Thực trạng của các dự án CBDC: bài học kinh nghiệm (Carlo RW De Meijer)

Tương lai của thế giới tài chính sẽ là kỹ thuật số. Nhưng rõ ràng là thế giới này sẽ không bị chi phối bởi các tài sản tiền điện tử do tư nhân phát hành như các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc thậm chí là các đồng tiền ổn định.

Ngày càng có nhiều khả năng rằng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) là phiên bản kỹ thuật số của tiền fiat của quốc gia được phát hành và quản lý bởi các ngân hàng trung ương vì chúng được coi là an toàn hơn và vốn dĩ không dễ bay hơi.

"Ctài sản rypto và stablecoin không phù hợp với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) được thiết kế tốt. “Nếu CBDC được thiết kế một cách thận trọng, chúng có khả năng mang lại khả năng phục hồi cao hơn, an toàn hơn, tính sẵn có cao hơn và chi phí thấp hơn so với các hình thức tài chính tư nhân.
tiền kỹ thuật số.” Kritalina Georgieva, giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Gần đây, một số báo cáo thú vị đã được xuất bản đưa ra những hiểu biết sâu sắc về tình trạng hiện tại của các dự án CBDC (báo cáo của IMF) và về những rủi ro khác nhau mà những dự án này có thể mang lại (Nghiên cứu của Trung tâm Kinh tế Địa lý Hội đồng Đại Tây Dương). Ngoài ra còn có nhiều loại
những người chơi tư nhân có thể đóng vai trò quan trọng trong việc giải quyết các vấn đề khác nhau mà các dự án CBDC đang gặp phải, như Ripple và Algorand.

Các Ngân hàng Trung ương và các tổ chức quốc tế có thể học được gì từ những phát hiện của họ?

Báo cáo của IMF: “Sự đi lên của các CBDC”

Vào tháng 9, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã công bố một báo cáo có tên “Sự trỗi dậy của các loại tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương”. Ấn phẩm cung cấp cái nhìn sâu sắc về nghiên cứu mà tổ chức đã thực hiện trên CBDC, từ đó đưa ra thông tin cập nhật về tiến trình của
sự phát triển toàn cầu của CBDC ở nhiều quốc gia khác nhau. Trong báo cáo này, IMF cho biết khả năng kỹ thuật của tiền điện tử có thể mang lại tiềm năng cho các ngân hàng trung ương tạo ra một hệ thống tiền tệ đa dạng, phong phú nếu được xây dựng tốt và sự hợp tác toàn cầu có thể
thực sự là một điều tốt.

Báo cáo này cho thấy ngày càng nhiều quốc gia trên toàn thế giới quan tâm đến khái niệm CBDC. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới hiện đang khám phá tiềm năng của mình vì chúng có thể mang lại một số lợi ích, nhưng vì nhiều lý do khác nhau,
từ thanh toán theo thời gian thực đến sự tham gia tài chính ngày càng tăng của những người không có tài khoản ngân hàng và không có tài khoản ngân hàng.
 

Trạng thái hiện tại
Báo cáo chỉ ra rằng tính đến tháng 2022 năm 97, khoảng XNUMX quốc gia trên một số châu lục trên thế giới đã bày tỏ sự quan tâm và hiện đang khám phá CBDC, chiếm hơn một nửa số ngân hàng trung ương toàn cầu. Hầu hết các ngân hàng trung ương do đó đã chuyển
ngoài các cuộc thảo luận mang tính khái niệm và đang trong giai đoạn nghiên cứu, thử nghiệm hoặc triển khai của quy trình.  

Tính đến thời điểm xuất bản báo cáo, cho đến nay chỉ có hai quốc gia đã khởi động đầy đủ các dự án CBDCs của họ, đó là

Nigerian eNaira vào tháng 2021 năm 2020 và Sand Dollar của Bahamas vào tháng 15 năm 15. Theo dữ liệu do IMF lấy từ trang web theo dõi CBDC chuyên dụng của họ: XNUMX dự án CBDC khác đang trong giai đoạn thử nghiệm, trong khi đó, XNUMX dự án khác hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm. -ý tưởng
giai đoạn này, với 65 quốc gia vẫn đang tiến hành nghiên cứu về vấn đề của họ. Trong khi đó, sáu quốc gia đã hủy bỏ CBDC của họ.

