Đánh giá quyền dự trữ: Nhóm stablecoin được mã hóa

Hơn 10 năm sau khi mạng lưới giao thức Bitcoin và blockchain được tạo ra vẫn phải vật lộn với tình thế tiến thoái lưỡng nan về quy mô khiến chúng không thể phát triển lên cấp độ toàn cầu trong khi vẫn có thể đạt được sức mua và giá trị ổn định. Nhập Giao thức dự trữ và nhóm của nó, những người đang tìm cách thay đổi tất cả điều đó bằng cách tạo ra một stablecoin có thể truy cập và đáng tin cậy có thể mở rộng ra mức sử dụng toàn cầu.

Thật thú vị khi thấy rằng chỉ trong một thập kỷ, tiền điện tử đã đi từ một cuộc thảo luận về danh sách gửi thư giữa một loạt các chuyên gia kỹ thuật, dần dần phát triển thành một phong trào phi tập trung, mang lại hàng loạt đầu cơ và gần đây nhất đã tách thành hàng nghìn dự án và giao thức hầu như vô dụng .

Theo những người tạo ra Giao thức dự trữ cuối cùng tiền điện tử và blockchain sẽ hợp nhất. Sẽ có một cuộc đấu tranh quyền lực để xác định blockchain nào hữu ích nhất và có thể sử dụng nhiều nhất, và cuối cùng chúng ta sẽ thấy một số lượng nhỏ tiền điện tử xuất hiện với sự thống trị toàn cầu.

Cho đến khi điều này xảy ra sự gián đoạn trong thế giới tài chính, và khả năng xảy ra một thảm họa tiềm tàng khi các ngân hàng trung ương in hàng núi tiền vẫn còn trên bàn. Một khi tiền điện tử củng cố và đi ra toàn cầu, một thời kỳ thịnh vượng vàng có thể sẽ theo sau, và đây là lý do tại sao.

Tiền fiat truyền thống do các chính phủ in và kiểm soát đã bị phá vỡ ở nhiều nơi trên thế giới và ngày càng bị phá vỡ khi các chính trị gia và chính phủ ngày càng tham nhũng tìm kiếm quyền lực và sự giàu có, điều này đang tạo ra một vấn đề trong việc duy trì các giá trị ổn định của tiền tệ fiat.

Vấn đề này có thể được giải quyết thông qua việc sử dụng tiền điện tử, cụ thể là stablecoin. Có một số dự án hiện có các stablecoin tập trung được gắn với đô la Mỹ hoặc một số loại tiền tệ fiat khác, nhưng tương lai hứa hẹn nhất của tiền điện tử có nhiều khả năng là trong một stablecoin phi tập trung không phụ thuộc vào bất kỳ loại tiền tệ hoặc tài sản fiat nào. Một khi loại tài sản này xuất hiện, nhiều quốc gia trên thế giới sẽ thấy cuộc sống của người dân bình thường được cải thiện.

Giới thiệu Giao thức Dự trữ

Nhóm tại Dự trữ Giao thức tìm cách xây dựng một stablecoin hoàn toàn phi tập trung, với mạng lưới các đường dốc bật / tắt fiat và hoàn toàn không có khả năng bị đóng cửa sau khi khởi chạy.

Mục tiêu là có một stablecoin giúp tiền an toàn cho không chỉ ngân hàng ở các nước phát triển, mà còn cho hàng tỷ người không có ngân hàng trên khắp thế giới, những người không có nơi an toàn để xem tiền của họ. Giao thức Dự trữ tìm cách phá vỡ các chủ ngân hàng và chính phủ tham nhũng, cho phép bất kỳ ai trên thế giới có một kho tiền tệ an toàn mà các ngân hàng không thể đánh cắp hoặc bị các chính phủ thổi phồng.

Giao thức Dự trữ sẽ biến điều này thành hiện thực bằng cách tạo ra một stablecoin hoàn toàn phi tập trung được hỗ trợ bởi một bộ tài sản đa dạng. Đồng ổn định này sẽ giúp cho các giao dịch xuyên biên giới có độ ma sát thấp có thể thực hiện được trên toàn thế giới. Và nó sẽ đảm bảo rằng các chính phủ không thể lạm dụng tiền tệ vì nó sẽ nằm ngoài tầm kiểm soát của họ và cũng không thể đóng cửa.

