Phi đô la hóa đang diễn ra?

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Quá trình phi đô la hóa đang diễn ra? Thông tin dữ liệu PlatoBlockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Kể từ khi Chủ tịch Tập Cận Bình của Trung Quốc và Vladimir Putin của Nga gặp nhau vào tuần trước, đã có một số thông báo liên quan đến điều mà một số người hiện gọi là phi đô la hóa.

“Trung Quốc, Brazil đình công thỏa thuận bỏ đồng đô la cho thương mại,” là mới nhất tiêu đề như vậy, trong khi trước đó người ta đã tuyên bố rằng các quốc gia BRICS gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi có thể tung ra một loại tiền tệ gạch.

Ngoài ra, Ả-rập Xê-út đã đồng ý tham gia Tổ chức Hợp tác Thượng Hải (SCO) với tư cách là một “đối tác đối thoại”. Trong suốt thời gian đó, tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden tổ chức Hội nghị thượng đỉnh vì dân chủ với hơn 100 quốc gia, mặc dù thu phóng quá mức.

Phi đô la hóa là một chủ đề hơi cũ, bắt đầu từ khoảng năm 2010 trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng ở Mỹ. Sau đó, vào năm 2014, Nga và Trung Quốc đã hợp tác để hướng tới việc tránh xa đồng đô la sau khi Nga lần đầu tiên xâm chiếm Ukraine.

Năm 2015, Trung Quốc ra mắt Hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới (CIPS). Không giống như SWIFT (Hiệp hội viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu), là một hợp tác xã thuộc sở hữu của các ngân hàng thành viên, CIPS được sở hữu và điều hành bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), ngân hàng trung ương của họ.

CIPS tập trung nhiều hơn vào việc chỉ xử lý các giao dịch bằng đồng nhân dân tệ và hầu như chỉ vào các giao dịch xuyên biên giới liên quan đến Trung Quốc. Trong khi SWIFT, một nền tảng liên lạc giữa các ngân hàng, có 11,000 tổ chức tài chính tại hơn 200 quốc gia và nhiều loại tiền tệ.

Do đó, quy mô là rất khác nhau, cũng như mức độ thương mại toàn cầu được thực hiện bằng USD hoặc euro, so với CNY.

Tổng giá trị thương mại hàng hóa được thực hiện bằng đô la Mỹ vào năm 2020 là khoảng 13.8 nghìn tỷ đô la theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF). Nó đứng ở mức 6.7 nghìn tỷ euro đối với đồng euro và 2.4 nghìn tỷ đô la trị giá bằng CNY.

Đây chỉ là hàng thô, xuất khẩu và nhập khẩu. Nó không bao gồm các dịch vụ chẳng hạn hoặc đầu tư nước ngoài và các dòng tài chính khác.

Trung Quốc không phải là nhỏ trong thước đo này, không giống như dự trữ ngoại tệ, nhưng ở mức 2.4 nghìn tỷ đô la hay 15.3 nghìn tỷ Yên, tương đương khoảng 20% GDP so với khoảng 60% đối với đồng đô la.

Bitcoin cũng được sử dụng trong thương mại toàn cầu với trị giá 120 tỷ đô la cho năm 2020 theo báo cáo của Chainalysis.

Thật thú vị, Trung Quốc dự trữ nhiều đô la hơn so với giao dịch trên toàn cầu bằng CNY. Đó là 3.2 nghìn tỷ USD và 761 tỷ EUR.

1.1 nghìn tỷ đô la trong số đó nằm trong Kho bạc Hoa Kỳ. Phần còn lại là tiền mặt và tiền gửi tại các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác trên toàn thế giới cũng như trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu và bất động sản.

Dự trữ ngoại hối toàn cầu được nắm giữ bằng đô la Mỹ tính đến quý 6.7 năm 3 là khoảng 2021 nghìn tỷ đô la, 1.1 nghìn tỷ euro đối với đồng euro và chỉ 370 tỷ đô la đối với nhân dân tệ.

Trung Quốc là nước nắm giữ dự trữ nhân dân tệ lớn nhất với hơn 2 nghìn tỷ nhân dân tệ, tương đương 310 tỷ USD.

Nhật Bản nắm giữ 2.7 tỷ đô la nhân dân tệ, Thụy Sĩ có 2.3 tỷ franc Thụy Sĩ, Nga ở mức 4.3 tỷ đô la, Thái Lan ở mức 1.2 tỷ đô la và Hungary ở mức 100 triệu đô la.

