Giao thức đơn vị là gì?

Do tính biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, stablecoin là công cụ chuyển giá trị trên chuỗi và đảm bảo các khoản vay. 

Unit Protocol là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đúc tiền ổn định USDP bằng cách thế chấp chúng bằng nhiều mã thông báo. Sau đó, các nhà đầu tư sử dụng USDP để phát hành các khoản vay ổn định mà không phải lo lắng liệu giá trị của tài sản thế chấp có giảm qua đêm hay không.

Sự nhầm lẫn của USDP Stablecoin

Thật không may, có sự nhầm lẫn xung quanh USDP stablecoin vì có hai mã thông báo có cùng mã. 

Một công ty có trụ sở tại New York tên là Paxos đã ra mắt đồng tiền ổn định Pax Dollar (USDP) vào tháng 2018 năm 20 và đồng tiền này được quản lý và hỗ trợ đầy đủ bằng đô la Mỹ gửi vào ngân hàng. Đối với mỗi USDP stablecoin Paxos phát hành dưới dạng mã thông báo ERC-1 trên Ethereum, nó được hỗ trợ theo tỷ lệ một đối một với đồng đô la. Vì vậy, $1 USD = XNUMX USDP, hoặc Pax Dollar. Để làm cho vấn đề trở nên phức tạp hơn, bản thân Pax Dollar (USDP) trước đây được gọi là Paxos Standard (PAX). 

Có một stablecoin USDP thứ hai được Unit.xyz ra mắt vào tháng 2020 năm XNUMX. Thực tế là nó có ký hiệu đánh dấu giống hệt nhau - USDP - vì Pax Dollar không giúp mọi việc trở nên dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư.

Unit.xyz cũng phát hành USDP dưới dạng mã thông báo ERC-20 trên Ethereum, nhưng giao thức Unit thực hiện điều đó theo cách khác vì nó chạy dưới dạng một nền tảng phi tập trung, không phải một công ty tập trung như Paxos.

USDP Stablecoin là gì?

Toàn bộ mục đích của Giao thức Đơn vị là phát hành USDP stablecoin dưới dạng các khoản vay mà không cần nhờ đến các ngân hàng truyền thống để làm như vậy. Ví dụ: các stablecoin tập trung như Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) và Tether (USDT) đều do các công ty phát hành, với các stablecoin của họ được hỗ trợ bằng tiền mặt được giữ trong ngân hàng.

Unit Protocol tuân thủ tinh thần tài chính phi tập trung (DeFi) bằng cách chỉ sử dụng tiền điện tử để hỗ trợ dự trữ có thể quy đổi của USDP, giống như Dai stablecoin. Không nên nhầm lẫn điều này với một stablecoin thuật toán như TerraUSD không còn tồn tại từ hệ sinh thái Terra đã sụp đổ. 

Trong khi các stablecoin theo thuật toán dựa vào việc đúc và đốt động mã thông báo gốc của mạng, chẳng hạn như LUNA-UST, thì USDP Stablecoin chỉ đơn giản được thế chấp bằng mã thông báo thay vì tiền định danh. Ban đầu, USDP Stablecoin được thế chấp bằng 11 token, chủ yếu đến từ các dApp cho vay và canh tác năng suất phổ biến nhất trên Ethereum, bao gồm cả chính ETH.

Đó là KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP và CỔ PHẦN. Kể từ đó, USDP Stablecoin có thể được thế chấp bằng hơn 20 mã thông báo.

Giao thức đơn vị hoạt động như thế nào?

Để một stablecoin được hỗ trợ đúng cách, tài sản thế chấp có thể không được rút theo ý muốn. Nếu không, sẽ có nguy cơ liên tục rút tiền từ ngân hàng. Đây là lý do tại sao Giao thức đơn vị phát hành USDP bằng cách khiến người dùng khóa mã thông báo của họ trong một khoảng thời gian. Đổi lại, người dùng nhận được phần thưởng đặt cược.

Khi người dùng ký gửi mã thông báo để thế chấp và phát hành USDP, họ sẽ tạo một hợp đồng thông minh Vị thế nợ được thế chấp (CDP).

Nói cách khác, Unit Protocol cân bằng hành động giữa việc gửi tài sản thế chấp cho khoản vay và đúc một stablecoin. Tùy thuộc vào mã thông báo nào được gửi làm tài sản thế chấp, người vay sẽ nhận được USDP Stablecoin. Tuy nhiên, tùy thuộc vào loại mã thông báo nào được chọn làm tài sản thế chấp, kết quả phát hành USDP sẽ khác nhau. Đó là bởi vì mỗi mã thông báo có Tỷ lệ thế chấp ban đầu (ICR) khác nhau.

Ví dụ: để phát hành khoản vay USDP bằng cách sử dụng MATIC làm tài sản thế chấp, người ta sẽ phải ký gửi mã thông báo MATIC trị giá 1,000 USD để nhận được USDP Stablecoin trị giá 690 USD. Điều này xuất phát từ thực tế là ICR đối với tiền gửi MATIC là 69%.

Tất nhiên, nếu một người chọn một stablecoin khác làm tài sản thế chấp, thì ICR sẽ là 100%. Ví dụ: gửi USG stablecoin trị giá 1000 USD sẽ cho phép một người vay USDP Stablecoin trị giá 1000 USD.

Tương tự như vậy, mỗi mã thông báo được gửi có giá thanh lý, phụ thuộc vào sự biến động của nó. Các mã thông báo dễ bay hơi hơn có tỷ lệ thanh lý (LR) cao hơn, như một thước đo nợ so với tài sản thế chấp. Trường hợp cụ thể, nếu tài sản thế chấp có 70% LR, điều này có nghĩa là CDP có nguy cơ bị thanh lý nếu tài sản thế chấp có giá trị thấp hơn USDP đã phát hành (là khoản vay).

Đây là lý do tại sao tỷ lệ phần trăm LR luôn cao hơn tỷ lệ phần trăm ICR.

Với các cơ chế bảo vệ giá trị này, USDP duy trì tỷ giá cố định của nó với đồng đô la. Để tránh mất một phần tài sản thế chấp để thanh lý, họ phải gửi thêm mã thông báo. Và nếu họ không thanh toán, LR sẽ được kích hoạt, như hình bên dưới.

Unit Protocol sử dụng mạng Chainlink để đánh giá giá theo thời gian thực của các mã thông báo đã ký gửi nhằm kích hoạt thanh lý tài sản thế chấp.

Giống như bất kỳ ứng dụng dApp nào, Unit.xyz có thể được truy cập không cần cấp phép bằng ví không giam giữ, chẳng hạn như MetaMask. Sau đó, vấn đề chỉ là chọn tài sản thế chấp phù hợp để phát hành USDP stablecoin dưới dạng khoản vay. Khi số tiền USDP được hoàn trả, hợp đồng thông minh CDP sẽ mở khóa tài sản thế chấp để có thể rút số tiền đó.

Tokenomics VỊT

Giao thức Đơn vị đã chọn một con vịt làm linh vật biểu tượng của nó. Tương tự như vậy, DUCK là mã thông báo tiện ích và quản trị của Đơn vị, trước đây được đặt tên là COL (như trong tài sản thế chấp). Việc đổi tên diễn ra trong đợt cung cấp tiền xu khóa (LCO) vào tháng 2020 năm XNUMX, trong khi giao thức vẫn đang hoạt động dưới thương hiệu ThePay.Cash.

Mã thông báo DUCK đã giảm vào tháng 2020 năm 100, khi mã thông báo COL được hoán đổi theo tỷ lệ 1:1, vì vậy 0.01 COL = XNUMX DUCK. Hợp đồng thông minh token DUCK có thể được xem tại đây.

Tổng nguồn cung ban đầu của mã thông báo DUCK là 2B. Ban đầu, ~97% mã thông báo được cho là sẽ chuyển sang phần thưởng đặt cược. Nhưng nhóm đã quyết định tiến hành nhiều đợt mua lại và đốt, để đánh giá đúng giá trị của từng đồng xu. Điều này làm giảm đáng kể nguồn cung lưu hành DUCK xuống còn 160 triệu mã thông báo DUCK, kể từ tháng 2022 năm XNUMX.

Mã thông báo DUCK không thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành USDP, nhưng chúng có thể được sử dụng để bỏ phiếu và điều chỉnh phí của giao thức.

Phí giao thức đơn vị

Unit.xyz có ba loại phí cần xem xét khi gửi mã thông báo cho khoản vay USDP:

• Phí xuất bản — một tỷ lệ phần trăm được tính bất kỳ lúc nào người gửi tiền vào CDP để phát hành USDP.
• Phí thanh lý — phí phạt khi tài sản thế chấp được thanh lý, dựa trên tỷ lệ phần trăm của khoản vay phải trả Phí thanh lý được tự động khấu trừ vào tài sản thế chấp. 
• phí ổn định — một khoản phí phần trăm cố định được trả bất kỳ lúc nào khi gửi tài sản thế chấp để vay USDP. Đây là chi phí phát hành nợ USDP trong khoảng thời gian 12 tháng. 

Tất cả các khoản phí có thể thay đổi, được bình chọn bởi chủ sở hữu mã thông báo DUCK.

Nền Unit.xyz

Nhóm đằng sau Giao thức đơn vị là ẩn danh. Bản thân nền tảng này đã ra mắt với tên PayCahs, sau đó được đổi tên thành Unit Protocol vào tháng 2020 năm 2020. Tuy nhiên, ngay cả trước khi ra mắt chính thức, nền tảng này đã phần nào phổ biến. Vào tháng 4,000 năm XNUMX, nó đã khóa gần XNUMX ETH trong tuần khóa đầu tiên.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm hàng loạt:

Bài viết của loạt bài này chỉ dành cho mục đích hướng dẫn chung và thông tin cho những người mới bắt đầu tham gia vào tiền điện tử và DeFi. Nội dung của bài viết này không được hiểu là lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các cố vấn của mình về tất cả các liên quan và lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư và thuế. Defiant không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản tiền nào bị mất. Vui lòng sử dụng phán đoán tốt nhất của bạn và thực hành thẩm định trước khi tương tác với các hợp đồng thông minh.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/