Quá trình phát triển ban đầu của các mã thông báo Dự trữ đang được thực hiện trong Ethereum, nhưng có kế hoạch cuối cùng sẽ tạo ra một cây cầu sẽ giới thiệu khả năng tương tác hoàn chỉnh sẽ giúp phân cấp hoàn toàn mạng lưới.

Đồng ổn định được tạo bởi nhóm Giao thức Dự trữ không chỉ cần được phân cấp mà còn cần được tin cậy đồng thời phải mạnh về mặt kinh tế và có thể chống lại các cuộc tấn công. Có rất nhiều điều để yêu cầu, nhưng nếu đạt được, mã dự trữ có thể trở thành tiền tệ trú ẩn an toàn của thế giới, giả sử nhóm cũng có thể đạt được sự chấp nhận cho các mã thông báo.

Kế hoạch cho Giao thức Dự trữ là phân cấp hoạt động mạng thành ba giai đoạn riêng biệt.

Giai đoạn đầu tiên dự kiến ​​sẽ diễn ra vào năm 2019 và có mã thông báo RSV tập trung và được hỗ trợ bởi đô la Mỹ do một bên thứ ba tin tưởng, tương tự như cách Tether được thế chấp. Thay vào đó, đội đã bỏ qua chặng đầu tiên này và đi đến chặng thứ hai.

Giai đoạn thứ hai là giai đoạn phi tập trung, nơi mã thông báo RSV được hỗ trợ bởi một rổ tài sản blockchain khác. Đây là giai đoạn hiện tại kể từ tháng 2020 năm XNUMX.

Cuối cùng, dự án sẽ bước vào giai đoạn độc lập, trong đó RSV được hỗ trợ bởi một bộ tài sản đa dạng. Mã thông báo tại thời điểm này sẽ có nền kinh tế và sức mua mạnh mẽ của riêng nó và sẽ không còn yêu cầu chốt với đô la Mỹ. Tại thời điểm này, RSV sẽ có thể tự phục vụ cơ sở người dùng toàn cầu bất kể biến động của đồng đô la Mỹ hoặc các loại tiền tệ fiat khác.

Mã thông báo giao thức dự trữ

Hiện tại có hai mã thông báo ERC-20 khác nhau hoạt động cùng nhau trong giao thức Dự trữ. Đây là Stablecoin Dự trữ (RSV) và Mã thông báo Quyền Dự trữ (RSR).

Stablecoin dự trữ (RSV)

Stablecoin Dự trữ (RSV) là đưa ra trong 2019 và được hỗ trợ bởi một rổ tài sản mã hóa. Khi ra mắt, chúng là USD Coin (USDC), USD thật (TUSD)và Paxos Standard (PAX). Theo thời gian, nhiều tài sản hơn, bao gồm chứng khoán, tiền tệ khác và hàng hóa được lên kế hoạch thêm vào giỏ để tăng tính đa dạng của sự ủng hộ.

Có ba chức năng chính của mã thông báo RSV:

1. Tiết kiệm để chống lại siêu lạm phát
2. Tạo điều kiện chuyển tiền rẻ giữa các quốc gia
3. Kích hoạt một hệ sinh thái người bán mạnh mẽ và đáng tin cậy hơn ở các nước đang phát triển.

Nhóm nghiên cứu hình dung một kho chứa 100 tài sản có độ biến động thấp khác nhau cuối cùng đã ủng hộ RSV. Kể từ tháng 2020 năm XNUMX, họ vẫn chưa công bố nội dung nào có thể được đưa vào.

RSV có nghĩa là để duy trì sự ngang bằng với đô la Mỹ trong thời điểm hiện tại, nhưng cuối cùng sẽ duy trì một giá trị tĩnh do chính mã thông báo xác định. Nó đã được đưa vào ứng dụng Giao thức Dự trữ đang được sử dụng ở Venezuela, Columbia và Argentina.

