Solana Stablecoin UXD tăng 3 triệu đô la, nhằm mục đích mở rộng DeFi ra bên ngoài Ethereum

Nhà cung cấp Stablecoin UXD Protocol, trước đây là Soteria, đã huy động được 3 triệu đô la trong vòng gọi vốn do Multicoin Capital dẫn đầu. Vòng này cũng bao gồm Alameda Research, CMS Holdings, Defiance Capital và những người khác. Giao thức UXD được xây dựng trên Solana, một mạng blockchain được tối ưu hóa cho thông lượng cao.

“Số tiền thu được sẽ được sử dụng để thuê các nhà phát triển và mở rộng quy mô đội ngũ,” Kento, người sáng lập UXD Protocol, cho biết Giải mã. 

Không giống như truyền thống stablecoins, được hỗ trợ 1: 1 bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền, ưu đãi của UXD là theo thuật toán. Điều này có nghĩa là stablecoin duy trì tỷ giá của nó bằng cách giữ và cân bằng các loại tiền điện tử khác nhau làm tài sản thế chấp. Hiện tại, UXD sẽ chỉ chấp nhận Bitcoin, Solanavà Ethereum thế chấp. 

MakerDAO DAI stablecoin là một ví dụ khác về stablecoin thuật toán. 

Khi người dùng muốn tạo DAI, họ phải cung cấp 150% tài sản thế chấp bằng Ethereum (hoặc USDC và WBTC, một mã thông báo gốc Ethereum theo dõi giá của Bitcoin). 

Do đó, 150 đô la Ethereum sẽ giúp bạn kiếm được 100 đô la trong DAI. Tuy nhiên, nếu giá Ethereum giảm đáng kể, người dùng sẽ cần thêm nhiều tài sản thế chấp để duy trì vị thế của họ. Họ có nguy cơ bị bán ra thị trường mở nếu điều này không được quan tâm. 

Cơ chế của MakerDAO là một phương tiện tương đối đơn giản để giữ DAI được chốt ở mức 1 đô la. Nhưng đã có nhiều nỗ lực khác để đạt được kết quả tương tự — nhiều nỗ lực trong số đó đã kết thúc trong thảm họa. 

Tuy nhiên, Kento và nhóm nhà đầu tư mới nhất nghĩ rằng họ đã tìm ra giải pháp.

“Các stablecoin thuật toán có một lịch sử khó khăn. Hầu hết các loại tiền ổn định giả danh đều thất bại vì chúng không được hỗ trợ 100%, điều này khiến chúng cực kỳ biến động và dễ bị mất chốt, ”Kento nói. “Ngược lại, UXD được hỗ trợ 100% bởi vị trí đồng bằng-trung lập.”

A vị trí đồng bằng-trung lập là một chiến lược phái sinh phổ biến trong thế giới tài chính để phòng ngừa rủi ro trước sự biến động. Các công cụ phái sinh này có thể là bất cứ thứ gì từ các lệnh gọi quyền chọn và đặt cho đến các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn, sau này UXD đang sử dụng. Delta đo lường tỷ lệ thay đổi giữa các công cụ phái sinh này và giá của tài sản cơ sở. Delta có thể nằm trong khoảng từ -1 đến 1, với số XNUMX cho biết vị trí delta-trung lập. 

Kento nói: “Các chiến lược trung lập đồng bằng không phải là một ý tưởng mới. “Giả sử các vị trí được quản lý chính xác, chúng là một trong những cách an toàn nhất để thực hiện chiến lược tạo ra lợi nhuận. Trong tài chính truyền thống, các nhà giao dịch tạo ra các vị thế đồng bằng-trung lập để bảo vệ khả năng tiếp xúc thị trường của họ và để tạo ra lợi nhuận. " 

Kento đã nảy ra ý tưởng khi sử dụng chiến lược cho hoạt động giao dịch truyền thống, thay vì sử dụng nó để chốt một stablecoin. 

Tuy nhiên, quan trọng hơn, Kento tin rằng UXD cuối cùng sẽ là stablecoin thực sự phi tập trung đầu tiên. 

UXD nhắm đến Circle, Tether

Với tổng vốn hóa thị trường gần 100 tỷ đô la, cả hai Tether và USD Coin là những thế lực to lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, bất chấp mức độ phổ biến của chúng, cộng đồng thường được nhắc nhở về nhược điểm lớn nhất của hai đồng tiền này: tính tập trung. 

Vì cả hai stablecoin đều được vận hành và duy trì bởi các tổ chức tập trung, nên những tổ chức đó là mục tiêu tiềm năng cho các nhà quản lý. Kento nói: “Đó là một rủi ro thiên nga đen mà mọi người trong hệ sinh thái đang đẩy lùi đầu họ nhưng khi nó xảy ra, nó sẽ tàn phá hệ sinh thái tiền điện tử”. 

Hiện tại, Center, tập đoàn giám sát USD Coin, đã đưa vào danh sách đen 100,000 USD của USDC sau khi nói rằng nó đang tuân thủ pháp luật. Thậm chí gần đây hơn, Tether đã đóng băng 33 triệu đô la liên quan đến Hack mạng Poly tháng trước.

DAI cũng có nguy cơ rủi ro, vì gần 60% tất cả tài sản thế chấp trong MakerDAO là USDC, theo Dai Stats.

Điều này đặt ra các vấn đề bổ sung cho tài chính phi tập trung rộng lớn hơn (Defi) không gian, tự quảng cáo như một bộ các dịch vụ tài chính, như cho vay và đi vay, nhưng không có trung gian tập trung, như ngân hàng hoặc nhà môi giới. 

Cả USDC và USDT đều đóng vai trò vượt trội trong các ứng dụng khác nhau trên DeFi. Điều này có thể ở dạng tài sản thế chấp như trong MakerDAO hoặc đơn giản là tài sản tạo ra lợi nhuận trên các nền tảng như Có khả năng.

Kento nói: “Lý do duy nhất khiến USDC và UST chiếm được nhiều thị phần là vì mọi mô hình khác đều rơi vào tình thế khó xử về khả năng mở rộng ở một số khả năng. “Đồng ổn định phi tập trung đầu tiên để giải quyết vấn đề đó và giành được sự tin tưởng của thị trường sẽ chứng kiến ​​một làn sóng chấp nhận như thủy triều.”  

Nguồn: https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum