Khi FTX sụp đổ vào tháng 2022 năm 22, nó đã gây ra một cuộc di cư trị giá hàng tỷ đô la, khiến Bitcoin giảm XNUMX% chỉ trong một ngày. Đến cuối tháng, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) bắn một phát súng bất thường trên cung tiền điện tử. Khi giá Bitcoin ổn định, ngân hàng trung ương cho rằng đây là “lần thở hổn hển cuối cùng của Bitcoin trước khi tài sản tiền điện tử bắt đầu con đường trở nên không còn phù hợp”.
Điều thú vị là bình luận công khai của ECB lại xuất phát từ quan điểm cạnh tranh. Đồng tác giả cuốn “Chỗ đứng cuối cùng của Bitcoin” là Ulrich Bindseil. Là nhà kinh tế của ECB, Bindseil là tác giả của một giấy có tiêu đề “Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương – Ý nghĩa và kiểm soát hệ thống tài chính” vào tháng 2019 năm XNUMX. Bài viết nêu rõ hệ thống tiền tệ đang hướng tới đâu.
Lợi ích của CBDC | Các yếu tố hoặc yêu cầu bổ sung có thể có |
---|---|
A. Thanh toán bán lẻ hiệu quả | |
A.1 Cung cấp tiền ngân hàng trung ương hiệu quả, an toàn và hiện đại cho mọi người | Đặc biệt ở những nền kinh tế không có tiền ngân hàng thương mại điện tử chất lượng cao và/hoặc không có hệ thống thanh toán an toàn và hiệu quả |
A.2 Tăng cường khả năng phục hồi, tính sẵn có và khả năng cạnh tranh của thanh toán bán lẻ | Đặc biệt ở những nền kinh tế mà nhu cầu về tiền giấy không còn nữa và các giải pháp thanh toán điện tử tư nhân thiếu sự cạnh tranh |
B. Khắc phục tình trạng sử dụng tiền giấy vào hoạt động trái pháp luật | |
B. Kiểm soát tốt hơn các hoạt động tiết kiệm và thanh toán bất hợp pháp, hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố | Yêu cầu (i) ngừng sử dụng tiền giấy (hoặc ít nhất là các mệnh giá lớn hơn); (ii) CBDC không sử dụng hình thức tiền token ẩn danh |
C. Tăng cường chính sách tiền tệ | |
C.1 Cho phép khắc phục ZLB vì lãi suất âm có thể được áp dụng cho CBDC | Yêu cầu ngừng sử dụng tiền giấy (hoặc ít nhất là các mệnh giá lớn hơn) |
C.2 Lãi suất trên CBDC cung cấp thêm các công cụ chính sách tiền tệ, độc lập với ZLB | |
C.3 Khả năng cung cấp tiền trực thăng dễ dàng hơn | Yêu cầu mỗi công dân phải có tài khoản CBDC |
D. Liên quan đến tiền quốc gia | |
D.1 Cải thiện sự ổn định tài chính và giảm thiểu rủi ro đạo đức của ngân hàng bằng cách giảm quy mô vai trò của hệ thống ngân hàng trong việc tạo ra tiền | CBDC tiếp quản việc phát hành tiền gửi trả ngay ở mức độ lớn hoặc toàn bộ của các ngân hàng |
D.2 Thu nhập từ chủ quyền lớn hơn cho nhà nước (và người dân) khi nhà nước lấy lại tiền tạo ra từ ngân hàng. | CBDC tiếp quản việc phát hành tiền gửi trả ngay ở mức độ lớn hoặc toàn bộ của các ngân hàng |
Bảng 1: Tổng quan về lợi ích mà một số người có liên quan đến CBDC và các yếu tố hoặc yêu cầu liên quan
Nói cách khác, Bitcoin và CBDC đang hướng tới một cuộc xung đột – mã thông báo giám sát và tiền có chủ quyền. Các tổ chức tài chính trên thế giới, từ IMF và BIS đến ECB, đã xác định rằng tính ẩn danh là một vấn đề cần giải quyết, vì vậy mã thông báo CBDC không thể giữ lại các thuộc tính của tiền mặt ở dạng kỹ thuật số.
“Tuy nhiên, việc ẩn danh cũng có thể được sử dụng cho các mục đích bất hợp pháp và có thể làm suy yếu các biện pháp AML/CFT. Do đó, việc ẩn danh đặt ra một sự đánh đổi chính sách—càng ẩn danh thì nguy cơ sử dụng bất hợp pháp càng lớn.”
Đằng sau hậu trường của tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương, Thư viện điện tử IMF
Do tính chất có thể lập trình của mã thông báo CBDC, việc sử dụng bất hợp pháp đó có thể được mở rộng vô cùng tận. Tiền, như chúng ta biết, nó sẽ không còn là một công cụ kỹ thuật xã hội nữa. Điển hình là, Ngân hàng NatWest đã tích hợp Công cụ lập kế hoạch carbon và Công cụ theo dõi dấu chân carbon theo tường thuật về biến đổi khí hậu.
Với sự tích hợp hơn nữa của CBDC, các tính năng như vậy có thể chuyển từ tính năng chọn tham gia sang hệ thống tín dụng xã hội kiểu Trung Quốc chỉ sau một đêm. Sau khi ID công dân được tích hợp vào tài khoản CBDC, chỉ còn vài bước nữa để xây dựng bối cảnh xã hội mới.
Ví dụ, bằng cách tận dụng cơ sở hạ tầng giám sát COVID-19 đã được xây dựng của mình, Trung Quốc có thể ngăn cản người dân tiếp cận các chuyến du lịch công cộng khi họ cố gắng rút số tiền bị đóng băng của mình ra khỏi các ngân hàng thương mại. Khách hàng của ngân hàng Liu, theo Reuters:
“Tôi không thể làm gì cả, tôi không thể đi đâu cả. Bạn bị đối xử như thể bạn là tội phạm. Nó xâm phạm nhân quyền của tôi.”
Thậm chí không có CBDC, như một kịch bản đã diễn ra ở Canada trong cuộc biểu tình của đoàn xe tải phản đối lệnh đóng cửa và quy định tiêm chủng. Không hề nói quá khi nói rằng thập kỷ này sẽ là một bước ngoặt. Một trong đó bản chất của tiền sẽ được khám phá đầy đủ.
Liệu tiền có trở thành đòn bẩy cho các nhà hoạch định xã hội hay người dân sẽ tận dụng nguồn tiền phi chính phủ thực sự có chủ quyền?
Trong bối cảnh tiền tệ đang phát triển nhanh chóng này, Bitcoin đóng vai trò gì?
Khuôn khổ mở và phi tập trung của Bitcoin
Bitcoin nổi lên như một tuyệt tác tao nhã của công nghệ phần mềm. Nhiệm vụ trước đó thật khó khăn. Làm thế nào để đảm bảo việc hạch toán tài sản có thể kiểm chứng công khai mà không cần bất kỳ cơ quan quản lý nào?
Kiến trúc mạng của Bitcoin lưu trữ điều này thông qua phân quyền không cần cấp phép. Bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể trở thành kiểm toán viên, nút mạng xác minh các khối dữ liệu chứa tất cả các giao dịch. Các nút đầy đủ này chứa toàn bộ lịch sử sổ cái, so sánh khối này với khối khác.
Đồng thời, kiểm toán viên (người khai thác Bitcoin) được khuyến khích bằng phần thưởng BTC cho công việc của họ. bằng chứng làm việc. Quan trọng nhất, Bitcoin có nền tảng về mặt vật lý. Máy tính của thợ mỏ phải khai thác sức mạnh tính toán của mình để giải các câu đố mật mã phức tạp khi thêm các khối giao dịch mới.
Và sức mạnh tính toán đó đòi hỏi năng lượng. Tại 462 triệu terrahash mỗi giây (TH/s), Bitcoin là mạng máy tính lớn nhất thế giới.
Để mạng như vậy bị xâm phạm, chẳng hạn như làm sai lệch các giao dịch khối hoặc chi tiêu gấp đôi, kẻ tấn công phải tính toán lại số nhận dạng duy nhất (băm) cho các giao dịch BTC của tất cả các khối giao dịch đã thêm trước đó.
Theo tất cả ý định và mục đích, việc tấn công chuỗi khối của Bitcoin hầu như là không thể đối với ngay cả các cơ quan nhà nước lớn, chính xác là do nền tảng của Bitcoin dựa trên tính chất vật lý của bằng chứng công việc.