Một số trong số này đã thay đổi, nhưng khi so sánh bằng đô la, các quốc gia này đang nắm giữ:

Trung Quốc: khoảng 3.2 nghìn tỷ USD và 761 tỷ EUR
Nhật Bản: khoảng 1.4 nghìn tỷ USD và 122 tỷ EUR
Thụy Sĩ: khoảng 1.0 nghìn tỷ USD và 15 tỷ EUR
Nga: xấp xỉ 586 tỷ USD và 23 tỷ EUR
Thái Lan: xấp xỉ 222 tỷ USD và 45 tỷ EUR
Hungary: khoảng 34 tỷ USD và 3 tỷ EUR

Vì vậy, bitcoin mạnh hơn nhân dân tệ, mặc dù theo như chúng tôi biết thì nó không hoàn toàn được giữ để dự trữ. Ngoài ra, việc sử dụng đồng đô la trong thương mại quốc tế cho đến nay vẫn được các quốc gia không liên quan đến Hoa Kỳ sử dụng.

Đây là những ước tính, một nỗ lực khó khăn, nhưng Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho biết đồng đô la Mỹ đã được sử dụng trong hơn 88% tất cả các giao dịch ngoại hối trên toàn thế giới vào tháng 2019 năm 24, mặc dù Hoa Kỳ chỉ chiếm khoảng XNUMX% toàn cầu. GDP vào thời điểm đó, cho thấy một phần đáng kể các giao dịch bằng đô la Mỹ liên quan đến các bên không có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Cuối cùng, liên quan đến các quốc gia như Ả Rập Xê Út hoặc Iran, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết tổng giá trị xuất khẩu dầu toàn cầu vào khoảng 1.9 nghìn tỷ đô la cho năm 2020.

Theo dữ liệu từ Ngân hàng Thế giới, tổng giá trị xuất khẩu nhiên liệu và sản phẩm khai thác toàn cầu (bao gồm dầu và khí đốt, cũng như kim loại và các khoáng sản khác) là khoảng 2.3 nghìn tỷ USD vào năm 2020.

Đó là khoảng 20% tổng giao dịch quốc tế bằng USD, đặt dấu chấm hết cho các lý thuyết về đồng đô la dầu mỏ dựa trên những sự thật này.

Ít nhất là bởi vì ngay cả khi cả Saudis và Iran định giá dầu của họ bằng đồng nhân dân tệ, và không chỉ đối với Trung Quốc mà tất cả, phần lớn giao dịch dầu vẫn sẽ diễn ra tại Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) và Sàn giao dịch kim loại London (LME), và bằng đô la.

Do đó, phi đô la hóa như vậy phần lớn vẫn là tuyên truyền, và thường là tuyên truyền không bị thách thức, nhưng trên trường toàn cầu – không giống như trong các quốc gia không tự do như Trung Quốc – chúng ta có thể xem xét kỹ lưỡng các tuyên bố của họ và họ phải chịu đựng nếu tuyên truyền đó có bất kỳ tác dụng thực sự nào.

Ngoài những sự thật thô sơ, vấn đề cơ bản với đề xuất rằng bất kỳ ai bên ngoài Châu Âu hoặc Hoa Kỳ nên sử dụng một loại tiền tệ khác ngoài đồng đô la là không có loại tiền tệ thứ ba nào đáng tin cậy như vậy.

Nếu có, thì nó sẽ được sử dụng riêng, nó sẽ không cần phải vỗ ngực này một phần do thực tế là Nga hiện không có lựa chọn nào khác ngoài việc sử dụng một loại tiền tệ rất thấp cho thương mại quốc tế.

Tuy nhiên, ngoại trừ Nga, không ai khác ở vị trí đó vì các quốc gia có quy mô khác đã đủ phát triển để hiểu rằng bạn không chỉ gửi xe tăng cho nước láng giềng của mình.

Nga than vãn về việc những người khác phản ứng trước sự man rợ của họ khi bắt cóc trẻ em thông qua một bộ máy cấp nhà nước ở các khu vực bị chiếm đóng của Ukraine.

Nhưng Trung Quốc rất vui khi bỏ qua tất cả những điều này bởi vì bằng cách sử dụng Nga, họ hy vọng mọi người sẽ bị lừa bởi tuyên truyền để không nhìn vào thực tế cơ bản là tại sao không ai thực sự sử dụng đồng nhân dân tệ?

Và câu trả lời rất đơn giản: đồng nhân dân tệ về cơ bản được neo giá mềm với đồng đô la.

