Bài học rút ra – Một năm sau sự sụp đổ của FTX – The Daily Hodl

Bài viết của khách HodlX  Gửi bài của bạn

 

Chỉ hơn một năm kể từ khi CoinDesk xuất bản câu chuyện dẫn đến việc FTX nộp đơn xin phá sản chỉ XNUMX ngày sau đó.

Sự sụp đổ kịch tính của sàn giao dịch đã có tác động to lớn đến ngành công nghiệp, làm sáng tỏ một cách tàn nhẫn những lo ngại bị đàn áp và phớt lờ về niềm tin, quy định cũng như mức độ của các hoạt động lừa đảo.

Nhưng những sự kiện đau buồn như vậy cũng có thể đóng vai trò là một khoảnh khắc mang tính bước ngoặt, phân chia dòng thời gian giữa cách mọi việc đã từng được thực hiện và cách chúng được thực hiện hiện tại.

Vì vậy, những gì đã được học? Những gì vẫn còn phải học? Và chúng ta có thể mong đợi điều gì trong tương lai?

CEO cao cấp

Là một chuyên gia PR, tôi nhận thức rõ giá trị của danh tiếng cao đối với các CEO.

Sam Bankman-Fried của FTX chắc chắn có thành tích tốt nhất trong việc thu hút và giữ sự chú ý.

Xù xì, lập dị, từ thiện – một tỷ phú trước ba mươi. SBF là duy nhất. Và anh ấy đủ hiểu biết để tận dụng hình ảnh này cùng với các chiến dịch tiếp thị rộng rãi và tốn kém.

SBF cũng thoải mái như vậy – hoặc có lẽ chỉ là khó chịu vô cùng – sân khấu cùng với Bill Clinton và Tony Blair tại Super Bowl với những người nổi tiếng như Katy Perry, tất cả đều được anh ấy chăm chỉ trau dồi.

Các hiệp hội và sự chứng thực như vậy nhằm nâng cao uy tín và khả năng hiển thị, xây dựng danh tiếng và sự tin cậy.

Suy cho cùng, bản chất của con người là đánh giá theo 'giá trị bề ngoài' và đưa ra quyết định dựa trên mối liên hệ với những cá tính đáng tin cậy.

Tuy nhiên, điều quan trọng là đây không phải là cách mà một công ty tài chính hoặc bản thân lĩnh vực tiền điện tử mới đang phát triển cuối cùng nên được cân nhắc bởi những người tham gia tiềm năng.

Thật không may, hình ảnh của SBF trước công chúng dường như đã được coi là yếu tố chính quyết định độ tin cậy của thương hiệu của ông.

Quả thực, nó thậm chí còn nâng anh lên thành một trong những nhân vật mới của toàn ngành.

Tuy nhiên, trong sự sụp đổ của mình, giờ đây anh ấy đóng vai trò như một lời nhắc nhở rõ ràng về lý do tại sao DeFi (tài chính phi tập trung) lại ra đời ngay từ đầu.

Những gì đã xảy ra với Bankman-Fried và FTX nhằm nhấn mạnh tầm quan trọng hàng đầu của việc thẩm định đơn giản, hiệu quả theo kiểu cũ.

Hình ảnh, tính cách và cách kể chuyện có thể quyến rũ, nhưng sự cẩn trọng luôn luôn đủ để dẫn dắt họ vượt qua bài ca hấp dẫn của họ.

Nuôi dưỡng văn hóa minh bạch

Một trong những vấn đề trọng tâm mà sự sụp đổ của FTX nêu bật là nhu cầu kiểm toán và giám sát nghiêm ngặt trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Trước khi phá sản, ít nhất bốn công ty CPA đã tham gia FTX – hai trong số đó đang tiến hành kiểm toán các đơn vị FTX. Tuy nhiên, hoạt động gian lận đã không bị phát hiện.

Điều này đặt ra những câu hỏi nghiêm túc về việc làm thế nào những vấn đề quan trọng như vậy có thể bị bỏ qua.

Lời hứa cơ bản của tiền điện tử là tính chất phi tập trung của nó, được thiết kế để trao quyền cho các cá nhân và loại bỏ ảnh hưởng không đáng có.