RSV được thiết kế để được hỗ trợ hoàn toàn bằng tài sản thế chấp, với tài sản thế chấp được giữ trong Kho dự trữ. Vault là một hợp đồng thông minh được sử dụng để gộp và giữ các tài sản thế chấp mã thông báo RSV. Có hai cách mà Vault sẽ được cấp vốn:

1. Có một khoản phí 1% cho tất cả các giao dịch RSV và khoản phí đó sẽ được chuyển vào Vault.
2. Bất kỳ khoản thu nhập vốn nào của tài sản được giữ trong Vault sẽ giúp tài trợ cho Vault.

Cách Mã thông báo Dự trữ được ổn định

Một chìa khóa đối với mã thông báo Dự trữ là nó duy trì sự ổn định tốt như thế nào. Nếu nhu cầu đối với mã thông báo giảm xuống, theo hợp lý, giá cũng sẽ giảm theo. Chốt giá ổn định sẽ được giữ như thế nào khi nhu cầu thay đổi?

Để tranh luận, hãy tưởng tượng rằng giá mua lại của 1 RSV là 1 đô la. Nếu giá trên thị trường mở giảm xuống còn 0.98 đô la, sẽ có động lực để mua RSV trên thị trường mở và đổi nó sang hợp đồng thông minh để lấy mã thông báo thế chấp trị giá 1 đô la. Điều đó sẽ tiếp tục cho đến khi giá trị thị trường mở quay trở lại $ 1, lúc đó việc mua và đổi mã thông báo RSV sẽ không còn có lợi nữa.

Nếu nhu cầu tăng và giá RSV tăng, cơ chế tương tự sẽ đưa giá trở lại mức neo ổn định của nó. Ví dụ: nếu nhu cầu tăng lên khiến RSV trên thị trường mở có giá 1.02 đô la, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ bước vào và mua RSV mới được đúc với giá 1 đô la và sau đó bán chúng trên thị trường mở để kiếm lời. Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi giá trên thị trường mở giảm xuống 1 đô la do tất cả các RSV bán ra.

Mã thông báo quyền dự trữ (RSR)

Mã thông báo thứ hai trong hệ sinh thái là Mã thông báo quyền dự trữ (RSR). Mã thông báo này có hai chức năng chính trong Giao thức dự trữ:

1. Nó là một mã thông báo tiện ích, cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị.
2. Nó sẽ giúp giữ giá trị RSV ở mức giá mục tiêu là 1 đô la.

Không giống như stablecoin RSV, mã thông báo RSR rất dễ bay hơi. Chúng đã được cung cấp cho các nhà đầu tư và số tiền thu được tài trợ cho dự án Giao thức Dự trữ. Mặc dù RSR dễ bay hơi, nó cũng được sử dụng để đảm bảo tỷ lệ thế chấp và chốt của RSV.

RSR cũng được sử dụng để tái cấp vốn cho mạng nếu bất kỳ lúc nào tài sản được giữ trong Kho dự trữ giảm giá và không còn có thể thế chấp đầy đủ RSV đang tồn tại. Do đó, bất cứ khi nào có sự gia tăng trong tổng nguồn cung RSV, số lượng mã thông báo RSR lưu hành sẽ giảm xuống. Điều này là do cơ hội chênh lệch giá chỉ có thể được khai thác bởi những người nắm giữ RSR, những người sau đó giải quyết bằng cách bán RSR.

Đô la dự trữ (RSD)

Loại mã thông báo thứ ba là Đô la dự trữ (RSD). Mã thông báo này không được đề cập trong whitepaper, tuy nhiên nhóm đã đề cập đến nó. RSD được coi là tập trung và được hỗ trợ 1: 1 bởi đô la Mỹ, với tỷ giá 1: 1 đối với đô la Mỹ. Nó được cho là mã thông báo đầu tiên được phát hành, tuy nhiên nhóm nghiên cứu đã nhảy qua nó và phát hành RSV trước. Vào thời điểm đó, họ cho biết họ vẫn sẽ phát hành RSD, nhưng đã có rất ít đề cập về nó kể từ tháng 2019 năm XNUMX.

