Báo cáo tóm tắt: Sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX) đã phát triển cực kỳ nhanh chóng, bởi vì họ làm cho tiền điện tử dễ sử dụng.
Sự thân thiện với người dùng của họ khiến họ trở thành điểm đến thuận lợi cho hầu hết các nhà đầu tư, vì vậy CEX ngày nay kiểm soát phần lớn khối lượng giao dịch bằng tiền điện tử. Số lượng người dùng hàng tháng hiện lên tới hàng chục triệu và doanh thu hàng quý tại các CEX lớn nhất đã lên tới 1 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng dài hạn tiếp tục tăng. Các CEX cũng được hưởng khoản đầu tư lớn từ các tổ chức, với hơn 3 tỷ đô la Mỹ vào năm ngoái.
Trong phần này, chúng tôi sẽ xem xét không gian CEX từ góc nhìn toàn cảnh, phác thảo luận điểm đầu tư của chúng tôi và tìm hiểu các cơ hội hàng đầu trong không gian dành cho các nhà đầu tư tiền điện tử.
Toan cảnh nganh công nghiệp
Mặc dù nhiều nhà đầu tư tiền điện tử tiên tiến sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nhưng chính các sàn giao dịch tập trung mới mang tiền điện tử đến với đại chúng. Đó là lý do tại sao những tên tuổi lớn như Binance, Coinbase và OKX là lựa chọn hàng đầu của nhiều nhà đầu tư để mua, bán và lưu trữ tiền điện tử.
Không giống như DEX, các sàn giao dịch tập trung đã tập trung vào xây dựng các sản phẩm thân thiện với người dùng để thu hút và giữ chân người dùng. Vì hầu hết các CEX tạo thu nhập bằng cách tính phí giao dịch, cơ sở người dùng ngày càng tăng có nghĩa là khối lượng giao dịch và doanh thu tăng lên.
Mặc dù DEX đã giành được thị phần trong vài năm qua, nhưng hầu hết các giao dịch tiền điện tử đều được xử lý bởi các sàn giao dịch tập trung. Dựa theo Khối, DEX thực hiện khoảng 8% khối lượng giao dịch của CEX (nhấp để đọc Báo cáo ngành về DEX).
DEX vẫn còn một chặng đường dài phía trước trước khi bắt kịp CEX. Ngoài ra, trong vài năm qua, một số CEX đã tăng cường nỗ lực tiếp thị của họ bằng các chiến dịch quảng cáo xa hoa và tài trợ lớn. Họ đang xây dựng những con hào thương hiệu mà các DEX, với ngân sách tiếp thị ít ỏi của họ, sẽ khó vượt qua.
Luận văn đầu tư
Có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào các sàn giao dịch tập trung. Đối với các công ty giao dịch công khai như Coinbase (COIN), nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu truyền thống. Các CEX không được giao dịch đã ra mắt của riêng họ trao đổi mã thông báo, mà chúng tôi tin là đại diện cho việc sở hữu cổ phiếu của công ty.
Hiện tại, các sàn giao dịch phát hành mã thông báo của riêng họ để cho phép người dùng được hưởng một số đặc quyền nhất định, chẳng hạn như chiết khấu phí, đã trở thành một tiêu chuẩn trong ngành. Ngoài những đặc quyền này, một số nhà đầu tư chọn mua và giữ mã thông báo, hy vọng giá sẽ tăng khi sàn giao dịch giành được thị phần.
Mặc dù một cuộc trao đổi thành công rất có thể có nghĩa là giá cổ phiếu hoặc mã thông báo đang tăng lên, nhưng điều ngược lại cũng đúng. Trao đổi có thể bị tấn công; cơ quan quản lý có thể tắt chúng. Đầu tư vào CEX có rủi ro cao, phần thưởng cao.
Như mọi khi, rủi ro có thể được giảm thiểu bằng cách xây dựng Danh mục những người tin tưởng vào Blockchainvà giữ mã thông báo trao đổi không quá 1-2% tổng danh mục đầu tư của bạn.
Ai đang đầu tư: Hỗ trợ thể chế
Theo một báo cáo gần đây từ Messaria, hơn 30 tỷ đô la vốn đã được huy động trong toàn ngành vào năm ngoái. 10 tỷ đô la trong số này đã được huy động cho Tài chính tập trung (CeFi), bao gồm các sàn giao dịch tập trung. Trên thực tế, hơn 3 tỷ đô la vốn này chỉ dành cho các sàn giao dịch tập trung.
