Xếp hạng ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ của Chuyên gia tài chính cá nhân Andrei Jikh

Xếp hạng ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ của Chuyên gia tài chính cá nhân Andrei Jikh

Dấu thời gian: 21:2024 chiều ngày 3 tháng 49 năm XNUMX
Chuyên gia tài chính cá nhân Andrei Jikh Xếp hạng ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ PlatoThông tin dữ liệu Blockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Trong video phát hành vào ngày 20 tháng XNUMX trên kênh YouTube của mình, Andrei Jikh thảo luận về trải nghiệm của anh ấy khi mua tất cả các quỹ Bitcoin ETF mới được phát hành gần đây. Anh ấy cố gắng giải quyết chúng từ tệ nhất đến tốt nhất và trả lời các câu hỏi thường gặp về các quỹ ETF này.

Ông nhấn mạnh rằng vào ngày giao dịch đầu tiên, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay mới đã tạo ra 4.6 tỷ USD. Ông cung cấp bối cảnh bằng cách so sánh con số này với khối lượng giao dịch tổng hợp của khoảng 500 quỹ ETF được tạo ra vào năm 2023, là 450 triệu đô la vào một ngày thứ Ba cụ thể, trong đó quỹ ETF riêng lẻ cao nhất đạt 45 triệu đô la. Ngược lại, 11 quỹ ETF giao ngay của Bitcoin đã đạt được 4.6 tỷ USD chỉ trong một ngày, khiến nó trở thành loại tài sản ETF phổ biến nhất từ ​​​​trước đến nay. Jikh lưu ý rằng mặc dù khối lượng giao dịch cao,

Jikh cho biết giá Bitcoin vẫn tương đối ổn định vào ngày ETF ra mắt và sau đó giảm từ 46,500 USD xuống còn 42,500 USD trong những ngày tiếp theo. Ông giải thích điều này bằng khái niệm khối lượng giao dịch, tính đến cả dòng tiền vào và dòng tiền ra (mua và bán). 4.6 tỷ USD trong ngày giao dịch đầu tiên bao gồm cả hai. Ông xác định Grayscale Bitcoin Trust (ký hiệu GBTC) là đơn vị đóng góp lớn nhất cho dòng tiền chảy ra ròng.

Jikh giải thích rằng Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã trải qua một quá trình chuyển đổi phức tạp thành một quỹ ETF giao ngay, giúp giảm khoảng cách giữa giá của ETF và giá của chính Bitcoin, được gọi là chiết khấu đối với NAV (Giá trị tài sản ròng). Trước đây, từ tháng 2021 năm 10 đến ngày 2024 tháng XNUMX năm XNUMX, mua GBTC trực tiếp sẽ rẻ hơn Bitcoin. Nhiều nhà đầu tư dường như đã bán GBTC để thu lợi nhuận trước khi thời hạn chiết khấu đóng lại. Ông cũng chỉ ra rằng GBTC đắt do phí cao.

Jikh nhấn mạnh rằng không phải tất cả các ETF Bitcoin giao ngay đều được tạo ra như nhau, điều này khiến anh ấy mua vào tất cả chúng để so sánh hiệu suất của chúng. Sau đó, anh ấy giải quyết một quan niệm sai lầm phổ biến về tác động của các ETF giao ngay này đối với giá tài sản.

Nhiều người kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng lên 100,000 USD ngay sau khi được phê duyệt các quỹ ETF giao ngay, nhưng Jikh so sánh điều này với lịch sử của các quỹ ETF vàng, vốn không chứng kiến ​​mức tăng giá đáng kể ngay lập tức sau khi ra mắt. Ví dụ, giá vàng đã giảm khoảng 1.4% kể từ khi quỹ ETF ra mắt vào tháng 2004 năm 2005 đến cuối năm đó và chỉ bắt đầu tăng đáng kể vào quý XNUMX năm XNUMX.

Sau đó, Jikh chuyển sang xếp hạng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ dựa trên mức tăng trưởng giá và tỷ lệ chi phí thấp nhất.

Anh ấy đã đầu tư 100 USD vào mỗi quỹ ETF Bitcoin vào ngày 11 tháng XNUMX, ngày các quỹ ETF bắt đầu giao dịch. Tuy nhiên, anh ấy không thể mua hai trong số các quỹ ETF là IBIT và DEFI do hệ thống của Robinhood có vấn đề.

Anh ấy đã sử dụng công cụ theo dõi danh mục đầu tư của mình để mô phỏng điều gì sẽ xảy ra nếu anh ấy mua các quỹ ETF đó mà anh ấy chia sẻ trên Patreon của mình.

Bắt đầu với người có hiệu suất kém nhất dựa trên khoản đầu tư 100 đô la của anh ta, video trình bày chi tiết về hiệu suất của các quỹ ETF, bắt đầu bằng ký hiệu mã DEFI.

