Các giao thức mới liên tục xuất hiện trực tuyến trong Defi, với các giao thức sử dụng stablecoins là phổ biến nhất. Hiện có hơn 70 stablecoin đang được lưu hành, nhưng không có giao thức nào hỗ trợ tất cả các stablecoin.
Vì việc neo giữ cùng một tài sản trong các giao thức khác nhau có thể xuất hiện dưới dạng các mã thông báo khác nhau, người dùng thường cần hoán đổi giữa các mã thông báo này. mStable được xây dựng để giải quyết vấn đề này.
MStable là gì?
có thể là một giao thức tổng hợp stablecoin dựa trên Ethereum, đúc một rổ tài sản cơ bản, bAsset (Tài sản giỏ, ví dụ: USDT, DAI), thành mAsset (ví dụ: mUSD, mBTC) với tỷ trọng nhất định thông qua các hợp đồng thông minh. Hiện tại, các siêu tài sản có thể được khai thác là mUSD được neo bởi USD và mBTC được neo bởi BTC.
mStable được thiết kế để giải quyết 3 vấn đề sau.
- Sự phân mảnh đáng kể khi cố định cùng một nội dung và trải nghiệm người dùng kém. mStable muốn giải quyết vấn đề của việc sử dụng các tài sản cố định giống nhau trong các giao thức khác nhau nhưng liên tục hoán đổi giữa chúng.
- Thiếu lợi tức cho tài sản. Tăng doanh thu của người dùng thông qua tính năng Lưu và tiền đặt cược để nhận thêm phần thưởng MTA hoặc phần thưởng mã thông báo nền tảng khác.
- Thiếu sự bảo vệ chống lại sự mất mát vĩnh viễn của các tài sản cố định. So với một stablecoin duy nhất, mUSD được tạo thành từ nhiều stablecoin, giúp dàn trải những tổn thất do rủi ro cực cao gây ra trong một stablecoin duy nhất. mTA cũng kích hoạt cơ chế bảo vệ để neo lại USD trong trường hợp giảm neo.
mStable cung cấp giải pháp một cửa cho các vấn đề trên thông qua 3 phần: Lưu, Hồ bơi và Hoán đổi.
- Lưu
Người dùng có thể kiếm lãi khi gửi mUSD hoặc mBTC. APY trên stablecoin trong 90 ngày qua đã ở mức cao từ 44% xuống còn 4%.
Nguồn tiền lãi được kiếm thông qua các giao thức cho vay như Hợp chất or Có khả năng, cũng như phí để người dùng đổi và hoán đổi trên nền tảng.
Người dùng có thể tiết kiệm mUSD với 10 mã thông báo khác nhau (bao gồm gửi trực tiếp vào mUSD hoặc USDC, DAI, FEI, ETH, v.v.) và tương tự đối với mBTC với 7 mã thông báo.
Người dùng có thể gửi các tài sản không phải mAsset sau đó giao thức có thể trực tiếp đúc chúng hoặc hoán đổi chúng lấy mUSD / mBTC. Khi gửi tiền, người dùng sẽ nhận được imUSD / imBTC hoặc người dùng có thể gửi tài sản trực tiếp vào Vault để nhận phần thưởng mã thông báo của giao thức MTA.
- Hồ bơi
Người dùng cung cấp tính thanh khoản cho nhóm mStable để kiếm phí hoán đổi. Gửi tiền trực tiếp vào Vault cũng kiếm được phần thưởng MTA, với một phần ba số tiền MTA có sẵn ngay lập tức và hai phần ba số tiền còn lại được chuyển thẳng tuyến tính sau 26 tuần.
Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tăng thu nhập lên đến 3 lần bằng cách đặt cọc MTA. Phần thưởng hiện tại APY lên đến 41.3%, nhưng hầu hết các nhóm có thanh khoản dưới 3 triệu đô la.
Vì cả hai tài sản của các cặp của mStable pool đều được neo vào stablecoin USD hoặc BTC, nên việc pool này về cơ bản miễn nhiễm với rủi ro mất mát vô thường.