CEX đã được hưởng lợi từ các khoản đầu tư tổ chức này. Ví dụ,
Binance, sàn giao dịch lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch, đã báo cáo huy động được hơn 3 tỷ đô la trên 4 quỹ. Coinbase đã huy động được 573 triệu đô la trong 17 vòng, với vòng mới nhất diễn ra vào cuối năm ngoái.
Dòng vốn thể chế này rất cần thiết vì nó thúc đẩy sự phát triển của ngành. Nó cũng báo hiệu rằng các nhà đầu tư tổ chức đang đặt cược vào tiềm năng của các sàn giao dịch – và nói rộng ra là ngành công nghiệp tiền điện tử. Các khoản đầu tư của tổ chức cũng giúp xây dựng uy tín của ngành và thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử hàng loạt.
Các CEX hàng đầu theo khối lượng giao dịch
Dự án | Người làm dấu | Khối lượng giao dịch hàng tháng | Lượt truy cập hàng tháng |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | ĐỒNG XU: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
Tiện ích mở rộng OKX | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
bybit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binance (BNB)
Binance được ra mắt vào năm 2017, gần 13 năm sau Coinbase, nhưng không mất nhiều thời gian để trở nên phổ biến. Sàn giao dịch tiền điện tử đã báo cáo hơn XNUMX triệu người dùng chỉ một năm sau đó và trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch trong quá trình này.
Năm 2019, Binance đã thực hiện một số bước lớn để phát triển công ty. Đầu tiên, họ tung ra stablecoin được hỗ trợ bằng USD của riêng mình, BUSD. Họ đã di chuyển BNB từ chuỗi khối Ethereum sang Chuỗi Binance của riêng họ. Và họ đã tung ra phiên bản Hoa Kỳ của sàn giao dịch Binance, nhằm tuân thủ các quy định của Hoa Kỳ.
Giống như Coinbase, phần lớn thu nhập của Binance đến từ phí giao dịch. Trong một cuộc phỏng vấn với TechCrunch Cuối năm ngoái, Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao tiết lộ rằng phí giao dịch chiếm 90% thu nhập của công ty. Các khoản phí giao dịch này bao gồm phí mua hàng (thay đổi tùy theo phương thức thanh toán), phí giao dịch và phí rút tiền.
Doanh thu của Binance đã tăng trưởng tốt vào cuối năm 2020 và tạo ra hơn 20 tỷ đô la vào năm 2021, ghi nhận mức tăng hơn 260% so với năm trước.
Bất chấp sự suy thoái của thị trường vào năm 2022, doanh thu hàng năm của Binance vẫn đạt 12 tỷ USD, theo nhà cung cấp dịch vụ on-chain tiền điện tử, tăng gấp mười lần trong hai năm qua. Chúng tôi tin rằng sàn giao dịch đã sẵn sàng để phát triển lớn hơn nữa do vị trí dẫn đầu thị trường hiện tại của nó, mặc dù các cơ quan quản lý có thể làm chậm nó lại.
Coinbase (COIN: NASDAQ)
Coinbase được ra mắt vào năm 2012, chỉ vài năm sau khi bitcoin ra đời, với mục tiêu rõ ràng và đơn giản: “Bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu, đều có thể gửi và nhận bitcoin một cách dễ dàng và an toàn.”
Hơn một thập kỷ sau, Coinbase đã tung ra nhiều sản phẩm tiền điện tử để phục vụ cho các cá nhân, doanh nghiệp và thậm chí cả các nhà phát triển, điều này đã mở rộng đáng kể phạm vi tiếp cận và doanh thu.
Doanh thu của Coinbase có thể được nhóm thành hai loại chính. Đầu tiên và lớn nhất là doanh thu giao dịch, được tạo ra bằng cách xử lý các giao dịch cho các nhà đầu tư bán lẻ hoặc tổ chức.
Bởi vì khối lượng giao dịch tuân theo sự lên xuống của thị trường tiền điện tử, CEX kiếm được ít tiền hơn trong các thị trường giá xuống và nhiều tiền hơn trong các thị trường giá lên. (Chỉ cần xem giá bitcoin để dự đoán số tiền CEX đang kiếm được.)
Vì lý do này, Các nhà đầu tư CEX không thể mong đợi doanh thu giao dịch tăng trưởng tuyến tính theo thời gian. Trong báo cáo tài chính của Coinbase bên dưới, doanh thu giao dịch quý 3 năm 2022 chỉ bằng một phần ba doanh thu quý 3 năm 2021 — nhưng giá bitcoin so với cùng kỳ năm trước đã giảm một nửa.
