Nhà đầu tư FOMO có thể khiến bạn phải trả giá bằng một vận may. Chỉ cần hỏi Ngài Isaac Newton.

Khi bạn nghĩ về Ngài Isaac Newton, điều gì hiện lên trong đầu bạn? Đối với tôi, đó là hình ảnh anh ấy ngồi dưới một chiếcn cây táo bị quả rơi rơi trúng đầu và chợt nảy ra định luật về trọng lực. (Tôi đã làm một số Thực tế kiểm tra và phát hiện ra rằng khái niệm về lực hấp dẫn đã xuất hiện trong đầu Newton khi thỉnh thoảng táo rơi xuống khi ông ngồi dưới gốc cây táo, trong lúc đang trầm ngâm, và cây táo nổi tiếng đó vẫn mọc ở ngôi nhà thời thơ ấu của ông, Woolsthrope Manor gần Grantham, Anh - nhưng không có bằng chứng nào cho thấy một quả táo thực sự đã đập vào đầu anh ta!) Ít được biết đến hơn, Newton cũng là một nhà đầu tư đầy nhiệt huyết. Và dù là một người tài giỏi nhưng ông lại mắc phải một căn bệnh đầu tư khủng khiếp mà ngày nay nhiều người gặp phải: FOMO.

Newton đã có một sự nghiệp đáng kinh ngạc, là một nhà toán học, vật lý học và thiên văn học nổi tiếng, người đã phát triển các định luật chuyển động, trong đó có định luật thứ ba phát biểu rằng đối với mọi hành động đều có một phản ứng bình đẳng và ngược chiều. Anh ấy cũng học về thuật giả kim. Sau khi nghỉ hưu tại Đại học Cambridge, ông là Thạc sĩ của Xưởng đúc tiền Hoàng gia. Tuy nhiên, nỗi đau FOMO, nỗi sợ bị bỏ lỡ, đã khiến ông phải trả giá đắt vào năm 1720 - ước tính khoản lỗ từ 3 triệu USD đến 20 triệu USD số tiền tương đương ngày nay (tùy thuộc vào việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt). Chúng ta có thể học được những bài học quan trọng nếu hiểu rõ hơn FOMO là gì và những sai lầm về FOMO của Newton. Tôi sẽ cung cấp một số mẹo về cách bạn có thể tránh FOMO.

FOMO là gì?
Trong 1 2013 nghiên cứu xuất bản năm Máy tính trong hành vi con người Được coi là cuộc kiểm tra có căn cứ về mặt lý thuyết và thực nghiệm đầu tiên về hiện tượng FOMO, FOMO được định nghĩa là “một nỗi lo sợ lan tỏa rằng những người khác có thể có được những trải nghiệm bổ ích mà mình lại vắng mặt”. Các nhà nghiên cứu đã xem xét FOMO trong bối cảnh truyền thông xã hội, nơi cung cấp vô số cơ hội tương tác, nhưng có quá nhiều cơ hội có thể theo đuổi. Họ đã tiến hành khảo sát và nhận thấy rằng những người có điểm FOMO cao hơn cũng có xu hướng có mức độ thỏa mãn nhu cầu về năng lực, quyền tự chủ và sự liên quan thấp hơn, đồng thời có xu hướng tham gia mạng xã hội ở mức độ cao hơn.

Thuật ngữ FOMO đã được thêm vào Từ điển Oxford trực tuyến vào năm 2013. Nó thường được cho là của tác giả Patrick J. McGiness, người đã phổ biến thuật ngữ này trong một op-ed ông viết vào năm 2004 khi đang theo học tại Trường Kinh doanh Harvard, mô tả cảm xúc của một sinh viên HBS khi nhận vô số lời mời xã giao đến mức kiệt sức vì sợ bỏ lỡ cơ hội kết nối. Nhưng thuật ngữ này còn có nguồn gốc xa hơn, ít nhất là với nhà nghiên cứu tiếp thị Dan Herman, người đã sử dụng thuật ngữ này trong một công bố vào năm 2000 để mô tả những người tiêu dùng mong muốn sự kết hợp không khoan nhượng của các sản phẩm như sản phẩm “2 trong 1” và “3 trong 1”, với nỗi sợ bỏ lỡ một loại thuộc tính trong một sản phẩm so với một thuộc tính khác trong một sản phẩm khác.

