1 inch là gì?

Làm thế nào để bạn chọn tỷ giá hối đoái tốt nhất cho tiền điện tử? Trên các sàn giao dịch tập trung (CEX), sự khác biệt thường rất nhỏ vì CEX có xu hướng có tính thanh khoản cao. Nhưng trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), dựa vào phí và người tham gia mạng, tỷ giá hối đoái rất có ý nghĩa.

Đây là lúc một công cụ tổng hợp DEX như 1inch xuất hiện. Sàn giao dịch rút tỷ giá hoán đổi từ các DEX khác để tìm ra cả mức giá tối ưu và mức phí thấp nhất.

Nguồn gốc và mục đích của 1inch

Sergej Kunz và Anton Bukov đã đưa ra khái niệm tổng hợp hợp đồng thông minh trong cuộc thi hackathon ETHGlobal vào tháng 2019 năm XNUMX. Bukov có kinh nghiệm phát triển phần mềm trong NEAR Protocol, trong khi Kunz làm việc cho Mimacom, một công ty tư vấn an ninh mạng.

Kunz đã phát triển một công cụ tổng hợp tin nhắn văn bản cho phép người dùng xem mức giá gửi tin nhắn văn bản tốt nhất. Điều này dẫn đến việc anh ấy được làm việc tại cơ quan tiếp thị và truyền thông Herzog, đồng thời đã phát triển một công cụ tổng hợp giá sản phẩm. Sau khi làm việc toàn thời gian tại Porsche, Kunz đã trở thành thợ đào Ethereum cho đến năm 2018 khi anh ra mắt.

Cả hai đã thành công ở Người cuồng tiền điện tử, một kênh YouTube có hơn 11 nghìn người đăng ký, nơi họ kiểm tra các hợp đồng thông minh. Cặp đôi này đã nảy ra ý tưởng về công cụ tổng hợp DEX trong cuộc thi hackathon. Khái niệm này dựa trên nghiên cứu trước đây của Kunz về các chương trình chênh lệch giá.

1inch ra đời như một sàn giao dịch tiền điện tử tổng hợp giá token từ các sàn giao dịch phi tập trung khác, cho phép người dùng truy cập vào giá hoán đổi token tốt nhất mà không cần phải kiểm tra thủ công mọi sàn giao dịch và thực hiện giao dịch theo cách thủ công.

Ra mắt và tài trợ 1inch

Sau cuộc thi hackathon ETHGlobal, Kunz và Bukov đã huy động được 2.8 triệu USD trong vòng tài trợ thông qua Binance Labs, Galaxy Digital, FTX và các nhà đầu tư khác. Mạng 1inch đi vào hoạt động vào tháng 2020 năm XNUMX.

Cuối năm đó, liên doanh đã ra mắt mã thông báo tiện ích và quản trị 1INCH được phân bổ vào kho bạc của mạng thông qua tổ chức tự trị phi tập trung (DAO).

Sau đó, 1inch ra mắt Mooniswap, nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) của mạng làm nền tảng cho hệ thống khớp lệnh của nó.

1 inch hoạt động như thế nào?

Khái niệm tổng hợp dữ liệu không phải là mới. Rất lâu trước khi mạng lưới blockchain phổ biến Bitcoin, các trang web tổng hợp đã rất phổ biến. Cho dù đó là về giá đặt phòng khách sạn, linh kiện máy tính, điện thoại thông minh hay thiết bị nhà bếp, các trang web này sẽ thu thập dữ liệu về giá từ các trang web khác và thu thập chúng trên một nền tảng duy nhất.

Sau đó, người dùng có thể lọc kết quả cho một sản phẩm nhất định từ thấp đến cao và ngược lại. 1inch thực hiện công việc tương tự, nhưng đối với giá tiền điện tử/mã thông báo. Nó nhận được giá từ các DEX khác như Uniswap, 0x, Bancor hoặc Kyber. Phụ trách tổng hợp giá là giao thức Pathfinder của 1inch.

