Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Mọi loại tài sản đều đang đi trên một chuyến tàu lượn siêu tốc khi các nhà đầu tư đang theo dõi các ngân hàng trung ương trên toàn cầu thắt chặt chính sách tiền tệ để chống lạm phát. Các điều kiện tài chính đang bắt đầu thắt chặt và rủi ro tăng trưởng chậm lại đang gia tăng.

Trọng tâm của tuần sắp tới đương nhiên sẽ là lời phát biểu của Fed và dữ liệu CPI mới nhất của Mỹ được cho là sẽ cho thấy lạm phát đã giảm mạnh vào tháng trước. Việc giá cả giảm mạnh hơn có thể minh chứng cho quyết định của Chủ tịch Fed Powell về việc loại bỏ mức tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong các cuộc họp chính sách tiếp theo.

Việc theo dõi sát sao các thị trường năng lượng đã cho thấy các nhà giao dịch vẫn tin rằng thị trường sẽ tiếp tục thắt chặt do OPEC + sẽ bám sát chiến lược tăng sản lượng dần dần của họ và khi sản lượng của Mỹ phải vật lộn để tăng lên bất chấp số lượng giàn khoan tăng. Các nhà kinh doanh năng lượng sẽ tiếp tục theo dõi những diễn biến khi EU sắp có lệnh cấm năng lượng của Nga.

Lạm phát Hoa Kỳ dự kiến sẽ giảm

Dầu mỏ tăng điểm khi EU sắp có lệnh cấm năng lượng của Nga

Vàng vẫn dễ bị tổn thương nếu tình trạng bán tháo của thị trường trái phiếu tăng nhanh

US
Sự biến động thị trường sau quyết định của FOMC sẽ không giảm bớt ngay khi các nhà giao dịch sẽ xem xét báo cáo lạm phát tiếp theo để xem liệu các nhà hoạch định chính sách có mắc sai lầm trong việc loại bỏ các đợt tăng lãi suất thậm chí còn mạnh tay hơn trong vài cuộc họp tiếp theo hay không. Báo cáo CPI tháng 1.2 được kỳ vọng sẽ cho thấy những dấu hiệu khác cho thấy lạm phát cao điểm đang ở mức cao nhất. Chỉ số đọc theo tháng dự kiến sẽ giảm từ 0.2% xuống 8.5%, trong khi dữ liệu cả năm được dự báo sẽ giảm từ 8.1% xuống XNUMX%.

Báo cáo giá sản xuất được công bố vào ngày hôm sau và cũng được cho là sẽ cho thấy áp lực về giá đang được điều tiết. Vào thứ Sáu, báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng XNUMX sẽ tiếp tục cho thấy sự yếu kém.

Tuần sắp tới tràn ngập các bài phát biểu của Fed có thể cho thấy sự chia rẽ so với vị trí của Chủ tịch Fed Powell với việc thắt chặt trong các cuộc họp tháng XNUMX và tháng XNUMX. Vào thứ Ba, Williams, Barkin, Waller, Kashkari, Mester và Bostic của Fed phát biểu. Thứ Tư sẽ có một sự xuất hiện khác của Bostic. Thứ Năm có một bài phát biểu từ Daly của Fed. Vào thứ Sáu, Kashkari và Mester của Fed phát biểu.

UK

Ngân hàng Trung ương Anh đã tăng lãi suất 0.25% tại cuộc họp tuần này. Điều này đưa tỷ lệ chuẩn lên 1.00%, cao nhất kể từ năm 2009. Đồng thời, BoE đã vẽ nên một bức tranh kinh tế ảm đạm tại cuộc họp, khi họ điều chỉnh dự báo lạm phát lên trên 10% và cảnh báo suy thoái.

Vương quốc Anh công bố GDP cho Q1 vào thứ Năm. Ước tính đồng thuận là 1.0% sau khi tăng 1.3% trong quý 4 năm 2021. Nền kinh tế mất đà có thể đồng nghĩa với việc thu hẹp trong quý thứ hai, làm tăng khả năng lạm phát đình trệ. Dữ liệu mới duy nhất trong báo cáo GDP sẽ là số liệu tháng 0.1, vì tháng 0.8 và tháng XNUMX đã được công bố. Ước tính cho tháng Ba là không đổi, sau khi tăng XNUMX% trong tháng Hai và XNUMX% trong tháng Giêng.

EU

Chiến tranh Nga / Ukraine và các lệnh trừng phạt chống lại Nga đã làm suy giảm hoạt động kinh tế trong khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đức, nền kinh tế lớn nhất trong khối, đã công bố những con số yếu kém khi chiến tranh tiếp diễn. Với việc EU tuyên bố sẽ chấm dứt nhập khẩu năng lượng của Nga vào cuối năm nay, có nhiều lo ngại rằng nền kinh tế Đức có thể rơi vào suy thoái.

