Maple Finance cung cấp các khoản vay thế chấp quá mức cho các doanh nghiệp Web3

Maple Finance, một thị trường kết nối những người vay và người cho vay tổ chức với các nhà đầu tư được công nhận, đã tiết lộ một nhánh cho vay trực tiếp mới, Maple Direct.

Giám đốc điều hành Sidney Powell cho biết nhánh cho vay mới của công ty sẽ lấp đầy lỗ hổng cho ngành công nghiệp Web3 mà trước đây đã chứng kiến ​​khoản vay trị giá 55 tỷ đô la từ những người cho vay tập trung hiện đã không còn tồn tại như Genesis và BlockFi.

“Bạn biết đấy, khá rõ ràng là các ngân hàng không thực sự muốn giao dịch với các công ty Web3,” Powell nói với The Defiant. Anh ấy nói thêm, “Và vì vậy, nền kinh tế Web3 phải tạo ra giải pháp của riêng nó cho điều đó và đó là một trong những điều chúng tôi đang cố gắng cung cấp ở đây.”

Maple Direct sẽ ra mắt vào tháng 3 và sẽ tập trung vào các giao dịch nợ cho các doanh nghiệp WebXNUMX cần giải pháp tài chính tuân thủ. Việc cung cấp khoản vay cung cấp câu trả lời cho các tổ chức lớn trước đây không thể đảm bảo các khoản vay được thế chấp bằng việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, do các yếu tố như yêu cầu quy định hoặc khả năng chịu rủi ro.

Nhóm cho vay Maple Direct mang lại sự minh bạch bằng cách cho phép người cho vay xem tỷ lệ thế chấp quá mức so với giá trị khoản vay và đo lường các rủi ro tiếp theo, thay vì hoạt động không minh bạch.

Nhóm cho vay trên Maple Direct được thiết kế để đáp ứng các yêu cầu về thanh khoản và rủi ro của nhiều nhà phân bổ vốn khác nhau, chẳng hạn như quỹ tiền điện tử, tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), nhà đầu tư mạo hiểm, cá nhân có giá trị ròng cao, nhà tổng hợp lợi nhuận và văn phòng gia đình, theo Cây phong. Do đó, tất cả những người cho vay phải vượt qua kiểm tra Nhận biết khách hàng của bạn (KYC) trước khi sử dụng nền tảng.

Thị trường cho vay có bảo đảm

Cho đến nay, Maple đã tập trung vào việc cho vay không có bảo đảm đối với những người đi vay là tổ chức đáng tin cậy. Mặc dù vậy, Powell cho biết các nhóm này hoạt động tương đối tốt về khả năng vỡ nợ tín dụng, vượt trội so với các công ty cùng ngành trên thị trường tài chính tập trung (CeFi).

Tuy nhiên, với tâm lý thị trường hiện tại, việc chỉ dựa vào sản phẩm tín chấp đặt ra thách thức trong việc thu hút đủ vốn từ người cho vay.

“Vì vậy, những gì chúng tôi đang làm là cung cấp các khoản vay được thế chấp quá mức và điều đó sẽ được quản lý thông qua việc tích hợp với người giám sát,” Powellm nói thêm, “Chúng tôi sẽ minh bạch về các khoản vay trực tuyến, điều mà tôi nghĩ là một sự tiến hóa thực sự quan trọng.”

Powell cho biết, bằng cách hợp tác với bên giám sát bên thứ ba, Maple có thể sử dụng tài sản thế chấp trên các chuỗi khác, chẳng hạn như Bitcoin hoặc ETH được đặt cọc lưu ký. “Nó chỉ cung cấp cho chúng tôi nhiều lựa chọn hơn về tài sản thế chấp mà chúng tôi có thể thực hiện để quản lý rủi ro và tôi nghĩ rằng thị trường đã cho thấy rằng họ thích một lựa chọn được thế chấp quá mức, ít nhất là cho đến khi khẩu vị rủi ro tăng lên.”

Giảm rủi ro đối tác

Về sự cạnh tranh trong không gian cho vay không có bảo đảm, Powell cho biết các đối thủ cạnh tranh đã bị “tiêu diệt” trong thị trường giá xuống, đề cập đến sự ra đi của những người cho vay Web3 nổi tiếng như Gemini và BlockFi, những công ty đã bị lôi kéo vào sự lây lan từ sự thất bại của sàn giao dịch tiền điện tử FTX.

Theo Powell, các thị trường tiền tệ DeFi lớn như Aave hoặc Compound phải đối mặt với các hạn chế tuân thủ tiềm ẩn xung quanh việc sử dụng các quỹ không phải KYC, khiến chúng bị hạn chế đối với những người chơi tổ chức. Các nhà đầu tư tinh vi có thể thích giữ tài sản thế chấp bằng BTC gốc hoặc tài sản khác trực tiếp hoặc thông qua trình xác thực thay vì bản fax được bọc.

Theo Powell, một yếu tố quan trọng khác đối với thị trường cho vay Web3 là xây dựng tính minh bạch cho nền tảng. Ông lấy ví dụ về việc thanh lý Three Arrows Capital (3AC) đang diễn ra.

“Chúng tôi muốn tránh tình huống 3AC là một trong những người vay của bạn và họ thực sự là một nửa nhóm mà bạn không bao giờ nhận ra. Và bạn cũng không biết rằng gần đây họ đã không trả nợ đúng hạn,” Powell nói.

Powell cho biết, khi các tổ chức có sự rõ ràng về các vị thế cho vay trên một nhóm nhất định, điều đó sẽ làm giảm rủi ro đối tác. Ông nói: “Cần phải rất rõ ràng [đối với] bất kỳ ai tham gia vào quỹ đó, loại rủi ro mà họ đang chấp nhận và rằng họ sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn để bù đắp cho điều đó,” ông nói.