Chờ đợi Bình minh… Khi lựa chọn giữa đặt cược và LP trở thành một cơn ác mộng

Đi sâu vào các nâng cấp kiến ​​trúc cơ bản đi kèm với bancor 3–Từ việc giới thiệu một loại mã thông báo chung mới, đến việc giải phóng tính thanh khoản có thể kết hợp.

Được xây dựng trên Ethereum, Bancor là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã đưa khái niệm nhóm thanh khoản, mã thông báo chung và nhà tạo thị trường tự động (AMM) vào DeFi vào năm 2017.

Mã thông báo nhóm một mặt

Bancor đang giới thiệu một loạt các nâng cấp sẽ được tung ra trong ba giai đoạn - được gọi là 'Bình minh', 'Bình minh' và 'Ánh sáng ban ngày.'

Hãy bắt đầu với việc giới thiệu một mã thông báo chung một mặt mới lạ, là trung tâm của bản làm lại Bancor 3.

Với kiến ​​trúc mới, khả năng đóng góp một phía và bảo vệ khỏi tổn thất vô thường (IL) sắp trở thành một tính năng vốn có của hệ thống, trái ngược với việc được quản lý bởi lớp hợp đồng thứ hai.

Thiết kế ban đầu cho mã thông báo nhóm tiêu chuẩn sử dụng hai giá trị để tính toán giá trị của các mã thông báo riêng lẻ trong nhóm: tổng nguồn cung mã thông báo nhóm và số dư mã thông báo bên trong nhóm thanh khoản. số dư mã thông báo đích thực của mạng và thay vào đó đề cập đến một Sổ cái bảo mật trên toàn giao thức không có kiến ​​thức về IL.

Do đó, việc định giá các mã thông báo chung của Bancor 3 không bị ảnh hưởng bởi IL, trong khi các khoản phí thu được từ các hoạt động tạo thị trường được gắn vào Sổ Cái - cho phép các mã thông báo chung tăng giá.

Với ý nghĩ này, trái ngược với Bancor v2.1, nơi bảo vệ IL đầy đủ được tích lũy bằng cách đặt mã thông báo vào một nhóm trong 100 ngày trở lên, Bancor 3 giới thiệu biện pháp bảo vệ IL đầy đủ ngay từ đầu (“Bảo vệ IL tức thì”).

Tính thanh khoản DeFi “siêu lỏng”

Bằng cách loại bỏ IL, Bancor đã tìm ra giải pháp cho các giao thức không chấp nhận “mã thông báo chung” làm tài sản thế chấp.

Do bảo vệ IL và việc tích lũy phí giao dịch - mã thông báo gộp một mặt chỉ tăng so với giá trị HODL của tài sản cơ bản - điều này làm cho chúng trở thành một hình thức tài sản thế chấp đặt cược gốc lý tưởng.

Theo Nate Hindman, Trưởng bộ phận Tăng trưởng tại Bancor Protocol, giải pháp được đề xuất của Bancor được đưa ra khi nhiều giao thức DeFi đang tung ra chức năng đặt cược gốc, khiến chủ sở hữu mã thông báo của họ có một lựa chọn khó khăn: cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo gốc trên DEX hoặc đặt cược mã thông báo trong giao thức.

Với Bancor 3, người dùng có thể không cần lựa chọn và đây là lúc thiết kế mã thông báo chung một mặt mới hoàn toàn tỏa sáng.

“Ý tưởng rất đơn giản: thanh khoản trên chuỗi có thể được sử dụng đồng thời cho nhiều mục đích. Cho đến nay, các nguyên tắc ban đầu vẫn chưa tồn tại để hỗ trợ nó, nhưng điều đó có thể thay đổi với việc phát hành sắp tới các mã thông báo chung một mặt của Bancor 3 – và nó có thể mở đường cho một cách tiếp cận hoàn toàn mới đối với tính thanh khoản có thể kết hợp – một trong đó LP không cần phải quyết định giữa việc kiếm được lợi nhuận trong AMM và đặt cược nguyên bản vào mã thông báo của họ. Họ có thể làm cả hai, ”Hindman giải thích.

Theo ông, tất cả bắt đầu với các giao thức của bên thứ ba chấp nhận các mã thông báo chung một mặt của Bancor làm tài sản thế chấp đặt cược gốc. Ví dụ: Synthetix có thể chấp nhận bnSNX (mã thông báo chung một mặt được tạo ra khi người dùng gửi SNX vào nhóm Bancor 3) làm tài sản thế chấp đặt cược trong Giao thức Synthetix.