Nó có thể mang lại những gì?
Hơn nữa, báo cáo của IMF nêu rõ những lợi ích và vấn đề liên quan đến CBDC.  

Lợi ích
Báo cáo nêu rõ rằng một trong những lợi ích của tài sản kỹ thuật số là khả năng tiếp cận tài chính, vì CBDC được coi là con đường để các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới cung cấp dịch vụ tài chính cho những người dân không có tài khoản ngân hàng. CBDC sẽ tăng cường khả năng tiếp cận tài chính trong
quốc gia bằng cách cung cấp cho mọi người quyền truy cập vào sự an toàn và tiện lợi của tài khoản ngân hàng.

Nhưng có nhiều lợi ích hơn để nhận được. Nếu CBDC được thiết kế thận trọng và sở hữu tất cả các phẩm chất của công nghệ cơ bản của tài sản tiền điện tử, thì chúng có khả năng mang lại khả năng phục hồi cao hơn cho hệ thống thanh toán trong nước, an toàn hơn, tính sẵn có cao hơn và
chi phí thấp hơn so với các hình thức tiền kỹ thuật số tư nhân. Điều này có thể dẫn đến khả năng tiếp cận tiền tốt hơn, tăng hiệu quả thanh toán và từ đó giảm chi phí giao dịch. CBDC cũng có thể cải thiện tính minh bạch, đồng thời cung cấp nhiều khả năng mở rộng và ổn định hơn được hỗ trợ bởi trung tâm
ngân hàng cho những người sử dụng nó.

Rủi ro
IMF đã chỉ ra một số vấn đề mà CBDC có thể gặp phải, bao gồm cả sự thờ ơ, có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng. Mặc dù CBDC có thể có nhiều lợi ích tiềm năng trên giấy tờ, nhưng trước tiên các ngân hàng trung ương sẽ cần xác định xem có trường hợp thuyết phục nào để áp dụng chúng hay không, bao gồm cả
nếu có đủ nhu cầu.

Ngoài ra, việc phát hành CBDC đi kèm với những rủi ro mà các ngân hàng trung ương cần xem xét. Người dùng có thể rút quá nhiều tiền từ ngân hàng cùng một lúc để mua CBDC, điều này có thể gây ra khủng hoảng. Các ngân hàng trung ương cũng sẽ cần cân nhắc khả năng quản lý rủi ro
do các cuộc tấn công mạng đặt ra, đồng thời đảm bảo quyền riêng tư dữ liệu và tính toàn vẹn tài chính.

Các hiệp hội ngành ngân hàng cũng bày tỏ lo ngại rằng một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương – nếu không được xây dựng tốt – có thể làm hỏng mô hình kinh doanh cốt lõi của họ là cho vay tiền của người gửi tiền bằng cách lôi kéo người tiêu dùng nhận tiền gửi ngoài các phương thức truyền thống.
tài khoản và giữ chúng bằng tiền kỹ thuật số, điều này sẽ cắt giảm sâu vào số tiền mà các ngân hàng có sẵn để cho vay

Các ngân hàng trung ương nên làm gì?
Khi nói đến việc bảo vệ quyền riêng tư của người dùng và tránh kiểm duyệt tài chính, việc tạo ra các CBDC có một số thách thức cần phải vượt qua trước khi chúng có thể được thực hiện.

IMF chỉ ra rằng các ngân hàng trung ương cần phải đánh giá rủi ro trước khi phát hành CBDC, đồng thời tăng cường khả năng chống lại các nguy cơ tấn công mạng, để bảo vệ an ninh tài sản và an ninh riêng tư của người dân ở quốc gia của họ.

Những thách thức này bao gồm đào tạo người dùng về cách sử dụng nó, xác thực danh tính, truy cập nó ngoại tuyến và thực hiện các biện pháp để bảo vệ quyền riêng tư và bảo mật của người dùng.

Nghiên cứu của Trung tâm Kinh tế Địa lý

Một nghiên cứu khác về CBDC liên quan đến nghiên cứu của Trung tâm Kinh tế Địa lý Hội đồng Đại Tây Dương hoạt động ở mối liên hệ giữa kinh tế, tài chính và chính sách đối ngoại, đồng thời tìm cách định hình một tương lai kinh tế toàn cầu tốt hơn. 

