Câu chuyện về tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ là một điều viển vông

Đây là một bài xã luận quan điểm của Shinobi, một nhà giáo dục tự học trong không gian Bitcoin và người dẫn chương trình podcast Bitcoin theo định hướng công nghệ.

Kể từ gần đây Báo cáo của Nhà Trắng về Bitcoin và tiền điện tử, cuộc thảo luận xung quanh loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ (CBDC) lại diễn ra sôi nổi. Họ sẽ làm một cái chứ? Làm cái đó mất bao lâu? Tất nhiên, chính phủ sẽ tận dụng sự gia tăng rộng rãi về khả năng và quyền hạn giám sát mà CBDC sẽ mang lại. Phải?

Báo cáo riêng của họ đề cập cụ thể đến hiệu quả cao hơn như một nền tảng thanh toán, thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn, tăng trưởng và ổn định kinh tế (kiểm soát chính sách tiền tệ dễ dàng hơn), bảo vệ khỏi rủi ro hoạt động và mạng (vi phạm an ninh của các tổ chức tài chính), bảo vệ quyền riêng tư của dữ liệu nhạy cảm và giảm thiểu rủi ro của các giao dịch tài chính bất hợp pháp. Vì vậy, nói cách khác, họ muốn có cái nhìn sâu sắc toàn diện về toàn bộ hoạt động tài chính của bạn, có khả năng gửi tiền trực tiếp vào tài khoản của mọi người nhằm mục đích kích thích và chính sách tiền tệ, đồng thời có thể tùy ý chặn “hoạt động bất hợp pháp”, mà như chúng ta biết ngày nay là một mục tiêu thay đổi nhanh chóng có nghĩa là ai biết được điều gì sẽ xảy ra vào năm tới.

In 2017 người lớn trung bình của bạn thực hiện 41 giao dịch kinh tế mỗi tháng, trong đó có khoảng 12.4 giao dịch được thực hiện bằng tiền mặt. Điều đó có nghĩa là nhìn vào những con số này sẽ thấy có khoảng 3,192,200,000 giao dịch tiền mặt diễn ra ở Hoa Kỳ mỗi tháng. Để so sánh với Bitcoin với một số phép toán khăn ăn mà bỏ qua hiệu quả đạt được thông qua việc tạo khối giao dịch và các tối ưu hóa khác, chuỗi khối Bitcoin xử lý trung bình khoảng 3000 giao dịch một khối, đạt đến con số 13 triệu giao dịch mỗi tháng. Vì vậy, chỉ để thay thế khối lượng giao dịch tiền mặt trung bình, CBDC sẽ cần xử lý số giao dịch nhiều hơn 246 lần mỗi tháng so với Bitcoin. Và đó chỉ là thay thế tiền mặt, không ảnh hưởng đến thanh toán bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng hay chiếm một phần khối lượng thanh toán của các ứng dụng fintech như PayPal và Cashapp.

Một hệ thống như vậy sẽ cần loại thời gian hoạt động mà chúng ta hiện thấy với các hệ thống thanh toán như Visa và Mastercard. Hãy suy nghĩ về tần suất các dịch vụ chính phủ kỹ thuật số cơ bản bị lỗi và ngừng hoạt động. Bạn đã bao giờ có một năm tính thuế mà các cổng thanh toán IRS không bị quá tải và gặp sự cố chưa? Có ai còn nhớ cái sự thất bại lớn của trang web Obamacare và liên tục gặp sự cố và thất bại? Bạn có thực sự nghĩ rằng chính phủ liên bang có thể xử lý việc xây dựng và duy trì một hệ thống một cách độc lập để tạo điều kiện thuận lợi cho các loại khối lượng thanh toán cần thiết nhằm cung cấp giải pháp thay thế kỹ thuật số cho tiền mặt mà không gặp thất bại lớn không? Điều gì xảy ra khi người dùng bị lỗ quỹ? Mất điện thoại của họ? Mọi thứ tan vỡ? Các công ty lớn như PayPal và các tổ chức ngân hàng lớn, trong một số trường hợp, đã mất nhiều năm, thậm chí hàng thập kỷ, xây dựng hệ thống hỗ trợ khách hàng để xử lý những thất bại và vấn đề như vậy, thường xuyên bỏ cuộc, mất nhiều thời gian để phản hồi mọi người và kéo toàn bộ quá trình ra một thời gian dài và mệt mỏi. thử thách bực bội trước khi thực sự giải quyết được vấn đề. Bạn có nghĩ rằng chính phủ liên bang có thể xử lý một nhiệm vụ như vậy? Không. Ngay cả khi xem xét khả năng thực tế đó thì tôi thực sự thấy buồn cười.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét tác động tài chính của hệ thống CBDC như vậy đối với hệ thống tài chính hiện tại. Ý tưởng bề ngoài là có một hệ thống do Cục Dự trữ Liên bang (hoặc có thể là Kho bạc?) vận hành để cung cấp các dịch vụ và năng lực tài chính trực tiếp cho người tiêu dùng. Đó là vai trò mà các ngân hàng tư nhân và nhà cung cấp dịch vụ tài chính đảm nhiệm trong nền kinh tế hiện nay. Cục Dự trữ Liên bang không cung cấp bất kỳ công cụ hoặc dịch vụ trực tiếp nào cho người tiêu dùng, họ cung cấp tài khoản cho các tổ chức tài chính làm như vậy để họ giữ tiền dự trữ với Cục Dự trữ Liên bang và giải quyết các giao dịch giữa họ bằng hệ thống Fedwire. Việc giới thiệu một CBDC trực tiếp với người tiêu dùng sẽ bắt đầu quá trình loại bỏ trung gian không thể tránh khỏi của các thực thể tư nhân này trên thị trường dịch vụ tài chính và do các dịch vụ tài chính chiếm ~7.4% GDP của Mỹ, quá trình đó sẽ có ý nghĩa rất lớn đối với nền kinh tế Hoa Kỳ tùy thuộc vào mức độ sâu sắc của CBDC vào thị trường đó. Có bao nhiêu người sẽ chọn sử dụng CBDC thay vì Cashapp hoặc PayPal? Qua ngân hàng của họ tại JP Morgan? Nếu đó là một lượng người đáng kể thì điều này sẽ có tác động tiêu cực rất lớn đến lĩnh vực tài chính. Mọi người chọn rút tiền từ các tổ chức đó và thay vào đó giữ CBDC sẽ là người rút tiền gửi từ ngân hàng và khiến họ có ít dự trữ hơn để tiến hành kinh doanh.