Tình trạng hiện tại của Nghị định thư Dự trữ

Giao thức Dự trữ đã phát hành ứng dụng dành cho thiết bị di động của mình ở một số quốc gia Nam Mỹ và họ cho biết những người dùng điển hình vào tháng 2020 năm XNUMX là chủ doanh nghiệp và những người bình thường của Venezuela, những người được hưởng lợi từ các giao dịch ma sát thấp do Giao thức dự trữ kích hoạt. Họ cũng được hưởng lợi từ khả năng tiết kiệm và giao dịch bằng một loại tiền tệ khác với đồng Peso của Venezuela đang lạm phát mạnh mẽ.

Việc sử dụng Giao thức Dự trữ mang lại cho họ khả năng rút tiền mặt bằng chuyển khoản ngân hàng nếu họ muốn hoặc bằng cách sử dụng Paypal hoặc Zelle. Quá trình này khá đơn giản. Người dùng rút tiền mặt vào hệ sinh thái bằng cách yêu cầu mua RSV trong ứng dụng. Họ thực hiện chuyển khoản theo bất kỳ cách nào họ muốn và chuyển khoản sẽ được chuyển đến một trong những nhà giao dịch mạng Giao thức dự trữ, người thực hiện yêu cầu bằng cách gửi RSV. Sau đó, người dùng có thể sử dụng RSV tùy thích và nếu họ muốn rút tiền sau đó, họ chỉ cần sử dụng ngược lại quy trình tương tự.

Dự án đã có cơ sở người dùng đang phát triển, nhưng nó mới chỉ là bước khởi đầu của những gì nhóm Giao thức dự trữ đang hình dung. Kế hoạch là mở rộng mạng lưới đến các quốc gia trên toàn cầu. Ngoài ra, có kế hoạch bổ sung các chức năng khác, chẳng hạn như xử lý xử lý thanh toán bằng thẻ, trao đổi tiền tệ tự động, xử lý bảng lương, v.v.

Tất nhiên mọi thứ được lên kế hoạch đã được xây dựng trước đó, nhưng không phải tất cả cùng nhau và không phải trên blockchain. Thêm vào đó, có nhiều nơi trong từ bị cắt bỏ quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính cơ bản này.

Nó vẫn chưa được chứng minh, nhưng nhóm Giao thức Dự trữ tin rằng toàn bộ nền kinh tế có thể được vận hành bằng cách sử dụng tiền điện tử. Và điều đó bằng cách sử dụng phương pháp tiếp cận ngang hàng, họ sẽ loại bỏ sự giám sát và quy định thường đi kèm với các hệ thống tài chính. Các giao dịch P2P này không thể bị theo dõi bởi bất kỳ cơ quan bên thứ ba nào, chúng ẩn danh và gần như không thể chính phủ kiểm soát dòng vốn trong các giao dịch P2P này.

Lợi thế cạnh tranh

Ai cũng biết rằng tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số khi chúng tồn tại ngày nay về bản chất là rất dễ bay hơi. Bởi vì điều này đã có rất nhiều stablecoin đã được phát triển để cung cấp cho các nhà giao dịch và chủ sở hữu tiền điện tử với mức giá dài hạn đáng tin cậy hơn.

Một số dự án stablecoin lớn nhất bao gồm Tether (USDT) , Đúng USD (TUSD), Tiêu chuẩn Paxos (PAX), USD Coin (USDC) và Binance Coin (BUSD). Tất cả những thứ này đều đang thế chấp các stablecoin của họ với đô la Mỹ. Ngoài ra, có một số dự án không sử dụng đô la Mỹ làm phương thức thế chấp. Chúng bao gồm DAI từ MakerDAO và tất nhiên là RSV cho stablecoin Dự trữ từ Giao thức dự trữ.