Tuy nhiên, chi phí năng lượng này đã khiến Bitcoin trở thành mục tiêu thường xuyên. Nếu là một quốc gia, Bitcoin sẽ được xếp hạng 34th bởi mức tiêu thụ năng lượng. Điều này có lãng phí không? Có vấn đề gì nếu mạng Bitcoin đã tiêu thụ các nguồn tái tạo hoặc ổn định lưới điện hiện có? Chi phí để đảm bảo một sổ cái công khai có được định giá hợp lý không?
Thị trường chắc chắn có vẻ nhận thức được điều đó.
Nếu không phải như vậy, chúng ta đã có một loại Bitcoin mới khi Greenpeace tung ra “Làm sạch Bitcoin" chiến dịch. Đây là một cách tiếp cận kỳ lạ vì mã Bitcoin là nguồn mở.
Đối với chi phí của chiến dịch truyền thông, Greenpeace có thể đã tài trợ cho đợt hard fork của Bitcoin dưới dạng Bitcoin bằng chứng cổ phần. Do đó, hãy làm sạch nó như một mạng năng lượng thấp. Thực tế là điều này không xảy ra có nghĩa là Bitcoin có lợi thế là người đi đầu khó có thể vượt qua được
Lợi thế đi đầu của Bitcoin và mở rộng thị trường
Tính chất vật lý gây tranh cãi của Bitcoin như một mạng tiêu tốn nhiều năng lượng là cơ sở cho việc mở rộng thị trường của nó. Suy cho cùng, nếu ai đó có thể sao chép hoặc chỉnh sửa mã nguồn mở của Bitcoin thì giá trị của nó sẽ ở đâu?
Thực tế là mạng Bitcoin sử dụng năng lượng như một nguồn tài nguyên khan hiếm mang lại giá trị cho BTC. Và nó càng sử dụng nhiều năng lượng để tính toán băm thì càng khó tấn công nó. Lưu ý rằng điều này chỉ có thể thực hiện được với lợi thế của người đi đầu.
Là loại tiền điện tử đầu tiên, Bitcoin đã trở thành đồng nghĩa với tiền kỹ thuật số, thu được nhiều lợi ích từ hiệu ứng mạng. Thương hiệu hữu cơ này đã tăng nhóm thanh khoản của Bitcoin lên 1.2 nghìn tỷ USD vào tháng 2021 năm XNUMX.
Mặc dù mức tăng cung tiền chưa từng có của Cục Dự trữ Liên bang phần lớn là nguyên nhân dẫn đến sự tăng cường thanh khoản này, nhưng nó cho thấy nhu cầu về chính sách tiền tệ có thể dự đoán được. Để đạt được mục tiêu đó, El Salvador là quốc gia đầu tiên phá vỡ rào cản tâm lý bằng cách chấp nhận Bitcoin làm phương tiện thanh toán hợp pháp.
Cụ thể, ứng cử viên tổng thống Argentina Javier Milei đã giành được 30% phiếu bầu chống lại Bộ trưởng Kinh tế đương nhiệm Sergio Massa, với tư cách là người thực thi các chính sách tiền tệ khiến Argentina phải 138.30% Tỷ lệ lạm phát YoY trong tháng XNUMX.
Theo Javier Milei, ứng cử viên tổng thống Argentina:
“Bitcoin đại diện cho sự trở lại của tiền đối với nhà sản xuất ban đầu của nó: khu vực tư nhân. Tiền là một phát minh tư nhân. Bitcoin có một thuật toán mà một ngày nào đó nó sẽ đạt đến một số tiền nhất định và không còn nữa.”
Trong khi đó, việc triển khai CBDC ở Nigeria, quốc gia lớn thứ hai sau Trung Quốc, đã gặp phải sự phản đối. thất bại trong việc áp dụng và xã hội hỗn loạn. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Nigeria Giấy CBDC dày 300 trang công khai lưu ý rằng eNaira có khả năng làm suy yếu sự ổn định tài chính.
Cụ thể, sự phụ thuộc vào ngân hàng trung ương sẽ khiến các ngân hàng thương mại trở nên lỗi thời, đòi hỏi các giới hạn CBDC để ngăn chặn tình trạng rút tiền hàng loạt. Rủi ro phi trung gian hóa ngân hàng là cùng mối quan tâm do Hạ viện Vương quốc Anh ban hành vào tháng 2022 năm XNUMX.