Tin tốt là Coinbase đã bù đắp sự phụ thuộc này vào doanh thu giao dịch bằng danh mục thứ hai: doanh thu thuê bao và dịch vụ, bao gồm phí lưu ký, thu nhập lãi và dịch vụ đăng ký được cung cấp trên nền tảng.
Danh mục này đã phát triển đều đặn và là mỏ neo để bù đắp cho làn sóng giao dịch tiền điện tử khó khăn. Nó cũng có thể là một hàng rào: theo Coinbase, “Người đóng góp lớn nhất trong đăng ký và dịch vụ – thu nhập từ lãi – được hưởng lợi từ môi trường lãi suất tăng.”
Về Người sử dụng, cơ sở người dùng của Coinbase đã chứng kiến một bước nhảy vọt từ năm 2020 đến năm 2021. Công ty đã báo cáo hơn 2.8 triệu người dùng giao dịch hàng tháng vào cuối năm 2020 và một năm sau, con số này đã báo cáo hơn 11.4 triệu.
Trong khi thị trường giá xuống giáng một đòn mạnh vào những con số này, Coinbase vẫn có thể ghi nhận trung bình 9 triệu người dùng giao dịch hàng tháng trong suốt cả năm và vượt mốc 100 triệu người dùng đã được xác minh và là một trong những sàn giao dịch tuân thủ quy định nhất. Theo quan điểm của chúng tôi, Coinbase là tiêu chuẩn vàng của các sàn giao dịch tiền điện tử ở Hoa Kỳ.
OKX (OKX)
OKX là một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung không chỉ cung cấp các dịch vụ trao đổi mà còn cung cấp một loạt các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử khác như bot giao dịch, giao dịch sao chép và nhiều loại công cụ phái sinh. Sàn giao dịch có trụ sở tại Seychelles và cung cấp dịch vụ của mình cho cơ sở khách hàng trên toàn thế giới, nhưng không dành cho cư dân Hoa Kỳ. Sàn giao dịch thu hút người dùng chủ yếu nhờ phí giao dịch thấp.
Vào đầu năm 2022, OKX là sàn giao dịch tập trung lớn thứ hai tính theo khối lượng, chỉ sau Binance. Tuy nhiên, nó đã bị Coinbase vượt qua và tụt xuống vị trí thứ ba. Mặc dù vậy, vào giữa năm 2022, công ty cam kết tiếp tục phát triển, hứa hẹn sẽ tăng 30% số lượng nhân viên, ngay cả khi các sàn giao dịch khác đang cân nhắc cắt giảm nhân viên.
Theo một bài đăng trên blog OKX từ tháng 2022 năm XNUMX: “Chúng tôi có kế hoạch tuyển dụng cẩn thận và có chủ ý để đảm bảo tăng trưởng bền vững trong giai đoạn này. Chúng tôi đang tăng tốc tuyển dụng với kế hoạch tăng 30% lực lượng lao động toàn cầu và đạt tổng số 5,000 người trong vòng 12 tháng tới".
OKX đã thông báo vào tháng 2023 năm XNUMX rằng họ đang phát triển trên OKBChain, dự kiến sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển của một hệ sinh thái OKB lớn hơn. OKBChain mới nhằm bổ sung cho OKXChain hiện tại, với OKXChain trước đây tập trung vào các giải pháp kinh doanh doanh nghiệp, trong khi OKBChain sẽ vẫn tập trung vào việc tạo và triển khai các ứng dụng phi tập trung.
Nhà đầu tư Takeaway
Đối với một không gian mới hơn một thập kỷ, mức tăng trưởng doanh thu và người dùng của CEX là rất ấn tượng. Chúng chắc chắn là một trong những trường hợp sử dụng đã được chứng minh của blockchain, bởi vì mọi người cần “ngân hàng bitcoin” để lưu ký tiền điện tử của họ.
Chúng tôi cho rằng tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của CEX vẫn còn rất lớn, bằng chứng là các khoản đầu tư vốn lớn đổ vào không gian.
Như đã nói, điều quan trọng cần đề cập là khả năng phát triển của ngành phụ thuộc rất nhiều vào tương lai của quy định, đặc biệt là ở Hoa Kỳ. Nếu họ thực sự là ngân hàng, họ sẽ cần phải hành động như ngân hàng.
