Tất cả là về tiền (Phong trào): Đơn giản hóa thanh toán xuyên biên giới

Trong khi Elon Musk đang nỗ lực đưa con người lên sao Hỏa, thì cách mọi người và doanh nghiệp chuyển tiền ra quốc tế đã không thay đổi trong nhiều thập kỷ. Mặc dù giờ đây chúng ta có thể sử dụng thẻ tín dụng để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ trong nước, nhưng việc thanh toán xuyên biên giới vẫn là một hệ thống cồng kềnh và kém hiệu quả. Điều này là do ở cấp độ cơ bản nhất, thanh toán quốc tế vẫn bao gồm hai điều: thực sự chuyển tiền, sau đó gửi số tiền đó thông qua quy trình tuân thủ và quy trình làm việc—cả hai đều có sự phức tạp riêng. 

Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy hình dung một ngân hàng ở Mexico và một ngân hàng ở Mỹ mà cả hai đều có khách hàng muốn gửi thanh toán cho nhau. Vì các ngân hàng này không tận dụng cùng một mạng thanh toán địa phương nên các ngân hàng này không thể thanh toán trực tiếp cho nhau. Thay vào đó, để hoàn thành giao dịch, các ngân hàng dựa vào ngân hàng đại lý và phải kết hợp một sổ cái chung giữa các mạng thanh toán và ngân hàng khác nhau.

Sổ cái chung này dẫn đến các tài khoản Nostro, tài khoản tiền của Ngân hàng A đang được giữ ở Ngân hàng B và tài khoản Vostro, số tiền của Ngân hàng B đang được Ngân hàng A nắm giữ. Các tài khoản này kiểm đếm các khoản ghi nợ và ghi có giữa các ngân hàng đại lý. Do đó, thay vì thực sự “di chuyển” tiền từ quốc gia này sang quốc gia khác, các ngân hàng trung ương sử dụng đường ray thanh toán địa phương để giải quyết những gì còn nợ giữa các bên. Tất cả những điều này được liên kết với nhau bởi SWIFT (Hiệp hội Viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu), hệ thống nhắn tin an toàn giúp các bên liên quan này liên lạc với nhau. Hai khía cạnh này—tiền không thực sự “di chuyển” và SWIFT không thực sự gửi tiền đi bất cứ đâu—là những quan niệm sai lầm phổ biến khi nói đến thanh toán toàn cầu. 

Vì vậy, nếu tiền không bao giờ di chuyển, tại sao các giao dịch xuyên biên giới lại mất quá nhiều thời gian và chi phí để hoàn thành? Như bạn có thể đoán, nguyên nhân là do sổ cái phân tán toàn cầu.

Đầu tiên, để hoàn thành một giao dịch, các tổ chức ban đầu (“người trả tiền”) phải hoàn thành một số nhiệm vụ theo cách thủ công để đảm bảo họ đang thu thập tài liệu phù hợp và tuân thủ các phương pháp tuân thủ của ngân hàng nhận. Vì có rất ít cách để chia sẻ thông tin được thu thập này một cách đáng tin cậy (chẳng hạn như nhắn tin đơn giản của SWIFT, không thể), các ngân hàng nhận thường có ít thông tin về giao dịch hơn họ muốn. Điều này khiến họ gặp nhiều rủi ro về quy định và khả năng mất tài khoản Nostro Vostro của họ. 

Mỗi giao dịch cũng yêu cầu khả năng tương tác của mạng thanh toán và nhiều trung gian để hoàn thành mỗi giao dịch. Điều này dẫn đến các giao dịch mất từ ​​2 đến hơn 30 ngày để hoàn tất, làm chậm các tổ chức tài chính cũng như khách hàng. Hơn nữa, những sự chậm trễ này giả định rằng giao dịch thậm chí có thể xảy ra. Vì Nostro Vostro yêu cầu phải có tài khoản ngân hàng nên các cá nhân không có tài khoản ngân hàng thường có ít quyền truy đòi khi họ muốn chuyển tiền xuyên biên giới. 

Nhưng nếu ai đó có thể tạo ra một cách chuyển tiền khác bằng cách tạo một mạng mới bên ngoài Nostro Vostro thì sao? 

Hãy chia nhỏ ý tưởng này. Bất kỳ mạng mới nào cũng sẽ đưa ra một vấn đề thị trường hai mặt cổ điển đòi hỏi quy mô và sự cân bằng đáng kể ở cả việc tạo và nhận. Khi trưởng thành, một doanh nghiệp mạng mới có thể tổng hợp đủ điểm cuối để tạo lại phiên bản nội bộ của Nostro Vostro tồn tại bên ngoài các hệ thống truyền thống. Khi làm như vậy, nó sẽ loại bỏ một số chi phí nhất định và rút ngắn thời gian chuyển tiền mà không cần bất kỳ trung gian nào.

Trong khi công ty danh mục đầu tư của chúng tôi Khôn ngoan đã xây dựng điều này một cách tuyệt vời cho các ứng dụng dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ, chúng tôi cũng đã thấy các doanh nghiệp tập trung xung quanh ba góc chính để tạo các loại thanh toán kinh doanh khác. Đáng chú ý nhất, chúng ta đang chứng kiến ​​sự đổi mới to lớn về mặt cơ sở hạ tầng cho cả ngân hàng hiện tại và fintech. Đối với các ngân hàng, chúng tôi đã thấy các nhà cung cấp phần mềm đang làm việc để kết nối trực tiếp các tổ chức ban đầu (người trả tiền) với các tổ chức thanh toán bù trừ (người nhận) bằng cách bắt đầu từ các lớp giới thiệu và tuân thủ. Đối với fintech, những người đang giải quyết các vấn đề tương tự theo nhiều cách, chúng tôi đã thấy các công ty tạo ra các đường nối kỹ thuật số mới cho các mạng ngân hàng đại lý toàn cầu hiện có, từ đó có thể tạo ra các mạng thanh toán sổ cái nội bộ của riêng họ. Ngoài ra, chúng tôi cũng đã thấy neobanks B2B được xây dựng cho một số loại hình kinh doanh quốc tế (chẳng hạn như các nhà xuất khẩu khối lượng lớn), nơi có nhu cầu về phần mềm dành riêng cho ngành và số lượng giao dịch cá nhân cao.

 Dưới đây, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn một chút về cách ba nêm này có thể phát triển trong những năm tới và tạo ra các doanh nghiệp tuyệt vời sẽ cải thiện quy trình làm việc hiện tại (bất kể kết quả của bất kỳ mạng mới nào). 

Cho phép các tổ chức tài chính truyền thống phục vụ khách hàng tốt hơn

Trong khi thanh toán xuyên biên giới tăng đáng kể từ 2011-2019, số lượng phóng viên đang hoạt động giảm đáng kể ở cả các nền kinh tế phát triển và đang phát triển. Vì phần lớn khối lượng thanh toán sẽ tiếp tục đến từ các phương thức truyền thống trong tương lai gần, nên có một cơ hội to lớn để giúp các tổ chức tài chính (FI) truyền thống hiện đại hóa cách họ chuyển tiền quốc tế. Điều này là do các tổ chức tài chính này không chỉ mất phí liên quan đến chuyển tiền quốc tế; họ cũng đang mất khách hàng vào tay các tổ chức tài chính khác có thể giúp các doanh nghiệp chuyển tiền quốc tế. Do đó, giải quyết vấn đề này là ưu tiên hàng đầu của các tổ chức tài chính, đặc biệt là về cả vấn đề tuân thủ và doanh thu. 

Cụ thể, các ngân hàng này cần tìm ra cách họ có thể tuân thủ các cơ quan quản lý khác nhau, xác định và ngăn chặn tội phạm tài chính, đồng thời xác định và ngăn chặn những kẻ lừa đảo. Để làm được điều này đòi hỏi phải có quy trình làm việc và tuân thủ hiện đại, và chúng tôi đang thấy các công ty như Payall giải quyết vấn đề này bằng cách tăng cường giám sát KYC/KYB (do đó làm hài lòng các nhà quản lý) đồng thời giảm trở ngại và chi phí liên quan đến giao dịch (do đó làm hài lòng các ngân hàng). 