“Mặc dù CBDC có thể mang lại một số lợi thế nhưng nó có thể gây ra những thách thức đáng kể để ổn định tài chính và bảo vệ quyền riêng tư.”
Đây là một cơ hội khác trong đó nhu cầu Bitcoin có thể mở rộng hơn nữa. Tuy nhiên, động lực chính của Bitcoin là khả năng dự đoán tiền tệ của nó, điều mà hệ thống ngân hàng trung ương đang thiếu trầm trọng.
Chính sách tiền tệ của Bitcoin đặt người dùng lên hàng đầu
Không có gì bí mật khi Bitcoin nổi lên như một loại tiền điện tử ngang hàng sau gói cứu trợ ngân hàng năm 2008. Rốt cuộc, tin nhăn nay đã ăn sâu vào khối nguồn gốc Bitcoin, đóng vai trò như một bản cáo trạng đối với ngân hàng dự trữ trung ương theo tỷ lệ.
Các ngân hàng trung ương có lịch sử về sự mất giá tiền tệ mạnh mẽ trong suốt lịch sử, khi họ tự ý điều chỉnh nguồn cung tiền dựa trên nhu cầu của chính phủ. Theo Cục Thống kê Lao động, sức mua của đồng đô la giảm 93.7%. Điều này có nghĩa là 1,594.76 đô la ngày nay có giá trị là 100 đô la vào năm 1920, sáu năm sau khi Cục Dự trữ Liên bang được thành lập.
Sự mất giá không ngừng của tiền tệ gây áp lực to lớn lên tài sản cá nhân, buộc các cá nhân phải theo đuổi các chiến lược đầu tư tích cực, chẳng hạn như buôn bán ngắn hạn, để chống lại hình thức xói mòn tài sản ngấm ngầm này.
Nếu không có vai trò đồng tiền dự trữ toàn cầu có khả năng hấp thụ sốc của đồng đô la, người ta chỉ có thể tự hỏi sự mất giá đó sẽ như thế nào.
Bên cạnh cổ phiếu và hàng hóa, Bitcoin nổi lên như một hàng rào chống tranh chấp tiền tệ, giới hạn ở 21 triệu BTC, một điều chắc chắn được thực thi bởi mạng lưới máy tính rộng lớn của nó. Để so sánh, bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang đã tăng 290% kể từ khi Bitcoin ra mắt vào tháng 2009 năm 2, từ 8 nghìn tỷ USD lên gần XNUMX nghìn tỷ USD.
Đồng thời, USG đã tăng cường vay nợ nhờ sự hỗ trợ của Fed, đã tăng gấp đôi tỷ lệ nợ quốc gia tính theo GDP lên gần 120%. Ngày 19/XNUMX, tại Câu lạc bộ Kinh tế New York, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận rằng những rủi ro đạo đức trong hệ thống ngân hàng trung ương đã tạo ra một con đường nguy hiểm.
“Con đường chúng ta đang đi không bền vững và chúng ta sẽ phải rời khỏi con đường đó sớm hay muộn,”
Tuy nhiên, cực kỳ khó để hình dung ra một con đường không có động cơ sai lệch trong hệ thống hiện tại. Làm sao bất kỳ chính trị gia nào có thể hứa “khắc phục vấn đề” mà không in thêm tiền và nợ nhiều hơn? Một khoản nợ cuối cùng có thể dẫn đến cuộc khủng hoảng nợ công.
Dù sao đi nữa, việc triển khai CBDC sẽ dẫn đến các chính sách tiền tệ tương tự nhưng có sự kiểm soát chi tiết hơn đối với quỹ và thói quen chi tiêu của người dân. Không giống như bất kỳ tài sản nào khác, Bitcoin thiếu cơ cấu quản lý khiến nó có những rủi ro về mặt đạo đức. Lần đầu tiên trong lịch sử tiền tệ, Bitcoin đại diện cho việc hạch toán tài sản có thể xác minh công khai.
Kết luận
Trong ba năm qua, thế giới chứng kiến sức mua sụt giảm nhanh chóng. Khi chính phủ tạo ra tiền ex nihilo từ các ngân hàng trung ương, chi phí phải được thanh toán. Lạm phát chỉ là chi phí tạm thời trên con đường dẫn tới cuộc khủng hoảng nợ công.
