Nhiệt độ tăng nhanh hơn các ngân hàng có thể nhận được dữ liệu ESG

Nhiệt độ tăng nhanh hơn các ngân hàng có thể nhận được dữ liệu ESG

Dấu thời gian: Ngày 21 tháng 2023 năm 9 02:XNUMX sáng
Nhiệt độ tăng nhanh hơn ngân hàng có thể lấy dữ liệu ESG PlatoBlockchain Data Intelligence. Tìm kiếm dọc. Ái.

Khả năng sắp xếp dữ liệu rủi ro môi trường của ngành tài chính không theo kịp với sự gia tăng nhiệt độ toàn cầu.

Một loạt các quy tắc công bố thông tin của công ty và các cách đo lường thông tin đó tiếp tục xuất hiện, được cho là cung cấp cho các ngân hàng và nhà đầu tư những công cụ quan trọng để tạo điều kiện cho các công ty chuyển hướng khỏi nhiên liệu hóa thạch.

Đã có tiến bộ về tiêu chuẩn và tăng mức độ quen thuộc với dữ liệu. Theo một số cách, ngành này đã tiến một chặng đường dài trong vài năm qua về khả năng quản lý dữ liệu và kết hợp dữ liệu đó vào quan điểm của nhà phân tích, điều khoản ngân hàng và sản phẩm đầu tư.

Tụt hậu

Nhưng cuộc khủng hoảng khí hậu đang diễn ra nhanh hơn các thể chế của con người. Vào thứ Hai, ngày 20 tháng 1.5, Hội đồng liên chính phủ về biến đổi khí hậu (do Liên Hợp Quốc triệu tập) đã đưa ra một báo cáo đẩy lùi đáng kể ngày mà nhiệt độ trung bình toàn cầu dự kiến ​​sẽ tăng 2030 độ C vào giữa những năm XNUMX.

Báo cáo, được 193 quốc gia phê duyệt, cho biết việc đốt than, dầu và khí đốt tự nhiên của con người đang trên đà vượt qua các giới hạn được đặt ra vào năm 2015 trong Hiệp định Paris. Thỏa thuận đó đặt ra các mục tiêu phát thải carbon bằng không cho đến năm 2050 với mục đích giữ cho nhiệt độ toàn cầu tăng giới hạn ở mức 1.5 độ. Chúng ta hiện đang trên đà vượt qua điều đó, khiến thời tiết, nông nghiệp và sức khỏe của chúng ta gặp nhiều rủi ro hơn.

Để tránh thảm họa, IPCC cho biết chúng ta phải cắt giảm một nửa lượng khí nhà kính vào năm 2030 và dừng tất cả các hoạt động bổ sung carbon mới trước năm 2060. Tuy nhiên, hai quốc gia gây ô nhiễm lớn nhất thế giới, Hoa Kỳ và Trung Quốc, vẫn tiếp tục bổ sung các dự án thải carbon mới.

Các chính phủ chủ yếu thích dựa vào hệ thống tài chính để gây ảnh hưởng đến các công ty và khiến họ chuyển đổi khỏi lượng khí thải carbon - như thể thị trường tự do có thể được sử dụng để giải quyết vấn đề về ngoại ứng thị trường tổng thể.

Các tiêu chuẩn kết hợp với nhau…

Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi năng lượng sẽ tiếp tục thúc đẩy các tổ chức tài chính, phần lớn được thúc đẩy bởi các quy định.

Một trong những vấn đề lớn nhất với các quy tắc tiết lộ thông tin có thể đang được giải quyết. Mỗi quốc gia hoặc khu vực đã theo đuổi các bộ tiết lộ và định nghĩa riêng về thông tin đó.

Hiroshi Komori, một thành viên của ISSB, cho biết Ủy ban Tiêu chuẩn Bền vững Quốc tế (ISSB), một bộ phận của các nhóm tiêu chuẩn kế toán toàn cầu, sẽ sớm phát hành một bộ tiêu chuẩn và quy tắc tích hợp. Điều này sẽ hài hòa báo cáo trên các thị trường lớn.

Ông kể lại vai trò trước đây của mình là người đứng đầu ESG tại Quỹ đầu tư hưu trí của chính phủ Nhật Bản, với 190 nghìn tỷ Yên (1.4 nghìn tỷ USD) là nhà đầu tư tổ chức lớn nhất thế giới.

“Các nhà đầu tư có những thách thức nổi tiếng,” khi nói đến dữ liệu cho các yếu tố ESG (môi trường, xã hội và quản trị), bao gồm quản trị dữ liệu đối với thông tin có nguồn gốc từ nhiều nguồn. “Thêm vào đó là vấn đề về tính chính xác hoặc bản thân dữ liệu,” ông nói, phát biểu vào tuần trước tại một hội nghị do Hiệp hội Thị trường Tài chính và Công nghiệp Chứng khoán Châu Á (Asifma) tổ chức.

Các nhà đầu tư sẽ kết hợp thông tin được tiết lộ bởi các công ty niêm yết hoặc người quản lý tài sản với các loại dữ liệu khác để có cái nhìn rõ hơn về lượng khí thải carbon của công ty. “Tiết lộ không chỉ là một con số,” Komori nói. “Đó là một công cụ chiến lược để các công ty giải thích việc tạo ra giá trị của họ cho các nhà đầu tư dài hạn.”

…Trong khi tiết lộ độ trễ

Tuy nhiên, hiện tại, có quá ít công ty tình nguyện cung cấp thông tin như vậy.

Helena Fung, người đứng đầu bộ phận đầu tư và tài chính bền vững cho châu Á tại Tập đoàn giao dịch chứng khoán Luân Đôn, lưu ý rằng trong số các công ty lớn nhất có trong chỉ số FTSE Russell trên toàn thế giới, 42% vẫn không tiết lộ lượng khí thải cơ bản.

Miwa Park, trưởng bộ phận phân tích ESG tại BNP Paribas Securities Services, cho biết việc công bố thông tin ở Châu Á Thái Bình Dương vẫn chưa đủ. Cô trích dẫn ASX300, 300 công ty lớn nhất được niêm yết tại Úc, lưu ý rằng 20 trong số đó không tiết lộ điều gì.

Cô ấy nói: “Mọi thứ trở nên tồi tệ hơn khi bạn nhìn vào các thị trường vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và các thị trường mới nổi.

Các công ty chưa niêm yết không bắt buộc phải báo cáo bất cứ điều gì, đây là một vấn đề bởi vì trong khi họ có thể không được niêm yết trên thị trường chứng khoán, họ có thể phát hành trái phiếu. Các nhà quản lý tài sản và ngân hàng chỉ có thể đưa ra ước tính sơ bộ về rủi ro ESG của các công ty đó.

Ngay cả khi các công ty tiết lộ đầy đủ, họ có thể làm như vậy ở cấp độ tập đoàn hợp nhất, che giấu thông tin ở cấp độ công ty điều hành.

Một loạt các công ty phân tích dữ liệu hiện tồn tại để ước tính lượng khí thải của các công ty này. Park lưu ý: “Nhưng bất kỳ hai ước tính nào cũng có thể thay đổi tới 200 lần đối với cùng một công ty.

Đó không phải là tất cả tin xấu. Park cho biết các ngân hàng và nhà đầu tư đang hội tụ trên một số thước đo nhất định, đánh giá các công ty dựa trên giá trị doanh nghiệp (tiền mặt, vốn chủ sở hữu và nợ, trừ đi lãi suất), vì vậy ít nhất các nhà đầu tư có thể có một ý tưởng cụ thể về mức phát thải trung bình của một công ty. được.

Phep thử va lôi sai

Các cơ quan quản lý cũng đang học cách điều chỉnh các yêu cầu thông tin của họ – hoặc đơn giản là đánh lừa các công ty bằng các quy tắc tiết lộ thông tin mở rộng.

Chris Faint, người đứng đầu bộ phận trung tâm khí hậu của Ngân hàng Anh, cho biết: “Chúng tôi muốn đảm bảo hệ thống mà chúng tôi quản lý đang thu thập thông tin cần thiết để hiểu các rủi ro khí hậu.”

Một trong những thách thức là mô hình lịch sử không hoạt động: nhiệt độ toàn cầu tăng chưa từng có tiền lệ trong lịch sử loài người. Các cơ quan chức năng như BoE hiện đang yêu cầu các công ty cung cấp dữ liệu mà trước đây các công ty chưa bao giờ theo dõi. Và bài tập giống như một mục tiêu di động.

“Ngay cả khi bạn có thể thu thập dữ liệu ngày hôm nay, làm thế nào để bạn đảm bảo rằng bạn đang hình thành một quan điểm về việc điều đó sẽ thay đổi như thế nào trong tương lai? Chúng tôi biết biến đổi khí hậu sẽ phát sinh, nhưng không rõ nó sẽ đi theo con đường nào, vì vậy chúng tôi không thể dự đoán bất kỳ sự kết hợp rủi ro nào.”

BoE và các cơ quan quản lý khác đang làm việc với các ngân hàng và nhà đầu tư để cố gắng tìm ra những rủi ro tiềm ẩn trong các công ty. Đó là thử nghiệm và sai sót, mặc dù Faint lạc quan rằng ngành công nghiệp đang trở nên thông minh hơn. “Các công ty đang nhận được lượng dữ liệu ngày càng tăng, dẫn đến hiểu rõ hơn về các rủi ro.”