Do đó, việc sử dụng đồng nhân dân tệ khiến bạn không chỉ gặp rủi ro ở Mỹ mà còn gặp rủi ro ở Trung Quốc, một cú hích kép mà không thu được gì vì đồng nhân dân tệ không mang lại lợi ích gì so với đồng đô la, trừ khi bạn là người Nga vì họ sẽ không bận tâm bạn xe tăng trẻ em.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đặt mục tiêu trung bình hàng ngày cho tỷ giá hối đoái của đồng nhân dân tệ so với chủ yếu là đô la Mỹ, nhưng cũng có các loại tiền tệ khác, như một cách để quản lý tiền tệ của mình.

Điểm giữa này, còn được gọi là tỷ giá ngang giá trung tâm, có thể dao động 2% trên cơ sở thị trường tự do, nhưng bất kỳ sự dao động nào ngoài tòa án đều có sự can thiệp trực tiếp của PBOC thông qua việc bán hoặc mua nhân dân tệ.

Ngoài ra, bản thân PBOC không độc lập vì nó phải tuân theo sự chỉ đạo của Hội đồng Nhà nước và Đảng Cộng sản Trung Quốc, đôi khi can thiệp trực tiếp.

Chính việc nhắm mục tiêu ở mức trung bình đã khiến đồng nhân dân tệ trở thành một loại tiền tệ rất yếu vì nó có thể dẫn đến bóp méo thị trường, không linh hoạt do thiếu khả năng điều chỉnh theo các điều kiện thị trường thay đổi và nó thiếu uy tín vì không phải thị trường ấn định tỷ giá mà cuối cùng là tỷ giá hối đoái. tình trạng.

Trong thương mại quốc tế, điều này có thể cực kỳ bất lợi, chẳng hạn như trong trường hợp của Nga, chính phủ Trung Quốc có thể làm cho hàng xuất khẩu sang Nga rẻ và hàng nhập khẩu từ Nga đắt.

Cách tiếp cận nhắm mục tiêu trung bình này đã bị chỉ trích là thao túng tiền tệ, điều này trái với các quy định của WTO, mặc dù Hoa Kỳ đã không chính thức coi Trung Quốc là quốc gia thao túng tiền tệ kể từ năm 1994.

Nếu thế giới không muốn đồng đô la, thì một giải pháp thay thế thực tế là đồng euro và đối với chính thị trường tư nhân, có thể nói bitcoin cũng như xem xét nó đã tăng lên 1% thương mại toàn cầu của Hoa Kỳ trong một thời gian khá ngắn như vậy.

Thay vào đó, bạn sẽ sử dụng đồng nhân dân tệ nếu bạn không có lựa chọn nào khác như Nga, bạn bị lừa bởi tuyên truyền rằng trong trường hợp đó bạn không nên ở bất kỳ vị trí cầm quyền nào, hoặc bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro tiền tệ sẽ bị thao túng để chống lại bạn trong một mục tiêu thái độ.

Đó là tất cả để nói rằng Trung Quốc không cung cấp bất cứ điều gì tốt hơn, đó là lý do tại sao họ phải dựa quá nhiều vào tuyên truyền. Nó đang đưa ra một thứ tồi tệ hơn trong một loại tiền tệ thả nổi có quản lý, thay vì thả nổi tự do, và đó là lý do tại sao họ không đưa ra bất kỳ lập luận nào về lý do tại sao đồng nhân dân tệ nên được thông qua, nhưng về tiếp thị tiêu cực theo đó Hoa Kỳ bằng cách nào đó là tất cả những điều xấu xa đến đất nước bị kiểm duyệt nặng nề thiếu tự do ngôn luận hoặc tư pháp độc lập này.

Việc Brazil đủ ngu ngốc để bị lợi dụng làm công cụ tuyên truyền, và việc Trung Quốc tuyệt vọng đến mức họ la hét rất nhiều về điều đó, là vấn đề của người Brazil nhưng nếu Trung Quốc đưa ra một giải pháp thay thế thì ít nhất chúng ta cũng có điều gì đó để phân tích, xem xét kỹ lưỡng. cân nặng.

Thay vào đó, theo những gì chúng tôi có thể nói, Trung Quốc đang lập luận rằng Hoa Kỳ toàn lạm dụng và chính Trung Quốc mới là bên thực hiện tất cả các hành vi lạm dụng đó. Rằng Hoa Kỳ quan tâm đến nhân quyền và trẻ em bị giết ở Ukraine, nhưng Trung Quốc thì không và vì vậy các nước có thể tự do gây chiến khi họ muốn.

Họ không tranh luận rằng có điều gì đó không ổn với WTO, hoặc họ nên bị đuổi khỏi tổ chức này hoặc rời đi vì họ tuyên bố rằng họ không thích trật tự toàn cầu và hiện trạng.