Còn thanh toán xuyên biên giới thì sao? Nó sẽ hoạt động một cách máy móc như thế nào? Kết nối với các hệ thống cũ như SWIFT? Đơn giản chỉ cần gửi mã thông báo CBDC trực tiếp cho ai đó ở khu vực pháp lý nước ngoài? Nếu bạn chỉ định sử dụng SWIFT hoặc các hệ thống chuyển khoản quốc tế khác, CBDC sẽ cải thiện tốc độ thanh toán xuyên biên giới theo cách nào? Nếu bạn định trực tiếp tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao CBDC ra quốc tế, thì bạn thực thi KYC và AML như thế nào? Điều đó không yêu cầu xác định trực tiếp công dân nước ngoài sử dụng hệ thống sao? Điều này sẽ dẫn đến việc mở rộng cả việc thu thập dữ liệu và kiểm soát tài chính trực tiếp của chính phủ Hoa Kỳ sang các lãnh thổ nước ngoài.

Vì vậy, hãy tóm tắt lại: nỗ lực kỹ thuật để triển khai một hệ thống như thế này là rất lớn và vượt quá khả năng tự xử lý của chính phủ. Việc triển khai một hệ thống như vậy sẽ trực tiếp ăn vào lợi nhuận của các công ty tài chính tư nhân và gây ra tác động lớn cho nền kinh tế Mỹ nếu thành công. Việc cố gắng triển khai công cụ này như một công cụ thanh toán xuyên biên giới sẽ không tạo ra sự khác biệt nào hoặc sẽ mang lại những tác động chính trị to lớn khi làm như vậy. Vậy thực tế là gì? Một CBDC của Mỹ như người ta thường hình dung sẽ không bao giờ xảy ra. Nó hoàn toàn không thực tế ở cấp độ công nghệ và sẽ dẫn đến một cuộc tái cơ cấu rất tàn khốc đối với ngành dịch vụ tài chính của Hoa Kỳ nếu được áp dụng ở bất kỳ cấp độ nghiêm trọng nào.

Điều gì thực sự có thể xảy ra? Nhiều thứ giống nhau. Chính phủ Hoa Kỳ thực sự không có cách nào có thể xử lý việc xây dựng một hệ thống CBDC hướng tới người tiêu dùng, nhưng các công ty như PayPal, JP Morgan, Amazon, v.v., rất có thể xử lý tốt một hệ thống như vậy. Họ có nhiều thập kỷ kinh nghiệm trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng phụ trợ cho các hệ thống kỹ thuật số với lượng người dùng khổng lồ theo thứ tự dân số Hoa Kỳ, kinh nghiệm xử lý việc thiết kế giao diện người tiêu dùng cho các hệ thống đó và ở mức trung bình như thường lệ, có kinh nghiệm quản lý các loại cơ sở hạ tầng hỗ trợ cần thiết để giúp người tiêu dùng giải quyết các vấn đề khi hệ thống không hoạt động như bình thường.