Các bài tập ở Vương quốc Anh đã giúp các công ty hiểu rõ hơn về dữ liệu họ cần và cách quản lý dữ liệu đó. Faint lưu ý: “Chúng tôi cũng đã nhận ra rằng có một lỗ hổng lớn như thế nào trong dữ liệu. “Các tổ chức tài chính cần lấy thông tin này từ khách hàng của họ, nhưng đôi khi khi họ yêu cầu, khách hàng không biết câu trả lời.”

Kết luận của ông: cùng với quá trình chuyển đổi năng lượng, “chúng ta cần chuyển đổi dữ liệu toàn bộ nền kinh tế.”

Kết quả thực tế

Các yêu cầu về kế toán và công bố thông tin mới đều đặn là cấp thiết, nhưng các công ty lớn lập luận rằng việc buộc họ phải gấp rút chỉ dẫn đến dữ liệu xấu.

Mark Harper, người đứng đầu bộ phận phát triển bền vững của Swire Group, một tập đoàn của Hồng Kông, cho biết các quy định mới - từ sàn giao dịch chứng khoán và từ chính phủ - yêu cầu các công ty xây dựng năng lực nội bộ để tìm nguồn dữ liệu phù hợp và tích hợp dữ liệu đó vào báo cáo của họ.

Ông nói: “Nếu chúng tôi chỉ có sáu đến chín tháng để tuân thủ các quy tắc mới, bạn sẽ không nhận lại được bất cứ thứ gì có giá trị. Nhu cầu chồng chéo của các cơ quan chính quyền địa phương và toàn cầu khác nhau làm tăng thêm chi phí, nhưng nó cũng làm vẩn đục vùng biển. Ông nói: “Thay vì một dòng so sánh duy nhất cho các nhà đầu tư, đó là một mớ hỗn độn. "Chúng tôi cần một cảm giác thực tế."

Điều đó nói rằng, ông nói rằng các quy tắc dữ liệu mới mang lại lợi ích. Ông nói: “Dữ liệu cung cấp cho chúng tôi giá trị, lưu ý rằng một báo cáo thuận lợi có thể làm giảm chi phí vốn của công ty thông qua các phương pháp tài chính xanh. Harper cho biết: “Ngày nay, 35% nguồn tài chính của chúng tôi là xanh, chẳng hạn như phát hành các khoản vay liên quan đến tính bền vững.

Điều đó cho thấy rằng việc tiết lộ dữ liệu có thể hiệu quả: các công ty nhận thấy rằng họ có thể trả lãi suất rẻ hơn nếu các chỉ số ESG của họ đạt điểm cao.

Từ dữ liệu đến sản phẩm

Tuy nhiên, đối với các nhà quản lý tài sản, việc biến dữ liệu thành sản phẩm tốt có nhiều cách để thực hiện. ESG có thể là một bài tập xây dựng thương hiệu tốt, nhưng các công ty cũng cần cung cấp các quỹ hoạt động tốt.

Jessica Ground, người đứng đầu toàn cầu về ESG tại Capital Group, cho biết việc đổi mới sản phẩm vẫn còn khó khăn. Các chủ đề ESG hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán nhưng không hiệu quả lắm trong lĩnh vực thu nhập cố định, nơi mà khách hàng có nhu cầu tương đối ít.

“Hiệu suất là một rào cản. Cô ấy nói với khán giả Asifma rằng việc thiếu dữ liệu mạnh mẽ là một vấn đề. “Các nhà đầu tư lo ngại về việc tẩy xanh. Chúng tôi cần nguồn tài chính chuyển đổi có thể mở rộng quy mô, nhưng chúng tôi cũng cần sự minh bạch. Mọi người cần hiểu điều này trông như thế nào, tác động của nó là gì. Chúng ta đang chứng kiến ​​sự tăng trưởng mạnh nhất ở châu Á, nhưng nó cần đổi mới sản phẩm, minh bạch và mở rộng quy mô thu nhập cố định.”

Nhìn chung, các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và những người thiết lập tiêu chuẩn đã đạt được nhiều tiến bộ khi nói đến các khía cạnh dữ liệu của ESG. Ngành công nghiệp đang thực hiện các bước để làm sáng tỏ thông tin, tạo ra những cách đáng tin cậy để so sánh và tăng phạm vi cũng như độ sâu của dữ liệu. Khi được thực hiện đúng, nó có thể giúp phân bổ vốn cho các khoản đầu tư bền vững hoặc thúc đẩy các công ty khử cacbon nhanh hơn.

Nhưng có vẻ như cần phải cấp bách hơn. Mọi người cần cải thiện trò chơi dữ liệu của mình, bởi vì chúng ta thậm chí còn có ít thời gian hơn chúng ta tưởng tượng để đạt được quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu.

Dấu thời gian:

Thêm từ ĐàoFin