Báo cáo gần đây của họ có tiêu đề “Mất chìa khóa – Thách thức của an ninh mạng và CBDC” cho thấy 105 quốc gia và liên minh tiền tệ hiện đang khám phá khả năng tung ra CBDC, hoặc bán lẻ, phát hành cho công chúng hoặc bán buôn, đã qua sử dụng.
chủ yếu cho các giao dịch liên ngân hàng. Con số này tăng so với ước tính 35 vào năm 2020. Trong tổng số 19 quốc gia thuộc Nhóm 20 (GXNUMX) đang xem xét phát hành CBDC và phần lớn trong số họ đã vượt qua giai đoạn nghiên cứu.

CBDC có thể gây ra nhiều rủi ro khác nhau
Nghiên cứu này cho thấy rằng CBDC có thể gây ra nhiều rủi ro khác nhau, nhưng “thiết kế có trách nhiệm có thể biến chúng thành cơ hội”. Ngày càng có nhiều lo ngại về rủi ro an ninh mạng và quyền riêng tư khi ngày càng có nhiều quốc gia khởi động các dự án thí điểm CBDC.

Có nhiều biến thể thiết kế cho CBDC, từ cơ sở dữ liệu tập trung đến sổ cái phân tán cho đến các hệ thống dựa trên mã thông báo. Mỗi thiết kế cần được xem xét trước khi đưa ra kết luận về rủi ro an ninh mạng và quyền riêng tư. Vì vậy, các ngân hàng trung ương nên
hiểu các rủi ro về quyền riêng tư và an ninh mạng cụ thể liên quan đến CBDC.

Nếu được triển khai mà không có giao thức bảo mật thích hợp, các lỗ hổng CBDC có thể bị khai thác để xâm phạm hệ thống tài chính của một quốc gia. Tuy nhiên, công nghệ hiện tại cho phép các ngân hàng trung ương đảm bảo rằng cả an ninh mạng và bảo vệ quyền riêng tư đều có thể được tích hợp.
trong bất kỳ thiết kế CBDC nào.

Có thể làm gì để giảm thiểu những rủi ro này?

Thu thập dữ liệu tập trung
Nhiều biến thể thiết kế được đề xuất cho CBDC (đặc biệt là CBDC bán lẻ) liên quan đến việc thu thập dữ liệu giao dịch tập trung. Điều này đang đặt ra những rủi ro lớn về quyền riêng tư và bảo mật. Từ quan điểm riêng tư, dữ liệu đó có thể được sử dụng để giám sát việc thanh toán của người dân
hoạt động. Việc tích lũy quá nhiều dữ liệu nhạy cảm ở một nơi cũng làm tăng rủi ro bảo mật bằng cách khiến những kẻ có ý định xâm nhập phải trả giá lớn hơn nhiều.

Các rủi ro liên quan đến việc thu thập dữ liệu tập trung có thể được giảm thiểu bằng cách hoàn toàn không thu thập hoặc bằng cách chọn một kiến ​​trúc xác thực trong đó mỗi thành phần chỉ thấy lượng thông tin cần thiết cho chức năng.

Cách tiếp cận thứ hai có thể được hỗ trợ bởi các công cụ mật mã, chẳng hạn như bằng chứng không có kiến ​​thức, xác thực thông tin cá nhân mà không tiết lộ nó và cho phép nó bị xâm phạm hoặc kỹ thuật băm mật mã.

Các kỹ thuật mã hóa này có thể được mở rộng hơn nữa để xây dựng các hệ thống xác minh tính hợp lệ của giao dịch chỉ với quyền truy cập được mã hóa vào các chi tiết giao dịch như người gửi, người nhận hoặc số tiền. Những công cụ này đã được thử nghiệm rộng rãi trong việc bảo vệ quyền riêng tư
tiền điện tử và dựa trên những tiến bộ đáng kể trong cộng đồng mật mã. Công nghệ này đã cho phép các ngân hàng trung ương đảm bảo rằng cả an ninh mạng và bảo vệ quyền riêng tư đều được nhúng trong mọi thiết kế CBDC.