Chúng ta cũng có thể trải nghiệm FOMO trong đầu tư. Giả sử bạn mua một tài sản — có thể là cổ phiếu hoặc tiền điện tử — và giá tăng nên bạn quyết định bán nó. Bạn sẽ nghĩ rằng bạn có thể hạnh phúc vì bạn vừa kiếm được lợi nhuận. Nhưng cảm xúc của bạn thường phụ thuộc vào điều gì xảy ra tiếp theo về giá của tài sản bạn vừa bán. Bạn có thể quyết định tiếp tục theo dõi nó. Nếu giá giảm, bạn sẽ cho rằng vận may của mình là do bạn chọn đúng thời điểm và biết khi nào nên bán. Nhưng nếu giá tiếp tục tăng thì sao? Bạn có thể sẽ nghĩ về tất cả lợi nhuận mà bạn đang bỏ lỡ và sợ rằng mình đang bỏ lỡ bữa tiệc vẫn đang diễn ra. Đó chính xác là tình huống mà Newton gặp phải.

Cổ phiếu Newton và Biển Nam
Chỉ vì chúng tôi đặt cho thứ gì đó một cái tên mới hấp dẫn như FOMO không có nghĩa đó là một hiện tượng mới. Hãy xem điều gì đã xảy ra với Newton vào thế kỷ 18. nghiên cứu mới đã giúp vẽ nên bức tranh về Newton, nhà đầu tư. Ông là một nhà đầu tư giàu có, năng động và đồng thời đóng vai trò là một trong những người điều hành di sản của Thomas Hall. Hall là một công chức đã làm việc với Newton trong đợt thu hồi tiền lớn của nước Anh vào những năm 1690 để thay thế những đồng xu bạc được rèn. Ông là một nhà đầu tư dài hạn và không thực hiện nhiều thay đổi trong danh mục đầu tư, ngoại trừ năm 1720, ngày nay được gọi là Năm bong bóng. Cả Newton và khu đất đều được đầu tư vào cổ phiếu South Sea. Như tôi đã đề cập trong một bài viết trước, Công ty South Sea là một công ty cổ phần được thành lập vào năm 1711 theo đạo luật của Quốc hội Anh nhằm giảm chi phí nợ quốc gia để đổi lấy việc cung cấp thương mại độc quyền trong và xung quanh Nam Mỹ. Bất chấp triển vọng lợi nhuận đáng ngờ, cổ phiếu đã tăng từ 128 bảng Anh trên một đơn vị hoặc cổ phiếu vào tháng 1720 năm 1,000 lên gần XNUMX bảng Anh vào tháng XNUMX năm đó.

Đối với một nhà đầu tư mua và nắm giữ, bất kỳ ai mua cổ phiếu South Sea vào cuối năm 1719 và không làm gì trong bốn năm tiếp theo sẽ nhận được 50% lãi vốn ngoài cổ tức. Trong năm 1720, có nhiều cơ hội để mua cổ phiếu trên thị trường cũng như trong bốn lần đăng ký riêng biệt - cái mà ngày nay chúng ta gọi là các đợt phát hành cổ phiếu theo mùa. Hồ sơ cho thấy Newton đã sở hữu hàng nghìn cổ phiếu ngay từ năm 1712 và đã tăng số lượng nắm giữ lên nhiều lần trong vài năm tiếp theo.

Sự vỡ bong bóng

Vào đầu năm 1720, Newton rõ ràng đã nắm giữ khoảng 10,000 cổ phiếu của South Sea trị giá khoảng 13,000 bảng Anh. Đến giữa năm 1721, ông sở hữu 16,300 cổ phiếu. Vào khoảng tháng 1720 năm 20,000, như biểu đồ bên dưới cho thấy, ông đã thanh lý phần lớn cổ phần ở South Sea của mình để kiếm được khoản lãi XNUMX bảng Anh. Chỉ trong vài tuần, giá cổ phiếu tăng gấp đôi và cảm thấy có cảm giác FOMO, anh ta lấy toàn bộ lợi nhuận của mình, rút ​​hết các khoản đầu tư khác và mua lại cổ phiếu South Sea với giá gấp đôi. Anh tiếp tục mua cho cả mình và tài sản của Hall, vượt xa mức giá cổ phiếu đỉnh cao. Cổ phiếu kết thúc năm ở mức giá tương tự như mức giá bắt đầu.

Theo Andrew Odlyzko, nhà nghiên cứu đã phát hiện ra thông tin mới về Newton và cổ phiếu South Sea, giao dịch thú vị nhất thể hiện trên biểu đồ xảy ra vào giữa tháng 9 khi cổ phiếu rơi tự do. Odlyzko kết luận rằng những người mua như Newton “chỉ có thể được thúc đẩy bởi niềm tin sâu sắc rằng sự thay đổi quan điểm của thị trường về Công ty South Sea là chỉ là sự hoảng loạn phi lý tạm thời [nhấn mạnh thêm] và có giá trị thực sự trong liên doanh.” Newton rõ ràng đã trở thành một tín đồ thực sự và ông ấy đã toàn tâm toàn ý. Chuyến phiêu lưu hết lần này đến lần khác rõ ràng đã khiến Newton phải trả giá 13,000 bảng Anh.

