Aave là gì?

Chỉ một thập kỷ trước, ý tưởng cho rằng người ta có thể vay tiền mà không cần ngân hàng chỉ là viển vông. Sau khi Bitcoin đặt nền móng cho Ethereum và các nền tảng hợp đồng thông minh khác, điều này không còn xảy ra nữa.

Chuyển nhanh đến năm 2022 và chúng tôi có Aave, một dịch vụ cho vay nguồn mở mà bất kỳ ai cũng có thể sử dụng để trở thành người cho vay hoặc người đi vay. Trong hướng dẫn Aave này, bạn sẽ hiểu cách hoạt động của hoạt động cho vay blockchain và cách Aave trở thành nền tảng DeFi hàng đầu.

Lịch sử tóm tắt của Aave

Năm 2017, Stani Kulechov bỏ bằng luật và thành lập một liên doanh mang tên ETHLend. Sinh viên tốt nghiệp Đại học Helsinki đã lấy cảm hứng từ Ethereum để tạo ra một nền tảng cho vay và vay ngang hàng.

Năm tiếp theo, Kulechov đổi tên ETHLend thành Aave và vào tháng 2020 năm XNUMX, anh đã ra mắt nền tảng này trên mạng chính Ethereum. Kể từ đó, Aave đã mở rộng sang các mạng blockchain khác, bao gồm Avalanche, Fantom, Harmony, Arbitrum, Polygon và Optimism.

Vào thời kỳ đỉnh cao vào ngày 27 tháng 2021 năm 19.13, Aave nắm giữ tổng giá trị bị khóa là 15 tỷ USD (vay, cho vay và đặt cược); gần XNUMX tỷ USD là trên Ethereum. 

Trong thị trường gấu năm 2022, Aave vẫn thống trị thị trường cho vay phi tập trung với TVL trị giá 5.6 tỷ USD. 

Aave có những đối thủ cạnh tranh như Phòng thí nghiệm phức hợp. 

Khi Aave giới thiệu nó khai thác thanh khoản vào tháng 2021 năm 1, nó đã vượt qua Composite và trở thành dApp cho vay số 49. Qua tám vòng cấp vốn, Aave đã huy động được XNUMX triệu USD để tài trợ cho sự phát triển của mình. 

Vì là một nền tảng phi tập trung nên Aave vận hành một hoạt động tinh gọn, trái ngược với sự phụ thuộc của các ngân hàng truyền thống vào các chi nhánh, trang trại máy chủ và cơ sở hạ tầng khác. 

Vào tháng 2020 năm 2022, Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh đã cấp cho Aave giấy phép hoạt động như một tổ chức tiền điện tử được ủy quyền. Đầu năm XNUMX, Kulechov công bố sự ra mắt của ví di động Aave.

Aave hoạt động như thế nào?

Vậy chính xác thì việc cho vay trong mô hình phi tập trung, ngang hàng là gì? Hãy cùng xem lại hoạt động ngân hàng truyền thống một chút để có thể so sánh.

Nếu bạn muốn vay một khoản vay từ ngân hàng, bạn phải tìm hiểu xem liệu bạn có thể trả nợ gốc trong một khoảng thời gian hoặc kỳ hạn nhất định hay không. Ngân hàng tính lãi để bù đắp rủi ro bạn không thể trả được khoản vay và để thu doanh thu. Hãy nhớ rằng: Ngân hàng đang cho bạn vay số tiền thu được từ tiền gửi của các khách hàng khác. Và các ngân hàng được nhà nước quản lý chặt chẽ để đảm bảo họ không lạm dụng tiền gửi. 

Các ngân hàng kiểm tra kỹ lưỡng lịch sử tín dụng và điểm số của người vay cũng như các dữ liệu tài chính khác và thường yêu cầu tài sản thế chấp để trang trải một phần hoặc toàn bộ số tiền gốc trong trường hợp bạn vỡ nợ. 

Phân cấp thông qua khai thác thanh khoản

Dịch vụ ngân hàng có thể được tái tạo thông qua blockchain và hợp đồng thông minh. Cụ thể, các hợp đồng thông minh được nhúng trong các khối dữ liệu được đóng dấu theo trình tự thời gian khiến chúng không thể thay đổi, tức là có khả năng chống lại sự giả mạo. Đổi lại, các hợp đồng thông minh sẽ tái tạo và tự động hóa logic tài chính bị ràng buộc bởi người cho vay và người đi vay.

Một trong những hợp đồng thông minh nền tảng đó là nhóm thanh khoản. Khi chọn Thị trường Ethereum, Aave đã cung cấp 36 loại tiền điện tử và stablecoin, với tỷ suất phần trăm hàng năm (APY) khác nhau. Người cho vay đã chọn một trong những tài sản tiền điện tử đó để cung cấp cho khoản vay. 

Sau đó, người đi vay sẽ khai thác các nhóm thanh khoản do người cho vay cung cấp. 

Họ phải sử dụng tài sản thế chấp, giống như bất kỳ tài sản tiền điện tử nào được đánh dấu. Bằng cách này, hợp đồng thông minh của nhóm thanh khoản sẽ khóa tài sản tiền điện tử cho người đi vay. Nếu họ không thanh toán, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý.

Ví dụ: giả sử người vay muốn vay USD Coin (USDC). Stablecoin này là một tài sản không biến động được gắn với đồng đô la. Các nhà cho vay đã cung cấp USDC trị giá 1.24 tỷ USD với APY là 0.62%.