Tính minh bạch và quyền riêng tư
Mối quan tâm chung về bảo vệ quyền riêng tư là tính minh bạch của các cơ quan quản lý bị giảm sút. Các cơ quan quản lý thường yêu cầu có đủ hiểu biết sâu sắc để xác định các giao dịch đáng ngờ, cho phép họ phát hiện hoạt động rửa tiền, tài trợ khủng bố và các hoạt động bất hợp pháp khác.
Do đó, việc thiết lập tiêu chuẩn quốc tế và chia sẻ kiến ​​thức nhiều hơn giữa các ngân hàng là rất quan trọng cho sự phát triển và áp dụng nhanh chóng.  

Các kỹ thuật mã hóa có thể được sử dụng để thiết kế các CBDC cung cấp quyền riêng tư giống như tiền mặt đến một ngưỡng cụ thể (ví dụ: 10,000 EUR như đã được đề xuất ở EU) đồng thời cho phép các cơ quan chính phủ thực hiện đầy đủ sự giám sát theo quy định. CBDC mới
hệ thống sẽ không cần phải phát minh lại các giao thức bảo mật mà thay vào đó có thể cải thiện chúng.

CBDC bán lẻ
Một số quốc gia đã cam kết hoặc thậm chí triển khai CBDC bán lẻ có cơ sở hạ tầng cơ bản dựa trên công nghệ sổ cái phân tán. Những thiết kế như vậy đòi hỏi sự tham gia của bên thứ ba với tư cách là người xác nhận giao dịch. Những rủi ro liên quan có thể xảy ra
được giảm thiểu thông qua các cơ chế quản lý như yêu cầu kiểm toán và yêu cầu tiết lộ vi phạm nghiêm ngặt. Đây là lý do tại sao nhu cầu thiết lập tiêu chuẩn quốc tế và chia sẻ kiến ​​thức nhiều hơn giữa các ngân hàng là rất quan trọng tại thời điểm phát triển nhanh chóng này.
và nhận con nuôi.

Quy định xuyên biên giới, khả năng tương tác và thiết lập tiêu chuẩn

Dễ hiểu là các quốc gia đang tập trung vào việc sử dụng trong nước mà không quan tâm quá nhiều đến quy định xuyên biên giới, khả năng tương tác và thiết lập tiêu chuẩn. Những nỗ lực quốc tế rời rạc để xây dựng CBDC có thể dẫn đến những thách thức về khả năng tương tác và xuyên biên giới.
rủi ro an ninh mạng.

Các diễn đàn tài chính quốc tế, bao gồm Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, IMF và G20 có vai trò quan trọng đối với sự phát triển của các quy định CBDC toàn cầu trong các cơ quan thiết lập tiêu chuẩn.

Nền tảng toàn cầu của IMF cho thanh toán xuyên biên giới
Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đang thúc đẩy một nền tảng toàn cầu cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, sẽ chấp nhận các khoản thanh toán CBDC, giữ chúng trong ký quỹ và phát hành mã thông báo để giảm chi phí chuyển tiền quốc tế.

Nền tảng này sẽ cung cấp tính năng thanh toán chung và ngôn ngữ lập trình chung để viết các hợp đồng thông minh trên nền tảng tương thích với nhau. Nó sẽ có sẵn cho cả khu vực công và tư nhân sử dụng, điều đó sẽ giúp đơn giản hóa
giao dịch quốc tế. Ví dụ: một công ty có thể lập trình thêm một hợp đồng thông minh để “tự động phòng ngừa rủi ro ngoại hối trong các giao dịch hoặc cam kết thanh toán trong tương lai trong hợp đồng tài chính”.

Mục đích chung của nền tảng thanh toán là đơn giản hóa mọi thứ cho khu vực tư nhân, giúp điều phối các giao dịch giữa các cá nhân, doanh nghiệp và quốc gia, đồng thời cung cấp dịch vụ thanh toán trên quy mô toàn cầu để đảm bảo thanh toán được thực hiện một cách đồng bộ.
kịp thời. Điều này có thể dẫn đến việc nền tảng này trở thành “mối quan hệ đối tác công tư chặt chẽ”. 