Vào thứ Ba, Đức công bố Kỳ vọng Khảo sát ZEW, khảo sát các chuyên gia tài chính.

Tâm lý Kinh tế dự kiến sẽ giảm xuống -42.5 vào tháng Năm, giảm từ -41.0 vào tháng Tư.

Vào thứ Sáu, Khu vực đồng tiền chung châu Âu công bố Sản xuất Công nghiệp cho tháng Ba. Xung đột Ukraine đã làm trầm trọng thêm tình trạng gián đoạn đường cung cấp, vốn đang đè nặng lên sản xuất công nghiệp. Sản lượng công nghiệp của Đức giảm mạnh (-3.9%), cho thấy rằng bản phát hành của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng sẽ cho thấy sự thu hẹp. Ước tính tháng 1.8 là -0.7%, sau khi tăng XNUMX% trong tháng Hai.

Nga

Lạm phát của Nga đã tăng mạnh kể từ khi xâm lược Ukraine. Vào tháng XNUMX, CPI đã tăng lên

16.7% (YoY) và dự kiến sẽ tăng lên 18.1% vào tháng Tư. Động lực đằng sau sự gia tăng mạnh mẽ là các lệnh trừng phạt của phương Tây, đã làm giảm sự sẵn có của hàng nhập khẩu tiêu dùng và các thành phần quan trọng cho các sản phẩm nội địa. CPI được dự báo sẽ tiếp tục tăng cao trong những tháng tới.

Trung Quốc

Trung Quốc công bố Cán cân Thương mại vào Thứ Hai và Lạm phát vào Thứ Ba. Cả hai đều có những rủi ro giảm do sự gián đoạn kinh doanh và sự sụp đổ trong việc mua bán bất động sản và tình cảm do chính sách covid-zero. Các hạn chế tiếp tục được thắt chặt ở Bắc Kinh và chính sách covid-zero đã trở thành cơn gió lớn nhất đối với sự phục hồi của Trung Quốc. Chính phủ tái khẳng định cam kết của mình với chính sách hôm thứ Sáu, khiến chứng khoán Trung Quốc ở mức thấp hơn.

Ngoài ra, các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ phải đối mặt với rủi ro hủy niêm yết mới từ các cơ quan quản lý của Mỹ đang đè nặng lên các thị trường Hồng Kông, đặc biệt là nơi có hầu hết các danh sách kép. Các tiêu đề tiêu cực xung quanh Covid 19 hoặc việc hủy niêm yết của Hoa Kỳ vào cuối tuần có thể khiến cổ phiếu của Trung Quốc giảm mạnh vào đầu tuần.

USD / CNY và USD / CNH hiện đã tăng từ 6.4000 lên 6.7000 chỉ sau hai tuần. PBOC vẫn thoải mái trong giai đoạn này, là một biện pháp kích thích cửa sau cho các nhà sản xuất. Sự cố định của PBOC USD / CNY sẽ là chỉ báo chính cho việc liệu các nhà chức trách có nói rằng đồng Nhân dân tệ đã giảm giá đủ xa hay không.

Ấn Độ

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã đưa ra một đợt tăng lãi suất bất ngờ trên các thị trường vào tuần trước, đưa Sensex xuống thấp hơn trong khi cung cấp một số hỗ trợ cho INR tạm thời. Việc Ấn Độ công bố lạm phát CPI vào thứ Năm sẽ là sự kiện rủi ro chính của tuần này. Nếu dữ liệu vượt quá kỳ vọng ở mức 7.30%, thì kỳ vọng sẽ tăng lên về một chu kỳ đi bộ nhanh hơn tích cực hơn từ RBI, vốn đã khá khiêm tốn trong hướng dẫn của nó sau khi tăng. Điều đó sẽ khiến cổ phiếu của Ấn Độ giảm mạnh một lần nữa, đồng thời có thể giảm bớt tác động lên INR từ đồng đô la Mỹ tràn lan.

Châu Úc

Úc có thể là một thương mại tương quan cho các bản phát hành PMI cấp 1 từ Trung Quốc vào cuối tuần qua. Dữ liệu kém của Trung Quốc có thể cho thấy AUD và chứng khoán địa phương bị áp lực với hầu hết châu Á, ngoại trừ Nhật Bản, đóng cửa.

Các thị trường, đặc biệt là thị trường tiền tệ, có thể phải đối mặt với các vấn đề thanh khoản và chứng kiến những động thái mạnh mẽ nếu tin tức cuối tuần dày đặc vì Úc và Nhật Bản sẽ là hai trung tâm chính duy nhất mở cửa.