Như bạn có thể thấy, LTV (cho vay trên giá trị) của USDC là 85.5%. Điều này có nghĩa là với mỗi đơn vị tiền điện tử được sử dụng làm tài sản thế chấp, bạn có thể vay 0.855 USDC. Nếu bạn sử dụng 10,000 USDC làm tài sản thế chấp, bạn sẽ có thể vay 8,550 USDC. Ngoài ra, bạn sẽ được chọn loại lãi suất phải trả: thay đổi hoặc ổn định.

Trong trường hợp của USDC, chênh lệch khá lớn giữa hai loại này - 1.71% so với 10.35%. AAVE là dApp cho vay đầu tiên giới thiệu tỷ lệ chuyển đổi, vì hầu hết DeFi đều giải quyết bằng lãi suất thay đổi tùy theo sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử.

Theo đó, đối với các dịch vụ ngắn hạn như khoản vay nhanh, người vay thường sử dụng APY biến đổi. Suy cho cùng, APY ít có khả năng thay đổi do điều kiện thị trường trong một khoảng thời gian ngắn. Trong cả hai trường hợp, bạn sẽ trả APY cho những người cho vay đã lấp đầy nhóm thanh khoản bằng tiền điện tử của họ.

Nói cách khác, những người cho vay Aave đang khai thác thanh khoản nhờ những người đi vay khai thác vào các nhóm thanh khoản được cung cấp đó. Toàn bộ quá trình được tự động hóa, trong đó Aave tính phí thanh khoản 0.09%.

Lưu ý cuối cùng, lãi suất thay đổi của Aave đi đôi với các khoản vay nhanh, vì chúng được thực hiện trong vài giây. Các nhà giao dịch tiền điện tử thường sử dụng các khoản vay nhanh như đòn bẩy gián tiếp. Ví dụ: nếu họ phát hiện ra sự khác biệt về giá giữa các sàn giao dịch, họ có thể khai thác điều này nhưng với số tiền cho vay bổ sung trong tay để đạt được lợi nhuận tối đa.

Mã thông báo Aave và đặt cược

Để tăng cường tính bảo mật của giao thức nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản hơn, Aave cung cấp dịch vụ đặt cược bằng mã thông báo AAVE của mình. Không nên nhầm lẫn điều này với đặt cược blockchain. Ví dụ: Ethereum, Cardano hoặc Avalanche là các mạng bằng chứng cổ phần trong đó người xác thực sử dụng tiền đặt cược của họ để xác thực các giao dịch.

Ngược lại, đặt cược Aave có nghĩa là bạn gửi tiền vào Mô-đun an toàn của Aave. Đây là nhóm thanh khoản của giao thức, không nhằm mục đích vay. Thay vào đó, nó đóng vai trò như một biện pháp dự phòng để đảm bảo tính thanh khoản trong điều kiện thị trường khắc nghiệt. Tính đến tháng 2022 năm 337.63, mọi người đã đặt cược số token AAVE trị giá XNUMX triệu USD.

Người vay lớn

Đối với dịch vụ này, những người đặt cược AAVE nhận được APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là 9.04%, cao hơn đáng kể so với mức mà người ta có thể mong đợi từ bất kỳ tài khoản ngân hàng nào. Trong trường hợp xảy ra sự kiện thiếu hụt (SE), trong đó người đi vay nói chung không thể thanh toán nghĩa vụ của mình, 30% mã thông báo AAVE trong Mô-đun an toàn sẽ được sử dụng hết để bù đắp khoản thâm hụt.

Có tối đa 16 triệu đồng tiền AAVE, trong đó 13.9 triệu đồng đang được lưu hành. 

Mã thông báo AAVE có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay nhưng nó không mang lại lợi tức APY cho người cho vay, có tỷ lệ LTV là 62.50%. Bằng cách này, Aave khuyến khích chủ sở hữu mã thông báo AAVE tham gia vào Mô-đun an toàn. Mặt khác, khoản vay được thế chấp bằng AAVE không có phí vay.

Giao thức ống kính của Aave

Cuối cùng, nhóm Aave do Kulechov lãnh đạo đang mở rộng ra ngoài lĩnh vực cho vay. Vào tháng 2022 năm XNUMX, nó đã ra mắt Giao thức ống kính, một khung Web3 để xây dựng các nền tảng truyền thông xã hội. Trải nghiệm như vậy sẽ được tiến hành trực tuyến bằng cách sử dụng NFT.

Lens cho phép những người theo dõi, nhận xét và bài đăng được mã hóa, cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát các tương tác của họ vì toàn bộ hồ sơ được tạo dưới dạng NFT. Điều này cũng có nghĩa là không thể xóa các bài đăng được mã hóa. Điều tương tự không thể xảy ra với các nền tảng Web2 tập trung như Twitter hay Facebook.

Tuy nhiên, việc thêm nội dung và người theo dõi dưới dạng NFT sẽ tốn nhiều chi phí. Để giảm tối đa phí cho các giao dịch như vậy, Aave đã chọn Polygon làm giải pháp mở rộng lớp 2 chính của Ethereum. Rốt cuộc, OpenSea, thị trường NFT lớn nhất, cũng đã chọn Polygon làm trải nghiệm khai thác miễn phí.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm hàng loạt:

Bài viết của loạt bài này chỉ dành cho mục đích hướng dẫn chung và thông tin cho những người mới bắt đầu tham gia vào tiền điện tử và DeFi. Nội dung của bài viết này không được hiểu là lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các cố vấn của mình về tất cả các liên quan và lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư và thuế. Defiant không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản tiền nào bị mất. Vui lòng sử dụng phán đoán tốt nhất của bạn và thực hành thẩm định trước khi tương tác với các hợp đồng thông minh.