Sẽ không có ứng dụng CBDC của Cục Dự trữ Liên bang nào giao tiếp trực tiếp với cơ sở dữ liệu phụ trợ của họ. Có thể sẽ có một cuộc đại tu hoặc mở rộng Fedwire để tạo điều kiện cho các công ty như PayPal hoặc Chase xây dựng các ứng dụng riêng tư và cơ sở dữ liệu riêng biệt được kết nối với tài khoản Fedwire để dễ dàng chuyển “mã thông báo” CBDC. Trên thực tế, thậm chí có thể không như vậy, một tài khoản tại Fedwire hiện đang tồn tại sẽ đủ tốt cho các công ty tư nhân. Tại sao lại đi xa đến mức triển khai bất kỳ loại mật mã hoặc mã thông báo nào? Nếu bạn chỉ đang nói về mục nhập cơ sở dữ liệu trong hệ thống PayPal, thì chữ ký cho phép giao dịch, lưu giữ khóa riêng của bạn có ý nghĩa gì, v.v. Điều đó mang lại lợi ích gì? Hoàn toàn không có gì. Bạn không tự quản lý bất cứ thứ gì, đó chỉ là một mục mà PayPal có thể đóng băng, xóa hoặc từ chối cập nhật, giống hệt như hiện tại. Sự thay đổi cơ bản lớn là gì? Mã QR. Chỉ là một trình bao bọc UI/UX mới xung quanh nhiều ứng dụng thanh toán fintech hiện có đã tồn tại gần 20 năm nay.

Thực sự không có lợi ích gì trong một hệ thống như vậy khi triển khai bất kỳ nguyên tắc cơ bản quan trọng nào của hệ thống như Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác. Cơ sở dữ liệu phi tập trung không mở rộng quy mô, đó là điều mà mọi người chơi Bitcoin về cơ bản nên hiểu khi nhận thức được những thách thức mở rộng quy mô của Bitcoin. Tại sao lại giới thiệu những thứ nguyên thủy như vậy cho “CBDC?” Vì vậy, mọi người có thể mất quyền truy cập vào quỹ của họ dễ dàng hơn? Để có một số câu chuyện hấp dẫn, bạn có thể thúc đẩy công chúng không nghi ngờ? Điều đó không liên quan, chỉ cần thêm mã QR mà bạn có thể quét để gửi tiền là điều thú vị, mới mẻ và mới mẻ đối với những người bình thường, đó là tất cả những gì bạn cần cho “câu chuyện hấp dẫn” của mình.

Toàn bộ câu chuyện về CBDC không gì khác ngoài một sự hiểu sai khổng lồ đang dần dần được đưa vào ý thức cộng đồng nhằm bình thường hóa các cơ chế thanh toán kỹ thuật số hiện có như một tiêu chuẩn mới thay thế cho tiền mặt. Sẽ không có gì thay đổi, sẽ không có ứng dụng hoặc khả năng mới đáng kinh ngạc nào được kích hoạt bởi “blockchain”, sẽ chỉ có giao diện người dùng hào nhoáng và đơn giản hơn cũng như API ứng dụng ngân hàng/thanh toán linh hoạt hơn. Không có bước đột phá công nghệ cơ bản nào có thể xảy ra hoặc đi kèm với “CBDC”, đó hoàn toàn chỉ là một chiến dịch tiếp thị và không có gì khác.

Trên thực tế, câu hỏi chính là tiền mặt - liệu họ có thể đưa ra câu chuyện rằng chúng ta không cần nó nữa không? Liệu họ có thể tìm ra phương tiện để đưa những ứng dụng thanh toán như vậy đến tay những người hiện không có quyền truy cập vào chúng, đặc biệt là người già. Họ có thể thuyết phục mọi người rằng tiền mặt là không cần thiết với những hệ thống như vậy có sẵn như những lựa chọn trong thế giới hiện đại không?

Một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không gì khác ngoài một meme trung tâm của một trong những chiến dịch châm ngòi lớn nhất mà các chính phủ và tổ chức tài chính từng cố gắng thu hút công chúng nói chung. Những người chơi bitcoin không nên hài hước dù chỉ một chút với chiến dịch này bằng cách hành động như thể CBDC có bất kỳ điểm chung nào với Bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào, bằng cách tham gia vào các động thái thúc đẩy và tường thuật này bằng ngôn ngữ của họ. Nó đang tham gia vào thao tác, chiếu sáng bằng khí và công tắc không thể tránh khỏi sẽ xảy ra ở phần cuối của tất cả những điều này.

Không có cái gọi là CBDC, chỉ có một trình bao bọc mới sáng bóng cho các ứng dụng fintech như PayPal và sự tích hợp chặt chẽ hơn giữa chúng với các hệ thống như Fedwire.

Đây là một bài đăng của Shinobi. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.