Nền tảng này cũng sẽ giới thiệu token hóa tiền. Điều này sẽ giúp tiền “có thể truy cập được đối với bất kỳ ai có khóa riêng phù hợp và có thể chuyển nhượng cho bất kỳ ai có quyền truy cập vào cùng một mạng”. “Tiền token hóa giới thiệu một sự chuyển đổi căn bản phá vỡ
giảm nhu cầu về mối quan hệ tin cậy hai chiều. Bất kỳ ai cũng có thể nắm giữ token, ngay cả khi không có mối quan hệ trực tiếp với nhà phát hành”. 

Bước tiếp theo trong quy trình sẽ là “xuất bản hai bài báo sẽ đưa ra kế hoạch chi tiết ban đầu cho các nền tảng như vậy nhằm hỗ trợ các giao dịch thanh toán và thanh toán bù trừ CBDC giữa nhiều quốc gia với hy vọng kích thích thảo luận thêm
về những chủ đề quan trọng này, có khả năng định hình tương lai của thanh toán xuyên biên giới.” Adrian, giám đốc và trưởng bộ phận của Vụ Thị trường vốn và tiền tệ của IMF

 

Sự tham gia của Ripple vào các dự án CBDC

Nhưng cả những người chơi tư nhân như công ty thanh toán xuyên biên giới dựa trên Blockchain, Ripple cũng có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc giải quyết các vấn đề khác nhau mà nhiều dự án CBDC đang gặp phải. Ripple thực sự đã đóng một vai trò khá quan trọng và đang tham gia
tích cực trong nhiều chương trình phát triển CBDC. Do đó, Ripple đang nghiên cứu các giải pháp CBDC với một số chương trình thí điểm đang được tiến hành. Và có một số dấu hiệu cho thấy công ty cũng đang tham gia vào một số dự án đang chạy, chưa được tiết lộ. 

Ripple Labs hợp tác vào năm 2021 với Cơ quan tiền tệ Hoàng gia Bhutan. Sự hợp tác này tập trung vào việc phát hành và quản lý hơn nữa hình thức kỹ thuật số của đồng tiền bản địa ngultrum. Vài tháng sau, công ty cũng hợp tác với Republic
của Palau để phát triển tiền kỹ thuật số. 

Ngoài ra, vào tháng 2, Ripple cũng được cho là sẽ tham gia Hiệp hội Euro kỹ thuật số, một tổ chức tư vấn có trụ sở tại Châu Âu, với tư cách là đối tác hỗ trợ. Sáng kiến ​​này tập trung vào việc thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của Đồng Euro kỹ thuật số và CBDC trong khu vực. Ripple gần đây
(vào ngày 1 tháng XNUMX) đã tham gia sandbox Dự án Đô la Kỹ thuật số (DDP) mới để thử nghiệm công nghệ CBDC, được gọi là Chương trình Sandbox Kỹ thuật.

Do đó, giải pháp của Ripple dựa trên việc sử dụng các phiên bản riêng tư của Sổ cái XRP (XRPL) trong các chương trình CBDC được ra mắt vào tháng 2021 năm XNUMX, về mặt kỹ thuật không phải là blockchain mà sử dụng công nghệ sổ cái kỹ thuật số (DLT) là nền tảng của chuỗi khối.
Chương trình có mục tiêu khám phá thêm các tác động kinh doanh và kỹ thuật tiềm năng của CBDC trong nước. 

XRPL's Federated Sidechains
Một sự phát triển thú vị trong năm 2022 là việc một số blockchain hàng đầu, bao gồm Ripple và Ethereum, thực hiện các giải pháp sidechain có mục đích.

Các chính phủ chắc chắn sẽ cần các mạng lưới được kiểm soát tập trung cho sự phát triển CBDC của họ. Tuy nhiên, những nền tảng như vậy không thể được xây dựng từ đầu: chúng sẽ thiếu cơ sở người dùng và luồng thanh khoản.

Sidechains liên kết của XRP Ledger có thể giải quyết những vấn đề này vì chúng có thể triển khai mọi logic, ý tưởng và kiến ​​trúc quản trị cần thiết cho các tổ chức phát hành. Đồng thời, Sidechains liên kết rất linh hoạt và có thể điều chỉnh khi xét đến các trường hợp sử dụng, áp dụng
và khả năng tương tác với các chuỗi khối chính thống.