<!–

Không sử dụng

-> <!–

Không sử dụng

->

Jikh xếp hạng các quỹ ETF Bitcoin dựa trên hiệu suất của chúng sau khi đầu tư. ETF với ký hiệu DEFI có kết quả tệ nhất, mất hơn 15% và có thể khiến khoản đầu tư 100 USD của anh ấy giảm xuống còn 84.8 USD. Điều thú vị là anh ấy không thể mua vào hai quỹ ETF hoạt động kém nhất là DEFI và IBIT (BlackRock's ETF), do lệnh hủy trên Robinhood. IBIT lỗ 12.6%, khiến khoản đầu tư của anh ấy chỉ còn 87.3 USD.

Sau đó, ông liệt kê hiệu suất của các quỹ ETF khác:

  • BITB (Bitwise): Mất 8.34%, còn lại 91.6 USD.
  • FBTC (Fidelity): Mất 8.2%, còn lại 91.8 USD.
  • ARKB (quỹ Bitcoin của Cathie Wood): Mất 8.01%, còn lại 91.99 USD.
  • BRRR: Mất 7.88%, còn lại 92.2 USD.
  • EZBC: Mất 7.85%, còn lại 92.5 USD.

Các quỹ ETF HODL và BTCW đều mất 7.73%. Ông nhận xét về tỷ lệ chi phí của các quỹ ETF này, lưu ý rằng DEFI có tỷ lệ chi phí cao là 0.9%, trong khi GBTC thậm chí còn cao hơn ở mức 1.5%. Ông so sánh điều này với các quỹ ETF khác có tỷ lệ chi phí thấp hơn nhưng hiệu quả hoạt động khác nhau.

Cuối cùng, Jikh kết luận rằng ETF tốt nhất, kết hợp giữa tăng trưởng giá và tỷ lệ chi phí thấp, là BTCO của Invesco. Ông khuyến nghị điều này đối với những người ưu tiên tỷ lệ chi phí thấp, với BITB và ARKB là những lựa chọn thay thế phù hợp. Ông khuyên nên tìm hiểu về quyền tự quản lý Bitcoin và cuối cùng chuyển sang sở hữu Bitcoin thực tế thay vì ETF. Anh ấy ví việc sở hữu một Bitcoin ETF giống như việc có một mối quan hệ trong đó người khác duy trì người yêu của bạn và gửi cho bạn những bức ảnh, tính phí chăm sóc cho họ.

Đối với những người không muốn tự quản lý Bitcoin và thích các quỹ ETF có giá trị 401k, anh ấy cảm thấy khó khăn khi đề xuất lựa chọn tốt nhất. Ông lưu ý rằng các công ty khác nhau có chiến lược và mức độ kinh nghiệm khác nhau. GBTC, mặc dù có mức phí cao, nhưng lại được thử nghiệm nhiều nhất với tính thanh khoản và cơ sở khách hàng đáng kể. Ông nêu ra những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc ETF lưu trữ tiền của họ thông qua các dịch vụ như Coinbase, đặt ra một kịch bản hack giả định.

Jikh thảo luận về những rủi ro liên quan đến Bitcoin ETF, đặc biệt trong trường hợp xảy ra sự cố hack. Ông giải thích rằng về mặt kỹ thuật, khách hàng không sở hữu tiền nhưng có quyền yêu cầu bảo đảm ETF. Nếu nằm trong giới hạn bảo hiểm của SIPC, chúng sẽ được bảo vệ trừ khi phát sinh những rắc rối về quy định, chẳng hạn như những rắc rối từ SEC.

Anh đặt câu hỏi liệu FBTC của Fidelity có thể là một lựa chọn an toàn hơn hay không vì Fidelity nắm giữ Bitcoin và là một tổ chức được quản lý. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng Fidelity có ít kinh nghiệm nắm giữ Bitcoin hơn so với các công ty khác, chẳng hạn như Coinbase.

Jikh thừa nhận rằng không có câu trả lời dứt khoát cho việc ETF nào là tốt nhất, đồng thời thừa nhận rằng hầu hết mọi người sẽ không nghĩ xa đến thế. Ông nhấn mạnh rằng mặc dù ông xếp hạng ETF nào ít thua lỗ nhất, nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa là ETF tốt nhất, vì ETF thua lỗ nhiều nhất có thể mang lại lợi nhuận cao nhất trong tương lai.

Theo Jikh, quỹ ETF lý tưởng sẽ là quỹ giảm ít nhất khi giá Bitcoin giảm và kiếm được nhiều tiền nhất khi giá tăng. Tuy nhiên, cần nhiều dữ liệu hơn để đánh giá kết luận.

[Nhúng nội dung]

Hình ảnh nổi bật qua Pixabay

Dấu thời gian:

Thêm từ CryptoGlobe