Trạng thái của Bitcoin có thể được chứng minh bằng các số liệu trên chuỗi vẽ nên một bức tranh lạc quan hơn so với tâm lý thị trường phái sinh hiện tại.
Tâm lý thị trường là mối quan tâm của công chúng đối với tài sản cơ sở và hành vi của các nhà giao dịch trên thị trường phái sinh. Nhờ phân tích tâm lý, người ta có thể xác định được thái độ của các nhà đầu tư dài hạn, vì họ luôn bán trong suốt xu hướng tăng cho các nhà đầu cơ ngắn hạn và mua các mức giảm với kỳ vọng tích cực về mặt thống kê. Ngược lại, tâm lý đám đông là không hợp lý, vì họ thường mua với giá nến tăng vọt vì sợ bị bỏ lỡ và bán phá giá trong xu hướng giảm.
Điều đầu tiên cần được tính đến khi phân tích tâm lý thị trường là khối lượng quỹ đóng vai trò quan trọng trong việc thị trường đang có xu hướng hay hợp nhất khi nó mô tả khối lượng giao dịch. Trong thị trường tăng giá, khối lượng quỹ tăng cùng với giá và ngược lại, nhưng nó đã giảm dần kể từ mức đỉnh tháng 2021 năm XNUMX.
Đồng thời, khi xem xét tỷ lệ khối lượng mua chia cho khối lượng bán của người mua trong các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn, giá trị của một - lệnh mua nhiều hơn được thực hiện thông qua lệnh thị trường - cho thấy tâm lý tăng giá đang chiếm ưu thế. Tương tự, các giá trị dưới một cho thấy sự chi phối của tâm lý giảm giá khi nhiều lệnh bán hơn được thực hiện tích cực thông qua các lệnh thị trường. Ngoài ra, đường trung bình động hàm mũ 14 ngày (EMA-14) của tỷ lệ mua / bán của người dùng đã âm và gần đây đã kiểm tra lại mức một, cho thấy rằng nhiều người bán sẵn sàng bán tiền hơn với giá thấp hơn và áp lực bán là mạnh hơn áp lực mua.
Trong một thị trường tăng giá, có sự thanh lý ngày càng tăng tương quan với sự tăng giá. Tổng số lượng vị thế mua và bán thanh lý hiện tại trên thị trường phái sinh tương đối thấp so với các đợt tăng giá trước đó.
“Tỷ lệ tài trợ thể hiện tâm lý của các nhà giao dịch trong thị trường hoán đổi vĩnh viễn và số tiền tỷ lệ thuận với số lượng hợp đồng. Tỷ lệ cấp vốn dương cho thấy các nhà giao dịch vị thế mua chiếm ưu thế và sẵn sàng trả vốn cho các nhà giao dịch bán khống. Tỷ lệ tài trợ âm cho thấy các nhà giao dịch vị thế bán đang chiếm ưu thế và sẵn sàng trả tiền cho các nhà giao dịch mua”(nguồn).
Giá trị tuyệt đối của tỷ lệ tài trợ càng cao thì các nhà giao dịch càng quyết liệt hơn. Tuy nhiên, giá trị tuyệt đối hiện tại của tỷ lệ tài trợ đang dao động gần bằng XNUMX, có nghĩa là các nhà giao dịch không tích cực trong điều kiện kinh tế hiện tại.
Một trong những yếu tố quan trọng nhất của thị trường phái sinh là lãi suất mở (OI) được định nghĩa là số lượng vị thế mở hiện có trên các cặp giao dịch của sàn giao dịch phái sinh. OI ngày càng tăng từ ngày 8 tháng 28 đến ngày 2022 tháng 48,000 năm 28, là do các nhà giao dịch ngắn hạn cố tình thúc đẩy quá nóng và có chủ đích vì có một khoản đầu tư không giới hạn bắt đầu ở mức cao nhất là XNUMX USD vào ngày XNUMX tháng XNUMX. Do đó, nó không có khả năng hỗ trợ một xu hướng tăng có thể xảy ra.
Trong khi đó, tổng số bitcoin được nắm giữ trên sàn giao dịch giao ngay đã chạm mức thấp nhất trong XNUMX năm và đây thường được coi là một dấu hiệu tốt trong hoạt động cơ bản trên chuỗi.