Khi việc trả nợ trở nên không bền vững hơn, các ngân hàng trung ương có thể sẽ phải dùng đến biện pháp lạm phát nợ. Họ có thể phá giá nợ một cách thực tế bằng cách tăng nhanh nguồn cung tiền và vượt xa tốc độ tăng trưởng nợ.
Đây là cánh cửa lịch sử trong đó Bitcoin có thể phát huy tác dụng như một giải pháp thay thế, không bị ảnh hưởng bởi các mối nguy hiểm về mặt đạo đức nhưng bị ràng buộc bởi mật mã, năng lượng và toán học.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://cryptoslate.com/why-bitcoin-holds-the-upper-hand-against-cbdcs/
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- 8 nghìn tỷ đô la
- $ LÊN
- 1
- 13
- 16
- 20
- 2008
- 2019
- 2021
- 2022
- 24
- 7
- 8
- a
- có khả năng
- tăng tốc
- truy cập
- Theo
- Tài khoản
- Kế toán
- ngang qua
- hoạt động
- thêm
- thêm
- thêm vào
- thừa nhận
- Adobe
- Nhận nuôi
- Áp dụng Bitcoin
- Lợi thế
- lợi thế
- Sau
- chống lại
- đại lý
- tích cực
- thuật toán
- Tất cả
- cho phép
- Đã
- Ngoài ra
- thay thế
- am
- số lượng
- an
- và
- Ẩn danh
- Nặc Danh
- Một
- bất kì
- bất kỳ ai
- bất cứ điều gì
- bất cứ nơi nào
- áp dụng
- phương pháp tiếp cận
- kiến trúc
- tài liệu lưu trữ
- LÀ
- Argentina
- AS
- tài sản
- Tài sản
- liên kết
- At
- tấn công
- Tấn công
- kiểm toán viên
- tác giả
- sẵn có
- có sẵn
- xa
- trở lại
- gói cứu trợ
- Cân đối
- Cân đối kế toán
- Ngân hàng
- Ngân hàng chạy
- Ngân hàng
- hệ thống ngân hàng
- Tiền giấy
- Ngân hàng
- rào cản
- dựa
- Baseline
- BE
- bởi vì
- trở nên
- trở thành
- được
- trước
- Lợi ích
- Hơn
- lần nửa
- Bitcoin
- hashrate bitcoin
- Công cụ khai thác bitcoin
- Mạng bitcoin
- Chặn
- blockchain
- Khối
- Bloomberg
- thân hình
- tăng
- Giới hạn
- xây dựng thương hiệu
- Nghỉ giải lao
- Đưa
- BTC
- giao dịch btc
- xây dựng
- Văn phòng
- Cục Thống kê Lao động
- nhưng
- by
- đến
- Chiến dịch
- CAN
- Canada
- ứng cử viên
- không thể
- carbon
- trường hợp
- tiền mặt
- CBDC
- CBDC
- trung tâm
- Ngân hàng Trung ương
- tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương
- Ngân hàng trung ương
- nhất định
- chắc chắn
- chắc chắn
- Ghế
- thách thức
- thay đổi
- Trung Quốc
- công dân
- Công dân
- Sự xung đột
- Làm sạch
- Rõ ràng
- Khí hậu
- Khí hậu thay đổi
- câu lạc bộ
- Đồng tác giả
- mã
- Đến
- bình luận
- thương gia
- HÀNG HÓA
- so sánh
- sự so sánh
- thuyết phục
- cạnh tranh
- phức tạp
- Thỏa hiệp
- máy tính
- máy tính
- khả năng tính toán
- tiêu thụ
- chứa
- điều khiển
- gây tranh cãi
- Phí Tổn
- có thể
- chống lại
- đất nước
- Covid-19
- Crashed
- tạo
- tạo ra
- tạo
- tín dụng
- Hình sự
- cuộc khủng hoảng
- Crypto
- cryptocurrency
- mật mã