- Trao đổi
Trong Hoán đổi, người dùng có thể nhanh chóng hoán đổi, đúc hoặc đổi mAssets trực tiếp giữa các mã thông báo được neo vào cùng một tài sản.
mStable hỗ trợ đào tiền trực tiếp sang mUSD cho 4 tài sản (sUSD, DAI, USDC và USDT) và sang mBTC cho 3 tài sản (WBTC, renBTC, sBTC), với giá đúc và mua lại được xác định trước bằng một công thức. Giá có tính đến trọng lượng của tài sản trong giỏ, trọng lượng càng thấp thì càng có nhiều mAssets được tạo ra, cài đặt này mang lại cho người dùng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
Tokenomics
- triệuUSD
Theo Phân tích dấu chân, giá của mUSD đã trải qua một số đợt giảm nhẹ trong nửa cuối năm 2021, trong khi sự biến động giá cơ bản của bAsset phần lớn là ổn định. Rõ ràng là mUSD kém ổn định hơn so với các loại stablecoin phổ biến khác và giá của nó dần ổn định sau tháng XNUMX.
Giá trị vốn hóa thị trường của mUSD phù hợp với đà tăng của mStable TVL vào tháng 90, hiện đạt XNUMX triệu USD. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường của TVL và mUSD đã giảm trở lại do APY của nền tảng này đã giảm.
- MTA
MTA hoạt động như một mã thông báo quản trị cho mStable và có 3 chức năng.
- Khuyến khích tính thanh khoản ổn định
Để thúc đẩy nhiều người dùng sử dụng mAsset hơn và cung cấp tính thanh khoản, 20% MTA được sử dụng để thưởng cho những người đóng góp trong giai đoạn đầu.
- Nền tảng quản trị
Người dùng đặt cọc MTA có thể tham gia vào việc quản lý nền tảng và có quyền bỏ phiếu về nền tảng bao gồm các thông số như phí đổi, phân phối phần thưởng, thành phần bAsset và trọng số.
- Nguồn của giao thức tái thế chấp
Cung cấp một cơ chế bảo vệ cho mAsset để duy trì một mỏ neo ổn định. Khi sự sai lệch so với mỏ neo xảy ra được thế chấp dưới mức, nền tảng sẽ loại bỏ tài sản không được ký kết. mStable sẽ bán MTA để mua mAsset, sau đó đốt nó để làm cho mAsset được thế chấp hoàn toàn. Điều này tương tự như vai trò của MKR trong MakerDAO trong trường hợp thiếu hụt tài sản thế chấp.
Việc đúc mAssets có thừa không?
Người dùng hướng đến mục tiêu thu được lợi nhuận cao hơn một cách đơn giản. Có thừa để kiếm một stablecoin mới trong mStable bằng cách chi tiêu phí gas cho một stablecoin đã được giữ hay đó là một tiến bộ của ứng dụng stablecoin?
Có ba khía cạnh để mStable xem xét:
- Về mặt an ninh và ổn định, giá mUSD rõ ràng là dễ biến động hơn so với bAssets của nó. mUSD vẫn phải đối mặt với các vấn đề tập trung vì bAsset cơ bản chủ yếu là các stablecoin tập trung. Vì độ ổn định của các stablecoin thuật toán kém hơn nhiều so với các stablecoin tập trung và được thế chấp quá mức, nên rủi ro hủy neo có thể lớn hơn nếu thêm các stablecoin thuật toán.
- Về mặt tiện lợi, mUSD vẫn còn thiếu trong nhiều giao thức phổ biến và chưa đạt được mục đích ban đầu về tiện ích.
- Về độ sâu của các nhóm, mStable đã tạo ra hai nhóm trên Balancer, USDC / mUSD và WETH / mUSD, trở thành nhóm lớn thứ nhất và thứ năm vào năm 2020 thông qua phần thưởng mã thông báo kép. Nhưng với phần thưởng ngày càng giảm, độ sâu của hồ bơi của mStable đang thu hẹp lại.
