới thiệu Cobo Argus, một nền tảng bổ sung cho khuôn khổ kiểm soát nội bộ của các hiến pháp và cung cấp kiến ​​trúc lưu ký an toàn cho các tài sản tiền điện tử.

Được đặt tên cho một người khổng lồ trăm mắt trong thần thoại Hy Lạp, Argus được thiết kế để trở thành một người canh gác cảnh giác cho các nhà đầu tư tổ chức. Nó hỗ trợ các nhóm làm việc trên tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế tiền điện tử mới, bao gồm DeFi, NFT, các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), trò chơi fi và SocialFi.

Argus là một hợp đồng thông minhcông cụ lưu ký dựa trên kết hợp quản lý rủi ro kiểm soát nội bộ, tự động hóa và các quy tắc đặt trước để ví multisig có thể hoạt động an toàn và hiệu quả cho các tổ chức. Hệ thống ủy quyền dựa trên vai trò của nó tách biệt các kiểm soát truy cập để giảm nguy cơ xảy ra lỗi nội bộ, sơ suất hoặc thậm chí gian lận.

Một cái nhìn của một con chim

Chức năng cốt lõi của nền tảng là cung cấp các kiểm soát truy cập dựa trên vai trò để gọi hợp đồng thông minh. Đối với nhóm DeFi, điều đó có nghĩa là chủ sở hữu có thể xác định trước giao thức DeFi nào mà nhà điều hành của họ có thể tương tác, về cơ bản tạo danh sách trắng để ngăn chặn gian lận hoặc sơ suất trong tổ chức và tổn thất của người phục vụ.

Ngoài việc chỉ định quyền truy cập vào các giao thức trong danh sách trắng cụ thể cho các nhà giao dịch, Argus cũng có thể giới hạn các hành động mà nhà giao dịch có thể thực hiện. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể được phép thêm hoặc bớt thanh khoản trong khi một nhà giao dịch khác có thể chuyển tiền và hoán đổi.

“Bảo mật và tính linh hoạt có nghĩa là bạn có thể yên tâm để mở rộng quy mô tổ chức của mình”.

Chủ sở hữu cũng có thể thiết lập các quy tắc giao dịch chi tiết trên nền tảng, chẳng hạn như đặt ngưỡng tham số giao dịch và các cặp giao dịch được phép cho mỗi nhà điều hành / nhà giao dịch, cho phép toàn quyền kiểm soát và có cái nhìn toàn cảnh về toàn bộ hoạt động của họ.

Tất cả đều có thể tùy chỉnh và có thể được viết thành các hợp đồng thông minh ngay từ đầu.

Wong nói: “Đây là về việc áp dụng các biện pháp bảo vệ nghiêm ngặt để bạn biết ai trong tổ chức của mình có quyền truy cập vào các giao thức nào, những hoạt động nào họ có thể thực hiện và bạn có thể giám sát tất cả theo cách có hệ thống,” Wong nói. “Có tính bảo mật và tính linh hoạt này có nghĩa là bạn có thể yên tâm để mở rộng quy mô tổ chức của mình”.

Hợp lý hóa ví multisig

Đối với các tổ chức, quy mô mang lại những phức tạp khi nói đến tiền điện tử, chẳng hạn như sự cần thiết phải quản lý ví multisig — ví kỹ thuật số được chia sẻ bởi nhiều người. Họ là một vấn đề đau đầu đối với các tổ chức, bởi vì nhiều chủ sở hữu phải phê duyệt mọi giao dịch đơn lẻ và các nhóm thường lớn và nằm ở khắp các biên giới và ở các múi giờ khác nhau.

Nhưng việc phải phê duyệt thủ công mọi giao dịch còn hơn là không hiệu quả — đó là một rủi ro hoạt động, Wong nói. Hãy tưởng tượng bạn phải phê duyệt hàng trăm giao dịch mỗi ngày. “Tại một thời điểm nhất định, bạn cảm thấy mệt mỏi,” cô nói, “và có thể bạn sẽ không xem xét các giao dịch đó một cách chính xác.”

