Phân tích Quy định và Lập pháp # 6

Phân tích Quy định và Lập pháp - Toàn cầu

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) công bố báo cáo về dự án mBridge, thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới bằng cách sử dụng một nền tảng chung dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT) mà nhiều ngân hàng trung ương có thể phát hành và trao đổi các loại tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương tương ứng của họ (multi-CBDC). Báo cáo được phát triển bởi BIS, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, Ngân hàng Thái Lan, Viện tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất.  Dự án Tàu phá băng là một sự hợp tác thú vị khác giữa BIS và các ngân hàng trung ương của Israel, Na Uy và Thụy Điển, để khám phá CBDC có thể được sử dụng cho thanh toán chuyển tiền và bán lẻ quốc tế.

Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF): Các khu vực tài phán được tăng cường giám sát: Trong đó phát hành ngày 21 tháng 2022 năm XNUMX, FATF cho biết thêm Cộng hòa Dân chủ Congo, Mozambique và Tanzania, được xác định là có các thiếu sót AML/CTF chiến lược, nhưng đã phát triển các kế hoạch hành động để giải quyết các lỗ hổng của họ. Mặt khác, Nicaragua và Pakistan đã bị loại khỏi danh sách các khu vực tài phán của FATF dưới sự giám sát gia tăng.

OECD xuất bản Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF): Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) đã xuất bản Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF), theo yêu cầu của Nhóm 20 (G2022) về một hệ thống trao đổi tự động được đề xuất. Ấn phẩm này bao gồm các quy tắc và bình luận của CARF và một bộ sửa đổi đối với Tiêu chuẩn báo cáo (thuế) chung (“CRS”), đã được Ủy ban các vấn đề tài chính của OECD phê duyệt vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Phân tích pháp lý và lập pháp - Hoa Kỳ

Vào ngày 20^th, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Kỳ hạn (CFTC) công bố kết quả thực thi cho năm tài chính 2022, trong đó 18 trong số 82 hành động là các trường hợp liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Làm nổi bật những trường hợp này là một kế hoạch lừa đảo trị giá 1.7 tỷ đô la từ tháng XNUMX; đây là trường hợp thực thi lớn nhất cho đến nay đối với CFTC liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) đã phát hành dự thảo hướng dẫn cho 1040 người nộp đơn.  Trang 17 của dự thảo công bố bao gồm các định nghĩa về cách xử lý tài sản kỹ thuật số rộng hơn so với các năm trước và hiện bao gồm một đề cập cụ thể về mã thông báo không thể thay thế (NFT).

Vào ngày 3^rd, Ủy ban An ninh và Hối đoái (SEC) công bố cáo buộc chống lại người nổi tiếng, Kim Kardashian vì đã không tiết lộ rằng cô ấy đã được trả tiền để quảng bá EthereumMax. Thỏa thuận giải quyết bao gồm việc cô ấy đồng ý trả 1.26 triệu đô la. Chủ tịch SEC Gensler lưu ý rằng đây là lời nhắc nhở những người nổi tiếng tuân thủ luật tiết lộ thông tin và các cá nhân lưu ý đến rủi ro đầu tư. Cũng trong ngày 3 tháng XNUMX^rd, SEC đã thông báo về việc tạm dừng gian lận liên quan đến tài sản tiền điện tử liên quan đến các nhà đầu tư Latino. “Vào ngày 19 tháng 2022 năm 5,000, Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch đã đệ trình một hành động khẩn cấp nhằm ngăn chặn hoạt động cung cấp tài sản tiền điện tử lừa đảo và chưa đăng ký đang diễn ra nhắm vào các nhà đầu tư Latinh, do các bị cáo Mauricio Chavez và Giorgio Benvenuto điều hành thông qua một công ty do Chavez thành lập và kiểm soát, CryptoFX, công ty trách nhiệm hữu hạn.” SEC lưu ý rằng kế hoạch gian lận này liên quan đến hơn 12 nạn nhân và XNUMX triệu đô la tiền.

Phân tích Quy định và Lập pháp - EMEA

Các VASP ở Châu Âu đã hiển thị một tỷ lệ báo cáo giao dịch đáng ngờ (STR) chưa từng thấy vào năm ngoái. Dữ liệu được thu thập bởi ACAM moneylaundering.com cho thấy tổng số STR mà các đơn vị tình báo tài chính của 42 quốc gia châu Âu nhận được đã tăng gần gấp ba lần từ 2.4 triệu vào năm 2020 lên 6.9 triệu vào năm ngoái. STRs tăng khoảng 20% ​​ở Anh và Ý, 44% ở Pháp, 70% ở Hà Lan, 100% ở Đức và Estonia. Tuy nhiên, mức tăng trưởng ấn tượng nhất diễn ra ở Litva, quốc gia ghi nhận số lượng STR nhiều gấp 13 lần vào năm 2021; và ở Phần Lan, nơi STR đã tăng gần 60 lần, từ chỉ 62,000 vào năm 2020 lên 3.7 triệu vào năm ngoái.