Hầu hết sự chú ý sẽ tập trung vào quyết định tỷ lệ RBA hôm thứ Ba. Mức tăng 0.15% hoàn toàn được định giá bởi các thị trường và đám mây từ Ukraine và Trung Quốc dù sao cũng đang đè nặng lên AUD / USD. Nếu RBA không tăng AUD / USD có thể giảm mạnh trong ngắn hạn. Nếu RBA tăng và điều chỉnh hướng dẫn của nó theo hướng diều hâu hơn, thì AUD / USD có khả năng tăng cao hơn.

New Zealand

Chi tiêu qua thẻ bán lẻ ở NZ có rủi ro giảm và Chỉ số giá thực phẩm, rủi ro tăng trong tuần này. Chi phí sinh hoạt đã trở thành vấn đề trọng tâm ở New Zealand vào lúc này và chỉ số FPI cao sẽ tạo áp lực lên RBNZ trong việc đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất khi nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu căng thẳng ở những nơi khác.

NZD / USD đã giao dịch rất nặng trong hai tuần qua khi các nhà đầu tư đánh giá hạ cánh khó khăn và RBNZ phía sau đường cong, và khi tâm lý rủi ro quốc tế trở nên tồi tệ. NZD / USD đang đóng cửa ở mức thấp nhất trong tuần và có thể kiểm tra 0.6200 trong tuần này.

Nhật Bản

Nhật Bản công bố một loạt dữ liệu cấp hai trong tuần này. Các cuộc đấu giá JGB kỳ hạn 10 và 30 năm sẽ được theo dõi chặt chẽ, nếu chỉ vì dấu hiệu tỷ lệ thanh toán kém do BOJ JGB can thiệp và đồng Yên suy yếu.

Tâm điểm chú ý sẽ vẫn là USD / JPY khi chênh lệch tỷ giá Mỹ / Nhật ngày càng mở rộng. Tỷ giá USD / JPY cũng có thể kiểm tra 135.00 trong tuần tới nếu tâm lý tiêu cực quét thị trường vào thứ Sáu tràn sang tuần tới. Giá dầu cao hơn cũng sẽ ảnh hưởng đến đồng Yên. Chúng tôi kỳ vọng tiếng ồn sẽ gia tăng từ Tokyo nhưng rất ít khả năng can thiệp của cặp USD / JPY ở những mức này.

Singapore

Không có dữ liệu quan trọng. Đồng tiền này vẫn chịu áp lực như một đại diện cho Trung Quốc và cũng vì MAS họp sáu tháng để xác định chính sách tiền tệ. Cuộc họp tiếp theo sẽ kéo dài đến tháng XNUMX để xác định xem chính sách tiền tệ có được thắt chặt một lần nữa hay không.

thị trường

Dầu
Giá dầu thô đang tăng đều đặn do EU đang đạt được tiến triển đối với lệnh cấm vận dầu mỏ đối với Nga. Thị trường dầu mỏ sẽ tiếp tục căng thẳng trong tương lai khi OPEC + bắt đầu cung cấp mức tăng sản lượng ít ỏi và khi sản lượng của Mỹ gặp khó khăn mặc dù số lượng giàn khoan tăng. Sự không chắc chắn lớn nhất đối với triển vọng nhu cầu dầu thô vẫn là triển vọng của nền kinh tế Trung Quốc. Trung Quốc sẽ không sớm từ bỏ chính sách không COVID của họ và điều đó sẽ khiến triển vọng nhu cầu dầu thô ngắn hạn dễ bị tổn thương. Tình hình COVID của Trung Quốc có thể sẽ không sớm được cải thiện và hiện tại dữ liệu cho thấy tác động của các hạn chế kinh doanh đang lan rộng hơn là chỉ ở Thượng Hải và Bắc Kinh.

Dầu sẽ vẫn là một giao dịch biến động trong tương lai với hầu hết các yếu tố cơ bản vẫn hướng đến giá cao hơn.

Gói Vàng
Ngay khi vàng dường như có dấu hiệu lấy lại ánh sáng chói lọi, thị trường trái phiếu cho biết 'không quá nhanh'. Vàng tiếp tục gặp khó khăn trong môi trường hiện tại của lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng vọt và điều đó có thể kéo dài thêm một thời gian nữa khi một số ngân hàng trung ương với mục đích đánh bại lạm phát có thể sẵn sàng đưa nền kinh tế tương ứng của họ rơi vào suy thoái.