Giao thức tổng hợp Pathfinder

Pathfinder là một thuật toán tìm kiếm các cơ hội giao dịch tốt nhất trên nhiều hệ sinh thái. Hơn nữa, nó còn tính đến chi phí cho mỗi cặp hoán đổi token. Sau khi được xác định, Pathfinder sẽ chia các giao dịch đơn lẻ thành nhiều phần trên các nền tảng khác nhau, đưa ra giải pháp giao dịch tối ưu.

Nếu một người phải trao đổi Bitcoin được bọc Ví dụ: đối với DAI, Pathfinder của 1inch có thể thấy việc chuyển đổi wBTC thành một stablecoin khác trên một nền tảng là hiệu quả về mặt chi phí, sau đó chuyển đổi stablecoin đó thành DAI.

Khi quá trình phức tạp này diễn ra, người dùng dApp 1inch chỉ cần nhìn thấy kết quả cuối cùng mà không bị làm phiền bởi việc phát hiện giá hoặc việc chia nhỏ các giao dịch phức tạp để đạt được mức giá tối ưu.

Thanh khoản 1nch (Mooniswap trước đây) và Giao thức đặt hàng giới hạn

Nền tảng của bất kỳ DEX nào là việc thu thập thanh khoản của nó. Trên các CEX như Binance, công ty sẽ chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản nhờ các ngân hàng truyền thống. Trên DEX, người dùng tự cung cấp tính thanh khoản, đó là lý do tại sao chúng được gọi là nhà cung cấp thanh khoản (LP).

Các nhà đầu tư gửi tiền mã hóa vào hợp đồng thông minh cho một cặp token nhất định (USDC/ETH). Các hợp đồng thông minh này là nhóm thanh khoản, đóng vai trò là kho lưu trữ để trao đổi mã thông báo. Sau đó, khi một nhà giao dịch chạm vào một trong các nhóm thanh khoản chứa đầy LP, họ sẽ trả một khoản phí nhỏ cho LP cho dịch vụ của họ.

[Nhúng nội dung]

Chịu trách nhiệm khớp các lệnh giao dịch này và tạo thu nhập thụ động thông qua phí là AMM. 1inch có giải pháp riêng về AMM với Mooniswap, được đổi tên từ v2 thành Giao thức thanh khoản 1inch thông thường hơn.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng nhược điểm của DEX và AMM là chúng tạo ra sự trượt giá. Điều này xảy ra khi không có đủ thanh khoản được cung cấp, do đó giá của tài sản cao hơn yêu cầu ban đầu.

Dưới đây là một minh họa ngắn gọn về sự trượt giá:

• Adrian muốn mua ETH trị giá 10,000 USD, với giá 1,500 USD mỗi ETH.
• Nhóm thanh khoản của DEX chỉ chứa ETH trị giá 6,000 USD. 
• Vì không có đủ ETH ở mức giá đó nên AMM khớp với một đơn đặt hàng ở điểm giá ETH cao hơn (tỷ lệ trượt giá thay đổi tùy theo từng DEX).
• Do đó, Adrian sẽ trả nhiều tiền hơn cho mỗi ETH so với số tiền anh ta trả trên CEX.

Giao thức thanh khoản của 1inch kết nối với hơn 21 DEX để tăng cường nhóm thanh khoản và vô hiệu hóa sự trượt giá cho các giao dịch riêng lẻ. Ngoài ra, 1inch còn triển khai các mức giá ảo để đối phó với việc các bot chạy trước.

Đây là một hoạt động độc hại khi các nhà giao dịch triển khai bot để đặt giá thầu cao hơn cho các giao dịch, do đó, giao dịch của họ sẽ được đặt trước các giao dịch đang chờ xử lý. Tỷ giá ảo của 1inch điều chỉnh phí nhóm thanh khoản, khiến việc thực hiện hoạt động trước quá tốn kém.

Nói về phí, bản thân giao thức 1inch không tính phí. Thay vào đó, các nhà giao dịch chỉ bị tính phí trao đổi (đối với LP) và phí gas cho mạng blockchain nhất định.

