Vị thế giảm giá của JPY đang trở nên quá căng

Vị thế giảm giá của JPY đang trở nên quá căng

Dấu thời gian: 8:2023 sáng ngày 1 tháng 49 năm XNUMX

  • Bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 tốt hơn dự kiến ​​của Mỹ đã không thể kích thích đà tăng giá của đồng đô la Mỹ.
  • Hai ngoại lệ; các loại tiền tệ trú ẩn an toàn, CHF và JPY hoạt động kém hiệu quả so với đồng đô la Mỹ do hành vi chấp nhận rủi ro xuất hiện trở lại trên thị trường chứng khoán Mỹ.
  • Vị thế giảm giá của hợp đồng tương lai JPY đã làm nổi bật nguy cơ sức mạnh của JPY sẽ hồi sinh trong thời gian ngắn.

Thứ Sáu tuần trước, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp chính thức của Hoa Kỳ (thị trường lao động) trong tháng 5 tốt hơn mong đợi đã không thể tạo ra một đợt phục hồi có ý nghĩa đối với đồng đô la Mỹ nói chung khi Chỉ số Đô la Mỹ kết thúc phiên giao dịch ngày 0.16 tháng 101.28 tại Hoa Kỳ với mức lỗ - 100.95% đóng cửa ở mức XNUMX, cách mức hỗ trợ trung hạn quan trọng XNUMX đã được kiểm tra hai lần cho đến nay trong bốn tuần qua.

Ngay cả sự phục hồi của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm đã tăng thêm 12 điểm cơ bản, đóng cửa ở mức 3.92% vào thứ Sáu tuần trước được củng cố bởi dữ liệu bảng lương màu hồng của Hoa Kỳ đã ngăn chặn ba phiên thua lỗ hàng ngày trước đó cũng không thể kích thích xu hướng tăng giá trong thị trường. Đô la Mỹ.

Điều thú vị là, các loại tiền tệ chính hoạt động kém hiệu quả so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu tuần trước là cặp tiền trú ẩn an toàn; CHF (-0.5%) và JPY (-0.4%), và động lực chính là hành vi chấp nhận rủi ro được thấy trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Điểm chuẩn S&P 500 đã cố gắng giảm hơn một nửa khoản lỗ tích lũy ban đầu -2.6% từ thứ Hai đến thứ Năm tuần trước, kết thúc phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước với mức lỗ nhỏ hàng tuần là -0.8% chủ yếu do lợi nhuận xuất sắc của Apple, NVIDIA và Tesla trung bình đóng góp 26% vào mức tăng hàng ngày +500% hàng ngày của S&P 1.85 vào thứ Sáu tuần trước.

Ngoài ra, hướng dẫn mới nhất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) từ cuộc họp chính sách tiền tệ vừa kết thúc vào tháng 10 vẫn thiên về việc duy trì lập trường cực kỳ ôn hòa ít nhất là trong ngắn hạn, điều này có thể sẽ hạn chế đặt cược của các nhà giao dịch hơn nữa. Điểm mạnh và điểm yếu của JPY đối với giá Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn XNUMX năm.

Dựa trên báo cáo Cam kết hàng tuần mới nhất của Nhà giao dịch kể từ ngày 1 tháng 2023 năm XNUMX do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) biên soạn về thị trường tương lai FX niêm yết trên sàn giao dịch Hoa Kỳ trên hợp đồng tương lai JPY (lưu ý rằng JPY được trích dẫn là tiền tệ cơ sở & USD là loại tiền tệ có thể thay đổi), nó thực sự đã cho thấy rằng tâm lý của các nhà giao dịch đang nghiêng về xu hướng giảm giá hơn đối với JPY.

Cảm tính của nhà giao dịch từ báo cáo Cam kết của nhà giao dịch được đo lường bằng sự khác biệt giữa vị thế mở ròng của các tổ chức phi thương mại (nhà đầu cơ) lớn và các nhà giao dịch thương mại lớn (người phòng ngừa rủi ro/đại lý). Số dương biểu thị vị thế mua ròng trên JPY và số âm biểu thị vị thế bán ròng trên JPY.

Vị thế giảm giá của hợp đồng tương lai JPY đang hình thành  

Định vị giảm giá của JPY đang khiến PlatoBlockchain Data Intelligence bị quá tải. Tìm kiếm dọc. Ái.

Hình 1: Xu hướng định vị ròng hợp đồng tương lai JPY kể từ ngày 1 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: MacroMicro, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Kể từ ngày 3 tháng 2023 năm 109,302, các vị thế mở ròng được báo cáo hàng tuần trên thị trường tương lai JPY đã cho thấy sự gia tăng ổn định của các vị thế bán ròng trên JPY từ -145,845 hợp đồng lên -1 kể từ ngày 2023 tháng XNUMX năm XNUMX, điều này cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch đối với JPY đang thay đổi. giảm dần trên cơ sở gia tăng.

