Cập nhật giữa thị trường: Sự phục hồi của ngân hàng thúc đẩy cuộc biểu tình rủi ro, xu hướng giảm phát chưa quay trở lại, quá sớm để cắt giảm và giữ lãi suất, đấu tranh dầu mỏ, vàng giảm giá, cuộc biểu tình tiền điện tử

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Rủi ro lây lan ngân hàng đang bốc hơi và Phố Wall sẵn sàng đổ xô trở lại vào các tài sản rủi ro. Chứng khoán Mỹ đang tăng mạnh khi cổ phiếu ngân hàng khu vực tăng trở lại và sau XNUMX lần giảm tốc liên tiếp với tốc độ lạm phát hàng năm hỗ trợ cho một số trường hợp rằng công việc thắt chặt của Fed gần như đã hoàn tất.

Chỉ số giá tiêu dùng

Dữ liệu lạm phát hôm nay vẫn ủng hộ khả năng Fed tăng lãi suất thêm 70/XNUMX điểm. Phố Wall dường như đang tập trung vào cả sự gia tăng mạnh mẽ của giá trú ẩn vì nó chiếm XNUMX% lạm phát, nhưng được dự đoán rộng rãi là sẽ giảm trong thời gian tới. Giá dịch vụ vẫn tăng và áp lực tiền lương vẫn có thể rình rập. Chỉ số siêu lõi đã tăng so với một tháng trước và với các chỉ số dịch vụ cốt lõi mạnh mẽ, khó có thể lạc quan rằng Fed sẽ có thể tạm dừng.

Chỉ số tiêu đề hàng tháng đã tăng 0.4% trong tháng 6.0 và 2021% so với một năm trước, đây là mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ tháng 0.5 năm 12. Chỉ số cốt lõi tăng 5.5%, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận, trong khi trên cơ sở XNUMX tháng, nó đánh dấu thấp hơn đến XNUMX%. Lạm phát đang hạ nhiệt nhưng xu hướng giảm phát rõ ràng chưa quay trở lại.

Kỳ vọng của FOMC sau SVB và CPI

Rõ ràng là với sự hỗn loạn của thị trường trong tuần qua, không có gì ngạc nhiên khi kỳ vọng vào cuộc họp của FOMC vào ngày 22 tháng XNUMX^nd đều ở khắp mọi nơi, nhưng cuộc gọi của Nomura có thể là một phản ứng hơi thái quá đối với những tin tức xuất hiện vào cuối tuần qua. Nomura đang đưa ra lời kêu gọi rằng Fed có thể không chỉ ra mắt một cơ sở cho vay mới (điều này sẽ không làm ai ngạc nhiên), mà còn cắt giảm lãi suất xuống một phần tư điểm và ngừng thắt chặt định lượng. Cuộc gọi này đã được thực hiện trước khi dữ liệu lạm phát ngày nay cho thấy áp lực tăng giá vẫn còn.

Nhiều ngân hàng đã từ bỏ lời kêu gọi tăng lãi suất và đang kỳ vọng Fed sẽ tạm dừng. Goldman Sachs, Barclays, Wells Fargo và NatWest đang ở trong phe tạm dừng, nhưng có lẽ sẽ không ngần ngại thay đổi lời kêu gọi đó nếu xu hướng giảm lạm phát gặp khó khăn trong vài tháng tới.

Cổ phiếu ngân hàng đang hồi phục khi rủi ro ổn định tài chính giảm bớt phần nào và giờ đây, có vẻ như sự tập trung vào Phố Wall có thể chuyển trở lại lạm phát. Trước quyết định này của FOMC, lạm phát vẫn phải là động lực quan trọng nhất và điều đó sẽ hỗ trợ cho tâm lý diều hâu hơn nữa. Fed có thể chỉ tăng lãi suất thêm XNUMX/XNUMX điểm, nhưng họ nên báo hiệu rằng cuộc chiến lạm phát của họ chưa kết thúc.

Dầu

Giá dầu thô đang giảm sau khi một báo cáo lạm phát gần như trực tuyến đã đóng dấu thỏa thuận cho ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa của Fed. Công việc thắt chặt của Fed vẫn chưa được thực hiện và ngày càng có nhiều khả năng họ sẽ đưa nền kinh tế vào một cuộc suy thoái nhẹ, và vì rủi ro vẫn còn đó có thể là một cuộc suy thoái nghiêm trọng. Dầu thô Brent dưới mức 80 đô la và điều đó dường như cho thấy sự bi quan ngày càng tăng với triển vọng nhu cầu dầu thô ngắn hạn. Nếu lực bán kỹ thuật được kích hoạt khi phá vỡ mức 78 đô la, dầu có thể chạm mức thấp nhất trong tháng 76 quanh khu vực XNUMX đô la.

Gói Vàng

Giá vàng thấp hơn khi lợi tức trái phiếu kho bạc tăng trở lại sau khi báo cáo lạm phát chủ yếu là nội tuyến đã dập tắt ý tưởng rằng Fed có thể tạm dừng lãi suất. Chuyển động của Trái phiếu kho bạc là cực đoan và khi lợi tức tăng vọt ở đây, đặc biệt là ở phần cuối ngắn của đường cong, vàng sẽ lấy lại một số mức tăng của ngày hôm qua. Miễn là PPI không quá nóng, vàng sẽ tìm thấy một phạm vi ở đây quanh mức $1900.

Bitcoin

Cryptos

Bitcoin đang tăng mạnh do sự lạc quan của thị trường đối với hệ thống tài chính Hoa Kỳ đã qua và do trường hợp đầu tư vào các dự án DeFi trở nên hấp dẫn hơn nhiều do các rào cản pháp lý sẽ cản trở các ngân hàng truyền thống. Bitcoin đang ở gần mức 26,000 đô la mặc dù mất một vài ngân hàng tiền điện tử quan trọng và khi stablecoin USD gần như phục hồi mức 1 đô la của nó.

Giao dịch đô la có vẻ như sẽ không quay trở lại và đó sẽ là tin tốt cho tiền điện tử. Bitcoin có thể đạt mức 30,000 đô la nếu Phố Wall đúng rằng công việc của Fed gần như đã hoàn thành.

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Ed Moya

Nhà phân tích thị trường cấp cao, Châu Mỹ at OANDA

Với kinh nghiệm giao dịch hơn 20 năm, Ed Moya là nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA, tạo ra các phân tích liên thị trường cập nhật từng phút, đưa tin về các sự kiện địa chính trị, chính sách của ngân hàng trung ương và phản ứng của thị trường đối với tin tức của công ty. Chuyên môn cụ thể của anh ấy nằm trên nhiều loại tài sản bao gồm FX, hàng hóa, thu nhập cố định, cổ phiếu và tiền điện tử. Trong suốt sự nghiệp của mình, Ed đã làm việc với một số nhà môi giới ngoại hối hàng đầu, nhóm nghiên cứu và bộ phận tin tức trên Phố Wall bao gồm Giao dịch ngoại hối toàn cầu, Giải pháp ngoại hối và Lợi thế giao dịch. Gần đây nhất, anh ấy đã làm việc với TradeTheNews.com, nơi anh ấy cung cấp phân tích thị trường về dữ liệu kinh tế và tin tức công ty. Có trụ sở tại New York, Ed là khách mời thường xuyên của một số mạng truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business và Sky TV. Quan điểm của ông được các tờ báo nổi tiếng toàn cầu như Reuters, Bloomberg và Associated Press tin tưởng, và ông thường xuyên được trích dẫn trên các ấn phẩm hàng đầu như MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times và The Wall Street Journal. Ed có bằng Cử nhân Kinh tế tại Đại học Rutgers.