Đề án Ponzi? Giám đốc điều hành KeFi đệ đơn kiện chống lại nhà môi giới tiền điện tử Celsius

Celcius bị đối tác kinh doanh cũ của nó mô tả là một trò lừa đảo Ponzi và một trò lừa đảo. Thật là một tuyên bố. Đi nào…

Vào ngày 7 tháng XNUMX, Jason Stone, Giám đốc điều hành của KeyFi Inc., nói rằng anh ấy đang theo đuổi hành động pháp lý chống lại người cho vay tiền điện tử lớn Celcius tại tòa án ở New York.

Người đứng sau tài khoản canh tác lợi nhuận 0xb1 đã cáo buộc độ C hành xử giống như một kế hoạch Ponzi và vi phạm thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận.

Thủy triều đã HẾT!

Stone cho biết từ tháng 2020 năm 2021 đến tháng 0 năm 1, KeyFi đã đảm nhận vai trò quản lý XNUMXxbXNUMX, một đơn vị quản lý đầu tư mà Celcius đã mua để phát triển chiến lược kiếm tiền.

Theo tuyên bố của Stone, C đã kiếm được hàng trăm triệu đô la tiền gửi tài sản tiền điện tử của người gửi tiền trên nền tảng để KeyFi đầu tư vào. KeyFi nắm giữ tới 2 tỷ đô la cho doanh nghiệp tính đến tháng 2021 năm XNUMX.

Theo thỏa thuận chung, C cam kết giám sát chặt chẽ hoạt động đầu tư và thực hiện các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro. Vào tháng 2021 năm XNUMX, KeyFi biết được rằng C đã nói dối.

Đồng thời, công ty không phòng ngừa rủi ro cho các vị trí KeyFi nhưng đã tăng mức độ tiếp xúc với thị trường đến mức đáng báo động (quan điểm của họ).

Stone sau đó đưa ra lời đề nghị chấm dứt quan hệ đối tác với C và trả lại tiền. Do sự bất ổn trên thị trường, số tiền này tạm thời bị lỗ đáng kể trong khi giao dịch.

Tuy nhiên, C buộc tội KeyFi tham ô và không thực hiện các khoản thanh toán đã thỏa thuận. Sau hơn một năm đàm phán riêng tư, KeyFi đã đưa ra quyết định khởi kiện C vì không đạt được thỏa thuận.

Mùa đông tiền điện tử rất lạnh

KeyFi cũng cáo buộc C sử dụng kế hoạch Ponzi trong hồ sơ tòa án. Stone nói rằng khoản lỗ đáng kể của Celcius vào tháng 2021 năm XNUMX, khi thị trường tiền điện tử tăng trưởng nhanh chóng, là do khoản đầu tư bí mật của họ vào DeFi.

Để giải quyết tình trạng thiếu thanh khoản, tập đoàn sau đó buộc phải mua ETH với giá cao nhất. C thu hút các nhà đầu tư mới với lãi suất tiền gửi lên tới hai chữ số và sử dụng tiền của họ để hoàn trả cho các nhà đầu tư trước đó.

Theo vụ kiện, Giám đốc điều hành của Celcius Alex Mashinsky đã đánh cắp tiền từ khách hàng sau khi đòi lại tài sản của KeyFi vì lợi ích riêng của mình (chúng tôi không biết).

Ngay sau khi Mạng lưới C xác nhận đầy đủ Bitcoin trả nợ, tin tức về giấy tờ của tòa án nổi lên. Công ty đã trả khoản vay hơn 224 triệu DAI cho Maker và rút gần 450 triệu USD tài sản thế chấp.

Sau khi hoàn trả, độ C đã gửi hơn 25,000 Wrapped Bitcoin (wBTC), trị giá 528.9 triệu USD đến sàn giao dịch FTX. Các nhà phân tích lo ngại rằng việc bán tháo có thể sẽ sớm xảy ra.

Độ C có phải là một kế hoạch Ponzi không?

Hệ thống CeFi và DeFi được xây dựng bằng tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu vay, đầu tư và thanh toán của người tiêu dùng. Lending là một dịch vụ phổ biến trên các sàn giao dịch như Celcius, Voyager và BlockFi.

Trường hợp xấu nhất đối với những người cho vay này là gì?

Sự thật là chúng tôi không biết. Nhưng hãy suy đoán…

A là người dùng, B và C là hai hệ thống cho vay CeFi. Người dùng A thế chấp căn nhà của mình để vay tiền B mua nhà.

B cho C vay tiền và dùng tài sản của A làm tài sản thế chấp. Khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra và thị trường sụp đổ, các nền tảng bị phá sản do quản lý rủi ro, vay mượn và lạm dụng đòn bẩy vốn không đủ.

Hơn nữa, với lãi suất lý tưởng, cơ chế khen thưởng không bền vững.

Mô hình này so sánh với mô hình Ponzi như thế nào?

Một kế hoạch Ponzi liên quan đến việc vay tiền từ một người và trả lại cho người khác.

Người đi vay cung cấp cho người cho vay những đảm bảo về lợi suất cao và đưa ra các ví dụ về lợi nhuận cao trong quá khứ để lôi kéo những người cho vay tiếp theo. Lợi suất cao thu hút những người cho vay mới, khiến người tiêu dùng phải vay số tiền lớn từ ngày càng nhiều người cho vay mới.

Mô hình này tạo ra của cải một cách liên tục, nâng cao uy tín và giảm rủi ro cho những người tham gia sau này.

Người đến trước cũng có nguy cơ mất tiền như người đến sau, nhưng phần thưởng từ tiền lãi sẽ lớn hơn đáng kể đối với người đến trước. Tóm lại, kế hoạch này mang lại tỷ suất lợi nhuận cao trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.

Lợi nhuận từ các nhà đầu tư mới sẽ được sử dụng để bù đắp cho các nhà đầu tư hiện tại. Điều này có nghĩa là trò lừa bịp có thể tiếp tục trong một thời gian dài mà nhà đầu tư không hề nhận ra, nhưng nó sẽ bị lộ nếu mọi người cùng rút tiền.

Nói một cách dễ hiểu, có một ranh giới mong manh giữa trò lừa đảo Ponzi và những hạn chế của DeFi/CeFi ngày nay, và các nền tảng cho vay rõ ràng sẽ gặp rắc rối một khi chúng vượt qua ranh giới đó.