Bắt đầu của kết thúc

Tóm tắt: Tôi nói về trò chơi tinh thần khi đầu tư, đặc biệt là khi nó áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Đăng ký ở đây và theo tôi để nhận thông tin cập nhật hàng tuần.

Warren Buffett có câu nói nổi tiếng: “Khi thủy triều rút, bạn có thể thấy ai đang bơi khỏa thân”.

Chúng ta đang bắt đầu nhìn thấy những cái gáo gầy.

Quả bom “Triple-S” của Silvergate, Signature và Silicon Valley Bank hiện được tham gia bởi Credit Suisse.

Tôi nghi ngờ sẽ có nhiều hơn để làm theo.

Hãy nhìn xem: khủng hoảng tài chính không xảy ra trong một sớm một chiều. Các Đại suy thoái, bắt đầu vào năm 2007 và kết thúc vào năm 2009 (hoặc thậm chí là năm 2014, tùy thuộc vào cách bạn đo lường). Mất chín tháng kể từ khi Bear Stearns sụp đổ đến khi General Motors sụp đổ.

Gần đây tôi đã nhắc bạn: đừng hoảng sợ. Nhưng cũng nên lưu ý rằng cuộc khủng hoảng tài chính này chưa kết thúc: Tôi dự đoán nó chỉ mới bắt đầu.

Trên thực tế, tôi dự đoán đó là Khởi đầu của Kết thúc.

Sự kết thúc của sự thống trị của đô la

Hoa Kỳ chiếm một vị trí đặc biệt trong nền kinh tế toàn cầu: chúng tôi nắm giữ đồng tiền dự trữ của thế giới.

Đồng đô la chiếm ưu thế, bởi vì đồng đô la có mệnh giá.

Mọi người đều chấp nhận đô la Mỹ. Mọi người đều muốn đô la Mỹ. Điều này mang lại cho Mỹ nhiều lợi thế, chẳng hạn như giảm rủi ro tỷ giá hối đoái và tăng sức mua.

Nhưng điều này sẽ không kéo dài mãi mãi.

Trong lịch sử, một quốc gia đã nắm giữ đồng tiền dự trữ chi phối trong khoảng 100 năm (cho hoặc mất 20 năm). Mặc dù Hoa Kỳ được chính thức tuyên bố là đồng tiền dự trữ sau Thế chiến II, nhưng nó đã được sử dụng một cách không chính thức làm đồng tiền dự trữ kể từ những năm 1920.

Đó là 100 năm.

Một lần nữa, những điều này không xảy ra qua đêm. Đó là một quá trình chuyển đổi diễn ra chậm chạp chỉ rõ ràng sau vài thập kỷ trôi qua. Nhưng tôi nghĩ thời của đồng đô la Mỹ với tư cách là đồng tiền dự trữ của thế giới sắp kết thúc.

Điều này không nên gây ra sự sợ hãi hay báo động, bởi vì chúng tôi rất kiên cường. Chúng ta sẽ rón rén vượt qua những thời điểm khó khăn này và kết quả là chúng ta sẽ trở nên mạnh mẽ hơn.

Hơn nữa, tôi nghĩ chúng ta có thể làm tốt hơn.

Khía cạnh tích cực của việc nắm giữ đồng tiền dự trữ thế giới là Hoa Kỳ đã có thể giúp mang lại sự ổn định và niềm tin vào hệ thống tài chính.

Khía cạnh tiêu cực là nó tập trung quyền lực và ảnh hưởng vào Mỹ, đôi khi gây bất lợi cho các quốc gia nhỏ hơn và yếu hơn.

Hơn nữa, khi hệ thống tài chính của Hoa Kỳ có vẻ lung lay - như đã xảy ra trong vài ngày qua - nó sẽ gây ra tiếng vang trên toàn thế giới.

Tôi tin rằng chúng ta sẽ nhìn lại những ngày đồng tiền dự trữ còn là một kiểu “chủ nghĩa thực dân tài chính”, nơi một quốc gia có quyền lực vượt trội để thực hiện ý chí của mình đối với các quốc gia nhỏ hơn, yếu hơn. Tôi nghi ngờ rằng chúng ta sẽ xấu hổ về giai đoạn này của lịch sử Hoa Kỳ; chúng tôi thậm chí có thể cố gắng để thực hiện bồi thường.

Nhưng ngày đó có lẽ còn xa trong tương lai.

Một điều chúng ta có thể chắc chắn: thời kỳ thống trị của đồng đô la Mỹ cuối cùng sẽ kết thúc. Lịch sử cho chúng ta thấy vấn đề không phải là nếu, mà là khi nào.

Khi đồng đô la Mỹ bị truất ngôi, cái gì sẽ thay thế nó?

Tiền kỹ thuật số toàn cầu

Nhà kinh tế vĩ đại John Maynard Keynes đã tham gia sâu vào Hội nghị Bretton Woods, đã giải quyết tình trạng lộn xộn tài chính sau Thế chiến thứ hai. Một trong những đề xuất của ông là một loại tiền tệ siêu quốc gia mới được gọi là Bancor.

Đề xuất của ông cuối cùng đã bị từ chối để ủng hộ một hệ thống tỷ giá hối đoái cố định với vàng, nhưng vì Mỹ nắm giữ nhiều vàng nên đồng đô la trở thành đồng tiền dự trữ trên thực tế.

(Đây là giải trí Hành tinh tiền tập về câu chuyện này, liên quan đến những vũ công múa bụng được thuê và “rất nhiều rượu.”)

Mặc dù thất bại tại Bretton Woods, kế hoạch về một “tiền tệ toàn cầu” của Keynes đã được hồi sinh sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó mở ra những cảm xúc mạnh mẽ, đặc biệt là ở quốc gia sẽ mất trạng thái tiền tệ dự trữ.

Đã đến lúc xem lại ý tưởng này một lần nữa. Bởi vì bây giờ chúng tôi có một cái gì đó mới để mang lên bàn: công nghệ chuỗi khối.

Trong vài năm, tôi đã vẽ ra tầm nhìn về một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu, được xây dựng trên đường ray chuỗi khối. Hãy nghĩ về nó như Blockchain Bancor.

Kể từ khi ra mắt bitcoin, chúng tôi đã chuẩn bị cho thời điểm này, thử nghiệm căng thẳng công nghệ, xây dựng các đường ray thanh toán mới. Chúng ta vẫn chưa sẵn sàng cho thời điểm quan trọng nhất, nhưng tôi dự đoán thời kỳ bất ổn tài chính mới mà chúng ta đang bước vào này sẽ thúc đẩy sự phát triển và tăng trưởng của ngành.

Rõ ràng, bitcoin sẽ không trở thành tiền tệ dự trữ của thế giới. Mặc dù chúng tôi gọi nó là tiền điện tử nhưng nó không phải là tiền tệ. Nó không giữ giá trị của nó. Bạn không thể mua nhiều với nó. Nó giống cổ phiếu công nghệ hơn bất cứ thứ gì khác.

Chúng đều là cổ phiếu công nghệ. Toàn bộ không gian tiền điện tử giống như đầu tư vào các dự án công nghệ giai đoạn đầu.

Điều đó nói rằng, chúng là những cổ phiếu công nghệ rất đặc biệt. Đây là những công ty xây dựng tương lai của hệ thống tài chính toàn cầu của chúng ta.

Đó là lý do tại sao phong trào này mang tính toàn cầu, không chỉ ở Hoa Kỳ. Tất cả chúng ta đều đang đầu tư vào hệ thống tiền tệ trong tương lai của mình — và nếu làm đúng, tất cả chúng ta đều sẽ được hưởng lợi.

Hãy sẵn sàng cho một chuyến đi hoang dã

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ hiện đang cố gắng cân bằng việc mua tài sản (tức là cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng phá sản) đồng thời tăng lãi suất (tức là chống lạm phát).

Điều này cuối cùng có thể dẫn đến sự mất giá của đồng đô la Mỹ, có thể có tác động tiêu cực đến nền kinh tế toàn cầu, khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào đồng đô la và chuyển khoản đầu tư của họ sang nơi khác.

Hiện tại, điều này dường như đang xảy ra với một chuyến bay đến bitcoin.

Ví dụ, trong những năm 1970, Fed đã theo đuổi chính sách vừa tăng cung tiền vừa tăng lãi suất, điều này dẫn đến lạm phát, nơi nền kinh tế trì trệ trong khi lạm phát liên tục tăng cao.

Một lần nữa, điều này có thể dẫn đến một chuyến bay hướng tới bitcoin và tài sản kỹ thuật số.

Hãy tưởng tượng rằng chúng ta đang ở giai đoạn đầu của một cuộc khủng hoảng tài chính kéo dài, giống như giai đoạn 2007-2009. Nhiều ngân hàng thất bại hơn và nhiều người bắt đầu nhận ra rằng đồng đô la Mỹ toàn năng không phải là toàn năng.

Mọi người sẽ rẽ vào đâu?

Ở đây, chúng tôi có bằng chứng xác thực từ các quốc gia khác đã phải chịu bất ổn tài chính trong thập kỷ qua: công dân chuyển sang bitcoin.

Khi nhiều người đổ xô vào bitcoin, điều này sẽ đẩy giá lên cao. Tuy nhiên, mọi người sẽ nhanh chóng nhận ra rằng bitcoin không phải là nơi trú ẩn an toàn: trên thực tế, khi giá tăng, họ sẽ nghĩ rằng nó tốt hơn nhiều so với việc giữ tiền của họ bằng đô la Mỹ.

