Thành công trong DEX? Các sàn giao dịch tiền điện tử phát triển nhanh có thể gây tổn hại cho các nhà đầu tư DeFi

Với sự gia tăng của nhiều loại meme-coin khác nhau trong khoảng năm qua, một loạt các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã tiếp tục xuất hiện và tích lũy một lượng lớn thanh khoản dường như chỉ sau một đêm. Do đó, một số công ty bảo mật đã bắt đầu gọi vào câu hỏi trong những tuần gần đây về tính bảo mật và tính minh bạch tổng thể của các nền tảng này.

Ví dụ: DEX ShibaSwap, có thể tận dụng sự phổ biến mới chớm nở của phong cách Dogecoin (DOGE) với mã thông báo gốc Shiba Inu (SHIB), gần đây đã có thể tích lũy tổng giá trị bị khóa (TVL) là hơn $ 1 tỷ trong vòng một ngày kể từ khi ra mắt. Điều này đặt ra câu hỏi về chỉ số thanh khoản của DEX, đặc biệt là vì thiết kế của giao thức bị đánh giá thấp bởi nhà đánh giá nền tảng DeFi Safety.

Công ty ban đầu ghi bàn Tiêu chuẩn an toàn và bảo mật ban đầu của ShibaSwap chỉ ở mức 3%, thấp hơn nhiều so với ngưỡng vượt qua tối thiểu của nền tảng là 70%. Tuy nhiên, sau cuộc kiểm tra của Certik, một công ty trước đây đã làm việc với những người khác trong ngành như Neo, Crypto.com và Ontology, DeFi Safety tăng điểm của ShibaSwap lên 35%.

Nhà phát triển Solidity Joseph Schiarizzi gần đây ban hành một cảnh báo nghiêm khắc liên quan đến các hợp đồng đặt cược của các nền tảng chưa được kiểm tra như vậy, một mối quan tâm cũng là nhắc lại bởi nhà phân tích Chris Blec của DeFi Watch. 

Blec tuyên bố rằng, nếu, ví dụ, nếu chức năng di chuyển của hợp đồng thông minh của ShibaSwap vẫn nằm dưới sự kiểm soát của một cá nhân, thì có khả năng chủ sở hữu của hợp đồng có thể chọn bắt đầu một “chức năng di chuyển” mới, cho phép họ giành được quyền kiểm soát hoàn toàn đối với nhóm mã thông báo của nền tảng.

Người dùng hãy cẩn thận

Để hiểu rõ hơn về sự an toàn - hoặc thiếu - của một số DEX mới này, Cointelegraph đã liên hệ với Red, một người điều hành cộng đồng cho công ty tổng hợp năng suất phi tập trung Harvest Finance. Theo quan điểm của anh ấy, kể từ khi bắt đầu cung cấp tiền xu ban đầu - và bây giờ là canh tác năng suất - toàn bộ các dự án mới ra mắt dường như đã có được khả năng đúc token từ không khí mỏng và tạo ra giá trị thị trường, chỉ đơn giản với những lời hứa và cường điệu nhưng rất ít chất, thêm:

“Gần đây, không gian DeFi đã chứng kiến ​​nhiều DEX mọc lên, hứa hẹn sẽ là giao thức tốt nhất tiếp theo và cung cấp số lượng lớn phần thưởng bằng mã thông báo để đổi lại tính thanh khoản, nhưng như chúng ta đã thấy gần đây, không gian này đang vướng vào những trò gian lận và 'tấm thảm lôi kéo 'thu hút mọi người bằng những lời hứa chỉ để ăn cắp tiền của họ và để lại những token vô giá trị. "

Không nói trực tiếp về bất kỳ dự án nào, Red tuyên bố rằng bất cứ khi nào một dòng tiền tràn vào bất kỳ giao thức nào quá nhanh, điều đó thường cho thấy rằng người dùng của nó đã thực hiện rất ít sự thẩm định. Ông nói: “Ngay cả khi ý định của các nhà phát triển là tốt, một lỗi trong bất kỳ mã nào được triển khai nhanh chóng đều có thể ảnh hưởng xấu đến mọi người”.

Antoni Trenchev, đối tác đồng quản lý của nền tảng cho vay tài sản kỹ thuật số Nexo, nói với Cointelegraph rằng có hai cách chính để đánh giá độ an toàn của các nhà tạo tiền tự động và DEX: 

“Trong trường hợp hợp đồng là một nhánh của một nền tảng lâu đời hơn như Uniswap, bạn cần phải xem liệu có bất kỳ sửa đổi nào đối với hợp đồng hay không. Thứ hai, hợp đồng gốc được thử nghiệm và thiết lập như thế nào? Thông thường, những điều này có thể dễ dàng xác minh bởi những người dùng công nghệ hiểu biết về hợp đồng thông minh, nhưng quá trình này rất khác nhau đối với người dùng hàng ngày ”.