Với sự phát triển của DeFi, người ta tin rằng tình hình của stablecoin sẽ bị chi phối bởi một loại stablecoin mạnh mẽ hoặc tổng hợp. mStable đã phát hiện ra những điểm khó khăn của người dùng, mặc dù nó có vẻ là một chặng đường dài phía trước, nhưng tương lai sẽ rất hứa hẹn nếu nó tiếp tục phát triển.
Phân tích dấu chân là gì
Footprint Analytics là một nền tảng phân tích tất cả trong một để trực quan hóa dữ liệu blockchain và khám phá thông tin chi tiết. Nó làm sạch và tích hợp dữ liệu trên chuỗi để người dùng ở bất kỳ cấp độ kinh nghiệm nào đều có thể nhanh chóng bắt đầu nghiên cứu mã thông báo, dự án và giao thức. Với hơn một nghìn mẫu bảng điều khiển cộng với giao diện kéo và thả, bất kỳ ai cũng có thể tạo biểu đồ tùy chỉnh của riêng mình trong vài phút. Khám phá dữ liệu blockchain và đầu tư thông minh hơn với Footprint.
Trang web Footprint: https://www.footprint.network
Bất đồng: https://discord.gg/3HYaR6USM7
Twitter: https://twitter.com/Footprint_DeFi
Telegram: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
Các bài viết MStable có thực sự sáng tạo hay chỉ đơn giản là dư thừa? xuất hiện đầu tiên trên Mật mã.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- Giới thiệu
- Tài khoản
- thêm vào
- thuật toán
- Tất cả
- Đã
- Mặc dù
- phân tích
- phân tích
- Các Ứng Dụng
- trao đổi chứng khóan
- tài sản
- Tài sản
- có sẵn
- được
- blockchain
- BTC
- xây dựng
- gây ra
- Bảng xếp hạng
- đến
- Chung
- hợp đồng
- Current
- DAI
- bảng điều khiển
- dữ liệu
- Defi
- Phát triển
- khác nhau
- phát hiện
- phân phối
- tăng gấp đôi
- xuống
- Đầu
- Thu nhập
- ETH
- Sự kiện
- kinh nghiệm
- kinh nghiệm
- Đặc tính
- Lệ Phí
- Tên
- tiếp theo
- Dấu chân
- Phân tích dấu chân
- tương lai
- GAS
- phí xăng
- đi
- quản trị
- Cao
- HTTPS
- Bao gồm
- sáng tạo
- những hiểu biết
- ý định
- quan tâm
- Giao thức
- các vấn đề
- IT
- cho vay
- Cấp
- Dòng
- Thanh khoản
- dài
- MakerDao
- Làm
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- triệu
- MKR
- hầu hết
- Trực tuyến
- Cơ hội
- gọi món
- Nền tảng khác
- Đau
- tham gia
- vĩnh viễn
- nền tảng
- hồ bơi
- Hồ bơi
- người nghèo
- Phổ biến
- stablecoin phổ biến
- mạnh mẽ
- giá
- Vấn đề
- dự án
- bảo vệ
- giao thức
- cho
- cung cấp
- mua
- Mau
- nhận
- doanh thu
- Thưởng
- Nguy cơ
- an ninh
- bán
- thiết lập
- thiếu hụt
- tương tự
- Đơn giản
- thông minh
- Hợp đồng thông minh
- So
- động SOLVE
- Chi
- Tính ổn định
- stablecoin
- Stablecoins
- cổ phần
- Cố định
- Bắt đầu
- xem trực tiếp
- Hỗ trợ
- The Vault
- Thông qua
- mã thông báo
- Tokens
- khám phá
- Đô la Mỹ
- USDC
- USDT
- Người sử dụng
- tiện ích
- Vault
- Biến động
- Bỏ phiếu
- wTCTC
- Website
- CHÚNG TÔI LÀ
- Năng suất
- youtube