“Về mặt lý thuyết, Synthetix có thể hỗ trợ bnSNX làm tài sản thế chấp đặt cược gốc trong Synthetix. Kết quả là, người dùng sẽ có thể gửi SNX vào nhóm SNX trên Bancor, tạo mã thông báo nhóm bnSNX và sau đó đặt cọc bnSNX trong Synthetix, ”Hindman giải thích.

Điều này về cơ bản cho phép người dùng DeFi đồng thời mở khóa lợi nhuận ở cả hai bên - tích lũy phí giao dịch từ Bancor, đồng thời khai thác phần thưởng đặt cược gốc từ giao thức của bên thứ ba.

“Omnipool” và “Infinity Pools”

Bên cạnh Staking Ledger, kiến ​​trúc mới cũng giới thiệu một tổ chức kiểu hầm của giao thức.

Trong tương lai, Bancor Network sẽ lưu trữ tất cả các mã thông báo từ khắp mạng, bao gồm cả BNT của nó trong một hợp đồng duy nhất, thay vì lưu trữ mã thông báo của nó trong các nhóm thanh khoản. Tuy nhiên, ảo tưởng về các nhóm thanh khoản riêng lẻ sẽ vẫn còn - không chứa gì khác ngoài logic của nhóm.

Bancor gọi những tính năng này là “Omnipool” và “Infinity Pools” trong giai đoạn Bình minh.

Trái ngược với phiên bản trước, yêu cầu các giao dịch phải được xử lý qua BNT, tạo thêm một giao dịch và tăng thêm chi phí gas, Omnipool của phiên bản mới sẽ cho phép tất cả các giao dịch trên mạng diễn ra trong một giao dịch duy nhất - giảm chi phí gas, giúp thanh khoản đặt cược vào giao thức hiệu quả hơn về vốn.

Trong phiên bản hiện tại của Bancor, người dùng phải đợi cho đến khi không gian mở ra trong một pool trước khi họ được phép gửi token của mình, nhưng với sự ra đời của Infinity Pools, những giới hạn này đã biến mất và bất kỳ ai cũng có thể đóng góp bao nhiêu tùy thích.

Trong phiên bản hiện tại, chỉ có Bancor mới có thể kích thích nhóm thanh khoản của mình bằng phần thưởng BNT. Trong Bancor 3, người gửi tiền có thể kiếm được lợi nhuận từ phần thưởng hai mặt trong Bancor 3, vì các giao thức của bên thứ ba cũng có thể cung cấp phần thưởng bằng mã thông báo gốc của riêng họ trên nhóm của họ.

Ngoài ra, người dùng sẽ không phải thêm lại phần thưởng của họ vào pool theo cách thủ công, điều này khiến họ tốn gas mỗi lần, vì trong Bancor 3, cả phí giao dịch và phần thưởng khai thác thanh khoản đều được tự động cộng gộp.

Điều này có nghĩa là thu nhập được thêm lại ngay lập tức vào nhóm - cải thiện tính thanh khoản của mạng và tăng tiềm năng của người dùng để kiếm thêm phí và phần thưởng một cách thụ động.

Cuối cùng, với bản nâng cấp được đề xuất, BancorDAO có được sức mạnh để không chỉ cung cấp BNT thuộc sở hữu giao thức cho các nhóm của mình và tạo phí cho giao thức, mà còn bỏ phiếu về việc thu hẹp BNT sở hữu giao thức trong bất kỳ nhóm nào hoạt động kém và chuyển hướng tính thanh khoản của giao thức đối với các nhóm có lợi nhuận hơn.

Trong số các tính năng tiên tiến khác đang được mở ra bởi bản cập nhật được đề xuất lớn nhất của Bancor cho đến nay cũng bao gồm hỗ trợ đa tuyến và Lớp 2, cũng như tích hợp Trình giữ chuỗi liên kết, để cho phép ghi và rút mã thông báo hiệu quả hơn.

Việc thiết kế lại triệt để sẽ đi kèm với giao diện người dùng được tân trang lại, cho phép di chuyển bằng một cú nhấp chuột từ Bancor V2.1 sang Bancor 3.

Các bài viết Chờ đợi Bình minh… Khi lựa chọn giữa đặt cược và LP trở thành một cơn ác mộng xuất hiện đầu tiên trên Mật mã.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
• Nguồn: https://cryptoslate.com/waiting-for-the-dawn-when-choosing-between-staking-and-lp-becomes-a-nightmare/