Giao dịch tồi tệ trong vài tuần của vàng đã chứng kiến sự sụp đổ của mức $ 1900 và điều đó sẽ chứng tỏ đây là ngưỡng kháng cự quan trọng. Nếu việc bán tháo trên thị trường trái phiếu tăng nhanh và đồng đô la tăng giá, vàng có thể dễ bị giảm xuống mức 1835 đô la và nếu điều đó không được giữ vững, thì 1800 đô la có thể được nhắm mục tiêu.

Bitcoin

Niềm tin vào thị trường tiền điện tử đang suy yếu sau khi Bitcoin giảm xuống dưới mức 37,000 đô la sau sự gia tăng lợi tức trái phiếu toàn cầu. Nếu khẩu vị rủi ro không quay trở lại, Bitcoin có thể dễ bị sụt giảm đáng kể về mức 30,000 đô la. Giao dịch lộn xộn trong khoảng từ 35,000 đến 40,000 đô la có thể là nơi Bitcoin ổn định nếu Phố Wall không định giá trong chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn của Fed.

Lịch kinh tế

Thứ bảy, tháng năm 7

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Dự trữ ngoại hối của Trung Quốc

Chủ nhật, tháng năm 8

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Cựu thư ký an ninh và thư ký trưởng John Lee dự kiến sẽ được bổ nhiệm thay thế cho Giám đốc điều hành Hong Kong Carrie Lam.
Hội nghị thị trường tài chính của Fed tại Atlanta bắt đầu

Thứ hai, ngày 9

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Hàng tồn kho bán buôn tại Hoa Kỳ
Tổng thống Putin dự kiến sẽ phát biểu
BOJ công bố Biên bản đưa ra quyết định chính sách cuối cùng
CPI Mexico
Thương mại Trung Quốc, tài trợ tổng hợp, cung tiền, các khoản vay nhân dân tệ mới
Thương mại Pháp
Dự trữ ngoại hối Singapore
Indonesia GDP, CPI, niềm tin của người tiêu dùng
Thu nhập tiền mặt của Nhật Bản, dịch vụ PMI, tổng hợp

Thứ ba, tháng 5 10

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Fed's Mester và Bostic phát biểu tại hội nghị Fed ở Atlanta
Fed's Williams phát biểu hội nghị chuyên đề NABE / Bundesbank
Fed's Waller và Kashkari phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Minnesota
Kỳ vọng khảo sát ZEW của Đức
Ý sản xuất công nghiệp
Thủ tướng Ý Draghi thăm Nhà Trắng
Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản
Dự trữ quốc tế Mexico
Bán nhà ở New Zealand, chi tiêu bằng thẻ
Chi tiêu hộ gia đình ở Úc, niềm tin kinh doanh, doanh số bán lẻ
Niềm tin của người tiêu dùng Thái Lan

SỰ KIỆN:

Thứ tư, tháng 5 11

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

CPI của Mỹ
Fed's Bostic phát biểu
CPI, FDI của Trung Quốc
CPI của Đức
ECB's Knot phát biểu ở Madrid
Niềm tin của người tiêu dùng Úc
Chỉ số hàng đầu Nhật Bản
Báo cáo kiểm kê dầu thô ĐTM

Thursday, May 12

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

PPI Hoa Kỳ, tuyên bố thất nghiệp ban đầu
Daly của Fed phát biểu ở Alaska
Tổng thống Biden chủ trì hội nghị thượng đỉnh đặc biệt của các nhà lãnh đạo ASEAN
Báo cáo Cung / Cầu Nông nghiệp Thế giới của USDA
GDP của Vương quốc Anh
Các cuộc họp ngoại trưởng G-7 và NATO bắt đầu tại Đức
CPI của Ấn Độ
Vương quốc Anh Sản xuất công nghiệp
Quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương Mexico (Banxico): Dự kiến sẽ tăng Tỷ lệ qua đêm thêm 50 điểm cơ bản lên 7.00%
Mexico sản xuất công nghiệp
Thương mại Nga
BoP Nhật Bản, cho vay ngân hàng, phá sản
Giá lương thực New Zealand, di cư ròng, kỳ vọng lạm phát
Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc
Nam Phi sản xuất sản xuất

Thứ sáu, tháng 5 13

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan Hoa Kỳ
Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York tổ chức hội nghị chuyên đề “Biến đổi khí hậu: Hàm ý đối với kinh tế vĩ mô”
CPI của Pháp
CPI của Ba Lan
CPI và GDP của Nga
GDP của Na Uy
Eurozone Sản xuất công nghiệp
Thổ Nhĩ Kỳ Sản xuất công nghiệp
Canada bán nhà hiện có
Thương mại Ấn Độ
Chứng khoán tiền Nhật Bản
Chỉ số sản xuất của New Zealand
Dự trữ ngoại hối Thái Lan, hợp đồng kỳ hạn
Cho vay trung hạn của Trung Quốc
RBA Bullock nói