Một điểm quan trọng cần lưu ý là tâm lý đối với tài sản tài chính có thể tác động đáng kể đến giá có thể giao dịch của chúng trong ngắn hạn và trung hạn nếu tâm lý đó đạt đến tình trạng định vị “quá đông”. Tâm lý giảm giá quá nhiều có thể dẫn đến sự đảo chiều tăng giá của tài sản tài chính (ngược lại, hiệu ứng ý kiến ​​trái ngược) và ngược lại đối với tâm lý lạc quan quá mức.

Những hiệu ứng ý kiến ​​​​trái ngược này dễ dàng được kích hoạt do thiếu chất xúc tác bổ sung để hỗ trợ định vị “quá đông” ban đầu và dữ liệu hoặc luồng tin tức liên quan mới đi ngược lại câu chuyện đã tạo nên cảm xúc ban đầu.

Khi kiểm tra kỹ hơn về tâm lý mới nhất của hợp đồng tương lai JPY bằng cách xem xét các mức định vị trước đó với biến động của JPY/USD, các vị thế mở bán ròng được báo cáo hiện tại là -145,845 đang tiến gần đến mức khoảng -205,000 (cách xa 40%) dẫn đến đồng JPY sẽ tăng +16% so với đồng đô la Mỹ từ ngày 21 tháng 2022 năm 16 đến ngày 2023 tháng XNUMX năm XNUMX.

Do đó, vị thế giảm giá hiện tại của JPY trên thị trường tương lai dường như đang đạt đến mức “quá tải” nơi không thể bỏ qua rủi ro đảo chiều tăng giá (sức mạnh của JPY) trong ngắn hạn và trung hạn. Hai chất xúc tác có khả năng xảy ra là tình trạng tâm lý lạc quan hiện tại của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ giảm sút và việc công bố dữ liệu lạm phát tháng 10 vào thứ Tư tuần này, ngày XNUMX tháng XNUMX.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY - Cuộc biểu tình sau NFP đã bắt đầu thất bại

Định vị giảm giá của JPY đang khiến PlatoBlockchain Data Intelligence bị quá tải. Tìm kiếm dọc. Ái.

Hình 2: Xu hướng USD/JPY tính đến ngày 8 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Thứ Sáu tuần trước, ngày 5 tháng 38.2, mức tăng bảng lương phi nông nghiệp hậu Hoa Kỳ được thấy bằng USD/JPY đã chững lại ở mức thoái lui Fibonacci 2% của mức giảm nhỏ trước đó từ mức cao nhất ngày 2023 tháng 137.77 năm 4 là 2023 xuống mức thấp nhất ngày 133.50 tháng XNUMX năm XNUMX là XNUMX.

Động lực tăng ngắn hạn đã trở nên mờ nhạt khi chỉ báo dao động RSI 4 giờ không vượt qua được ngưỡng kháng cự tương ứng ở khoảng 50% và vẫn chưa chạm đến vùng quá bán (dưới 30%).

Việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ trung gian 133.75 sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ tiếp theo ở mức 131.80, đây là giới hạn dưới của cấu hình phạm vi ngắn hạn được áp dụng kể từ mức cao nhất ngày 1 tháng 2023 năm 135.65. Mặt khác, việc vượt qua mức trên 137.70 sẽ gây nguy hiểm cho xu hướng giảm giá để chứng kiến ​​ngưỡng kháng cự tiếp theo xuất hiện ở mức XNUMX.

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Kelvin Vương

Có trụ sở tại Singapore, Kelvin Wong là một chiến lược gia vĩ mô toàn cầu cấp cao có uy tín với hơn 15 năm kinh nghiệm giao dịch và cung cấp nghiên cứu thị trường về ngoại hối, thị trường chứng khoán và hàng hóa. Đam mê kết nối các điểm trên thị trường tài chính và chia sẻ quan điểm xung quanh giao dịch và đầu tư, Kelvin Wong là chuyên gia sử dụng sự kết hợp độc đáo giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật, chuyên về Sóng Elliott và định vị dòng vốn, để xác định các mức đảo chiều quan trọng trong thị trường tài chính. thị trường. Ngoài ra, trong mười năm qua, Kelvin đã tổ chức nhiều cuộc hội thảo về triển vọng thị trường và liên quan đến giao dịch, cũng như các khóa đào tạo về phân tích kỹ thuật cho hàng nghìn nhà giao dịch nhỏ lẻ.
Kelvin Vương

Bài viết mới nhất của Kelvin Wong (xem tất cả)

Dấu thời gian:

Thêm từ MarketPulse