Trụ sở tại Hoa Kỳ Song Tử mở rộng dịch vụ EU của nó tại sáu quốc gia châu Âu: Đan Mạch, Thụy Điển, Bồ Đào Nha, Cộng hòa Séc, Latvia và Liechtenstein. Cư dân và tổ chức từ các quốc gia này hiện có thể mua, gửi, giao dịch và lưu ký hơn 100 loại tiền điện tử thông qua Euro, Bảng Anh, thẻ ghi nợ, chuyển khoản ngân hàng, Apple hoặc Google Pay. Trước đó vào tháng 2022 năm XNUMX, Gemini đã đăng ký “Gemini Payments Limited” với tư cách là Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPNhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) là gì? Ảo A… Hơn) của Ngân hàng Trung ương Ireland (số tham chiếu C432664).  Dưới cột mốc của EU Thị trường trong quy định về tài sản tiền điện tử (MiCA), các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử sẽ cần được cấp phép để hoạt động trong Liên minh Châu Âu.

Bankhaus von der Heydt, một trong những ngân hàng tư nhân lâu đời nhất của Đức, được thành lập năm 1754, đang được xem xét để mua lại bởi Đức dựa trên cryptocurrencyTiền điện tử (hoặc tiền điện tử) là một tài sản kỹ thuật số mô tả… Hơn và blockchainMột blockchain — công nghệ nền tảng của bitcoin và các c… Hơn nhà đầu tư Nhóm Bitcoin SE, Chủ sở hữu của ngân hàng tương lai AG, một nền tảng giao dịch cho các loại tiền kỹ thuật số. Đầu tháng XNUMX, đồng xu, một công ty khởi nghiệp về tiền điện tử để dễ dàng tham gia vào thế giới đầu tư tiền điện tử, đã công bố sự hợp tác với Bankhaus von der Heydt, để tạo mối quan hệ đối tác hoạt động trong lĩnh vực lưu ký và giao dịch tiền điện tử. Một lưu ý khác, nhiều phương tiện truyền thông đã thông báo rằng Binance đang xem xét mua (các) ngân hàng) để thu hẹp khoảng cách giữa tiền điện tử và tài chính truyền thống.

Deutsche Bank AG được BaFin yêu cầu thực hiện các biện pháp cụ thể nhằm ngăn chặn hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố. Theo ngày 28 tháng 2022 năm XNUMX thông báo, Cơ quan giám sát tài chính liên bang của Đức đã đe dọa áp dụng hình phạt tài chính trong trường hợp ngân hàng không tuân thủ các biện pháp cụ thể này.

FINMA sửa đổi một phần Pháp lệnh chống rửa tiền: Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ FINMA đã sửa đổi một phần Pháp lệnh chống rửa tiền FINMA. Bắt đầu từ tháng 2023 năm 1,000, công dân Thụy Sĩ sẽ phải xác minh danh tính của họ khi giao dịch với hơn XNUMX franc Thụy Sĩ bằng tiền điện tử.

Sàn giao dịch chứng khoán Tel Aviv sẽ định hình lại cơ cấu sở hữu của mình và cũng tạo ra một nền tảng chuỗi khối để cho phép giao dịch nhiều loại tiền điện tử hơn nhằm nỗ lực đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế, như được nêu chi tiết trong giai đoạn 2023 đến 2027 tài liệu chiến lược xuất bản ngày 24 tháng XNUMX.

Phân tích Quy định và Lập pháp - APAC

Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã phát hành hai tài liệu tham vấn vào ngày 26 tháng XNUMX^th.  Giấy tham vấn P008-2022 cung cấp các biện pháp quản lý được đề xuất cho mã thông báo thanh toán kỹ thuật số; điều này “đặt ra các biện pháp quản lý được đề xuất cho những người được cấp phép và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán được miễn trừ hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số theo Đạo luật dịch vụ thanh toán 2019”.  Giấy tư vấn P009-2022 cung cấp cách tiếp cận quy định được đề xuất cho các hoạt động liên quan đến stablecoin; điều này “đặt ra tư duy chính sách của MAS về cách tiếp cận quy định tổng thể đối với các hoạt động trung gian và phát hành liên quan đến stablecoin, đồng thời nêu bật các yêu cầu chính sẽ được áp dụng đối với các hoạt động đó”. Thời gian bình luận kéo dài đến ngày 21 tháng 2022 năm XNUMX.

