Cập nhật giữa thị trường: Khả năng thích ứng tốt trong tháng 2 và quý XNUMX, Lạm phát cơ bản nóng lên, kỳ vọng lạm phát được cải thiện, Dầu giảm giá, Vàng và Bitcoin tăng khi lợi suất giảm

Thật phù hợp khi chỉ số S&P 500 kết thúc tháng và quý gần mức thấp nhất của nó. Kể từ giữa tháng XNUMX, nó chủ yếu là giảm theo một chiều, ngoại trừ một đợt phục hồi xuất phát từ hy vọng về một chính sách xoay trục của Fed. Áp lực bán ra sớm hơn sau khi thước đo ưa thích của Fed nóng hơn dự kiến ​​một chút đã không kéo dài sau đợt dữ liệu tiếp theo cho thấy nền kinh tế đang suy yếu. 

Sự xoay trục của Fed sẽ diễn ra trước cuối năm nay vì sự suy yếu nghiêm trọng của nền kinh tế sắp xảy ra do việc thắt chặt mạnh mẽ sẽ vẫn được duy trì. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ tăng trước cuối năm và đến lúc đó chúng ta không nên ngạc nhiên nếu một rủi ro khác khiến Fed chuyển sang trạng thái trung lập.  

Các biện pháp trừng phạt chống lại Nga là một chủ đề lớn trong thời gian Mỹ mở cửa và kỳ vọng sẽ trừng phạt nhiều hơn sau những nỗ lực của Moscow nhằm sáp nhập các phần của miền đông Ukraine. 

Dữ liệu Hoa Kỳ

Có hai làn sóng dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ, làn sóng thứ nhất cho thấy lạm phát vẫn còn nóng và việc thắt chặt chính sách thắt chặt của Fed là hợp lý, trong khi làn sóng thứ hai cho thấy nền kinh tế đang suy yếu và một số kỳ vọng về lạm phát giảm bớt. Thước đo lạm phát ưu tiên của Fed tăng hơn dự kiến ​​và chi tiêu cá nhân tăng trở lại hơn dự kiến. Cả hai chỉ số lạm phát cơ bản đều nóng hơn dự kiến, với mức tăng 4.9% so với một năm trước và 0.6% trên cơ sở hàng tháng. Lạm phát tiêu đề cũng nóng và điều đó khiến một số người ngạc nhiên khi giá xăng giảm. Thu nhập cá nhân duy trì tốc độ 0.3% như trong tháng XNUMX, trong khi chi tiêu tăng trở lại. 

Dữ liệu kinh tế được công bố sau khi mở cửa đã kể một câu chuyện hoàn toàn khác. Chỉ số PMI của Chicago đã sụp đổ vào tháng XNUMX xuống mức tồi tệ nhất trong hơn hai năm. Các chỉ số khác cho thấy chỉ số Chicago sẽ tăng trở lại vào tháng tới.

Báo cáo tình cảm cuối cùng của Đại học Michigan cho thấy tiêu đề đã được điều chỉnh thấp hơn, nhưng quan trọng hơn là quan điểm lạm phát dài hạn được cải thiện. Triển vọng lạm phát 5–10 năm đã giảm từ 2.8% xuống 2.7%, điều này cho thấy triển vọng đang giảm và hiện ở gần mức đã thấy vào mùa hè năm 2020. 

Dầu

Đã hơn hai năm kể từ khi dầu lỗ hàng quý, nhưng một quý khốn khổ với triển vọng kinh tế toàn cầu ảm đạm và ảm đạm có nghĩa là dầu thô sẽ bị lỗ nghiêm trọng. Triển vọng nhu cầu dầu thô không nhận được bất kỳ sự ủng hộ nào từ dữ liệu kinh tế hoặc báo cáo của công ty. OPEC + sẽ có một công việc dễ dàng vào tuần tới, nhưng giá dầu sẽ không tăng giá cho đến khi các nhà giao dịch năng lượng tin tưởng rằng việc giảm mạnh sản lượng ở mức khoảng 1 triệu thùng/ngày sẽ được thực hiện. Dầu thô Brent sẵn sàng hợp nhất dưới mức 90 đô la. 

Dầu sẽ trở nên khan hiếm hơn vào mùa đông và hiện tại hầu hết sự sụt giảm nhu cầu dầu thô đã được định giá, giá sẽ ổn định vào cuối năm. 

Gói Vàng

Giá vàng đang phục hồi khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm. Kỳ vọng lạm phát rất quan trọng và Phố Wall tự tin rằng chúng ta sắp chứng kiến ​​mức thắt chặt cao nhất của Fed. Mọi thứ đang bắt đầu tốt hơn đối với vàng. Triển vọng của Trung Quốc đang được cải thiện khi hỗ trợ cho thị trường nhà đất đang diễn ra và họ có thể tiến gần hơn đến việc thực hiện một sự thay đổi dần dần đối với chính sách không có COVID của họ. 

Nếu lãi suất ngắn hạn tiếp tục giảm, sự phục hồi của vàng có thể tiến tới mức $1700. 

Bitcoin

Một tuần, tháng và quý tồi tệ đối với cổ phiếu không được Bitcoin phản ánh chính xác. Lợi suất đang giảm dần và điều đó đang bắt đầu mang lại một số cứu trợ cho tiền điện tử. Những người nắm giữ bitcoin vẫn không hề bối rối và nếu Phố Wall tránh được bất kỳ thời điểm giảm thiểu rủi ro lớn nào, thì loại tiền điện tử lớn nhất thế giới có thể tiếp tục ổn định tại đây. 

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến ​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Ed Moya

Nhà phân tích thị trường cấp cao, Châu Mỹ at OANDA

Với kinh nghiệm giao dịch hơn 20 năm, Ed Moya là nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA, tạo ra các phân tích liên thị trường cập nhật từng phút, đưa tin về các sự kiện địa chính trị, chính sách của ngân hàng trung ương và phản ứng của thị trường đối với tin tức của công ty. Chuyên môn cụ thể của anh ấy nằm trên nhiều loại tài sản bao gồm FX, hàng hóa, thu nhập cố định, cổ phiếu và tiền điện tử.

Trong suốt sự nghiệp của mình, Ed đã làm việc với một số nhà môi giới ngoại hối hàng đầu, nhóm nghiên cứu và bộ phận tin tức trên Phố Wall bao gồm Giao dịch ngoại hối toàn cầu, Giải pháp ngoại hối và Lợi thế giao dịch. Gần đây nhất, anh ấy đã làm việc với TradeTheNews.com, nơi anh ấy cung cấp phân tích thị trường về dữ liệu kinh tế và tin tức công ty.

Có trụ sở tại New York, Ed là khách quen của một số mạng truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business và Sky TV. Quan điểm của ông được các tờ báo nổi tiếng toàn cầu như Reuters, Bloomberg và Associated Press tin tưởng, và ông thường xuyên được trích dẫn trên các ấn phẩm hàng đầu như MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times và The Wall Street Journal.

Ed có bằng Cử nhân Kinh tế tại Đại học Rutgers.