Tổng quan về thị trường Bitcoin
Giá bitcoin tiếp tục trượt trong tuần này, mở cửa ở mức cao nhất là 57,425 USD và giao dịch xuống mức thấp nhất trong ngày là 47,159 USD vào cuối tuần. Bất chấp hiệu suất giá yếu, dữ liệu trên chuỗi cho thấy các đồng tiền cũ vẫn được giữ chặt, các công ty khai thác đã bắt đầu tích lũy và phần lớn nhu cầu giao dịch đến từ những người nắm giữ ngắn hạn.
Cả khối lượng và phí giao dịch trực tuyến đều đạt mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này trong khi tuổi sử dụng điển hình của tiền xu đã giảm trở lại mức chưa từng thấy kể từ khi giá dưới 20 nghìn đô la. Nhìn chung, điều này cho thấy sự điều chỉnh này đã ảnh hưởng phần lớn đến những người mới tham gia thị trường và những người nắm giữ quyền lực vẫn mạnh.
Đỉnh hoạt động trên chuỗi
Mạng Bitcoin đã hoạt động thông qua tình trạng tắc nghẽn mempool do tỷ lệ băm giảm tuần trước, cùng với nhu cầu về không gian khối tăng lên trong quá trình điều chỉnh giá này. Tuần này, cả khối lượng chuyển khoản trực tuyến và phí giao dịch trung bình đều đạt mức cao mới mọi thời đại, làm lu mờ mức đỉnh được thiết lập vào tháng 2017 năm XNUMX.
Sự tắc nghẽn mạng đã đẩy phí giao dịch trung bình bằng USD lên mức cao mới là 54.40 USD trong tuần này.
Khối lượng chuyển giao trung bình trong 7 ngày (đã điều chỉnh thay đổi) đạt mức cao mới hơn 50.9 tỷ USD thanh toán hàng ngày, cao hơn gần 25% so với ATH trước đó. Mạng hiện đã liên tục giải quyết khối lượng chuyển khoản hơn 10 tỷ USD mỗi ngày trong khoảng thời gian 136 ngày, vượt quá thời gian cao điểm được quan sát thấy trong thị trường tăng giá năm 2017.
Để đáp ứng với mức phí trên chuỗi cao, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã giảm khoảng 10% trong tuần này, từ phạm vi thông thường là 1.0 triệu đến 1.2 triệu được thấy trong thị trường tăng trưởng này xuống còn khoảng 980 nghìn địa chỉ.
Những người nắm giữ mới đang bị lung lay
Điều tra các nhóm Tuổi đầu ra đã chi tiêu, chúng ta có thể thiết lập một cái nhìn về các khung tuổi điển hình cho số tiền được chi tiêu trong tuần này. Có thể thấy rằng những đồng tiền có tuổi đời hơn 1 tháng chiếm tỷ trọng rất nhỏ và ngày càng giảm trong tổng lưu lượng giao dịch. Ngược lại, số lượng đồng tiền non trẻ (< 1 tuần tuổi) được sử dụng đã tăng lên vào cuối tuần cho thấy những người mới tham gia thị trường đã bị loại bỏ trong đợt điều chỉnh này.
Đáng chú ý, các đồng xu có tuổi đời hơn 6 tháng (màu tím) chưa thấy mức chi tiêu tăng đáng kể kể từ đợt điều chỉnh hồi tháng Hai. Các trường hợp trước đây về hành vi chi tiêu tương tự đã được quan sát thấy trong quá trình hợp nhất vào tháng 2020 năm XNUMX, ngay trước khi phá vỡ các ATH mới và trong đợt điều chỉnh thị trường giá lên đầu tiên vào tháng XNUMX.
Chỉ số SOPR của Người nắm giữ ngắn hạn cũng đã giảm xuống giá trị thấp nhất được thấy trong thị trường tăng trưởng này. Điều này cho thấy rằng số tiền được sử dụng trong tuần này bị lỗ tổng cộng so với giá khi chúng di chuyển lần cuối. Số liệu này cung cấp thêm bằng chứng cho thấy những người nắm giữ ngắn hạn đã mua tiền ở mức giá cao hơn đã bị loại bỏ trong quá trình điều chỉnh này. Các đợt thoái lui sâu và dài của chỉ số SOPR trước đây có tính chất mang tính xây dựng đối với giá trong một thị trường tăng trưởng, khi những người bán hoảng loạn kiệt sức và tiền xu được chuyển sang những người mạnh hơn.
Bàn tay già giữ vững
Số liệu về Tuổi thọ đầu ra đã chi tiêu trung bình (ASOL) cung cấp cái nhìn về tổng số tiền được sử dụng mỗi ngày. Tuần này, tuổi xu trung bình đã giảm xuống còn từ 25 đến 30 ngày. Đây là những mức chưa từng thấy kể từ thị trường đầu cơ giá lên vào năm 2020. Xu hướng giảm giá này của ASOL đã kéo dài kể từ giữa tháng XNUMX, cho thấy những người nắm giữ cổ phiếu cũ vẫn tự tin bất chấp biến động và giá cao hơn tạo ra động cơ chốt lời.
