Doanh thu hoán đổi bánh kếp: Cách ngon để thu lợi

Tổng kết: Doanh thu là một trong những số liệu quan trọng nhất để đánh giá tình trạng của các giao thức tiền điện tử, giúp chúng tôi trả lời những câu hỏi quan trọng nhất với tư cách là nhà đầu tư tiền điện tử:

1) Có bao nhiêu người đang sử dụng nền tảng tiền điện tử?

2) Nó tạo ra doanh thu như thế nào?

3) Doanh thu đó tăng như thế nào?

Trong phần này, chúng tôi sẽ đề cập đến cách PancakeSwap tạo ra doanh thu, lợi ích của các nhà đầu tư và hiệu quả hoạt động của nó so với các đối thủ cạnh tranh.

PancakeSwap là gì?

PancakeSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có nguồn gốc từ BNB Chain. Nó tương tự như Uniswap dựa trên Ethereum, cho phép người dùng giao dịch, mua và bán mã thông báo mà không cần người trung gian. Vì PancakeSwap nằm trên Chuỗi BNB nên nó sử dụng mã thông báo BEP20: tiêu chuẩn mã thông báo do Binance phát triển.

Nó loại bỏ người trung gian bằng cách sử dụng một hệ thống được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Điều này cho phép các nhà giao dịch giao dịch với các nhóm thanh khoản, vốn là các khoản tiền bị khóa trong một hợp đồng thông minh — thay vì mua và bán trực tiếp với các đối tác.

Ví dụ: nếu bạn muốn đổi BNB lấy CAKE mã thông báo gốc của PancakeSwap, trước tiên bạn cần tìm một nhóm BNB/CAKE có đủ thanh khoản (nghĩa là đủ tiền) để thực hiện giao dịch của mình. Sau đó, bạn gửi mã thông báo BNB vào nhóm và tự động nhận mã thông báo CAKE dựa trên tỷ giá hối đoái mới nhất.

Nhóm BNB/CAKE được tạo bởi các nhà đầu tư gửi hai mã thông báo này để giúp tạo thuận lợi cho giao dịch của bạn. Đổi lại, những “nhà cung cấp thanh khoản” (LP) này có cơ hội kiếm được một phần phí mà bạn đã trả cho giao dịch của mình.

Do đó, các Nhà tạo lập thị trường tự động có động cơ mạnh mẽ để các nhóm thanh khoản phát sinh ở bất kỳ nơi nào có đủ khối lượng (nghĩa là đủ nhu cầu giao dịch) giữa hai cặp mã thông báo bất kỳ. Điều này làm cho chúng cực kỳ hiệu quả và có thể mở rộng.

Ngoài vai trò là nhà cung cấp thanh khoản, PancakeSwap còn mang lại cơ hội canh tác, nơi bạn có thể khóa các tài sản tiền điện tử khác nhau và kiếm “tiền lãi” dưới dạng mã thông báo CAKE.

Dòng doanh thu PancakeSwap

PancakeSwap đã đa dạng hóa các nguồn doanh thu của mình như sau:

Phí hoán đổi

Sản phẩm chủ lực của họ, PancakeSwap AMM, tạo ra nhiều doanh thu nhất cho dự án. Thương nhân phải trả một khoản phí khoảng 0.25% cho mỗi giao dịch. Phần lớn phí (0.17%) dành cho các nhà cung cấp thanh khoản, 0.03% dành cho kho bạc PancakeSwap, trong khi phần còn lại được sử dụng để mua lại và đốt CAKE.

Đốt BÁNH hàng tuần là một trong những cách PancakeSwap giúp kiểm soát lạm phát. Vì BÁNH không có nắp cứng (tức là có thể đúc vô số BÁNH), nên việc đốt giúp kiểm soát nguồn cung của nó, hy vọng sẽ bảo vệ được lát BÁNH của bạn.

hoán đổi bánh kếp giải thích tại sao nguồn cung của CAKE không bị giới hạn, nói rằng “CAKE's chức năng chính là khuyến khích cung cấp thanh khoản cho sàn giao dịch. Nếu không có phần thưởng khối, sẽ có ít động lực hơn để cung cấp thanh khoản".