Nhà đầu tư tiền điện tử cẩn thận sẽ tìm kiếm các CEX hoạt động giống như ngân hàng, được cấp phép và tuân thủ đầy đủ, đồng thời hoạt động trong khuôn khổ quy định hiện hành. Chúng tôi tin rằng những công ty làm được điều này sẽ trở thành những cường quốc tài chính tiếp theo.
Theo dõi Tạp chí thị trường Bitcoin để cập nhật tất cả những phát triển trong không gian tiền điện tử và chuỗi khối.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- 1 tỷ USD
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- có khả năng
- Có khả năng
- tăng tốc
- Theo
- Tài khoản
- ngang qua
- Hành động
- hoạt động
- Ad
- Nhận con nuôi
- tiên tiến
- Sau
- Tất cả
- cô đơn
- luôn luôn
- Neo
- và
- công bố
- hàng năm
- DOANH THU HÀNG NĂM
- bất cứ nơi nào
- các ứng dụng
- xung quanh
- Thu hút
- có sẵn
- Trung bình cộng
- trở lại
- Ngân hàng
- cơ sở
- dựa
- Ghi
- Chợ gấu
- gấu thị trường
- bởi vì
- trở nên
- trước
- Tin
- tín đồ
- phía dưới
- Cá cược
- lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Tỷ
- nhị phân
- Giám đốc điều hành Binance
- giám đốc điều hành binance changpeng zhao
- chuỗi binance
- Trao đổi Binance
- Bitcoin
- Thị trường bitcoin
- blockchain
- Không gian chuỗi khối
- Blog
- thổi
- bnb
- chương trình
- thương hiệu
- Đưa
- Ngân sách
- xây dựng
- Xây dựng
- bò
- BUSD
- kinh doanh
- các doanh nghiệp
- mua
- Mua
- Chiến dịch
- Có thể có được
- không thể
- vốn
- cẩn thận
- trường hợp
- Catch
- đố
- Phân loại
- CeFi
- tập trung
- tiền điện tử tập trung
- trao đổi tập trung
- Sở giao dịch tập trung
- Tài chính tập trung
- giám đốc điều hành
- nhất định
- chắc chắn
- CEX
- CEX
- chuỗi
- Trường ca
- Changpeng Zhao
- sạc
- sự lựa chọn
- Chọn
- trong sáng
- khách hàng
- Coin
- coinbase
- Coinbase (XU)
- Coinbase
- đến
- cam kết
- Các công ty
- công ty
- Của công ty
- Bổ sung
- compliant
- xem xét
- tiếp tục
- tiếp tục
- người đóng góp
- điều khiển
- giao dịch bản sao
- có thể
- tạo
- tin tưởng
- CrunchBase
- Crypto
- trao đổi crypto
- Trao đổi tiền điện tử
- Công nghiệp tiền điện tử
- Nhà đầu tư Crypto
- Thị trường tiền điện tử
- giao dịch tiền điện tử
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Trao đổi tiền điện tử
- Current
- trông coi
- Lưu ký
- cắt
- nhiều
- thập kỷ
- Phân quyền
- Ứng dụng phi tập trung
- trao đổi phi tập trung
- phụ thuộc
- Tùy
- triển khai
- Derivatives
- phát triển
- phát triển
- Phát triển
- phát triển
- DEX
- khác nhau
- khó khăn
- giảm giá
- xuống
- XUỐNG
- lái xe
- hủy bỏ
- suốt trong
- Thu nhập
- dễ dàng
- hệ sinh thái
- những nỗ lực
- thưởng thức
- đảm bảo
- Doanh nghiệp
- Môi trường
- đặc biệt
- thiết yếu
- ước tính
- ethereum
- Chuỗi khối Ethereum
- Ngay cả
- Sàn giao dịch
- khối lượng trao đổi
- Trao đổi
- hiện tại
- mở rộng
- mong đợi
- mở rộng
- mắt
- NHANH
- Tháng Hai
- Lệ Phí
- vài
- tài chính
- tài chính
- Tìm kiếm
- Tên
- Chảy
- Chảy
- tập trung
- sau
- Cựu
- Foster
- Khung
- từ
- đầy đủ
- Gây quỹ
- quỹ
- tương lai
- tăng trưởng trong tương lai
- thu nhập
- bánh răng
- tạo ra
- tạo ra
- được
- Toàn cầu
- Go
- mục tiêu
- Gói Vàng
- Tiêu chuẩn vàng
- tốt
- rất nhiều