- mật mã
- Tiền tệ
- Current
- khách hàng
- dữ liệu
- ngày
- Nợ
- khủng hoảng nợ
- thập kỷ
- Phân cấp
- Phân quyền
- Nhu cầu
- triển khai
- nạp tiền
- Phá giá
- khó khăn
- kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- Tiền kỹ thuật số
- do
- làm
- Đô la
- chi tiêu gấp đôi
- tăng gấp đôi
- xuống
- trình điều khiển
- suốt trong
- mỗi
- dễ dàng hơn
- ECB
- Kinh tế
- nền kinh tế
- Chuyên gia kinh tế
- nền kinh tế
- hiệu lực
- hiệu quả
- el
- El Salvador
- điện tử
- bắt tay
- xuất hiện
- ENAIRA
- cuối
- năng lượng
- Tiêu thụ năng lượng
- Kỹ Sư
- Toàn bộ
- thành lập
- Châu Âu
- Châu Âu
- Ngân hàng Trung ương châu Âu
- Ngay cả
- cuối cùng
- phát triển
- hiện tại
- Di cư
- Mở rộng
- mở rộng
- Khám phá
- mức độ
- thực tế
- các yếu tố
- thất bại
- khá
- Tính năng
- Fed
- Chủ tịch Fed
- Liên bang
- liên bang dự trữ
- Cục Dự trữ Liên bang
- cho ăn
- vài
- tài chính
- Học viện Tài chính
- ổn định tài chính
- hệ thống tài chính
- Tên
- Quốc gia đầu tiên
- lần đầu tiên
- Dấu chân
- Trong
- ngã ba
- hình thức
- thường xuyên
- từ
- đông lạnh
- FTX
- Full
- đầy đủ
- bản chất
- quỹ
- xa hơn
- GDP
- Genesis
- khối genesis
- được
- được
- Toàn cầu
- Go
- cai quản
- chính phủ
- Chính phủ
- dạng hạt
- lớn hơn
- Greenpeace
- Tăng trưởng
- thói quen
- có
- tay
- Cứng
- ngã ba cứng
- khai thác
- băm
- Tỷ lệ hỏng hóc
- Có
- có
- Nhóm
- hàng rào
- máy bay trực thăng
- Cao
- chất lượng cao
- lịch sử
- lịch sử
- giữ
- House
- NHÀ CHÚA
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- Tuy nhiên
- HTML
- http
- HTTPS
- Nhân loại
- nhân quyền
- i
- ID
- định danh
- if
- ii
- bất hợp pháp
- hình ảnh
- IMF
- bao la
- hàm ý
- quan trọng
- không thể
- nâng cao
- in
- Ưu đãi
- khuyến khích
- lợi tức
- Tăng lên
- tăng
- tăng
- Đương nhiệm
- độc lập
- cáo trạng
- các cá nhân
- thổi phồng
- lạm phát
- tỷ lệ lạm phát
- Cơ sở hạ tầng
- ăn sâu
- ví dụ
- tổ chức
- cụ
- tích hợp
- hội nhập
- quan tâm
- Lãi suất
- tạm thời
- Internet
- truy cập internet
- trong
- Sự phát minh
- đầu tư
- phát hành
- Ban hành
- IT
- ITS
- Tháng một
- Loại
- Biết
- nhân công
- Thiếu sót
- cảnh quan
- lớn
- phần lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Họ
- một lát sau
- phóng
- phát động
- Giặt ủi
- dẫn
- ít nhất
- Led
- Ledger
- Hợp pháp
- ĐẤU THẦU HỢP PHÁP
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Lượt thích
- Có khả năng
- Hạn chế
- giới hạn
- Thanh khoản
- hồ bơi thanh khoản
- khóa máy
- còn
- Xem
- giống như
- Lords
- thực hiện
- đã tạo ra Bitcoin
- làm cho
- nhà sản xuất
- Làm
- nhiệm vụ
- thị trường
- tuyệt vời
- toán học
- chất
- max-width
- Có thể..
- có nghĩa
- trong khi đó
- các biện pháp
- Phương tiện truyền thông
- hoàn tất
- triệu
- Thợ mỏ
- hiện đại
- Tiền tệ
- Chính sách tiền tệ
- tiền
- Rửa tiền
- in tiền
- cung tiền
- tháng
- đạo đức
- chi tiết
- Hơn thế nữa
- hầu hết
- phải
- my
- TƯỜNG THUẬT
- quốc gia
- quốc dân
- Thiên nhiên
- NatWest
- gần
- sự cần thiết
- nhu cầu
- tiêu cực
- lãi suất âm
- mạng
- Mới
- Newyork
- Nigeria
- Không
- nút
- các nút
- lưu ý
- Tháng mười một
- Tháng Mười Một 2021
- lỗi thời
- Tháng Mười
- of
- off
- on
- hàng loạt
- ONE
- có thể
- trên
- mở
- mã nguồn mở
- mã nguồn mở
- công khai
- or
- hữu cơ
- nguyên
- Nền tảng khác
- ra
- nêu
- kết thúc
- Vượt qua
- khắc phục
- qua đêm
- tổng quan
- thanh toán
- Giấy
- Quốc hội
- tham gia
- riêng
- con đường
- thanh toán
- thanh toán
- ngang ngang nhau
- của người dân
- mỗi
- tỷ lệ phần trăm
- không được phép
- riêng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- Play
- chơi
- Điểm
- Chính sách
- điều luật
- chính trị
- hồ bơi
- đặt ra
- có thể
- có khả năng
- quyền lực
- Chính xác
- Dự đoán
- trình bày
- tổng thống
- ứng cử viên tổng thống
- áp lực
- ngăn chặn
- trước đây
- giá
- chính
- in ấn
- riêng tư
- riêng
- khu vực tư nhân
- Vấn đề
- lập trình
- lời hứa
- Bằng chứng cổ phần
- Bằng chứng làm việc
- tài sản
- bảo vệ
- Cuộc biểu tình
- cho
- tâm lý
- rào cản tâm lý
- công khai
- tiền công
- công khai
- mua
- mục đích
- theo đuổi
- Puts
- Câu đố
- xếp hạng
- nhanh chóng
- Tỷ lệ
- Giá
- hơn
- đạt
- Chiêu quân
- ghi
- giảm
- phản ánh
- liên quan
- không ngừng
- sự phụ thuộc
- vẫn
- Tái tạo
- đại diện cho
- đòi hỏi
- Dự trữ
- Tiền dự trữ
- khả năng phục hồi
- Resort
- tài nguyên
- chịu trách nhiệm
- bán lẻ
- giữ lại
- trở lại
- Reuters
- Thưởng
- quyền
- Nguy cơ
- đường
- Vai trò
- chạy
- Salvador
- tương tự
- tiết kiệm
- nói
- Khan hiếm
- cảnh
- Thứ hai
- Bí mật
- ngành
- an toàn
- đảm bảo
- dường như
- Tháng Chín
- Sergio Massa
- phục vụ
- tấm
- Thị giác
- có ý nghĩa
- kể từ khi
- duy nhất
- Six
- So
- Mạng xã hội
- Kỹ thuật xã hội
- Phần mềm
- kỹ thuật phần mềm
- Giải pháp
- động SOLVE
- một số
- nguồn
- nguồn
- tối cao
- Chi
- Spree
- Tính ổn định
- quan điểm
- Tiểu bang
- số liệu thống kê
- Trạng thái
- Các bước
- CỔ PHIẾU
- chiến lược
- Tăng cường
- tăng cường
- cấu trúc
- như vậy
- vật tư
- cung cấp
- giám sát
- đồng nghĩa
- hệ thống
- Hãy
- mất
- dùng
- Mục tiêu
- Nhiệm vụ
- Đấu thầu
- khủng bố
- TH / s
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Fed
- thế giới
- cung cấp their dịch
- sau đó
- Đó
- vì thế
- Kia là
- họ
- điều này
- Tuy nhiên?
- số ba
- Thông qua
- khắp
- thời gian
- có tiêu đề
- đến
- bây giờ
- mã thông báo
- Tokens
- công cụ
- Tổng số:
- theo dõi
- Hồ sơ theo dõi
- giao dịch
- Giao dịch
- đi du lịch
- được kích hoạt
- Nghìn tỷ
- thực sự
- thử
- XOAY
- Quay
- bước ngoặt
- tinh chỉnh
- Ulrich Bindseil
- Dưới
- Phá hoại
- độc đáo
- không giống
- chưa từng có
- không bền vững
- sử dụng
- đã sử dụng
- Người sử dụng
- sử dụng
- Vaccine
- giá trị
- Lớn
- có thể kiểm chứng
- hầu như
- phiếu
- vs
- là
- we
- Wealth
- là
- Điều gì
- khi nào
- cái nào
- tại sao
- sẽ
- cửa sổ
- với
- ở trong
- không có
- chứng kiến
- Won
- tự hỏi
- từ
- thế giới
- thế giới
- giá trị
- sẽ
- XML
- năm
- york
- zephyrnet