Cuối cùng, với giao thức Lệnh giới hạn, nhà giao dịch 1inch có thể tùy chỉnh lệnh của mình để tránh thua lỗ. Đây thường là các lệnh dừng kéo dài và lệnh cắt lỗ, được thiết kế để tự động khóa lợi nhuận bằng cách đặt phạm vi tỷ giá hối đoái. 

Quản trị 1inch thông qua mã thông báo 1INCH

Giống như các DEX khác, 1inch có mã thông báo quản trị 1INCH riêng. Nó không có nguồn cung tối đa, nhưng nó có tổng nguồn cung là 1.5 tỷ 1INCH, trong đó 38% đang được lưu hành. Người nắm giữ mã thông báo 1INCH có quyền biểu quyết tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản trị mạng ngay lập tức.

Thông qua 1inch DAO, bất kỳ ai nắm giữ token 1INCH đều có thể tham gia phát triển 1 inch. Cụ thể, cách trình tổng hợp tìm và thêm DEX, quản lý kho bạc DAO, xác định tỷ lệ API, tổng hợp thanh khoản, v.v. Mã thông báo 1INCH đã được phân phối hồi tố vào Giáng sinh năm 2020. Đợt airdrop đầu tiên đã thu về 6% trong tổng số 1.5 tỷ 1INCH, sau đó là 14.5% dự kiến ​​sẽ được mở khóa trong bốn năm tới.

Để tài trợ cho giao thức và khuyến khích cộng đồng, 23% mã thông báo 1INCH đã được dành riêng. Ngoài 1INCH còn có Chi Gastoken, một loại token chuyên dùng để thanh toán phí gas. Nói một cách đơn giản, Chi Gastoken là phiên bản được chốt và mã hóa của phí gas ETH, giống như USDC là phiên bản được mã hóa của đồng đô la.

Khi người dùng bỏ phiếu, họ đặt cược mã thông báo 1INCH của mình, sau đó họ sẽ nhận được 100% tiền hoàn lại gas.

Ở mức giá cao nhất, 1INCH đạt 7.87 USD vào tháng 2021 năm 1, đã giảm hơn một nghìn lần kể từ đó. Mã thông báo XNUMXNCH có sẵn trên tất cả các sàn giao dịch lớn. Điều thú vị là công cụ tổng hợp DEX có riêng Ví 1 inch điều đó không chỉ cho phép hoán đổi mã thông báo và đặt cược quản trị mà còn cho phép chơi trò chơi cổ điển.

1inch hỗ trợ mạng Blockchain nào?

Như bạn có thể đoán từ nguồn gốc hackathon ETHGlobal, 1inch ban đầu được ra mắt trên chuỗi khối Ethereum. Kể từ đó, nó đã mở rộng đôi cánh tổng hợp của mình sang nhiều mạng có khả năng mở rộng Ethereum và các chuỗi khối cạnh tranh:

• Sự lạc quan (L2)
• Đa giác (L2)
• Trọng tài (L2)
• Avalanche
• Rạng đông 
• Chuỗi BNB 
• Fantom 
• Gnosis
• Klayton

Tuy nhiên, không phải tất cả các mạng đó đều sử dụng tất cả các tính năng 1 inch (thanh khoản, lệnh giới hạn, quản trị và tổng hợp). Các mạng sử dụng tất cả bốn tính năng 1 inch chỉ có mạng chính Ethereum và chuỗi BNB. 

Để kết nối với các mạng khác, người ta phải chuyển đổi mạng của ví, chẳng hạn như MetaMask, sau đó chọn mạng trong 1 inch dApp chính nó.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm hàng loạt:

Bài viết của loạt bài này chỉ dành cho mục đích hướng dẫn chung và thông tin cho những người mới bắt đầu tham gia vào tiền điện tử và DeFi. Nội dung của bài viết này không được hiểu là lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các cố vấn của mình về tất cả các liên quan và lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư và thuế. Defiant không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản tiền nào bị mất. Vui lòng sử dụng phán đoán tốt nhất của bạn và thực hành thẩm định trước khi tương tác với các hợp đồng thông minh.