Việc các ngân hàng chính phủ chấp nhận tiền điện tử đang cách mạng hóa nền tài chính toàn cầu - đó có phải là một điều tốt?
Bởi Irving Wladawsky-Berger
A thập kỷ sau khi Bitcoin là tạo ra vào tháng 2008 năm XNUMX với việc phát hành Bitcoin: Hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng, The Economist kết luận rằng nó và các loại tiền điện tử khác “vô dụng”.
“Bitcoin, tiền điện tử đầu tiên và vẫn là tiền điện tử phổ biến nhất, bắt đầu cuộc sống như một dự án công nghệ vô chính phủ để tạo ra một phiên bản trực tuyến của tiền mặt, một cách để mọi người giao dịch mà không có khả năng bị can thiệp từ các chính phủ hoặc ngân hàng độc hại,” ấn phẩm lập luận. “Một thập kỷ trôi qua, nó hầu như không được sử dụng cho mục đích đã định. Người dùng phải vật lộn với phần mềm phức tạp và từ bỏ tất cả các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mà họ quen thuộc. Rất ít nhà cung cấp chấp nhận nó. An ninh kém. Các loại tiền điện tử khác thậm chí còn được sử dụng ít hơn, ”theo ấn phẩm.
Chuyển tiếp nhanh đến Ngày 8 tháng XNUMX số phát hành of The Economist nơi có thể tìm thấy sự đảo ngược hoàn toàn. Trong đánh giá về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) - tức là đô la điện tử, e-yuans hoặc e-Euro - ấn phẩm nói đây là "các loại tiền kỹ thuật số quan trọng."
“Bitcoin đã từ chỗ là nỗi ám ảnh của những người theo chủ nghĩa vô chính phủ trở thành loại tài sản trị giá 1 nghìn tỷ đô la mà nhiều nhà quản lý quỹ cho rằng thuộc bất kỳ danh mục đầu tư cân bằng nào.
… Tuy nhiên, với tư cách là Báo cáo đặc biệt giải thích, sự gián đoạn ít được chú ý nhất trên biên giới giữa công nghệ và tài chính có thể trở thành cuộc cách mạng nhất: việc tạo ra các loại tiền kỹ thuật số của chính phủ, thường nhằm mục đích cho phép mọi người gửi tiền trực tiếp với ngân hàng trung ương, bỏ qua các nhà cho vay thông thường.
Sự trỗi dậy của Govcoins
Kia là govcoin là một hiện thân mới của tiền bạc. Họ hứa hẹn sẽ làm cho tài chính hoạt động tốt hơn nhưng cũng chuyển quyền lực từ cá nhân sang nhà nước, thay đổi địa chính trị và thay đổi cách phân bổ vốn. Họ phải được đối xử với sự lạc quan và khiêm tốn. "
Hãy để tôi tóm tắt một vài điểm chính trong The Economist's Báo cáo đặc biệt.
Đồng đô la cát có cùng giá trị và sự bảo vệ người tiêu dùng như đồng đô la Bahamian truyền thống, có thể được chuyển đổi ngay lập tức. Bahamas cũng giới thiệu thẻ trả trước Sand Dollar trong cộng tác với Mastercard , có thể được sử dụng để thanh toán hàng hóa và dịch vụ ở bất kỳ nơi nào chấp nhận thẻ Mastercard. (Xem câu chuyện liên quan tại đây.)
Trung Quốc có một chính phi công nhân dân tệ điện tử đang tiến hành. Hơn 500,000 cá nhân đã nhận được 200 nhân dân tệ (30 đô la) từ chính phủ, họ có thể sử dụng số tiền này để thanh toán hàng hóa và dịch vụ bằng ví điện tử kỹ thuật số nhân dân tệ do sáu ngân hàng thương mại cung cấp. Về mặt pháp lý, các e-yuans cũng giống như tiền mặt cứng truyền thống.
Một vài tuần trước, Hoa Kỳ Dự án đô la kỹ thuật số thông báo rằng nó sẽ ra mắt ít nhất năm chương trình trong vòng 12 tháng tới để khám phá cách sử dụng và thiết kế của đồng đô la điện tử Mỹ. Ngân hàng Trung ương Châu Âu, trong khi đó, đã phát triển khái niệm của đồng euro kỹ thuật số bằng cách tiến hành các thí nghiệm thực tế và thu hút sự tham gia của các bên liên quan và công chúng rộng rãi hơn. Và vào tháng XNUMX, Ngân hàng Trung ương Anh công bố việc tạo ra một lực lượng đặc nhiệm để điều phối việc khám phá một CBDC tiềm năng của Vương quốc Anh.
- Động lực: Tại sao các chính phủ và ngân hàng trung ương có kế hoạch phát hành tiền kỹ thuật số? Động lực chính là lời hứa về một hệ thống tài chính hiệu quả hơn. Dựa theo The Economist, chi phí hoạt động của ngành tài chính toàn cầu lên tới hơn 350 đô la một năm cho mỗi người trên hành tinh.
