Tại sao tích lũy thể chế có thể nâng cao khả năng phục hồi lâu dài của Bitcoin

Công nghệ sổ cái phân tán chỉ mới chạm đến bề mặt tiềm năng của nó, và bitcoin theo nhiều cách đang đưa những khả năng này trở thành tâm điểm chú ý, đến mức nó đã tạo ra sự áp dụng toàn cầu chưa từng có.

Hơn nữa, sự ủng hộ của các tổ chức ngày càng tăng là một động lực cần được tính đến và sự tích lũy của MicroStrategy chỉ là một ví dụ điển hình về tốc độ mua hàng ngày càng tăng. Giám đốc điều hành Michael Saylor là người ủng hộ mạnh mẽ việc bổ sung bảng cân đối kế toán của công ty và chấp nhận của tổ chức, thậm chí còn thuyết phục Elon Musk bổ sung hơn 1.5 tỷ đô la tiền điện tử vào kho bạc của Tesla.

Mặc dù những người đam mê bitcoin có thể coi sự phát triển này mâu thuẫn với nhận thức của họ về phân cấp, nhưng theo nhiều cách, sự ủng hộ thể chế lớn hơn thực sự có thể tăng cường sức hấp dẫn của bitcoin và theo thời gian, khả năng phục hồi của nó. Điều có thể bị mất đối với các nhà vô địch về phân cấp và toàn diện là đường cong học tập vẫn còn dốc của bitcoin ngăn cản tầm nhìn của họ thành hiện thực hoàn toàn. Các nhà đầu tư tổ chức có thể - thật đáng ngạc nhiên - nắm giữ chìa khóa để mở khóa tiềm năng của nó bằng cách thúc đẩy các phương thức lưu ký tài sản tốt hơn, gót chân Achilles của cấu trúc ví hiện tại.

Câu hỏi hóc búa về lưu trữ

Việc lưu trữ tài sản kỹ thuật số rắc rối đã làm sứt mẻ danh tiếng của bitcoin từ lâu. Một số ước tính cho rằng có nhiều như 3.7 triệu bitcoin trong số khoảng 18.8 triệu hiện đang được khai thác đã bị mất vĩnh viễn do quên khóa bí mật, trị giá gần XNUMX/XNUMX tỷ đô la theo giá ngày nay. Cho dù là do sơ suất, tai nạn, trộm cắp hay lý do khác, con số đáng kinh ngạc này nêu bật phạm vi thực sự của vấn đề và việc đặt sai mật khẩu dễ dàng đến mức nào.

Liệu các nhà đầu tư tổ chức có tham gia vào một thị trường mà rủi ro thua lỗ toàn bộ dễ dàng đến mức toàn bộ danh mục đầu tư trị giá hàng triệu hoặc hàng tỷ USD có thể bị tổn hại chỉ bởi một điểm thất bại duy nhất? Chắc là không. Nếu có, họ sẽ yêu cầu bảo mật tài sản kỹ thuật số mạnh mẽ mà không nhất thiết phải phổ biến rộng rãi.

Ví dụ: bạn chắc chắn không tin rằng Michael Saylor là người duy nhất nắm giữ cụm từ hạt giống 24 từ cho ví của MicroStrategy. Hãy tưởng tượng rằng anh ta đột nhiên quên cụm mật khẩu trong một lần đột nhập và xâm phạm toàn bộ tài sản của công ty. Điều này sẽ không xảy ra. Công ty có thể đã nhận ra rủi ro rõ ràng này và kết hợp các biện pháp bảo mật tài sản kỹ thuật số để lưu trữ khóa riêng, hạn chế quyền truy cập và tạo điều kiện thuận lợi cho các nỗ lực phục hồi nếu trường hợp xấu nhất xảy ra.

Sự phức tạp cốt lõi trong thiết kế của bitcoin không phải là một trở ngại, và trên thực tế, sự phức tạp tương tự này là nguồn gốc của kiến ​​trúc mạnh mẽ của bitcoin. Tuy nhiên, vật chất lưu trữ cực kỳ phức tạp lại là trọng tâm của nhiều nỗ lực nhằm đảo ngược thực tế này. Trên thực tế, việc loại bỏ điểm lỗi duy nhất do lỗi của con người gây ra là công cụ để ngăn ngừa tổn thất vĩnh viễn trên diện rộng hơn và đảm bảo khả năng phục hồi lâu dài của bitcoin.

Khả năng phục hồi chức năng ở dạng giảm độ phức tạp

Trong số các câu trả lời cho tình trạng khó khăn về lưu trữ, vault đại diện cho một trong nhiều giải pháp được những người giám sát tài sản kỹ thuật số đưa ra, hình thành một cơ chế đồng thuận ngoại tuyến một cách hiệu quả để truy cập vào tiền điện tử bị khóa. Lưu trữ ngoại tuyến là thực tế nhưng vẫn còn thiếu sót, chủ yếu nếu cơ chế đồng thuận của bạn dựa vào sự có mặt của mọi người để mở khóa “kho tiền” và đưa tiền điện tử của một người ra khỏi kho lạnh và trực tuyến trở lại. Việc đảm bảo sự hiện diện vật lý 24 giờ có những trở ngại rõ ràng. Theo đó, việc tạo ra “kho tiền” chức năng của riêng họ là có thể nhưng lại khó khăn về mặt logic đối với các nhà đầu tư tổ chức yêu cầu quyền truy cập liên tục và ngay lập tức.

