Hai giao dịch tài chính gần đây trị giá hàng tỷ USD – đều liên quan đến công ty cổ phần tư nhân Thoma Bravo – đã làm nổi bật sự quan tâm mạnh mẽ và liên tục của các nhà đầu tư và các nhà cung cấp công nghệ khác đối với thị trường quản lý truy cập và nhận dạng (IAM).
Thomas Bravo tuần trước đã hoàn tất giao dịch mua đã thông báo trước đó của nhà cung cấp dịch vụ bảo mật danh tính SailPoint Technologies trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt trị giá khoảng 6.9 tỷ USD. Sau khi hoàn tất việc mua, công ty đã bị hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch chứng khoán New York và các cổ đông được quyền nhận 65.25 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu phổ thông của công ty. SailPoint hiện là một thực thể tư nhân.
Đầu tháng này, Thoma Bravo cũng đã công bố ý định mua lại công ty quản lý ID liên kết Ping Identity với giá 2.8 tỷ USD. Giao dịch đó dự kiến sẽ kết thúc vào quý IV. Vào thời điểm đó, Ping cũng sẽ từ một công ty niêm yết đại chúng trở thành một thực thể tư nhân dưới sự bảo trợ của Thoma Bravo. Các cổ đông hiện tại của Ping sẽ nhận được 28.50 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu phổ thông.
Phí bảo hiểm đáng kể
Thoma Bravo đã trả một khoản phí bảo hiểm đáng kể cho cả hai công ty. Mức giá 65.25 USD trên mỗi cổ phiếu phổ thông mà công ty đưa ra cho SailPoint khi lần đầu tiên công bố kế hoạch mua lại công ty vào tháng XNUMX đại diện cho phí bảo hiểm hơn 31% trên giá cổ phiếu của SailPoint vào thời điểm đó. Tương tự, lời đề nghị của Thoma Bravo cho Ping Identity thể hiện một phí bảo hiểm hơn 63% giá đóng cửa cổ phiếu của nhà cung cấp danh tính tại thời điểm chào bán vào đầu tháng 8.
Phí bảo hiểm phản ánh giá trị ngày càng tăng mà các nhà đầu tư và các công ty công nghệ khác đã bắt đầu gắn bó với các công ty IAM trong hai năm qua. Phần lớn điều này được thúc đẩy bởi nhận thức rằng các công ty chuyển sang đám mây và hỗ trợ lực lượng lao động phân tán hơn cũng yêu cầu các cách tiếp cận mới đối với IAM.
Di chuyển đám mây thúc đẩy nhu cầu IAM
Richard Stiennon, nhà phân tích nghiên cứu trưởng tại IT-Harvest cho biết: “Bản sắc là cốt lõi của chuyển đổi kỹ thuật số”. “Các doanh nghiệp đang xem xét kỹ lưỡng danh tính vì họ đang chuyển sang cách tiếp cận không tin cậy khi chuyển sang đám mây.”
Stiennon nói rằng khi các doanh nghiệp chuyển sang đám mây, họ sẽ có cơ hội hợp nhất nền tảng IAM của mình. Ông cho biết đã có những cách thức mới và đơn giản hơn để xử lý danh tính và xác thực, giúp các tổ chức doanh nghiệp có thể củng cố cơ sở hạ tầng nhận dạng của họ trên đám mây.
Stiennon lưu ý rằng việc tăng tốc áp dụng đám mây cũng mang lại cho các nhà cung cấp bảo mật danh tính một cơ hội để mở rộng dấu ấn của họ trong một thị trường mà Microsoft đã thống trị kể từ khi giới thiệu Active Directory hơn hai thập kỷ trước.
“Thoma Bravo đang thực hiện những động thái mang tính cơ hội,” ông nói, đồng thời cho biết thêm rằng sự sụt giảm chung và gần đây về định giá cổ phiếu an ninh mạng đã tạo ra cơ hội mua lớn cho công ty.
Ông nói: “Hai năm trước, họ đã huy động được quỹ trị giá 22.8 tỷ USD và đang sử dụng số vốn đó” thông qua các khoản đầu tư chiến lược như những khoản đầu tư liên quan đến SailPoint và Ping.
Gần gấp đôi quy mô thị trường trong 5 năm tới
MarketsandMarkets đã ước tính rằng nhu cầu toàn cầu về công nghệ IAM sẽ tăng từ khoảng 13.4 tỷ USD vào năm 2022 lên khoảng 25.6 tỷ USD vào năm 2027. Công ty nghiên cứu thị trường đã xác định một số yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng này bao gồm sự phổ biến các công nghệ và dịch vụ IAM dựa trên đám mây đã nói ở trên, việc áp dụng nhanh chóng các mô hình đám mây lai và tổng thể tăng chi tiêu cho an ninh mạng sau COVID-19.
Những tổ chức khác, chẳng hạn như Jupiter Research, cũng ước tính mức tăng trưởng tương tự. Công ty phân tích đã dự đoán rằng thị trường IAM sẽ đạt giá trị 26 tỷ USD vào năm 2027, chủ yếu nhờ vào mua hàng của các doanh nghiệp nhỏ cho đến nay vẫn chưa đầu tư lớn vào nền tảng IAM. Công ty nghiên cứu cho biết sự gia tăng ngày càng tăng của các dịch vụ đăng ký phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) và đám mây tương đối rẻ tiền để quản lý danh tính đang giúp phân khúc này có thể thực hiện các khoản đầu tư mới này.
Các thương vụ mua lại mới nhất của Thoma Bravo đã bổ sung vào danh mục các nhà cung cấp dịch vụ an ninh mạng đang phát triển nhanh chóng mà công ty cổ phần tư nhân này hiện đang sở hữu. Các thương vụ mua lại lớn khác trong vài năm qua bao gồm Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos và Mã Vera.
Tuy nhiên, công ty chỉ là một trong số nhiều công ty đã thu hút được các nhà cung cấp IAM chỉ trong năm nay. Ví dụ về những người khác đã thực hiện đầu tư tương tự bao gồm Việc mua lại Vectra AI của nhà cung cấp quản lý trạng thái đám mây và bảo mật danh tính Siriux Security Technologies vào tháng 1; Thương vụ mua Attivo Networks của SentinelOne vào tháng 3 với giá 616 triệu USD tiền mặt; Và Avast mua SecureKey với một số tiền không được tiết lộ vào tháng Tư.
Stiennon cho biết cũng đã có hoạt động tài trợ đáng kể trong không gian IAM. Ông cho biết tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, đã có tổng cộng 1.4 tỷ USD đầu tư vào 18 nhà cung cấp danh tính.
“Năm ngoái chứng kiến 2.8 tỷ USD ở 44 công ty và năm 2020 chứng kiến 2.6 tỷ USD ở 48 nhà cung cấp. Tôi kỳ vọng tốc độ đầu tư vào IAM sẽ tiếp tục ở mức hiện tại hoặc tăng lên trong hai năm tới,” ông nói. Stiennon ước tính hiện có khoảng 400 nhà cung cấp trong lĩnh vực nhận dạng. Bốn mươi người trong số họ có hơn 400 nhân viên.