Hồng Kông có kế hoạch hợp pháp hóa giao dịch tiền điện tử bán lẻ và báo cáo sẽ giới thiệu giấy phép bắt buộc cho các nền tảng tiền điện tử từ tháng 2023 năm XNUMX. Tuy nhiên, Hồng Kông muốn thiết lập lại danh tiếng của mình như một trung tâm tài chính toàn cầu, trái ngược với Trung Quốc đại lục, nơi tiền điện tử bị cấm.

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) phát hành Giấy khái niệm trên Digital Rupee, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Mục đích là tạo ra nhận thức về CBDC, giải thích cách tiếp cận của RBI và những cân nhắc đối với việc giới thiệu Rupee kỹ thuật số.

Sản phẩm Ngân hàng Dự trữ Úc vẫn thận trọng về trường hợp tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), đặc biệt là trong không gian bán lẻ, nhưng đang tiến lên với CBDC dự án nghiên cứu với Trung tâm Nghiên cứu Hợp tác Tài chính Kỹ thuật số của Úc.

Phân tích Quy định và Lập pháp - LATAM

Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Brazil (CVM) đưa ra ý kiến ​​hướng dẫn về tiền điện tử và thị trường chứng khoán

Vào ngày 11 tháng 2022 năm 40, CVM của Brazil đã xuất bản Ý kiến ​​hướng dẫn XNUMX, “trong đó củng cố sự hiểu biết của Thành phố về các quy tắc áp dụng cho tài sản tiền điện tử được coi là chứng khoán”. Điều này rất quan trọng vì nó làm rõ cách CVM sẽ thực thi quyền hạn theo quy định của mình, bao gồm giám sát và thực thi, đối với tài sản tiền điện tử.

Trọng tâm chính của hướng dẫn nằm ở giữa tài liệu, theo đó, CVM phác thảo các tiêu chí cho phân loại mã thông báo và mô tả đặc điểm của tiền điện tử dưới dạng chứng khoán. Phân loại mã thông báo là một điểm khác biệt quan trọng vì nó chỉ ra cách đối xử hợp pháp. Các nguyên tắc phân loại ban đầu bao gồm những điều sau đây và CVM lưu ý rằng mã thông báo có thể phù hợp với nhiều danh mục tùy thuộc vào thiết kế và mục đích sử dụng kinh tế của nó:

1) Mã thông báo thanh toán	“Tìm cách sao chép các chức năng của tiền tệ, đơn vị tài khoản được thông báo, phương tiện trao đổi và dự trữ giá trị”
2) Mã thông báo tiện ích	"Đã từng mua hoặc truy cập một số sản phẩm hoặc dịch vụ”
3) Mã thông báo được tham chiếu	“Đại diện cho một hoặc nhiều tài sản, hữu hình hoặc vô hình. Ví dụ là 'mã thông báo bảo mật', stablecoin, mã (NFT) và các đối tượng tài sản khác của hoạt động 'token hóa'.”

Khi một loại tiền điện tử thuộc danh mục bảo mật, các vấn đề và các bên liên quan phải tuân thủ luật chứng khoán. Những người tham gia thị trường được yêu cầu phân tích các đặc điểm của tài sản tiền điện tử để xác định xem đó có phải là chứng khoán hay không. Điều này xảy ra khi nó: 1) “là đại diện kỹ thuật số của bất kỳ chứng khoán nào được quy định từ mục I đến VIII của Điều 2 Luật số 6,385/76 và/hoặc được quy định trong Luật số 14,430/2022” và 2) “nằm trong phạm vi mục IX của Điều 2 của Luật số 6,385/76 [CVM tận dụng Thử nghiệm Howie của Hoa Kỳ trong luật này], trong phạm vi nó là một thỏa thuận đầu tư tập thể”. Các cân nhắc khác về xử lý chứng khoán được phác thảo trong hướng dẫn bao gồm: Đầu tư, Chính thức hóa, Bản chất tập thể của đầu tư, Kỳ vọng về lợi ích kinh tế, Nỗ lực của bên thứ ba và Chào bán công khai. Cuối cùng, CVM cởi mở với những tiến bộ công nghệ và tìm thấy lợi ích trong khả năng cải thiện thị trường vốn; nó sẽ tiếp tục thực hiện phân tích trong lĩnh vực này và có thể cập nhật/nâng cao hướng dẫn và các biện pháp pháp lý trong tương lai.