Xổ số

PancakeSwap sử dụng xổ số để tạo doanh thu cho nền tảng theo hai cách chính. Đầu tiên, nó cho phép người tham gia mua vé có sáu chữ số (tăng từ bốn) để quyên góp tiền và tham gia rút thăm. Thứ hai, người dùng trả phí giao dịch để mua vé số.

Để giành chiến thắng, người chơi phải khớp sáu số trên vé của họ với các số được rút ngẫu nhiên. Số tiền giành được của mỗi vé sẽ phụ thuộc vào số lượng vé khác giành được trong cùng một khung giải thưởng.

Ví dụ: nếu một người chơi có vé duy nhất khớp với sáu số theo thứ tự và phần chia tổng giải thưởng được xác định trước cho khung đó là 2000 BÁNH, thì họ sẽ nhận được toàn bộ 2000 BÁNH. ‌Tuy nhiên, nếu người chơi và ba người khác khớp với sáu số theo thứ tự, 2000 BÁNH sẽ được chia cho bốn vé trúng thưởng, nghĩa là mỗi vé trúng thưởng sẽ nhận được 500 BÁNH.

Cung cấp nông nghiệp ban đầu

IFO trên PancakeSwap cho phép các nhà đầu tư có quyền truy cập sớm vào các mã thông báo mới được tung ra trên PancakeSwap ngay sau khi chúng được thêm vào, mang lại cho họ cơ hội hưởng lợi từ phần thưởng cao hơn. Để tiến hành bán mã thông báo trên nền tảng, PancakeSwap thu phí từ nhà phát hành mã thông báo.

Ngoài ra, để tham gia IFO, người tham gia cần tạo hồ sơ. Một khoản phí được liên kết với hồ sơ, điều này cũng giúp giảm tổng nguồn cung BÁNH bằng cách đốt một ít BÁNH từ mỗi hồ sơ được tạo.

Phí đặt cọc

PancakeSwap cho phép người dùng kiếm phần thưởng thông qua đặt cược CAKE thông qua “nhóm xi-rô”. Đặt cược có hai loại chính, thời hạn cố định và linh hoạt. Loại thứ hai cho phép người dùng đặt cược BÁNH và kiếm phần thưởng với khả năng “bỏ đặt cược” bất cứ khi nào họ muốn, trong khi đặt cược có thời hạn cố định có nghĩa là người dùng khóa BÁNH đã đặt cược của họ trong một khoảng thời gian họ chọn, để có cơ hội kiếm được phần thưởng cao hơn.

Doanh thu đến từ phí hiệu suất khoảng 2%, được trừ tự động từ mỗi lần thu hoạch sản lượng trong đặt cược linh hoạt. Ngoài ra, có 0.1% “phí bỏ đặt cược” nếu bạn bỏ đặt cược trong vòng 72 giờ. CAKE được thu thập thông qua phí không đặt cược và phí hiệu suất được đốt hàng tuần như một phần của quá trình đốt mã thông báo CAKE thông thường.

Dự đoán Phí hồ bơi

Sản phẩm dự đoán cho phép người chơi dự đoán giá của BNB trong năm phút tới và đặt cược số tiền đó vào Nhóm TĂNG hoặc Nhóm XUỐNG. Nếu giá thấp hơn giá khởi điểm, những người chơi ở cược XUỐNG sẽ thắng và số tiền trong cược TĂNG được chia theo tỷ lệ giữa những người đặt cược ở cược XUỐNG.

Doanh thu được thu từ mỗi nhóm bằng cách khấu trừ 3% số tiền của mỗi nhóm, được chuyển vào Kho bạc Pancake và được sử dụng để mua lại và đốt các mã thông báo CAKE vào mỗi thứ Hai.