Chuỗi khối Ripple ((XRPL) có thể tăng cường các tài sản kỹ thuật số được nhà nước hậu thuẫn bằng các Sidechain liên kết của nó và có thể đóng vai trò quyết định trong việc phát triển Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương. XBridge của Ripple cho phép chuyển tài sản qua các nền tảng khác nhau
sổ cái. Một sidechain liên kết có thể được tập trung hoặc phi tập trung, mở hoặc riêng tư, những người xác thực của nó có thể tuân theo bất kỳ cơ chế đồng thuận nào. Bất kỳ tính năng nào cũng có thể được triển khai để thực thi luật pháp và quy định.

Mô hình CBDC lai Algorand

Một người chơi thú vị khác trong lĩnh vực phát triển CBDC là Algorand. Công ty blockchain và nền tảng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương này gần đây đã xuất bản báo cáo năm 2022 “Phát hành tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương trên Algorand”, thảo luận về các xu hướng mới nhất
trong quá trình phát triển CBDC, nắm bắt những hiểu biết sâu sắc về cách CBDC đang diễn ra tại các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới và chia sẻ những phát hiện mới nhất của họ về CBDC.

Mô hình CBDC lai

Báo cáo cũng mô tả mô hình kết hợp của Algorand để sử dụng CBDC và những ưu điểm của nó so với các giao thức L1 phát hành mã thông báo khác. Mô hình CBDC kết hợp này được xây dựng trên một phiên bản riêng của chuỗi khối Algorand công khai mở.

Mô hình này đã được thử nghiệm trong nhiều dự án CBDC khác nhau, là một hệ thống hai cấp được coi là cách tiếp cận độc đáo của doanh nghiệp và các nhà cung cấp khác. Nó tạo ra một môi trường cho phép tương tác trơn tru và không phức tạp giữa các hệ sinh thái khác nhau
đối tác.

Trong mô hình này, các ngân hàng trung ương có toàn quyền kiểm soát CBDC, đồng thời cho phép các nhà cung cấp dịch vụ được cấp phép (LSP) như ngân hàng thương mại, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các công ty fintech khác như các công ty tiền điện tử, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân phối.
và giao dịch

Kiến trúc “mở theo thiết kế” của Algorand cho phép xây dựng các giao thức và quy trình một cách mạnh mẽ và ổn định, có khả năng tương tác với các hệ thống cũ và các yêu cầu trong tương lai. Thuật toán đồng thuận của Algorand đảm bảo các giao dịch diễn ra nhanh chóng và ngay lập tức
cuối cùng và blockchain không bao giờ phân nhánh mềm. Điều này làm cho Algorand trở thành một blockchain hoàn hảo cho CBDC.

Dự án đồng tiền kỹ thuật số của EU là một ví dụ

Một ví dụ về sự phát triển của dự án CBDC là dự án đồng euro kỹ thuật số. Vào tháng 2021 năm XNUMX, ECB đã khởi động giai đoạn điều tra dự án đồng euro kỹ thuật số. Giai đoạn này nhằm mục đích xác định thiết kế tối ưu của đồng euro kỹ thuật số và đảm bảo nó đáp ứng nhu cầu của
người dùng của nó. Trong giai đoạn này, ngân hàng trung ương cũng được thiết lập để phân tích cách các trung gian tài chính có thể cung cấp các dịch vụ đầu cuối được xây dựng trên đồng euro kỹ thuật số), cách phân phối tiền tệ cho người dùng và cách thanh toán sẽ được giải quyết. . 

Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã chọn XNUMX đối tác để giúp họ phát triển một nguyên mẫu đồng euro kỹ thuật số, bao gồm Caixabank của Tây Ban Nha và gã khổng lồ công nghệ của Mỹ Amazon, cùng với Worldline, Nexi và EPI. Caixabank
sẽ tập trung vào việc sản xuất một mẫu thử nghiệm cho thanh toán trực tuyến P2P bằng cách sử dụng đồng euro kỹ thuật số. Nexi
đã được chỉ định cung cấp các nguyên mẫu giao diện người dùng tại các cửa hàng thực tế để thử nghiệm các trường hợp sử dụng thanh toán khác nhau. Worldline đã được chọn cho trường hợp sử dụng cụ thể 'thanh toán ngoại tuyến ngang hàng' của đồng euro kỹ thuật số, tập trung vào thanh toán giữa các cá nhân,
thông qua ví kỹ thuật số..