Cobo Argus hợp lý hóa quy trình sử dụng ví multisig bằng cách cho phép tự động phê duyệt một số giao dịch được xác định trước. Ví dụ: một số giao dịch định kỳ hoặc có giá trị thấp hơn có thể được chấp thuận mà không cần quá trình tẻ nhạt yêu cầu tất cả chủ sở hữu phải ký tên vào chúng, giúp cải thiện đáng kể hiệu quả quy trình công việc mà không phải hy sinh tính bảo mật.

Nó tích hợp với ví đa ký tự Gnosis Safe hàng đầu trong ngành và được đưa vào danh sách trắng trên các ứng dụng an toàn của nó. Trong một tuyên bố, Gnosis Safe đã chỉ ra “sự hiệp lực tuyệt vời với quan hệ đối tác của chúng tôi với Cobo,” nói thêm rằng “sản phẩm Argus của họ có thể giúp giải quyết nhiều nhu cầu quy trình làm việc gọi hợp đồng thông minh của tổ chức.

Nhiều dịch vụ bổ sung cũng có sẵn trong nền tảng để hỗ trợ các tổ chức trong hành trình đầu tư DeFi của họ, bao gồm phân tích địa chỉ trên chuỗi, phát hiện bất thường, xóa đòn bẩy tự động và giám sát sự cố bảo mật trên cộng đồng tiền điện tử.

Chuỗi các lệnh

Khi thị trường tiền điện tử phát triển, các nhà đầu tư tổ chức đang thể hiện mức độ hiểu biết và trưởng thành về tiền điện tử ngày càng tăng.

Và trong khi Cobo bắt đầu cuộc sống như một người giám sát tiền điện tử — nhanh chóng trở thành công ty lớn nhất ở châu Á — thì điều đó cũng phản ánh nhu cầu thay đổi của ngành công nghiệp tiền điện tử, mở rộng cung cấp của mình để kết hợp một nền tảng linh hoạt có thể đáp ứng nhu cầu của các đội tiền điện tử ngày càng tăng.

Với sự hỗ trợ của Cobo Argus đối với quyền lưu ký dựa trên hợp đồng thông minh, Cobo hiện là công ty duy nhất có công cụ dựa trên phần mềm như một dịch vụ (SaaS) để gọi hợp đồng thông minh giữa các nhóm có thể xác định phân cấp người dùng và triển khai các kiểm soát truy cập để nhiệm vụ tách biệt.

Và Cobo đang tiếp tục phát triển việc cung cấp của mình để đáp ứng nhu cầu của những người tiên phong về tiền điện tử trong việc xây dựng các tổ chức phi tập trung của ngày mai. Đối với các nhà đầu tư tổ chức của ngày mai, Cobo có tầm nhìn bao quát lớn hơn để hỗ trợ nhiều hơn là chỉ tập trung hoặc thậm chí các giải pháp dựa trên hợp đồng thông minh. Nó đang làm việc để tạo ra một sản phẩm lưu ký dựa trên blockchain chuyên dụng, Cobo Chain, hỗ trợ khả năng tương tác và giao tiếp giữa nhiều blockchain.

Jiang nói: “Chúng tôi đã nhận ra rằng thực sự cần có một blockchain chuyên dụng để đơn giản hóa và thống nhất quyền truy cập vào các blockchains khác nhau.

Việc Cobo chuyển từ ví giám sát sang Argus và cho phép các nhóm cộng tác mà không ảnh hưởng đến hiệu quả nhân danh bảo mật là bước tiếp theo đối với Cobo Chain, Jiang nói.

“Chúng tôi đã nhận ra rằng thực sự cần có một blockchain chuyên dụng để đơn giản hóa và thống nhất quyền truy cập vào các blockchain khác nhau.”

Jiang nói: “Đây là một blockchain chuyên dụng có thể hỗ trợ quản lý tài sản xuyên chuỗi và nhiều lớp. “Chúng tôi đang làm điều này bởi vì chúng tôi thấy rằng đây là nơi tương lai sẽ đi và nhu cầu tất yếu sẽ đến.