BTC có còn tương quan với thị trường tài chính không?

Các nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế toàn cầu

Bất chấp sự xuất hiện của các vấn đề mới, nền kinh tế vẫn đang phục hồi sau đợt bùng phát COVID-19. Hiện tại, lạm phát đã vượt ngoài tầm kiểm soát, các ngân hàng trung ương đang cố gắng giải quyết vấn đề bằng cách tăng lãi suất.

Số liệu thống kê về chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, được công bố vào ngày 13 tháng 8.2 và cao hơn dự đoán (XNUMX% so với cùng kỳ năm ngoái), đã ảnh hưởng tiêu cực đến giá bitcoin. Tuy nhiên, nền kinh tế toàn cầu cũng đang phải đối phó với cuộc khủng hoảng năng lượng, vốn đang tác động đến châu Âu nhiều hơn Hoa Kỳ do nước này phụ thuộc nhiều vào khí đốt tự nhiên và nguyên liệu thô của Nga. Vấn đề này không chỉ giới hạn ở lạm phát.

Xung đột ở Ukraine và các lệnh trừng phạt tiếp theo chống lại Nga làm gia tăng bất ổn địa chính trị và bất ổn kinh tế ở phía đông. Ngoài ra, một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới đang bị đe dọa bởi vụ vỡ nợ Evergrande và chính sách không COVID của Trung Quốc, vốn đang làm thay đổi chuỗi cung ứng toàn cầu.

Khi so sánh với các loại tiền tệ chính khác, chỉ số đồng đô la tỏ ra khá mạnh mẽ. Vào tháng 75, cả Ngân hàng Trung ương Anh và Cục Dự trữ Liên bang đã nâng lãi suất lên XNUMX điểm cơ bản như nhau. Chiến lược thắt chặt định lượng này cố gắng hạn chế cung tiền và giảm áp lực giá cả. Nó có thể sẽ kéo dài đến năm sau và hơn thế nữa. Tuy nhiên, khả năng xảy ra suy thoái toàn cầu và lạm phát đình trệ vẫn rất cao, do đó không quốc gia nào có thể cảm thấy hoàn toàn an toàn đối với chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

Mối quan hệ giữa BTC và nền kinh tế

Bitcoin đã chứng minh rằng nó không miễn nhiễm với tình trạng bất ổn thế giới hiện nay. Mặc dù ban đầu giá không phụ thuộc vào tài chính thông thường, nhưng mối tương quan bắt đầu xuất hiện vào năm 2016.

Bởi vì cả hai đều có chung tính hiếm và khó khai thác (khai thác), cũng như chức năng của một kho lưu trữ giá trị, ý tưởng về bitcoin như một "vàng kỹ thuật số" đã trở nên phổ biến. Vì nhiều người coi bitcoin là một khoản đầu tư rủi ro, nên mối tương quan với các chỉ số S&P 500 và Nasdaq-100 đã xuất hiện, giống như với các cổ phiếu thông thường.

Tương quan giá trong 40 ngày của bitcoin với vàng tính đến thời điểm viết bài này là 0.50. (sau khi bằng XNUMX vào tháng XNUMX). Các chiến lược gia của Bank of America, Alkesh Shah và Andrew Moss khẳng định:

Báo cáo cho biết: “Khi sự không chắc chắn vĩ mô vẫn còn và đáy thị trường vẫn chưa được nhìn thấy, các nhà đầu tư có thể coi bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn tương đối,” báo cáo cho biết. “Mối tương quan tích cực giảm nhanh với SPX / QQQ và mối tương quan tăng nhanh với XAU cho thấy điều này.”

Sự kiện bi thảm

Sự sụp đổ của Terra / LUNA, sự buộc phải thanh lý của Three Arrows Capital và khả năng mất khả năng thanh toán của Celsius là những biến số kinh tế vĩ mô chính trong hệ sinh thái tiền điện tử lớn hơn gây ra một thị trường giảm giá. Cũng cần phải tính đến các quy định sắp tới của EU về khai thác bitcoin và vấn đề lợi nhuận hiện có trong ngành.

Bất chấp tất cả những diễn biến tiêu cực nói trên, bitcoin đã cố gắng duy trì mức giá trong khu vực $ 19,000– $ 20,000 với mức biến động thấp trong lịch sử. Giá bitcoin hiện đang cho thấy sự ổn định đặc biệt, gần đây thậm chí còn phù hợp với sự biến động của bảng Anh.

Mặt khác, sau những tin đồn về những lựa chọn sắp tới của Fed, thị trường đã chứng kiến ​​sự biến động mạnh mẽ và biến động giá mạnh mẽ. Mike McGlone, chiến lược gia hàng hóa chính tại Bloomberg, tuyên bố rằng đây là lý do tại sao bitcoin có thể tăng sau khi giảm giá đáng kể và cuối cùng vượt qua S&P 500. Ông cho rằng số lượng bitcoin có hạn và chiến lược giảm phát của nó có thể giúp nó lấy lại mức giá trước đó .

Giá đã rất ổn định kể từ vụ tai nạn flash trước đó vào giữa tháng XNUMX, nhưng như chúng ta đều biết, điều đó đã không kéo dài quá lâu. Điều này cho thấy rằng khi thời gian trôi qua, có nhiều khả năng xảy ra một sự đột phá mạnh mẽ (giảm giá hoặc tăng giá). Sự bứt phá sẽ mạnh hơn nếu giá trì trệ lâu hơn.