Giai đoạn này sẽ kết thúc vào tháng 2023 năm XNUMX, khi Hội đồng Quản trị sẽ quyết định xem có nên chuyển sang giai đoạn tiếp theo hay không, trong đó ECB hy vọng sẽ thấy sự phát triển của các dịch vụ tích hợp cũng như tiến hành thử nghiệm và có thể thử nghiệm trực tiếp các dịch vụ này.
một đồng euro kỹ thuật số. Cái gọi là “giai đoạn hiện thực hóa” này nhằm mục đích phát triển và thử nghiệm giải pháp kỹ thuật phù hợp và sắp xếp kinh doanh cần thiết để cung cấp đồng euro kỹ thuật số. Giai đoạn này có thể kéo dài khoảng ba năm.

Quyết định về việc có thể phát hành đồng euro kỹ thuật số có thể chỉ được đưa ra sau đó, cũng tùy thuộc vào sự phát triển lập pháp liên quan đến quy định và các khía cạnh thiết yếu của đồng euro kỹ thuật số. Điều này sẽ được thảo luận bởi Nghị viện và Hội đồng Châu Âu
của EU, theo thỏa thuận của Ủy ban Châu Âu.

Các nhà hoạch định chính sách sẽ sớm bắt đầu làm việc trên một cuốn sách quy tắc cho chương trình đồng euro kỹ thuật số, cần thiết để phát triển các giải pháp đồng euro kỹ thuật số và sẵn sàng nếu và khi một đồng euro kỹ thuật số được giới thiệu.

Chú thích cuối

Tương lai của tiền chắc chắn là kỹ thuật số. Mục tiêu là đạt được các khoản thanh toán trong nước và xuyên biên giới tức thời, rẻ hơn nhiều thông qua các công nghệ mới. Do đó, vai trò chính sẽ do các CBDC hiện đang được xây dựng trên toàn thế giới đảm nhận. Tuy nhiên nó cũng quá
sớm để biết cảnh quan này sẽ phát triển như thế nào.

Câu hỏi đặt ra là kết quả cuối cùng sẽ như thế nào? Câu trả lời cho điều đó có thể đến từ báo cáo của IMF chia sẻ một số bài học kinh nghiệm từ các ngân hàng trung ương khác nhau từ những nỗ lực tiền tệ kỹ thuật số của họ.

Thứ nhất, không có trường hợp chung cho các CBDC vì mỗi nền kinh tế là khác nhau. Vì vậy, các ngân hàng trung ương nên điều chỉnh kế hoạch cho phù hợp với hoàn cảnh và nhu cầu cụ thể của họ.

Thứ hai, sự ổn định tài chính và các cân nhắc về quyền riêng tư là điều tối quan trọng đối với việc thiết kế các CBDC. Các ngân hàng trung ương nên hiểu các rủi ro về an ninh mạng và quyền riêng tư cụ thể liên quan đến CBDC.

Ở nhiều quốc gia, những lo ngại về quyền riêng tư là một yếu tố tiềm ẩn phá vỡ thỏa thuận khi nói đến luật CBDC và việc áp dụng. Vì vậy, điều quan trọng là các nhà hoạch định chính sách phải kết hợp đúng.

Thứ ba, cần có sự cân bằng giữa phát triển trên mặt trận thiết kế và mặt chính sách.

Thứ tư, các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới nên hợp tác trên các lĩnh vực như quy định, khả năng tương tác và thiết lập tiêu chuẩn. Việc thiết lập tiêu chuẩn quốc tế và chia sẻ nhiều kiến ​​thức hơn giữa các ngân hàng là rất quan trọng đối với sự phát triển và áp dụng nhanh chóng.  

Và thêm vào đó "Hợp tác công tư trên đồng euro kỹ thuật số là rất quan trọng". "
Fabio Panetta, thành viên Ban điều hành ECB