Để duy trì đặc tính cốt lõi này đồng thời xây dựng niềm tin, ngành nên xem xét các biện pháp như thuê kiểm toán viên bên thứ ba để chứng nhận hoạt động.

Kiểm tra nội bộ thường xuyên có thể chủ động xác định và giải quyết những khác biệt, ngăn chặn các vấn đề lớn hơn trong tương lai.

Để giảm thiểu sự sụp đổ như vậy trong tương lai, việc báo cáo nắm giữ bắt buộc, kiểm toán thường xuyên và tính minh bạch về quyền sở hữu và kiểm soát các sàn giao dịch tiền điện tử có thể trở nên cần thiết.

Bối cảnh pháp lý ngày càng phát triển đặt ra những thách thức cho các nền tảng tiền điện tử, đòi hỏi phải tuân thủ để tạo ra sự khác biệt.

Các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng khám phá các tài sản kỹ thuật số, đòi hỏi các nền tảng phải cung cấp các công cụ bảo mật, thanh khoản và tài chính.

Các chính phủ đang hướng tới các quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử, thúc đẩy sự gia nhập thị trường của các tổ chức.

Một lĩnh vực mà người giám sát có thể đóng góp là áp dụng các chương trình bằng chứng dự trữ.

Bằng các chương trình như vậy, các doanh nghiệp nắm giữ tiền điện tử sẽ tạo ra các chứng thực công khai về tài sản và nợ của họ.

Điều này chứng tỏ rằng tiền điện tử được giữ bằng tiền gửi khớp với số dư của người dùng.

Bằng chứng dự trữ sẽ không ngăn cản được tình trạng mất khả năng thanh toán của FTX, nhưng trong một thế giới mà các chương trình như vậy trở nên phổ biến, bất kỳ nền tảng nào không cung cấp chương trình này sẽ làm dấy lên nghi ngờ.

Một khía cạnh khác của việc nâng cao niềm tin liên quan đến việc đảm bảo rằng các công ty cung cấp chương trình đào tạo bắt buộc về đạo đức cho đội ngũ của họ, thấm nhuần văn hóa trách nhiệm và hành vi đạo đức từ trên xuống dưới.

Việc tạo ra văn hóa giải trình trách nhiệm và cảnh giác trong các tổ chức cũng như bảo vệ người tố cáo không chỉ giúp xác định các vấn đề mà còn đóng vai trò là một yếu tố góp phần khác vào việc nuôi dưỡng niềm tin vô cùng quan trọng đó.

Thỏa thuận với Binance là gì

Tất nhiên, sự sụp đổ của FTX không phải là trường hợp cá biệt. Mô hình tương tự đã xuất hiện trong các dự án công nghiệp khác, bao gồm Celcius, Voyager Digital và Terra/Luna.

Những trường hợp này đã làm dấy lên mối lo ngại về việc tuân thủ quy định, sự trộn lẫn tiền của người dùng và tính minh bạch.

Tính không rõ ràng và hoạt động tài chính của những dự án như vậy đã làm nổi bật sự cần thiết của một khung pháp lý mạnh mẽ nhằm thúc đẩy niềm tin và trách nhiệm giải trình.

Và sau đó là Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới – chiếm hơn một nửa tổng khối lượng giao dịch – nhưng với bảng cân đối kế toán không thể xuyên thủng như bảng cân đối kế toán của các công ty Bankman-Fried trước khi sụp đổ.

Binance không tiết lộ địa điểm, doanh thu, lợi nhuận, dự trữ tiền mặt hoặc vai trò của nó BNB mã thông báo.

Không giống như đối thủ Coinbase của Hoa Kỳ, với tư cách là một công ty tư nhân, Binance không bắt buộc phải công bố báo cáo tài chính chi tiết và không huy động vốn bên ngoài kể từ năm 2018, kể từ đó, công ty không phải chia sẻ tài chính với các nhà đầu tư bên ngoài.

Công ty chủ động tránh sự giám sát, cách ly hoạt động chính của mình khỏi sự giám sát của cơ quan quản lý Hoa Kỳ.

Thông tin tài chính của Binance được người sáng lập CZ bảo vệ và ngay cả cựu CFO cũng không có quyền truy cập vào toàn bộ tài khoản trong nhiệm kỳ của mình.

CZ cũng từ chối công khai danh tính thực thể kiểm soát sàn giao dịch chính, làm tăng thêm lo ngại về tính minh bạch.

SEC vào tháng 2023 năm XNUMX đã kiện Binance về cáo buộc vi phạm luật chứng khoán liên bang bằng cách cung cấp chứng khoán chưa đăng ký cho công chúng dưới dạng mã thông báo BNB và Binance USD (BUSD) tiền ổn định.

Sau đó, họ tiếp tục đưa ra các cáo buộc bổ sung, nộp tổng cộng 13 đơn kiện chống lại các thực thể Binance và người sáng lập Changpeng 'CZ' Zhao.

Những nỗ lực của Binance nhằm bác bỏ vụ kiện của SEC không có cơ sở pháp luật, cơ quan quản lý liên bang nói trong hồ sơ vào ngày 8 tháng 2023 năm XNUMX.

SEC đã phản đối đề nghị bác bỏ vụ kiện của Binance, nói rằng đề nghị này dựa trên những cách giải thích 'méo mó' và 'bị tra tấn' về cả luật liên bang và tiền lệ.

Sẽ rất thú vị khi xem cuộc chiến này diễn ra như thế nào và cách thức đặt ra các biện pháp quản lý trong tương lai.

Nhìn về phía trước - csụp đổ và xây dựng lại

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang bước sâu vào giai đoạn xem xét nội tâm và cải cách khi nó phải vật lộn với hậu quả của FTX. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là những thách thức phải đối mặt không phải là duy nhất.

Mọi lĩnh vực đều trải qua khủng hoảng và cách ngành phản ứng và thích nghi mới là điều quan trọng nhất. Các cá nhân phải được thông tin đầy đủ về thị trường crypto, hiểu được rủi ro và phần thưởng của nó.

Các nhà đầu tư phải học cách thực hiện một mức độ thẩm định nhất định – ví dụ: Nếu một công ty không cung cấp sự minh bạch, có lẽ sẽ khôn ngoan hơn nếu chuyển tài chính sang nơi khác.

Điều cần thiết là phải đạt được sự cân bằng giữa giám sát giám sát nhằm bảo vệ chống lại rủi ro hệ thống mà không cản trở sự đổi mới và tăng trưởng.

Không ai biết cuộc khủng hoảng tiếp theo sẽ xảy ra ở đâu và khi nào, nhưng mặc dù có nhiều bài học kinh nghiệm nhưng vẫn còn một chặng đường dài phía trước và việc xảy ra cuộc khủng hoảng tiếp theo chỉ là vấn đề thời gian.

Sự sụp đổ của FTX đã làm nổi bật sự trùng lặp lớn trong nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng sự sụp đổ của nó không chỉ do điều đó.

Nó, giống như rất nhiều công ty trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đã tự đứng vững trên nền tảng tưởng tượng của các token mà nó đã phát minh ra và nền tảng đó cuối cùng chắc chắn sẽ thất bại.

Sự sụp đổ của FTX đóng vai trò như một lời nhắc nhở rõ ràng rằng ngành công nghiệp tiền điện tử không phải là không có những thách thức.

Tuy nhiên, bài học rút ra từ sự cố này mang đến cơ hội cho ngành phát triển, giải quyết các lỗ hổng và mở đường cho một tương lai an toàn hơn.

Tầm quan trọng của kiểm toán, tính minh bạch, thực hành đạo đức, tuân thủ quy định và ra quyết định sáng suốt đã được nhấn mạnh.

Khi ngành công nghiệp tiếp tục phát triển, những bài học này sẽ là công cụ giúp xây dựng nền tảng tin cậy và ổn định cho công nghệ tiền điện tử và chuỗi khối.

Ngành này đã bị lung lay tận gốc rễ, nhưng đó không phải là điều xấu - tôiTôi không chỉ có khả năng xây dựng chúng đúng cách.

---

Valeriya Minaeva là người sáng lập VComms, một công ty truyền thông Web 3.0 gốc và cũng là người đóng góp chính cho giao thức DeFi 1inch Network.

 

Ảnh nổi bật: Shutterstock / Redshinestudio

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/