Nếu một công ty có thể tạo ra một cách mới để người khởi tạo và người nhận giao tiếp xuôi dòng, thì rất có thể công ty đó cũng có thể giúp điều phối các giao dịch này trên cả hai phía của mạng và từ đó giảm chi phí và cải thiện dòng tiền.

Cải thiện neobanking xuyên biên giới theo chiều dọc

Mặc dù, trong tương lai gần, phần lớn khối lượng giao dịch xuyên biên giới có thể tiếp tục đến từ các tổ chức tài chính hiện tại, nhưng một số khách hàng nhất định (thường không được phục vụ hoặc bị bỏ qua) có thể được phục vụ tốt hơn nhờ trải nghiệm ngân hàng hoàn toàn mới. Ví dụ, Wise đã giải quyết vấn đề này theo chiều ngang với Wise Business, cho phép các doanh nghiệp quốc tế nhỏ thanh toán cho nhà cung cấp và nhân viên trong khi quản lý chi phí.

Nhưng ngay cả khi Wise tiếp tục mở rộng các dịch vụ của mình, các giải pháp theo chiều ngang thường không thể giúp ích cho tất cả mọi người và một số công ty quốc tế nhất định có thể có các nhu cầu về phần mềm và ngân hàng riêng biệt mà các công cụ theo chiều dọc cụ thể hơn có thể đáp ứng tốt hơn. Lấy một người gửi với khối lượng rất lớn, chẳng hạn như một nhà xuất khẩu cần quản lý công việc kinh doanh của họ cũng như chuyển một lượng lớn tiền. Loại công ty này có thể gây ra những vấn đề đau đầu về tuân thủ đặc biệt cho các ngân hàng truyền thống, vì vậy, việc xây dựng các công cụ quy trình tuân thủ và quy trình KYC được thiết kế riêng cho việc này có thể giúp phục vụ nhiều doanh nghiệp hơn mà theo truyền thống có thể bị các ngân hàng từ chối. Các công ty như Silverbird và Kapapa đang xây dựng thị trường tập trung vào các nhà xuất khẩu này, trong khi những công ty khác như Levro đang nghiên cứu các giải pháp tương tự, nhưng dành cho các công ty khởi nghiệp. 

Những loại hình kinh doanh quốc tế này thường giao dịch với nhau—một nhà cung cấp ở châu Á có thể đang làm việc với một nhà sản xuất ở châu Âu—và để tạo ra trải nghiệm theo chiều dọc mới này, một công ty mới tham gia có thể tạo ra một mạng lưới mới. 

Giúp các công ty khởi nghiệp xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu 

Một lý do chính khiến chúng tôi nhận thấy sự gia tăng trong hoạt động B2B neobank là do sự phát triển nhanh chóng của các công ty cuốc xẻng hỗ trợ các hoạt động kinh doanh này. Trong khi trước đây, một ngân hàng mới có thể phải xây dựng mạng lưới tổ chức tài chính tích hợp của riêng mình để cung cấp trải nghiệm xuyên biên giới, giờ đây các công ty có thể chuyển sang các nhà cung cấp như Stripe, Airwallex và MoneyCloud cho mạng lưới tổ chức tài chính toàn cầu bắt đầu từ ngày 0. Các nhà cung cấp này, kết hợp với ngân hàng với tư cách là đối tác dịch vụ, đã giảm đáng kể thời gian tiếp thị cho các giải pháp ngân hàng mới toàn cầu mới và họ đã tạo ra cơ sở hạ tầng tài chính cần thiết để bắt đầu tổng hợp cung và cầu.

Mặc dù các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng này không nhất thiết phải hoạt động ở cấp ứng dụng, nhưng họ vẫn đang tích lũy khách hàng ở cả hai phía của giao dịch. Không giống như các neobank B2B mới có thể tập trung vào một loại khách hàng nhất định, các nhà cung cấp này có thể tập trung theo chiều ngang nhiều hơn, điều này có thể tạo cơ hội cho việc tăng quy mô cần thiết để xây dựng một mạng lưới toàn cầu mới. 