Định giá đối thủ cạnh tranh hàng đầu (tháng 2020 năm XNUMX):

• Tether - trị giá $ 16.5 tỷ
• USD Coin - trị giá $ 2.9 tỷ
• Maker DAO / DAI - trị giá 940 triệu đô la
• Binance USD - 710 triệu USD
• HUSD - 272 triệu đô la
• True USD - trị giá 250 triệu đô la
• Paxos Standard - trị giá $ 245 triệu

Không thể nói RSV so sánh với các đối thủ như thế nào vì không có sẵn dữ liệu cung cấp lưu hành và do đó không có giá trị vốn hóa thị trường nào được liệt kê trên Coinmarketcap.com. Điều đó nói rằng, nhóm Giao thức Dự trữ đã rất rõ ràng khi tuyên bố mong muốn trở thành stablecoin cho thế giới. Ngoài ra, họ cũng quan tâm đến việc mở rộng hệ sinh thái để bao gồm nhiều loại tiền điện tử, bao gồm một số loại có thể được lưu giữ lâu dài như một kho lưu trữ giá trị. Ngoài ra, có thể có các loại tiền tệ để giúp hỗ trợ nền kinh tế dApp đang phát triển.

Bằng cách ra mắt ở các quốc gia có lạm phát cao như Venezuela và Argentina, và bằng cách nhắm mục tiêu vào các nền kinh tế thị trường mới nổi, nhóm nghiên cứu tin rằng họ sẽ có thể đạt được lợi thế cạnh tranh. Điều đó chắc chắn đúng với những quốc gia đó, nhưng vẫn còn phải xem liệu nó có đúng trên quy mô toàn cầu hay không.

Nhóm giao thức dự trữ

Một trong những điều ấn tượng nhất về Giao thức Dự trữ là đội ngũ. Họ có một bộ kỹ năng đáng kinh ngạc và thông tin đăng nhập rất ấn tượng. Sau khi được thành lập vào năm 2018 bởi một nhóm ba người đồng sáng lập, nhóm đã phát triển lên 10 thành viên.

18 cá nhân đó đã có kinh nghiệm làm việc tại Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, Jane Goodall Institute và MIRI. Bên cạnh 10 người này được liệt kê trên trang web Giao thức Dự trữ, có một số thành viên ẩn danh không được liệt kê vì vị trí của họ hoặc vì họ không muốn danh tính của họ được biết đến.

• Nevin Freeman (Đồng sáng lập & Giám đốc điều hành): Nevin là người sáng lập chính của Giao thức Dự trữ và đóng vai trò là Giám đốc điều hành của dự án, giám sát chiến lược, pháp lý và điều phối nhóm tại Dự trữ. Trước khi thành lập Reserve Protocol Nevin là một doanh nhân nối tiếp và là người đồng sáng lập của Học viện Paradigm, Metamed và RIABiz. Anh ta được định hướng để tìm cách giải quyết các vấn đề khiến loài người không thể phát huy hết tiềm năng của mình. Ông đặc biệt quan tâm đến những rủi ro lâu dài do công nghệ gây ra, đặc biệt là những vấn đề đi kèm với sự phát triển của trí tuệ nhân tạo.
• anh cả Matt (Đồng sáng lập & CTO): Matt là giám đốc công nghệ của Giao thức Dự trữ và anh ấy thiết kế, phân tích và giám sát Giao thức cũng như là kiến ​​trúc sư của việc triển khai Giao thức Dự trữ. Trước khi đồng sáng lập Giao thức Dự trữ, ông là kỹ sư tại Alphabet, IBM và Quixey.
• Miguel Morel (Đồng sáng lập): Miguel trước đây phụ trách chiến lược hoạt động tại Giao thức Dự trữ và trong khi hồ sơ LinkedIn của anh ấy cho thấy anh ấy vẫn với dự án, anh ấy không còn được liệt kê trên trang nhóm Giao thức Dự trữ nữa. Có vẻ như anh ấy đã chuyển sang thành lập một công ty khởi nghiệp mới, nhưng không biết gì về nó vì nó là một “công ty khởi nghiệp tàng hình”.