Nhưng quan trọng hơn, đó có thể không phải là hoạt động của nhà bán lẻ vì số lượng địa chỉ giao dịch trao đổi đã giảm mạnh kể từ ngày 10 tháng 2021 năm XNUMX. Nó cho thấy rằng không có nhiều nhà đầu tư bán lẻ chuyển những đồng tiền đó ra khỏi sàn giao dịch mà thay vào đó có thể là sự tích lũy cá voi.
Ngoài ra, xu hướng giảm dự trữ của các sàn giao dịch và OI quá nóng khiến tỷ lệ đòn bẩy ước tính cao hơn, được tính bằng lãi mở của sàn giao dịch chia cho dự trữ bitcoin của họ. Nó tiết lộ rằng mức đòn bẩy cao hơn được người dùng sử dụng trung bình, nghĩa là, nhiều nhà đầu tư đang gặp rủi ro đòn bẩy cao hơn trong giao dịch phái sinh.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, lãi và lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL), chênh lệch giữa vốn hóa thị trường và vốn hóa thực tế chia cho vốn hóa thị trường, cho thấy giai đoạn vốn hóa đã bắt đầu kể từ tháng 2021 năm XNUMX. Giá trị tối đa của tỷ lệ nhà đầu tư có lợi nhuận là ngày hôm đó, và một đợt bán tháo đã xảy ra sau đó. Hiện tại, bitcoin có thể đang ở giữa giai đoạn này với lý do hợp lý là chốt lời cho đến khi không còn áp lực bán nữa.
Về mặt cân bằng, tâm lý thị trường không mạnh bằng hoạt động trên chuỗi. Có khả năng chúng ta đang ở trong một thị trường bán chịu, trong đó vốn đầu cơ đang diễn ra có hiệu lực kể từ tháng 2021 năm XNUMX và giai đoạn tích lũy tiếp tục đã xuất hiện để quét sạch các nhà đầu cơ ngắn hạn.
Đây là một bài khách của Đặng Quân Vương. Các ý kiến được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến của BTC Inc. hoặc Tạp chí Bitcoin.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- Tuyệt đối
- Tài khoản
- hoạt động
- hoạt động
- Ngoài ra
- địa chỉ
- địa chỉ
- trong số
- số lượng
- phân tích
- Tài sản
- Trung bình cộng
- giảm
- được
- Bitcoin
- BTC
- BTC
- Tăng
- mua
- Mua
- có khả năng
- Tiền cắc
- so
- hợp đồng
- có thể
- Crypto
- Current
- Hiện nay
- dữ liệu
- ngày
- chứng minh
- Derivatives
- điều khiển
- Kinh tế
- hiệu lực
- ước tính
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- các yếu tố
- Tên
- quỹ
- tài trợ
- tốt
- Khách
- Bài đăng của Khách
- có
- cao hơn
- HTTPS
- xác định
- Inc.
- tăng
- tăng
- quan tâm
- Các nhà đầu tư
- IT
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Thanh lý
- dài
- lâu
- nhìn
- LÀM CHO
- Tháng Ba
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- Metrics
- chi tiết
- hầu hết
- di chuyển
- di chuyển
- Gần
- nhất thiết
- tiêu cực
- net
- con số
- trên chuỗi
- đang diễn ra
- mở
- Ý kiến
- gọi món
- đơn đặt hàng
- riêng
- Trả
- giai đoạn
- hình ảnh
- quan trọng
- vị trí
- tích cực
- có thể
- áp lực
- trước
- giá
- Lợi nhuận
- công khai
- Giá
- nhận ra
- phản ánh
- đại diện
- bán lẻ
- Nhà đầu tư bán lẻ
- Nguy cơ
- bán
- Người bán
- tình cảm
- ngắn
- thời gian ngắn
- có ý nghĩa
- Tương tự
- Spot
- Tiểu bang
- mạnh mẽ
- mạnh mẽ hơn
- Hỗ trợ
- dùng
- Thông qua
- thương mại
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- cặp giao dịch
- xu hướng
- Người sử dụng
- giá trị
- khối lượng
- liệu
- CHÚNG TÔI LÀ
- không