- Phát triển
- Phát triển
- mới lớn
- Tăng trưởng
- hack
- Một nửa
- nặng nề
- hàng rào
- giúp đỡ
- Cao
- Thuê
- tổ chức
- hy vọng
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- lớn
- hình ảnh
- tác động
- quan trọng
- ấn tượng
- in
- khởi đầu
- bao gồm
- bao gồm
- lợi tức
- Tăng lên
- tăng
- vô cùng
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- dòng
- dòng chảy
- ví dụ
- Thể chế
- đầu tư tổ chức
- tổ chức đầu tư
- quan tâm
- LÃI SUẤT
- Phỏng vấn
- Đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- nhảy
- Giữ
- giữ
- máy tính xách tay
- lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Tiền điện tử lớn nhất
- Họ
- Năm ngoái
- Trễ, muộn
- mới nhất
- phát động
- sang trọng
- lãnh đạo
- LEARN
- niveaux
- Cấp phép
- Có khả năng
- Logo
- dài
- lâu
- Xem
- Thấp
- Chủ yếu
- chính
- làm cho
- LÀM CHO
- Làm
- nhiều
- dấu
- thị trường
- suy thoái thị trường
- Dẫn đầu thị trường
- Marketing
- thị trường
- Thánh Lễ
- Áp dụng hàng loạt
- quần chúng
- lớn
- max-width
- có nghĩa
- phương pháp
- triệu
- hàng triệu
- tiền
- hàng tháng
- chi tiết
- hầu hết
- nhiều
- tên
- Nasdaq
- gần
- Cần
- net
- doanh thu thuần
- Mới
- tin tức
- tiếp theo
- số
- cung cấp
- Cung cấp
- bù đắp
- OKB
- Tiện ích mở rộng OKX
- Xưa
- trên chuỗi
- ONE
- Cơ hội
- Nền tảng khác
- đề cương
- tổng thể
- Vượt qua
- riêng
- qua
- thanh toán
- người
- thời gian
- đặc quyền
- mảnh
- Nơi
- kế hoạch
- kế hoạch
- nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- thêm
- phổ biến
- danh mục đầu tư
- vị trí
- Bài đăng
- tiềm năng
- Predictor
- giá
- Giá
- chủ yếu
- quá trình
- Xử lý
- xử lý
- Sản phẩm
- hứa hẹn
- đúng
- đã được chứng minh
- Proxy
- mua
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- nâng lên
- dốc
- phạm vi
- Tỷ lệ
- đạt
- Đọc
- lý do
- nhận
- gần đây
- ghi
- tuyển dụng
- đăng ký
- Quy định
- quy định
- Điều phối
- nhà quản lý
- phát hành
- sự phụ thuộc
- vẫn
- báo cáo
- Báo cáo
- cư dân
- bán lẻ
- Tiết lộ
- doanh thu
- doanh thu
- đảo ngược
- Khen thưởng
- Tăng lên
- tăng
- Nguy cơ
- vòng
- Nói
- Thứ hai
- ngành
- an toàn
- nhìn thấy
- Bán
- DỊCH VỤ
- Seychelles
- Chia sẻ
- nên
- tín hiệu
- Đơn giản
- kể từ khi
- chậm
- So
- Giải pháp
- một số
- Không gian
- stablecoin
- Nhân sự
- Tiêu chuẩn
- Bắt đầu
- Tuyên bố
- Các bước
- Vẫn còn
- cổ phần
- sức mạnh
- đăng ký
- dịch vụ thuê bao
- thành công
- như vậy
- vượt qua
- bền vững
- Hãy
- 10
- về
- Sản phẩm
- Coinbase
- thế giới
- cung cấp their dịch
- Thứ ba
- số ba
- khắp
- thời gian
- đến
- bây giờ
- mã thông báo
- Tokens
- hàng đầu
- đứng đầu
- Tổng số:
- đối với
- thương mại
- Giao dịch
- Bots giao dịch
- Phí giao dịch
- khối lượng giao dịch
- giao dịch
- giao dịch
- Phí giao dịch
- Giao dịch
- đúng
- chúng tôi
- up-to-date
- us
- sử dụng
- người sử dang
- sử dụng
- Người sử dụng
- nhiều
- xác minh
- phiên bản
- ngành dọc
- thông qua
- Xem
- khối lượng
- Đồng hồ đeo tay
- sóng biển
- cách
- cái nào
- trong khi
- sẽ
- thu hồi
- ở trong
- Lực lượng lao động
- đang làm việc
- thế giới
- thế giới
- khắp thế giới
- sẽ
- năm
- năm
- trên màn hình
- zephyrnet
- Triệu