Các DEX có đang thổi phồng số liệu TVL của họ một cách giả tạo không?

Các cá nhân cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng thường được thưởng bằng các ưu đãi dựa trên mã thông báo. Theo Trenchev, mô hình hoạt động này là một công cụ mạnh mẽ để nhiều nhà phát triển chia sẻ thành công của họ với những người ủng hộ và người dùng của họ. Ông nói thêm rằng nhờ những nỗ lực tiên phong của các giao thức cho vay như Compound, phương thức này đã có thể thu hút được dòng vốn lớn.

Điều đó nói rằng, số lượng người dùng ngày càng tăng trong những tháng gần đây đã trở nên quan tâm đơn giản đến khía cạnh khuyến khích của mọi thứ, rút ​​tài sản của họ ngay sau khi phần thưởng của họ được phát hành. “Các nhóm có thể thu hút thanh khoản, nhưng về lâu dài, cách duy nhất để duy trì nó là thông qua việc xây dựng các sản phẩm, dịch vụ và trải nghiệm bền vững mà mọi người muốn,” Trenchev nói.

Cung cấp những hiểu biết sâu sắc của mình về chủ đề gây tranh cãi về lạm phát TVL nhân tạo, Ross Middleton, đồng sáng lập và giám đốc tài chính của DeversiFi, một nền tảng giao dịch tài chính phi tập trung (DeFi) hai lớp, nói với Cointelegraph rằng các DEX chi phí thấp có khả năng giả tạo tăng khối lượng của họ vì có rất ít chi phí kinh tế để giao dịch, nêu rõ:

“Vì ShibaSwap dựa trên Ethereum, các nhà giao dịch vẫn đang trả phí gas để hoán đổi và do đó, khối lượng hoán đổi có thể là thật. Khối lượng hoán đổi cũng có thể được thúc đẩy bởi các nhà giao dịch hoán đổi mã thông báo để có được tỷ lệ mã thông báo chính xác cần thiết để cung cấp tính thanh khoản cho DEX và kiếm phần thưởng khai thác thanh khoản. ”

Theo quan điểm của Middleton, bài kiểm tra thực sự cho ShibaSwap sẽ là liệu nó có thể duy trì khối lượng giao dịch hiện tại của mình trong khoảng thời gian dài hơn hay không, đặc biệt là khi phần thưởng khai thác của giao thức tiếp tục cạn kiệt.

Điều đó nói rằng, anh ấy đã thừa nhận rằng vì ShibaSwap đã có thể tạo ra một thương hiệu vững chắc cho riêng mình - với cộng đồng ủng hộ của nó được đồn đại là 300,000 mạnh - mọi người có thể thực sự lạc quan về dự án, mặc dù tạm thời. Tuy nhiên, việc thiếu tính thanh khoản từ Uniswap gợi ý cho Middleton rằng ShibaSwap có thể chưa thể chiếm được trái tim và khối óc của người Ethere.

Thử nghiệm dài hạn là phải

Mặc dù từ quan điểm bảo mật, ShibaSwap đã được xây dựng trên Ethereum, do đó, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) của nó không phải đối mặt với các rủi ro bảo mật cơ bản phải đối mặt với chuỗi bên hoặc chuỗi khối tập trung. Tuy nhiên, thực tế vẫn là các hệ sinh thái như vậy vẫn chưa được thử nghiệm.

Theo ý kiến ​​của Middleton, các hợp đồng thông minh của các DEX mới chớm nở liên quan đến các đồng tiền như DOGE và SHIB thực sự cần phải chịu đựng thử thách của thời gian trước khi các nhà đầu tư bắt đầu đổ tiền vào chúng. “Thật tuyệt khi thấy một cuộc kiểm toán từ Certik, nhưng các cuộc kiểm toán không nắm bắt được mọi thứ và do đó, các LP nên thận trọng,” ông chỉ ra. 

Do đó, sẽ rất thú vị khi xem không gian này tiếp tục phát triển như thế nào, đặc biệt là khi thị trường DeFi thu hút ngày càng nhiều lực kéo chính nhờ các nâng cấp gần đây và sắp tới của Ethereum.

Nguồn: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors