Ondo Finance ra mắt trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa

Mã thông báo sẽ đại diện cho tiền gửi trong ETF trái phiếu phổ biến từ Blackrock và PIMCO

Các dịch vụ DeFi mới đang nổi lên để thích ứng với môi trường kinh tế vĩ mô đang thay đổi, sau khi lợi suất cơ bản của stablecoin đã giảm xuống dưới mức các công cụ rủi ro thấp có sẵn trong tài chính truyền thống. 

Tham gia Ondo Finance, nhằm mục đích phát triển các quỹ đầu tư mã hóa - công ty đã tiết lộ sự ra mắt sắp tới của ba mã thông báo đại diện cho tiền gửi trong các quỹ ETF phổ biến được quản lý bởi những gã khổng lồ quản lý tài sản Blackrock và PIMCO.

Trong số ba đợt phát hành, Quỹ Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ (OUSG) sẽ có lợi suất thấp nhất, Ondo ước tính là 4.62%. Quỹ trái phiếu cấp đầu tư ngắn hạn (OSTB) cao hơn một chút ở mức 5.45% và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao hiện mang lại lợi suất 8.02%.

Ondo sẽ tính phí quản lý 0.15%.

Vào tháng 2022 năm XNUMX, Ondo quyên góp được 20 triệu đô la trong vòng Series A do Quỹ sáng lập của Peter Thiel và Pantera Capital, quỹ đầu tư tiền điện tử có tuổi đời hàng thập kỷ dẫn đầu. 

Mặc dù các hợp đồng thông minh tương tác với các quỹ sẽ cần phải được phê duyệt trước, nhưng Nathan Allman, Giám đốc điều hành và người sáng lập của Ondo, rất hào hứng khám phá cách các giao thức và chứng khoán mã hóa kết nối với nhau. 

Ông nói với The Defiant: “Chúng tôi quyết định triển khai các quỹ ETF được mã hóa này vì chúng tôi coi chúng là nền tảng quan trọng cho thế hệ giao thức DeFi tiếp theo”.  

Chỉ có người mua đủ điều kiện những người trải qua các thủ tục Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML) sẽ được phép đầu tư vào quỹ. SEC định nghĩa “người mua đủ điều kiện” là cá nhân hoặc tổ chức có khoản đầu tư ít nhất 5 triệu USD. 

Nhu cầu về lợi nhuận có rủi ro thấp

Tất cả đàn ông nhấn mạnh rằng có hơn 100 tỷ đô la stablecoin trên chuỗi không tích lũy bất kỳ lợi nhuận nào. Anh ta đánh cược rằng một phần số vốn đó sẽ có cơ hội kiếm được lợi suất có rủi ro thấp mà nhà đầu tư không cần phải đưa những tài sản đó trở lại hệ thống tài chính truyền thống. 

Allman nói với The Defiant: “Một số nhà đầu tư, như các quỹ phòng hộ và các nhà tạo lập thị trường, muốn có thể di chuyển giữa stablecoin và Kho bạc Hoa Kỳ nhanh hơn so với cách họ có thể làm theo truyền thống”. “Họ bị thu hút bởi tính thanh khoản hàng ngày của phương tiện và sự hỗ trợ trực tiếp cho stablecoin.”

Ông nói rằng các công ty khởi nghiệp và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) cũng quan tâm đến các token được ETF hỗ trợ, vì chúng sẽ cho phép họ tiếp cận lợi nhuận đáng tin cậy mà không cần phải thiết lập tài khoản môi giới và lưu ký của riêng mình.

Với lợi suất khủng khiếp đặc trưng cho những ngày đầu của DeFi, tỷ suất lợi nhuận do các sản phẩm tài chính truyền thống mang lại không mấy hấp dẫn vào năm 2020 và 2021. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng và DeFi sụp đổ, tiền điện tử đã bước vào một môi trường mà lợi suất từ ​​Kho bạc và các khoản tiết kiệm khác các sản phẩm cao hơn những sản phẩm được tìm thấy trên các giao thức cho vay như Hợp chất và Aave. 

Điều này đã tạo ra điểm căng thẳng cho DeFi. 

Với lợi suất không còn thu hút mọi người vào không gian, các giá trị gia tăng khác phải được phát triển để DeFi thu hút và giữ vốn. Các dịch vụ như quỹ mã hóa của Ondo có thể đánh thức lại trường hợp sử dụng cũ đã có xung quanh tiền điện tử ít nhất là từ năm 2017 – mã thông báo bảo mật hoặc mã thông báo đại diện cho chứng khoán trong thế giới thực.

Mã bảo mật

Allman cho biết: “Mã thông báo chứng khoán đã xuất hiện được vài năm nhưng chưa thấy bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào, đồng thời cho thấy rằng vốn trên chuỗi ngày nay không có nơi trú ẩn rõ ràng do lợi suất của DeFi đã cạn kiệt. “Tôi nghĩ rằng sự kết hợp mà chúng ta có ngày nay với rất nhiều vốn trên chuỗi, thiếu cơ hội đầu tư trên chuỗi hấp dẫn và cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi mạnh mẽ, cuối cùng đã tạo ra lý do thuyết phục để mã thông báo bảo mật tồn tại.”

Các dự án như Polymath Network được ra mắt vào năm 2017 với nhiều sự phô trương, nhưng nhìn chung đã không còn phổ biến do các giải pháp mã thông báo bảo mật không thu hút được sự chú ý. Tuy nhiên, tổng quát hơn, các dự án như tài chính chim kim oanh và người cho vay thế chấp MakerDAO đã đạt được tiến bộ trong việc tích hợp các tài sản trong thế giới thực. 

Trong tương lai, Ondo có vẻ là một phần của xu hướng ngày càng tăng trong tiền điện tử là sử dụng mã thông báo để đại diện cho tài sản trong thế giới thực thay vì tài sản gốc blockchain. Sự kết hợp của một tập hợp mở các giao thức dựa trên blockchain tương tác với các token đại diện cho chứng khoán thực chắc chắn là một tầm nhìn hấp dẫn.