Ba danh mục này tạo thành một số cách mà một doanh nghiệp có thể giải quyết sự phức tạp liên quan đến thanh toán xuyên biên giới, đặc biệt là thông qua việc giải quyết các vấn đề về tuân thủ và KYC/KYB. Bằng cách giải quyết những vấn đề khó khăn này, một doanh nghiệp có thể giành được quyền tham gia và kiếm tiền từ dòng tiền xuyên biên giới, bất kể họ có tạo ra một mạng mới hay không. 

Chúng tôi đã viết về các công ty sẽ chuyển tiền như thế nào trong thế kỷ 21 và những doanh nghiệp đó sẽ như thế nào mặc định toàn cầu, và các giải pháp ngân hàng và thanh toán cần phải cải thiện để hỗ trợ tương lai đó. Chúng tôi rất vui mừng được hỗ trợ các doanh nghiệp xác định danh mục cho phép chuyển tiền xuyên biên giới đơn giản hơn.

***

Các quan điểm được trình bày ở đây là quan điểm của từng nhân viên AH Capital Management, LLC (“a16z”) được trích dẫn và không phải là quan điểm của a16z hoặc các chi nhánh của nó. Một số thông tin trong đây đã được lấy từ các nguồn của bên thứ ba, bao gồm từ các công ty danh mục đầu tư của các quỹ do a16z quản lý. Mặc dù được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, a16z đã không xác minh độc lập thông tin đó và không đưa ra tuyên bố nào về tính chính xác lâu dài của thông tin hoặc tính thích hợp của nó đối với một tình huống nhất định. Ngoài ra, nội dung này có thể bao gồm các quảng cáo của bên thứ ba; a16z đã không xem xét các quảng cáo đó và không xác nhận bất kỳ nội dung quảng cáo nào có trong đó.

 Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không được dựa vào như lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các cố vấn của riêng mình về những vấn đề đó. Các tham chiếu đến bất kỳ chứng khoán hoặc tài sản kỹ thuật số nào chỉ dành cho mục đích minh họa và không cấu thành khuyến nghị đầu tư hoặc đề nghị cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. Hơn nữa, nội dung này không hướng đến cũng như không nhằm mục đích sử dụng cho bất kỳ nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư tiềm năng nào và không được dựa vào bất kỳ trường hợp nào khi đưa ra quyết định đầu tư vào bất kỳ quỹ nào do a16z quản lý. (Đề nghị đầu tư vào quỹ a16z sẽ chỉ được thực hiện bởi bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ, thỏa thuận đăng ký và các tài liệu liên quan khác về bất kỳ quỹ nào như vậy và phải được đọc toàn bộ.) Bất kỳ khoản đầu tư hoặc công ty danh mục đầu tư nào được đề cập, đề cập đến, hoặc được mô tả không phải là đại diện cho tất cả các khoản đầu tư vào xe do a16z quản lý và không thể đảm bảo rằng các khoản đầu tư sẽ sinh lời hoặc các khoản đầu tư khác được thực hiện trong tương lai sẽ có các đặc điểm hoặc kết quả tương tự. Danh sách các khoản đầu tư được thực hiện bởi các quỹ do Andreessen Horowitz quản lý (không bao gồm các khoản đầu tư mà tổ chức phát hành không cho phép a16z tiết lộ công khai cũng như các khoản đầu tư không thông báo vào tài sản kỹ thuật số được giao dịch công khai) có tại https://a16z.com/investments /.

Các biểu đồ và đồ thị được cung cấp bên trong chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên dựa vào khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hiệu suất trong quá khứ không cho thấy kết quả trong tương lai. Nội dung chỉ nói kể từ ngày được chỉ định. Mọi dự đoán, ước tính, dự báo, mục tiêu, triển vọng và / hoặc ý kiến ​​thể hiện trong các tài liệu này có thể thay đổi mà không cần báo trước và có thể khác hoặc trái ngược với ý kiến ​​của người khác. Vui lòng xem https://a16z.com/disclosures để biết thêm thông tin quan trọng.