Nghiên cứu: Giá trị của vàng giảm trong bối cảnh chiến tranh, lạm phát kỷ lục và suy thoái tiềm tàng - liệu Bitcoin có phải là một phương tiện phòng hộ tốt hơn?

Vàng từ lâu đã được coi là hàng rào lý tưởng chống lại lạm phát trong một thời gian dài. Kim loại quý này đã đứng trước thử thách của suy thoái kinh tế, tăng so với giá trị sụp đổ của đồng đô la, hoặc chúng tôi nghĩ như vậy.

Các sự kiện toàn cầu vào năm 2022 đã cho thấy vàng có thể không còn là hàng rào tốt nhất để chống lại lạm phát.

Cho đến nay, thế giới đã chứng kiến chiến tranh giữa Ukraine và Nga, lạm phát của Mỹ đánh mức cao nhất trong 40 năm, và mối quan tâm của một cuộc suy thoái đang rình rập.

Tuy nhiên, bất chấp tất cả những điều này, giá vàng đã giảm 7.07% trong sáu tháng qua.

50% nhu cầu vàng là đồ trang sức

Ý tưởng về vàng như một hàng rào chống lạm phát càng có vẻ sai lầm khi người ta xem xét kỹ cung và cầu của kim loại quý này.

Hiện tại, vàng có vốn hóa thị trường khoảng 11 nghìn tỷ đô la. Nhưng hơn 50% nhu cầu của họ là đồ trang sức, trong khi 25% dành cho đầu tư và các ngân hàng trung ương nắm giữ khoảng 11.33%.

Đã có sự phân hóa rõ rệt giữa giá trị vàng và cổ phiếu sau khi Hoa Kỳ từ bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971.

Tính đến tháng 1980 năm 2.5, vàng và cổ phiếu có vốn hóa thị trường tương ứng là XNUMX nghìn tỷ đô la.

Tính đến năm 2022, vốn hóa thị trường chứng khoán đã tăng lên 115 nghìn tỷ USD, trong khi vàng là khoảng 12 nghìn tỷ USD. Sự khác biệt lớn về giá trị cổ phiếu là do tiền tệ fiat.

Các ngân hàng trung ương đang thao túng giá trị của vàng?

Với việc các Ngân hàng Trung ương nắm giữ một phần đáng kể kim loại quý, sự sụt giảm giá trị của nó cho thấy sự thao túng giá.

Các ngân hàng trung ương thường cho các ngân hàng thương mại vay chứng chỉ giấy vàng có bảo đảm bằng vàng.

Các ngân hàng này sử dụng chứng chỉ để mua trái phiếu và các tài sản khác mà họ bán kiếm lời để mua lại chứng chỉ.

Điều này và các thông lệ khác là những cách phổ biến mà ngân hàng trung ương giữ giá vàng ở mức thấp vì giá trị của nó tăng lên đáng kể sẽ dẫn đến việc mọi người bán đô la để lấy vàng.

Bitcoin, giải pháp

Với xác suất thao túng giá đối với vàng và tiền tệ fiat là một kho lưu trữ giá trị kém, Bitcoin (BTC) vẫn là tài sản có nhiều khả năng được sử dụng như một hàng rào chống lại lạm phát.

Bất chấp sự biến động của nó, Bitcoin có tất cả các phẩm chất khiến nó trở thành hàng rào dài hạn tốt nhất chống lại lạm phát. Nó là ẩn danh và phi tập trung, vì vậy nó không dễ bị thao túng.

Ngoài ra, nguồn cung hạn chế, độ bền, tính minh bạch và không thể bị làm giả có nghĩa là nó có thể chịu đựng được thử thách của thời gian và tiếp tục tăng giá trị.

Trong năm năm qua, giá trị của BTC đã tăng 407% so với 35% của vàng. Trong khi đó, giá trị đồng đô la Mỹ tăng 15% so với các đồng tiền khác, nhưng lạm phát đã làm giảm sức mua của nó.

Mặc dù sự biến động của nó vẫn còn là một vấn đề, nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng giá trị của Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa lạm phát nằm trong quyền sở hữu lâu dài của nó.

Đối với bối cảnh, việc áp dụng Bitcoin của MicroStrategy có đã giúp cổ phiếu của nó tốt hơn cổ phiếu Nasdaq, Vàng, Bạc và FAANG.