(Những giấc mơ này sẽ bị dập tắt khi giá bitcoin cuối cùng lao dốc, đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải giáo dục mọi người rằng bitcoin không phải là nơi trú ẩn an toàn. Giữ bitcoin dưới dạng một tỷ lệ nhỏ trong danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt.)

Tuy nhiên, khi giá bitcoin tăng lên, giá của nhiều mã thông báo khác cũng sẽ tăng theo. Điều này sẽ thu hút nhiều công dân bình thường hơn vào hệ thống tài chính kỹ thuật số. Hệ sinh thái sẽ phát triển. Stablecoin sẽ được cải thiện. Nhiều thứ tốt hơn sẽ được xây dựng.

(Đồng thời, chúng ta sẽ thấy nhiều người đánh bạc, đầu cơ và suy thoái hơn—và hy vọng ngành công nghiệp tiền điện tử có thể tìm cách hạn chế hành vi của họ. Ít nhất, chúng ta có thể nêu gương tốt hơn bằng cách giữ mình ở tiêu chuẩn cao hơn. )

Bức tranh mà tôi đang vẽ – nơi mọi người rời khỏi đô la Mỹ để đi trên tàu lượn siêu tốc tiền điện tử – chỉ có thể khả thi nếu sự không chắc chắn của đô la lớn hơn sự không chắc chắn của tiền điện tử.

Đó là những gì tôi đang nói. Sớm hay muộn, chúng ta sẽ thoát khỏi đồng đô la và chuyển sang một loại tiền tệ toàn cầu mới.

Những gì tôi không biết là thời gian.

Khi Tất Cả Điều Này Sẽ Xảy Ra?

Một lần nữa, các cuộc khủng hoảng tài chính cần một thời gian để giải quyết. Dự trữ tiền tệ thậm chí còn lâu hơn.

Tôi không biết liệu Hoa Kỳ sẽ mất ưu thế vào tháng tới hay rất lâu sau khi tất cả chúng ta đều biến mất. Có lẽ trong vài thập kỷ tới.

Tôi cũng không biết rằng chúng ta sẽ chuyển sang một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu trên đường đi này. Một quốc gia khác có thể tham gia để trở thành đồng tiền dự trữ mới (tôi sẽ để bạn đoán xem đó là đồng tiền nào), trong khi chúng tôi tiếp tục xây dựng công nghệ

Những gì tôi biết là tương lai này là không thể tránh khỏi.

Tất cả các đế chế sụp đổ.

Tất cả các loại tiền tệ dự trữ mất dần.

Câu hỏi đặt ra là cái gì sẽ thay thế đồng đô la?

Tôi tin rằng những người trong chúng ta trong ngành này có cơ hội - và thực sự là trách nhiệm - để xây dựng hệ thống tài chính mới này theo cách công bằng và toàn diện hơn.

Đó không chỉ là những từ thông dụng.

Tôi tin rằng những người trong chúng ta, những người hiểu rõ vấn đề này — nhà phát triển, nhà đầu tư, người đam mê, tất cả chúng ta — nên suy nghĩ về cách một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu có thể mang lại lợi ích tối đa cho nhân loại.

Không chỉ là một quốc gia.

Một trong những điều khiến tôi tự hào khi làm việc trong ngành này là nó thực sự mang tính toàn cầu. Tôi đã gặp rất nhiều người thú vị từ rất nhiều quốc gia, bởi vì tất cả chúng tôi đều hiểu bằng trực giác rằng hệ thống tài chính mới này mang lại lợi ích tốt nhất cho mọi người.

Nó mang lại lợi ích cho tất cả mọi người, không chỉ Hoa Kỳ.

Khi chúng ta xây dựng loại tiền tệ toàn cầu mới này, đưa ra vô số quyết định thiết kế sẽ tác động đến các thế hệ tương lai, chúng ta hãy giữ vững ý tưởng này trong đầu: chúng ta đang xây dựng một hệ thống tài chính mang lại lợi ích cho mọi người.

Sự thịnh vượng mang lại hòa bình. Chúng ta càng chia sẻ của cải, chúng ta càng chia sẻ sức khỏe.

Tiền không mua được hạnh phúc. Nhưng tiền được thiết kế tốt chắc chắn có thể tạo điều kiện để giúp hạnh phúc phát triển.

Trong những ngày và tháng tới, đừng hoảng sợ. Không có gì thay đổi trong chúng tôi phương pháp đầu tư. Nhưng hãy tập trung tâm trí vào mục tiêu cao hơn: một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu, mà tất cả chúng ta đã cùng nhau xây dựng.

(PS Xem bài nói chuyện TED của tôi Một thế giới, một tiền để biết thêm về ý tưởng này.)

50,000 nhà đầu tư tiền điện tử nhận được chuyên mục này vào thứ Sáu hàng tuần. Nhấn vào đây để đăng ký và gia nhập bộ lạc.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-beginning-of-the-end/