Tiền điện tử của chính phủ có thể cung cấp một trung tâm thanh toán trung tâm, rẻ hơn có thể giúp tài chính dễ tiếp cận hơn, đặc biệt là đối với 1.7 tỷ người trên thế giới thiếu tài khoản ngân hàng.
Tiền điện tử sẽ cho phép thanh toán trực tiếp cho mọi công dân nhận tiền của chính phủ, chẳng hạn như an sinh xã hội, trợ cấp thất nghiệp, hỗ trợ tài chính cho các gia đình có thu nhập thấp, hoặc cứu trợ kinh tế trong một cuộc khủng hoảng như Covid-19.
Tránh miền Tây hoang dã
Một động lực quan trọng khác là "nỗi sợ mất quyền kiểm soát" đối với bitcoin, ether và các loại tiền điện tử khác, cũng như các loại tiền kỹ thuật số do tư nhân điều hành như Ripple XRP hoặc Facebook Diệm, trước đây được gọi là Libra. “Các mạng riêng tư không được giám sát có thể trở thành miền Tây hoang dã của những hành vi gian lận và lạm dụng quyền riêng tư”.
“Đối với người dùng thông thường, sức hấp dẫn của một phương tiện thanh toán phổ thông miễn phí, an toàn, tức thì là điều hiển nhiên. … Sự thật khó là các cơ quan quản lý tiền tệ từ lâu đã cảm thấy không yên tâm về những điểm yếu của các ngân hàng. Chúng bao gồm tỷ lệ những người không có ngân hàng, ngay cả ở các quốc gia giàu có, chi phí cao của các phương thức thanh toán và chi phí cao của các giao dịch xuyên biên giới (chi phí chuyển tiền đến các quốc gia nghèo hơn). Sự hấp dẫn của một hệ thống liền mạch, rẻ hơn đã thúc đẩy các dự án thanh toán nhanh hơn trên khắp thế giới ”.
- Cờ đỏ: Sự xuất hiện của các CBDC có thể đe dọa hệ thống ngân hàng truyền thống? Các ngân hàng tư nhân cung cấp các dịch vụ tài chính cho các cá nhân và doanh nghiệp bằng cách thu tiền gửi, giữ lại tiền dự trữ một phần nhỏ những khoản tiền gửis và cho vay phần còn lại. Ở Mỹ, xung quanh 90% tiền là tiền gửi ngân hàng tư nhân. “Ở các nền kinh tế khác, tỷ lệ này cao hơn: 91% ở khu vực đồng euro, 93% ở Nhật Bản và 97% ở Anh.”
Ý tưởng về một ngân hàng trung ương cung cấp ứng dụng ví và tiền kỹ thuật số trực tiếp cho người dân là một một lực lượng thực sự gây rối - lý do các ngân hàng trung ương đang sử dụng một cách tiếp cận thận trọng.
Nếu người dân có thể chuyển tiền gửi ngân hàng thành CBDC chỉ bằng một thao tác vuốt đơn giản, thì điều đó có thể khiến hệ thống ngân hàng bị gián đoạn bằng cách thu hút một phần lớn tiền gửi hiện tại.
Các ngân hàng sẽ buộc phải tìm các nguồn tài trợ khác cho các khoản cho vay của họ, hoặc các tổ chức khác sẽ phải thực hiện việc cho vay để thúc đẩy hoạt động kinh doanh, thị trường nhà ở và tăng trưởng kinh tế.
Niềm tin của công chúng tại cổ phần
Ngoài ra, thay vì bảo vệ các tổ chức tài chính bằng cách người cho vay cuối cùng , tài khoản ngân hàng trung ương thực sự có thể dẫn đến các cuộc điều hành ngân hàng tư nhân. Niềm tin vào hệ thống tài chính được củng cố bởi kỳ vọng của mọi người rằng họ luôn có thể chuyển tài sản của mình thành tiền mặt - hình thức tiền an toàn nhất. Do đó, trong một cuộc khủng hoảng, nhiều người có thể chọn chuyển tiền của họ vào sự an toàn của tiền điện tử trong tài khoản ngân hàng trung ương.
Cờ đỏ: Chúng ta có nên lo lắng về việc chính phủ có thể lạm dụng các CBDC để kiểm soát công dân của mình không? Ví dụ, hãy nghĩ đến tiền phạt điện tử tức thì để trừng phạt công dân đối với những hành vi không được nhà nước chấp thuận. "Tiền mặt không thể theo dõi được, nhưng tiền kỹ thuật số để lại dấu vết" ghi chú The Economist. “Tiền kỹ thuật số độc quyền có thể được lập trình, hạn chế việc sử dụng nó. Điều này có ý nghĩa lành tính: tem phiếu thực phẩm có thể được nhắm mục tiêu tốt hơn hoặc chi tiêu kích thích được thực hiện hiệu quả hơn. Nhưng nó cũng có những điểm đáng lo ngại: tiền kỹ thuật số có thể được lập trình để ngăn việc sử dụng nó để trả tiền phá thai hoặc mua sách từ nước ngoài ”.