Một giải pháp thay thế cho tùy chọn lưu ký vật lý này là ví đa chữ ký (multisig). Thông qua mô hình bảo mật ví này, mỗi giao dịch cần có nhiều chữ ký từ nhiều bên, được gọi là người ký tên, để xử lý. Ví dụ: khi tạo ví Electrum multisig, số lượng người đồng ký tên phải được chọn cùng với số lượng người đồng ký tên phải ký các giao dịch để xử lý chúng. Ví dụ: một ví có bốn người đồng ký tên có thể yêu cầu hai người đồng ký tên để ký một giao dịch chi tiêu.

Sau đó, mỗi cosigner sẽ tạo một hạt giống mới cho hai loại hạt giống (Segwit hoặc Legacy). Sau khi được tạo, người đồng ký tên có trách nhiệm giữ an toàn cho nó (và không chia sẻ nó với những người đồng ký tên khác). Sau khi xác nhận hạt giống, Electrum tạo khóa công khai chính (MPK) sẽ được chia sẻ với những người ký tên ví. Khi tất cả các cosigner có tất cả các khóa chung chính, ví có thể được tạo. Sau khi hoàn tất, dịch vụ sẽ tạo một địa chỉ ví, yêu cầu sự hợp tác của những người ký tên để xử lý mọi giao dịch chi tiêu từ ví.

Có một số biến thể nhỏ về chủ đề này, chẳng hạn như Spectre Desktop, cho phép người dùng liệt kê các thiết bị phần cứng như ví Trezor hoặc Ledger S dưới dạng cosigner, yêu cầu số lượng thiết bị nhất định để ký và gửi giao dịch. Tuy nhiên, một số trở ngại vẫn tương tự như những trở ngại do Vault thể hiện. Trong khi vấn đề lỗi duy nhất của ví chữ ký đơn đã được giải quyết, các lỗ hổng mã có thể khai thác đã phát sinh trong lịch sử. Hơn nữa, khi các nhóm thay đổi, chữ ký và quyền phải được cập nhật, chưa kể đến yếu tố sẵn có được mô tả trước đó.

Ngay cả ý tưởng về mô-đun bảo mật phần cứng (HSM) cũng đã được đề cao, nhưng điều đó cuối cùng lại khiến cuộc trò chuyện quay trở lại điểm thất bại duy nhất. HSM mã hóa khóa riêng một cách hiệu quả và giải mã chúng để sử dụng trong giao dịch. Mặc dù có hiệu quả chống trộm nhưng điều đó không có nghĩa là chúng không thể bị xâm phạm bởi một hacker táo bạo và được sử dụng để lấy cắp địa chỉ ví. Chi phí của họ vẫn còn lớn hơn, khiến chúng nằm ngoài tầm với của hầu hết các HODLer bitcoin thông thường.

Một trong những giải pháp thay thế khả thi có thể giảm thiểu các biến số khác nhau này là tính toán nhiều bên (MPC). Để tránh điểm lỗi duy nhất, MPC loại bỏ một khóa riêng và thay thế nó bằng một quy trình liên quan đến ít nhất ba điểm cuối không chia sẻ toàn bộ khóa bí mật. Điều này cho phép quy trình đồng thuận chữ ký phân tán để xác thực và ký các giao dịch. Bên cạnh việc giảm nguy cơ bị đánh cắp và hack bằng cách phân phối lưu trữ khóa bí mật, một trong những lợi ích đáng kể nhất là sửa đổi quy trình hoặc điểm cuối mà không yêu cầu sự đồng ý của các bên về quyền chữ ký như trong các mô hình lưu trữ được đề cập ở trên.

Theo ZenGo CMO Elad Bleistein“Các ví tiền điện tử do MPC cung cấp không cho rằng cụm từ gốc 24 từ là khả thi đối với hầu hết mọi người và đã tích hợp công nghệ này vào trải nghiệm người dùng của họ. Điều này có nghĩa là chỉ bạn mới có thể truy cập vào tài sản của mình nhưng chúng cũng có thể được phục hồi trong trường hợp xảy ra lỗi.”

Xoa dịu nỗi sợ hãi về thể chế là chìa khóa

Khi đánh giá thành tích lịch sử của công nghệ đầu tư, sự đổi mới về thể chế cuối cùng sẽ lan xuống cấp độ bán lẻ. Các nhà đầu tư tổ chức có đủ hỏa lực và vốn để phát triển và triển khai các giải pháp mới, cuối cùng trở thành tiêu chuẩn vàng cho các tổ chức khác cũng như các nhà đầu tư bán lẻ. Mô hình này cũng có thể đúng trong thị trường tiền điện tử và các giải pháp MPC có thể báo trước một sự chuyển đổi to lớn trong phương pháp lưu trữ.

Các giải pháp của MPC loại bỏ hiệu quả điểm duy nhất của vấn đề lỗi. Cùng với thành tích ngày càng tăng và sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức, chúng có thể mở đường cho các mô hình lưu trữ nội bộ thu hút sự tham gia rộng rãi hơn của tổ chức. Hơn nữa, nó có thể mang lại lợi ích cho các HODLer cá nhân đang tìm kiếm một phương pháp mạnh mẽ hơn để bảo vệ khóa riêng của họ.

Cùng với nhau, các bên và hệ thống này có thể giữ số lượng bitcoin tối đa được lưu hành, từ đó góp phần vào khả năng phục hồi và tuổi thọ tổng thể của tiền điện tử bitcoin. Mọi người đều có thể đoán được việc áp dụng sẽ phát triển như thế nào, nhưng thật khó để tranh luận về lợi ích của các phương pháp lưu trữ và bảo mật khóa ví đơn giản và dễ tiếp cận hơn.

Đây là một bài viết của khách bởi Reuben Jackson. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phản ánh quan điểm của BTC, Inc. hoặc Tạp chí Bitcoin.

Nguồn: https://bitcoinmagazine.com/business/institutional-accumulation-bitcoin-resilience