Suy nghĩ của Newton về chuyến đi tàu lượn siêu tốc này là gì? Người ta cho rằng ông đã nói một cách nổi tiếng: “Tôi có thể tính toán chuyển động của các thiên thể, nhưng không thể tính toán được sự điên rồ của con người” (mặc dù việc đề cập đến các thiên thể có lẽ chỉ là sự tô điểm cho hình ảnh phản chiếu của ông). Sự cố ở Biển Nam được cho là đã ám ảnh Newton suốt quãng đời còn lại và ông không muốn nhắc đến nó.

FOMO và tiền điện tử: Ví dụ về Dogecoin
Điều này đưa chúng ta quay trở lại ngày hôm nay và nơi chúng ta thấy rằng, giống như vào năm 1720, các điều kiện đã chín muồi để đầu tư FOMO. Chúng tôi đã thấy điều đó với GameStop và gần đây là với tiền điện tử - giá tài sản tăng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn. Ví dụ: chúng ta hãy xem dogecoin, trong biểu đồ bên dưới, hiển thị giá của nó kể từ tháng Tư.

Bạn có thể biết ít nhất một số Dogecoin câu chuyện. Nó được bắt đầu vào năm 2013 bởi Jackson Palmer và Billy Markus như một trò nhại lại bitcoin, với chú chó Shiba Inu làm linh vật. Nó được thiết kế không có mục đích gì ngoại trừ việc gây cười. Nó trở nên nổi tiếng một phần nhờ những dòng tweet của Elon Musk và những người nổi tiếng khác.

Vào đầu năm 2021, nó được giao dịch ở mức chưa đến một xu. Điều làm tôi ngạc nhiên về biểu đồ này là sự tương đồng đáng kinh ngạc với giá cổ phiếu South Sea vào năm 1720, với mức tăng giảm đáng kể. Chúng ta có thể thấy khối lượng giao dịch tăng đột biến trong khi giá dogecoin đang tăng - không có gì ngạc nhiên - nhưng chúng ta cũng thấy mức tăng đột biến ở và vượt qua mức đỉnh gần đây là khoảng 68.5 xu. Có lẽ khối lượng đó phần nào phản ánh giao dịch của các nhà đầu tư FOMO. Tôi tự hỏi nếu Newton còn sống đến ngày nay, liệu ông ấy có tham gia sớm, bán với giá khoảng 30 xu, sau đó tái gia nhập thị trường và đầu tư toàn bộ số tiền lãi của mình với mức giá khoảng 60 xu?

Bạn có thể làm gì để tránh FOMO

Vậy làm thế nào bạn có thể tránh được những hối tiếc và sợ hãi mà Newton đã trải qua? Dưới đây là danh sách kiểm tra cho khoản đầu tư của bạn:

• Hãy có kỷ luật: có một kế hoạch đầu tư được cân nhắc kỹ lưỡng và tuân thủ nó.
• Hãy xem xét kế hoạch tính trung bình chi phí bằng đô la có thể giảm FOMO bằng cách đầu tư liên tục một số tiền nhỏ mỗi tháng.
• Tránh áp lực từ bạn bè và khuất phục trước những mẹo hay từ mạng xã hội của bạn.
• Sau khi bạn bán một tài sản, mọi việc đã hoàn tất — hãy ngừng theo dõi hoạt động của tài sản đó.
• Hãy suy nghĩ lâu dài cho danh mục đầu tư tổng thể của bạn - khi đó không cần thiết phải kiểm tra xem các khoản đầu tư của bạn đang hoạt động như thế nào nhiều lần trong ngày.

Newton qua đời trong giàu có vào năm 1727, với khối tài sản trị giá 30,000 bảng Anh, có lẽ trị giá từ 6 đến 30 triệu USD ngày nay. Nhưng lý do chính khiến anh ta chết trong giàu có là vì anh ta vốn đã giàu rồi trước tai nạn của anh ấy trong Bong bóng Biển Nam. Như người ta thường nói, cách dễ nhất để kiếm được một khối tài sản nhỏ là đầu tư một khoản tiền. lớn vận may trong [chèn cơn sốt đầu tư mới nhất vào đây]. Nếu bạn chống lại FOMO, thì vận may của bạn có thể lớn hơn nếu bạn hành động theo FOMO, giống như Newton đã làm. Và hãy nhớ rằng, không có gì phải sợ ngoài chính FOMO.

- - - -

Stephen Foerster là đồng tác giả, cùng với Andrew Lo, của Theo đuổi danh mục đầu tư hoàn hảo: Câu chuyện, tiếng nói và thông tin chi tiết chính về những người tiên phong đã định hình cách chúng ta đầu tư, Nhà xuất bản Đại học Princeton (ngày 17 tháng 2021 năm XNUMX).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency