Thị trường Mayhem và Gọi đáy Giá Bitcoin

Một người đi ngược lại với cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy rằng đáy bitcoin đang ở gần và Cục Dự trữ Liên bang sẽ đảo ngược hướng đi diều hâu của mình.

Xem video này trên YouTube or đùng đùng

Nghe Tập Tại Đây:

• Apple
• Spotify
• Google
• Thiên Bình
• u ám

Trong tập này của podcast “Fed Watch”, tôi và Christian Keroles cùng với nhóm phát trực tiếp, thảo luận về những phát triển vĩ mô liên quan đến bitcoin. Các chủ đề bao gồm việc Fed tăng lãi suất 50 bps gần đây, bản xem trước chỉ số giá tiêu dùng (CPI) - tập phim được ghi trực tiếp vào thứ Ba, trước khi dữ liệu CPI được công bố - và thảo luận về lý do tại sao giá thuê tương đương của chủ sở hữu thường bị hiểu nhầm. Chúng tôi kết thúc bằng một cuộc thảo luận hoành tráng về giá bitcoin.

Đây có thể là một giai đoạn quan trọng trong lịch sử của “Fed Watch”, bởi vì tôi có ghi rằng bitcoin đang ở “vùng lân cận” của đáy. Điều này hoàn toàn trái ngược với xu hướng giảm giá chủ đạo trên thị trường hiện tại. Trong tập này, tôi chủ yếu dựa vào các biểu đồ không phải lúc nào cũng xếp hàng trong video. Các biểu đồ đó được cung cấp bên dưới với phần giải thích cơ bản. Bạn có thể nhìn thấy toàn bộ trang trình bày mà tôi đã sử dụng ở đây.

“Fed Watch” là một podcast dành cho những người quan tâm đến các sự kiện hiện tại của ngân hàng trung ương và cách Bitcoin sẽ tích hợp hoặc thay thế các khía cạnh của hệ thống tài chính truyền thống. Để hiểu bitcoin sẽ trở thành tiền toàn cầu như thế nào, trước tiên chúng ta phải hiểu những gì đang xảy ra.

Dự trữ liên bang và các con số kinh tế cho Hoa Kỳ

Trên biểu đồ đầu tiên này, tôi chỉ ra hai lần tăng lãi suất gần đây nhất của Fed trên biểu đồ S&P 500. Tôi đã viết trong một bài đăng trên blog tuần này“Điều tôi đang cố gắng chứng tỏ là bản thân việc tăng lãi suất không phải là công cụ chính của Cục Dự trữ Liên bang. Nói về việc tăng lãi suất là công cụ chính, cùng với việc nuôi dưỡng niềm tin vào sự kỳ diệu của Fed.” Hãy loại bỏ các mũi tên và thử đoán xem thông báo ở đâu.

Tương tự với biểu đồ tiếp theo: vàng.

Cuối cùng, đối với phần này, chúng tôi đã xem xét biểu đồ bitcoin với biểu đồ nới lỏng định lượng (QE) và thắt chặt định lượng (QT). Như bạn có thể thấy, trong kỷ nguyên “Không có QE”, từ năm 2015 đến năm 2019, bitcoin đã trải qua thị trường tăng giá 6,000%. Điều này gần như hoàn toàn trái ngược với những gì người ta mong đợi. Tóm lại phần này, chính sách của Fed không liên quan nhiều đến những biến động lớn trên thị trường. Biến động đến từ những phức tạp không thể biết trước và dòng chảy của thị trường. Cục Dự trữ Liên bang chỉ cố gắng làm mịn các cạnh.

tình trạng lộn xộn của CPI

Thật khó để viết một bản tóm tắt tốt về phần này của podcast, bởi vì chúng tôi đã phát trực tiếp một ngày trước khi dữ liệu giảm. Trong podcast, tôi bao gồm CPI của khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ cao hơn một chút, xuống 7.5% vào tháng 2.5 so với cùng kỳ năm trước (YoY), với tỷ lệ thay đổi hàng tháng giảm từ mức đáng kinh ngạc 0.6% vào tháng XNUMX xuống XNUMX% vào tháng XNUMX. Đó là câu chuyện mà hầu hết mọi người đều nhớ về CPI: những thay đổi hàng tháng chậm lại nhanh chóng vào tháng Tư. Tôi cũng đã đề cập đến dự báo CPI cho Hoa Kỳ trên podcast, nhưng bây giờ, chúng tôi có dữ liệu khó cho tháng XNUMX. Chỉ số CPI của Mỹ giảm từ 8.5% trong tháng 8.3 xuống còn 1.2% vào tháng 0.3. Thay đổi hàng tháng đã giảm từ XNUMX% trong tháng Ba xuống XNUMX% vào tháng Tư. Một lần nữa, một sự suy giảm lớn trong tốc độ tăng CPI. CPI có thể rất khó hiểu khi nhìn vào số liệu YoY.

Có vẻ như lạm phát trong tháng 8.3 được đo là 0.3%, trong khi thực tế, nó chỉ được đo ở mức XNUMX%.

Chủ đề tiếp theo mà chúng tôi đề cập trong podcast là tiền thuê. Tôi rất thường nghe những hiểu lầm về thước đo CPI về nơi ở và cụ thể là tiền thuê tương đương của chủ sở hữu (OER). Đối với những người mới bắt đầu, rất khó để đo lường tác động của việc tăng chi phí nhà ở đối với người tiêu dùng nói chung. Hầu hết mọi người không thường xuyên di chuyển. Chúng tôi có các khoản thế chấp có lãi suất cố định trong 15 hoặc 30 năm mà không bị ảnh hưởng bởi giá nhà hiện tại. Ngay cả hợp đồng thuê nhà cũng không được gia hạn hàng tháng. Các hợp đồng thường kéo dài một năm, đôi khi hơn. Do đó, nếu một vài người trả tiền thuê nhà cao hơn trong một tháng nhất định, điều đó không ảnh hưởng đến chi phí chỗ ở của người bình thường hoặc doanh thu trung bình của chủ nhà.

Lấy giá thị trường hiện tại cho thuê hoặc nhà là một cách không trung thực để ước tính chi phí trung bình của nhà ở, nhưng không làm như vậy là lời chỉ trích thường được trích dẫn nhất về chỉ số CPI. Lưu ý: Tôi không nói CPI đo lường lạm phát (in tiền); nó đo lường một chỉ số giá cả để duy trì mức sống của bạn. Tất nhiên, có nhiều lớp chủ quan trong thống kê này. OER ước tính chính xác hơn những thay đổi trong chi phí nhà ở đối với người Mỹ trung bình, giải quyết sự biến động và tách biệt chi phí nhà ở thuần túy khỏi giá trị đầu tư.

Phân tích giá Bitcoin

Phần còn lại của tập phim là nói về hành động giá bitcoin hiện tại. Tôi bắt đầu xu hướng tăng giá của mình bằng cách hiển thị biểu đồ tỷ lệ băm và nói về lý do tại sao nó là một chỉ báo xác nhận và tụt hậu. Với tỷ lệ băm ở mức cao nhất mọi thời đại và liên tục tăng, điều này cho thấy rằng bitcoin được đánh giá khá cao ở mức hiện tại. 

Những năm gần đây đã chứng kiến ​​các cuộc biểu tình ngắn hơn, nhỏ hơn và rút ngắn hơn, nhỏ hơn. Biểu đồ này cho thấy 50% tỷ lệ rút tiền là mức bình thường mới, thay vì 85%.

Bây giờ, chúng ta đi vào một số phân tích kỹ thuật. Tôi tập trung vào Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vì nó rất cơ bản và là nền tảng cơ bản của nhiều chỉ số khác. RSI hàng tháng ở mức thường báo hiệu đáy chu kỳ. Hiện tại, số liệu hàng tháng cho thấy bitcoin bị bán quá mức so với mức đáy của sự sụp đổ corona vào năm 2020. RSI hàng tuần cũng ngang bằng với quá bán. Nó thấp bằng mức đáy của vụ tai nạn corona vào năm 2020 và trước đó là mức đáy của thị trường gấu vào năm 2018.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cũng cực kì thấp. Biện pháp này cho thấy "Nỗi sợ hãi tột độ" thường ghi nhận ở mức đáy tương đối và ở mức 10, quan hệ với mức xếp hạng thấp nhất kể từ vụ tai nạn COVID-19 vào năm 2020.

Tóm lại, lập luận trái ngược (tăng giá) của tôi là:

1. Bitcoin đã ở mức thấp lịch sử và có thể chạm đáy bất cứ lúc nào.
2. Nền kinh tế toàn cầu đang trở nên tồi tệ hơn và bitcoin là loại tiền hợp pháp, không có đối tác, vì vậy nó sẽ hoạt động tương tự như năm 2015 vào cuối QE.
3. Fed sẽ buộc phải đảo ngược câu chuyện của mình trong những tháng tới, điều này có thể làm giảm áp lực giảm đối với chứng khoán.
4. Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với nền kinh tế Mỹ vào thời điểm này và Mỹ sẽ vượt qua cuộc suy thoái sắp tới tốt hơn so với hầu hết các nơi khác.

Điều đó làm được điều đó trong tuần này. Xin cảm ơn quý độc giả và quý thính giả. Nếu bạn thích nội dung này, xin vui lòng đăng ký, đánh giá và chia sẻ!

Đây là một bài đăng của Ansel Lindner. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc. hoặc Tạp chí Bitcoin.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
• Nguồn: https://bitcoinmagazine.com/markets/market-mayhem-and-calling-the-bitcoin-price-bottom