Trên thực tế, nếu chúng ta phân tích một số số liệu về tuổi thọ, chúng ta có thể thấy xu hướng nhất quán là các đồng tiền cũ phần lớn không hoạt động dẫn đến xu hướng giảm trên tất cả các số liệu. Các biểu đồ bên dưới trình bày ba số liệu về tuổi thọ khác nhau kể lại câu chuyện gắn kết này:
- ASOL đại diện cho độ tuổi trung bình của tất cả các UTXO đã chi tiêu (tức là độ tuổi trung bình trên mỗi giao dịch)
- Ký túc xá đại diện cho độ tuổi trung bình trên mỗi đơn vị BTC được di chuyển (tức là độ tuổi trung bình trên 1 BTC)
- CDD đại diện cho tổng số ngày xu bị phá hủy (tức là tổng tuổi thọ toàn cầu đã sử dụng trong ngày đó)
Vì cả ba số liệu đều bị phá vỡ trong tuần này, điều đó có nghĩa là tổng số tiền được sử dụng sẽ trẻ hơn các tuần trước. Điều này củng cố trường hợp rằng những người cũ không tiêu tiền của họ và sự điều chỉnh này đã ảnh hưởng phần lớn đến những người mới tham gia thị trường.
Hãy chắc chắn kiểm tra các số liệu này trong Bảng điều khiển Bản tin trên chuỗi trong tuần.
Thợ mỏ tiếp tục tích lũy
Các công ty khai thác đã quay trở lại chế độ tích lũy với mức thay đổi vị thế ròng của họ đạt mức cao chưa từng thấy kể từ giữa năm 2018. Điều này thậm chí còn ấn tượng hơn khi số lượng phát hành tiền xu cao hơn trước sự kiện giảm một nửa vào năm 2020. Điều này cũng có thể phản ánh sự trưởng thành của thị trường và sự gia tăng cơ hội cho các nhà khai thác tài trợ cho hoạt động của họ mà không cần bán tiền thông qua các khoản vay thế chấp và các công cụ nợ khác.
Tổng nguồn cung máy khai thác chưa sử dụng cũng cho thấy các công ty khai thác đã quay trở lại tích lũy như thế nào trong suốt tháng 1.8 và tháng XNUMX. Nguồn cung chưa tiêu hiện là hơn XNUMX triệu BTC (lưu ý, tổng số này bao gồm số tiền chưa tiêu của Satoshi).
Tính theo USD, nguồn cung máy khai thác chưa sử dụng hiện có giá trị là 88 tỷ USD sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 112 tỷ USD trước đợt điều chỉnh giá này.
Cuối cùng, do phí giao dịch Bitcoin cao trong những tuần qua, Hệ số tỷ lệ phí giảm xuống khoảng 3.5 do phí chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng phần thưởng khối. Tỷ lệ phí bội số giảm là một tín hiệu tích cực cho an ninh mạng vì nó cho thấy rằng phí đang dần chiếm một vai trò lớn hơn trong ngân sách bảo mật. Hệ số bội số phí Bitcoin vẫn tồn tại ở các giá trị khoảng 7 đến 8 trong suốt thị trường tăng trưởng này cho thấy phí chiếm khoảng 12% đến 15% tổng phần thưởng khối.
Bảng điều khiển tuần trên chuỗi
Bản tin theo chuỗi trong tuần hiện có bảng điều khiển trực tiếp cho tất cả các biểu đồ nổi bật tại đây.
Tính năng hàng tuần: Uniswap và phí Gas
Phí giao dịch trên Ethereum đã giảm đáng kể trong tuần này sau một thời gian duy trì phí gas trung bình trên 100 Gwei. Phí gas trung bình hiện ở mức khoảng 60 đến 75 Gwei, thể hiện mức giảm chi phí giao dịch đáng hoan nghênh cho người dùng Ethereum. Động lực chính giúp giảm phí là việc các thợ mỏ tăng giới hạn gas từ 12.5 triệu lên 15.0 triệu, cho phép nhiều giao dịch hơn trên mỗi khối một cách hiệu quả.
Các nhà giao dịch trên Uniswap rõ ràng đã hoan nghênh việc giảm phí gas này khi số lượng giao dịch tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là 213 nghìn giao dịch mỗi ngày trong tuần này. Điều này tiếp tục xu hướng tăng ổn định đã diễn ra trong phần lớn năm 2021.
Khối lượng giao dịch Uniswap cũng tiếp tục có xu hướng cao hơn trong tuần này, đạt đỉnh trên 1.8 tỷ USD vào cuối tuần trước. Phí gas giảm cùng với việc điều chỉnh giá rõ ràng đang mang lại cơ hội mới cho các nhà giao dịch Uniswap.
Nội dung Glassnode mới
Các chỉ số trao đổi trên chuỗi Bitcoin: Tốt, xấu, xấu
Tuần trước, chúng tôi đã phát hành bản nghiên cứu sâu về khuôn khổ theo dõi số dư và dòng chảy của sàn giao dịch. Bài viết này khám phá những lợi thế, thách thức và sự không chắc chắn liên quan đến việc theo dõi ví sàn giao dịch động. Đây là một khía cạnh rất sắc thái và phức tạp đối với phân tích trên chuỗi và việc đánh giá đúng đắn về mặt tốt, mặt xấu và mặt xấu là rất quan trọng.
Hãy chắc chắn kiểm tra bài viết ở đây.
Bản tin mới nhất của chúng tôi: Uncharted
Kiểm tra bản tin hai tuần một lần của chúng tôi,