“Tuy nhiên, cần có những cách để giảm thiểu từng vấn đề này. Biện pháp bảo vệ tốt nhất chống lại sự lây lan không lành mạnh của ảnh hưởng của nhà nước đối với các quyết định cho vay là giữ cho hệ thống dự trữ phân đoạn hiện tại tồn tại. Điều này có thể có nghĩa là hạn chế phạm vi của các CBDC và quản lý chúng trong tầm tay từ ngân hàng trung ương - có thể thông qua các bên thứ ba. Họ không nên trả lãi và giá trị của số dư của họ có lẽ nên được giới hạn. Các CBDC có thể có nguy cơ trao quyền cho những người chuyên chế, nhưng ở các nước dân chủ thường có sự phân tách quyền hạn đầy đủ trong chính phủ để ngăn chặn điều này ”.
“Các chính phủ và công ty tài chính cần chuẩn bị cho một sự thay đổi lâu dài về cách thức hoạt động của tiền tệ, cũng quan trọng như bước nhảy vọt sang tiền kim loại hoặc thẻ thanh toán,” viết Các Economist trong kết luận. “Điều đó có nghĩa là tăng cường các luật về quyền riêng tư, cải cách cách thức điều hành của các ngân hàng trung ương và chuẩn bị cho các ngân hàng bán lẻ có một vai trò ngoại vi hơn.
Các loại tiền kỹ thuật số của nhà nước là một thử nghiệm tuyệt vời tiếp theo trong lĩnh vực tài chính và chúng hứa hẹn sẽ mang lại nhiều hiệu quả hơn so với chiếc máy ATM khiêm tốn ”.
- 000
- 7
- Accenture
- Tài khoản
- Tất cả
- Mỹ
- công bố
- ứng dụng
- kháng cáo
- Tháng Tư
- KHU VỰC
- xung quanh
- tài sản
- Tài sản
- ATM
- Ngân hàng
- Ngân hàng Anh
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- BEST
- Tỷ
- Bitcoin
- Sách
- kinh doanh
- mua
- vốn
- tiền mặt
- CBDC
- CBDC
- Ngân hàng Trung ương
- tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương
- Ngân hàng trung ương
- thay đổi
- CNBC
- Tiền cắc
- Thu
- thương gia
- sự tự tin
- người tiêu dùng
- Chi phí
- nước
- Covid-19
- cuộc khủng hoảng
- xuyên biên giới
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Loại tiền tệ
- Current
- Phòng thủ
- kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- Tiền kỹ thuật số
- ví kỹ thuật số
- Gián đoạn
- Đô la
- ECB
- Kinh tế
- Tăng trưởng kinh tế
- Hiệu quả
- Nước Anh
- Ether
- EU
- Euro
- Châu Âu
- EV
- chi phí
- thử nghiệm
- thăm dò
- gia đình
- tài chính
- tài chính
- Học viện Tài chính
- dịch vụ tài chính
- Tên
- thực phẩm
- hình thức
- Forward
- gian lận
- Miễn phí
- Full
- quỹ
- tài trợ
- quỹ
- Toàn cầu
- tốt
- hàng hóa
- Chính phủ
- Chính phủ
- tuyệt vời
- Tăng trưởng
- GV
- Cao
- nhà ở
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- ý tưởng
- ngành công nghiệp
- ảnh hưởng
- tổ chức
- quan tâm
- IP
- IT
- Nhật Bản
- Key
- lớn
- Luật
- dẫn
- cho vay
- Libra
- Các khoản cho vay
- dài
- chính
- thị trường
- thẻ masterCard
- trung bình
- MIT
- tiền
- tháng
- Phổ biến nhất
- mạng
- Trực tuyến
- hoạt động
- Nền tảng khác
- Trả
- thanh toán
- thanh toán
- người
- hành tinh
- lập kế hoạch
- người nghèo
- Phổ biến
- danh mục đầu tư
- quyền lực
- riêng tư
- riêng
- Khóa Học
- dự án
- dự án
- công khai
- cứu trợ
- kiều hối
- báo cáo
- bán lẻ
- Reuters
- Nguy cơ
- chạy
- an toàn
- Sự An Toàn
- liền mạch
- an ninh
- DỊCH VỤ
- Chia sẻ
- thay đổi
- Đơn giản
- Six
- Mạng xã hội
- Phần mềm
- Chi
- Tiểu bang
- kích thích kinh tế
- hệ thống
- hệ thống
- Công nghệ
- các bên thứ ba
- ngân hàng truyền thống
- Giao dịch
- Vương quốc Anh
- chúng tôi
- không được kéo dài
- thất nghiệp
- phổ cập
- Người sử dụng
- giá trị
- nhà cung cấp
- ví
- hướng Tây
- CHÚNG TÔI LÀ
- Wikipedia
- ở trong
- Công việc
- công trinh
- thế giới
- xrp
- năm
- nhân dân tệ