Lịch sử doanh thu hoán đổi

Giống như hầu hết các giao thức tiền điện tử, PancakeSwap tăng trưởng doanh thu đều đặn cho đến tháng 2021 năm 2022, trước khi sụt giảm trong suốt năm 2022. Bởi vì nó được xây dựng trên Chuỗi BNB, vận may của PancakeSwap có thể sẽ gắn liền với vận may của Binance. Thật vậy, biểu đồ doanh thu BNB cho thấy mức giảm tương tự trong suốt năm XNUMX:

Là một Phân quyền trao đổi, PancakeSwap thực sự đang cạnh tranh với Binance, sàn giao dịch tập trung lớn nhất thế giới. Vì PancakeSwap được xây dựng trên Chuỗi BNB của Binance nên họ vừa là đối thủ vừa là cộng tác viên.

Trong khi Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao đã nói về việc Binance sẵn sàng phá vỡ chính nó với DEXes, cấu trúc quyền lực của việc sử dụng chuỗi khối nội bộ của Binance, theo quan điểm của chúng tôi, khiến PancakeSwap gặp bất lợi về mặt chiến lược.

Hơn nữa, trong khi BNB Chain cần DEXes, Uniswap vẫn là người dẫn đầu rõ ràng trên Ethereum, đây là nền tảng chuỗi khối hàng đầu để xây dựng mã thông báo. Uniswap thường tạo ra doanh thu gấp đôi hoặc gấp ba so với PancakeSwap mỗi tháng.

Sau đó, để tìm ra DEX nào sẽ tồn tại, trước tiên, các nhà đầu tư phải đặt câu hỏi: chuỗi khối nào sẽ tồn tại?

	JAN	Tháng Hai	MAR	Tháng Tư	THỂ	Tháng Sáu	Tổng doanh thu
Unwwap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Hoán đổi bánh kếp	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Hoán đổi Sushi	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Thương nhân Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Doanh thu DEX hàng đầu trong nửa đầu năm 2022 (tính bằng triệu)

Trong blockchain, doanh thu được tạo ra chỉ khi mọi người sử dụng sản phẩm. Vì vậy, đây là một số liệu quan trọng để đánh giá mức độ phổ biến của giao thức và sản phẩm: liệu chúng có phù hợp với thị trường sản phẩm hay không và liệu chúng có thu hút được hay không.

Ngoài ra, với một sản phẩm như PancakeSwap, doanh thu được gắn trực tiếp với sản lượng cung cấp cho các bên liên quan; do đó, doanh thu càng cao thì nhà đầu tư càng có lợi.

PancakeSwap đã cố gắng đa dạng hóa nguồn doanh thu của mình thông qua các sản phẩm canh tác năng suất và cờ bạc; liệu cờ bạc có chỗ đứng trong một tổ chức tài chính có uy tín hay không là một câu hỏi cần tranh luận. (Có một lý do khiến các ngân hàng không bán vé số.)

Nhà đầu tư Takeaway

PancakeSwap đã thành công trong việc cung cấp cho các nhà đầu tư mức phí thấp hơn và thời gian giao dịch nhanh hơn đồng thời cung cấp các tính năng sáng tạo bổ sung. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi nó đã trở thành một trong những DEX phổ biến nhất trong vòng chưa đầy hai năm.

Trong khi thị trường gấu đặc biệt khó khăn đối với các dự án DeFi, PancakeSwap đã là đối thủ cạnh tranh gần nhất của Uniswap về doanh thu. Điều đó nói rằng, sự phụ thuộc của nó vào Chuỗi BNB và cờ bạc có thể là lý do để tránh xa.

Như người xưa vẫn nói, bạn không thể có BÁNH của mình và ăn nó.

Để có được những hiểu biết mới nhất về nhà đầu tư (và tìm hiểu trước khi thị trường làm), đăng ký nhận bản tin Tạp chí thị trường Bitcoin miễn phí của chúng tôi.