Ngoài ra, với việc thanh khoản ở mức thấp nhất mọi thời đại, lãi suất mở cho hợp đồng tương lai BTC cao hơn bao giờ hết. Có rất nhiều thanh khoản được xây dựng ở đây, vì vậy khi giá bắt đầu di chuyển trở lại, sẽ có một xung lực thậm chí còn lớn hơn.

Sau khi giảm thêm 15%, chiến lược gia Benjamin Cowen dự đoán rằng bitcoin sẽ tăng lên “giá trị hợp lý”. Dữ liệu hiện cho thấy rằng chúng tôi đang định giá thấp hơn khoảng 50% so với giá trị hợp lý. Theo Cowen, chúng ta có thể phải đợi đến đầu năm 2024 để quan sát sự tăng trưởng này.

Chiến lược gia Kamakshya Trivedi của Goldman Sachs đưa ra quan điểm trái ngược, người khẳng định rằng chỉ số đô la Mỹ, đã đạt mức cao kỷ lục kể từ năm 2002, có thể là tin xấu đối với thị trường bitcoin, hiện đang giảm giá.

Dự đoán về ngày tận thế: Liệu đợt giảm giá năm 2018 có lặp lại?

Một số nhà phân tích đã suy đoán rằng các điều kiện thị trường từ năm 2018 - ít biến động, sau đó là giá giảm mạnh - có thể lặp lại vào ngày hôm nay. Chúng tôi chia sẻ cùng một phạm vi giao dịch 10% và dự đoán một sự kiện sắp xảy ra.

Trái ngược với chu kỳ hiện tại của chúng tôi, đó là chứng kiến ​​thanh khoản rời khỏi các sàn giao dịch và một vài địa chỉ mới được thiết lập, chu kỳ năm 2018 đã chứng kiến ​​sự gia tăng các địa chỉ được gửi đến các sàn giao dịch giao ngay. Đây là một sự khác biệt đáng chú ý giữa hai chu kỳ. Một nhà phân tích của CryptoQuant tin rằng điều này cho thấy rằng tình huống như năm 2018 sẽ không xảy ra.

Còn về "Hiệu ứng Halloween"?

Trong quá khứ, quý 2021 thật tuyệt vời đối với bitcoin, với các mô hình tăng giá bắt đầu vào tháng XNUMX và tăng mạnh vào tháng XNUMX. Vì vậy, vào năm XNUMX, các tháng của tháng XNUMX và tháng XNUMX được đổi tên thành "Uptober" và "Moonvember", tương ứng.

Liệu chúng ta có thể dự đoán một Q4 khả quan như vậy vào năm 2022 không? Rất khó để dự đoán, nhưng thật khó để tưởng tượng cuộc biểu tình giống như chúng ta đã trải qua năm ngoái trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô không thuận lợi và hoàn cảnh địa chính trị hiện tại. Rốt cuộc, không có bất kỳ dấu hiệu thực sự nào về sự hồi sinh trên thị trường bitcoin trong mười tháng qua. Chúng ta cũng phải lưu ý rằng, mặc dù tình hình toàn cầu không thuận lợi, trạng thái của bitcoin như một “nơi trú ẩn an toàn” có thể giúp hỗ trợ giá, đặc biệt là trong những thời gian thử thách này.

Phân tích dữ liệu giao dịch

Filbfilb đã kiểm tra thông tin thanh lý của sàn giao dịch Bitfinex. Ông đưa ra kết luận rằng một sự bứt phá đi xuống sẽ có nhiều động lực hơn. Một bước đột phá tăng sẽ “ít khắc nghiệt hơn” so với một bước giảm vì thanh khoản trên 20,500 đô la chủ yếu là 10 lần, nhưng thanh khoản dưới 18,000 đô la chủ yếu là 10x, 5x và 3x.

Kết luận

Thị trường bitcoin hiện đang trong tình trạng trì trệ. Sau khoảng thời gian hai tháng hợp nhất, giá bitcoin sẽ tiếp tục di chuyển. Các nhà đầu tư vẫn có thể nhận thấy tầm quan trọng của bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn và vàng kỹ thuật số mặc dù triển vọng kinh tế rộng hơn là khá ảm đạm và mối tương quan của nó với các sự kiện trong thế giới thực. Dự đoán sẽ có một sự đột phá đáng kể về giá bitcoin, cùng với sự biến động bổ sung.

Sau khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự $ 19,000, hai kịch bản có thể xảy ra: một đợt giảm giá ngắn sau đó là một đợt tăng giá trở lại (bật lên hình chữ V); hoặc một đợt giảm giá dài hơn và sâu hơn.

Bitcoin sẽ tiếp tục là công nghệ tiên tiến nhất trong mười năm qua, cho phép tự do tài chính và toàn quyền chủ quyền đối với tài sản của chính mình, bất kể điều gì xảy ra. Trong quá khứ, đã có nhiều thị trường gấu quan trọng mà Bitcoin đã tồn tại và luôn bật trở lại.

Sản phẩm liên quan

Giao dịch Dash 2 - Giá bán trước tiềm năng cao

Đánh giá của chúng tôi

• Active Presale Trực tiếp ngay - dash2trade.com
• Mã thông báo gốc của Hệ sinh thái Tín hiệu Tiền điện tử
• KYC đã được xác minh và kiểm toán