Các thành viên khác trong nhóm bao gồm Charlie Smith trong Phát triển Kinh doanh, Jesper Ostman và Taylor Brent trong Phát triển Giao thức, Cathleen Kilgallen trong vai trò Giám đốc tài chính, Mark Lee trong Pháp lý và Erika Campbell trong Hoạt động tại chỗ.

Kết luận

Công nghệ chuỗi khối đang phát triển và nền kinh tế liên quan đến tiền điện tử đang phát triển và trưởng thành, điều này khiến cho một dự án ngày càng khó nổi bật so với tất cả các dự án khác. Giao thức Dự trữ đang cạnh tranh với một nhóm lớn các stablecoin và đang tìm cách trở thành stablecoin thống trị trên toàn cầu. Nó phải đối mặt với nhiều thách thức về khía cạnh đó, nhưng có một đội ngũ vô cùng mạnh mẽ và tài năng, cam kết tạo ra một loại tiền tệ kỹ thuật số ổn định phi tập trung, toàn cầu.

Nhóm nghiên cứu đến từ một số lượng ấn tượng của các công ty công nghệ lớn và nhóm cực kỳ đam mê trong việc biến dự án thành hiện thực. Nhóm nghiên cứu cũng bao gồm một số cố vấn có thông tin đăng nhập ấn tượng, bao gồm nhà kinh tế học tiền tệ Garett Jones và cựu Ủy viên SEC Paul Atkins. Nhóm đã có thể đảm bảo sự hậu thuẫn của một số nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm người đồng sáng lập Paypal, Peter Thiel, quỹ mạo hiểm Coinbase Ventures và người sáng lập YCombinator Sam Altman.

Ngoài nguồn tài trợ vững chắc nhận được từ các nhà đầu tư trực tiếp, dự án hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tài chính và thanh toán, vẫn là một lĩnh vực tăng trưởng cao và có tiềm năng to lớn khi bạn bao gồm hàng tỷ ngân hàng không có ngân hàng và chi nhánh trên toàn cầu.

Nhóm nghiên cứu đang đối mặt với một thách thức đáng kể trong việc tiếp cận thị trường bằng cách nhắm trực tiếp vào các quốc gia có lạm phát cao và các nền kinh tế thị trường mới nổi. Nhiệm vụ khá lớn là phát triển mạng lưới toàn cầu gồm các thương gia và người dùng cam kết sử dụng mã thông báo RSV. Nhóm đang làm việc trước kế hoạch, nhưng đạt được sức hút toàn cầu là một cam kết to lớn và có thể làm chậm tiến độ của dự án trong những tháng và năm tới.

Tất cả những điều đó có nghĩa là dự án có tính đầu cơ cực kỳ cao và nhóm có khả năng sẽ học được những điều mới và xoay chuyển theo hướng mới khi dự án phát triển. Chúng tôi đã thấy điều này khi nhóm quyết định bỏ qua thế chấp tập trung bằng đô la Mỹ và chuyển sang thế chấp bằng một rổ tài sản thế chấp khác. Không nghi ngờ gì sự phức tạp của bản thân dự án, kết hợp với những khó khăn đi kèm với việc làm việc tại các quốc gia kinh tế kém hiệu quả sẽ tạo ra các vấn đề không lường trước được cần phải giải quyết.

Dự trữ đã đạt được những tiến bộ đáng kể, nhưng nó là một dự án còn rất dài. Không thể nói khi nào dự án có thể bắt đầu chuyển sang độc lập và phi tập trung hoàn toàn, nhưng đối với những người đồng ý với các khuynh hướng triết học của dự án và những gì họ đang cố gắng đạt được hỗ trợ có thể được cung cấp bằng cách mua và nắm giữ các mã thông báo quản trị RSR. Nếu dự án hoàn thành các mục tiêu của nó, đây có thể là một khoản đầu tư dài hạn rất có lợi nhuận, tuy nhiên nó nên được coi là một bước dài trong tình hình phát triển hiện nay.

Hình ảnh nổi bật qua Shutterstock

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Đây là những ý kiến ​​của người viết và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu.

Nguồn: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/