Họ không tranh luận về một số cải cách của Liên Hợp Quốc, hay việc thành lập một số cơ quan quốc tế khác, hay tòa án quốc tế, hay thực sự là bất cứ điều gì thực chất đảm bảo thương mại toàn cầu ổn định, hòa bình và tự do.

Thay vào đó, họ lập luận khá ích kỷ rằng họ nên đưa ra các quy tắc, mặc dù chính xác quy tắc nào và điều gì sai với những quy tắc hiện tại thì họ không nói. Và họ tranh luận rằng đó phải là họ vì họ cho rằng đó là Hoa Kỳ, nhưng chúng tôi không đồng ý.

Các quy tắc hiện hành trong thương mại hiện phần lớn do thị trường đặt ra, và các quy tắc hiện hành rộng rãi hơn cuối cùng được đặt ra bởi cả giới hàn lâm hoặc cây bút và các tòa án độc lập.

Đó là khuôn khổ hiện tại của Khai sáng, và bất kỳ ai có lý trí sẽ không đánh đổi khuôn khổ khách quan đó với việc ra quyết định thất thường của một người đàn ông có thể quyết định loại bỏ giới hạn nhiệm kỳ của mình theo ý muốn hoặc quản thúc tại gia một nhà đổi mới vì dám nói về cách chúng ta có thể có nhiều đổi mới hơn. Và chỉ nói, không có gì khác.

Nếu đó là những gì họ làm ở đất nước của họ, hãy tưởng tượng ở bất kỳ quốc gia nào khác đủ ngu ngốc để khiến họ phải phụ thuộc.

Và khi có liên quan đến thương mại, việc thiếu các tòa án độc lập là một yếu tố phá vỡ thỏa thuận vì chúng cần thiết để bảo vệ sự đổi mới, đặc biệt là loại cơ bản.

Bản thân Putin từng nói thời kỳ đồ đá không kết thúc vì thiếu đá. Tuy nhiên, đổi mới rất khó, đặc biệt là khi mới hình thành và trong một hệ thống không có các tòa án độc lập, nó có thể rất dễ dàng biến mất ở giai đoạn non trẻ đó.

Điều đó không dễ cảm nhận được vì bạn không biết mình không có gì, nhưng chúng ta đang ở đỉnh điểm của cuộc cách mạng công nghiệp được thúc đẩy bởi quá trình nghiên cứu miệt mài kéo dài hai thập kỷ mà giờ đây cuối cùng cũng bắt đầu đơm hoa kết trái.

Một số nền kinh tế sẽ nhảy vọt, và đó là lúc chúng ta sẽ thấy hệ thống nào tốt hơn, cũng như việc dựa vào sự hấp dẫn của cảm xúc trước sự khách quan là phù du như thế nào.

Và khách quan mà nói, để trả lời câu hỏi tiêu đề và dựa trên các dữ kiện có sẵn, việc sử dụng đồng đô la trong thương mại và tài chính toàn cầu vẫn chiếm ưu thế riêng và chiếm ưu thế lớn khi kết hợp với đồng euro, bởi vì chúng là những thị trường cởi mở nhất và hầu hết các thị trường công bằng với hệ thống dựa trên luật lệ và quy trình hợp pháp bảo vệ sự đổi mới và quyền con người để có sự kết hợp tốt nhất giữa trật tự toàn cầu thịnh vượng và phần lớn là hòa bình đã cho phép và tạo điều kiện cho các quốc gia như Brazil hoặc Trung Quốc, Châu Phi hoặc Ấn Độ, thoát khỏi nghèo đói, cải thiện mức sống của họ, ngay cả khi một số quốc gia đó bây giờ đủ ngu ngốc để tuyên bố rằng có một hệ thống tốt hơn.

Chà, nó ở đâu trong khi bạn lớn lên nhiều như vậy? Và vì những thử nghiệm như vậy trước đây đã rất sai lầm với chủ nghĩa cộng sản và chủ nghĩa quốc xã, điều gì khiến Trung Quốc hay bất kỳ ai chắc chắn rằng nỗ lực phân cực này sẽ diễn ra tốt đẹp hơn khi họ không đưa ra bất kỳ cải tiến nào đối với công việc khó khăn kéo dài hàng thế kỷ của cây bút đã nghĩ ra chủ nghĩa tự do .

Hãy tuân theo các quy tắc đó, bắt đầu bằng việc để CNY thả nổi tự do, sau đó tham gia vào hoạt động tuyên truyền bởi vì trên trường quốc tế, hoạt động tuyên truyền của bạn sẽ bị thách thức và xem xét kỹ lưỡng, khiến bạn cuối cùng trông giống như một thằng ngốc nếu nó chỉ dựa trên cảm xúc vô nghĩa mà không có gì cụ thể. Nó.