Dogecoin sẽ đạt được một đô la?

Tokenomics là gì? Tokenomics là tính kinh tế của token: cụ thể là có bao nhiêu token, bao nhiêu token có thể được tạo ra và cách chúng được tạo ra (hoặc bị phá hủy). Trước khi đầu tư vào bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào – từ bitcoin đến tiền điện tử – hãy hiểu về hệ thống kinh tế mã thông báo.

Dogecoin, tiền điện tử dựa trên một meme, đã tăng giá đến mức mọi người đều hỏi, DOGE có thực sự đạt $1.00 không? Còn 10 đô la thì sao? 100 đô la?

Để trả lời những câu hỏi này chúng ta hãy xem tokennomics, được định nghĩa là tính kinh tế của các mã thông báo: có bao nhiêu, bao nhiêu có thể được tạo ra và chúng được tạo ra (hoặc bị phá hủy như thế nào).

Rất nhiều nhà đầu tư blockchain mới nghĩ như thế này: Dogecoin đã tăng vọt lên tới 62 xu và giá bitcoin là 57,000 USD. Hãy nhìn xem nó có bao nhiêu chỗ để phát triển!

Vấn đề với suy nghĩ này là Bitcoin và Dogecoin là hai thứ khác nhau. Tại sao? Bởi vì tokenomics.

Hãy tưởng tượng rằng bitcoin là vàng và Dogecoin là nhựa. Nguồn cung vàng có hạn nên mọi người coi nó khá có giá trị. Mặt khác, nhựa rẻ và dễ sản xuất. Nền kinh tế là khác nhau.

Tương tự, bitcoin có tổng nguồn cung khoảng 18.7 triệu. Hiện tại tổng nguồn cung DOGE là 129 tỷ.

Hãy nghĩ về bitcoin giống như vàng (hiếm đến mức nó thậm chí không xuất hiện) và Dogecoin giống như nhựa (nhiều hơn những gì chúng ta có thể muốn hoặc cần).

Điều này có nghĩa là nếu Dogecoin đạt 1.00 đô la, nó sẽ có vốn hóa thị trường (hoặc tổng giá trị) khoảng 129 tỷ đô la, trở thành loại tiền điện tử lớn thứ ba trên thế giới. Điều này thật khó tin, mặc dù công bằng mà nói thì thật khó để tin rằng một loại tiền tệ bắt đầu như một trò đùa hiện có giá trị 80 tỷ USD.

Vậy thì sao có thể Dogecoin (hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác) có giá trị? Một công cụ tuyệt vời cho việc này là Phối cảnh tiền xu, điều này giúp bạn đưa tiền xu vào một góc nhìn phù hợp. Tôi sẽ lập biểu đồ một số con số:

Bạn có thực sự nghĩ Dogecoin có thể có giá trị hơn Ethereum không? Còn Bitcoin thì sao? Còn nền kinh tế Mỹ thì sao? Kinh tế toàn cầu?

Điều này hữu ích để hiểu giới hạn trên của nơi mã thông báo có thể đi. Nếu bạn mong đợi Dogecoin đạt mức 100 đô la, thì mức vốn hóa thị trường của nó là 13 nghìn tỷ đô la. Để so sánh, toàn bộ nguồn cung tiền M2 của Hoa Kỳ vào khoảng 20 $ nghìn tỷ. Vì vậy điều đó có lẽ sẽ không xảy ra.

Trước khi đầu tư, hãy hiểu về tokenomics bằng cách hỏi ba câu hỏi này:

• Có bao nhiêu đồng tiền?
• Có thể tạo ra bao nhiêu?
• Chúng được tạo ra (hoặc bị phá hủy) như thế nào?

Chúng ta hãy thực hiện từng cái một.

Câu hỏi về Tokenomics số 1: Có bao nhiêu Token?

Với bitcoin, mọi chuyện khá đơn giản: chỉ có 21 triệu được khai thác và số bitcoin cuối cùng sẽ không được khai thác cho đến năm 2140, rất lâu sau khi bạn và tôi qua đời. Ngày nay, khoảng 18.7 triệu mỏ đã được khai thác, và đó là có thật không khó khai thác những cái mới. (Giống như vàng.)

Nhiều người cho rằng chính sự khan hiếm này đã được tích hợp vào mã gốc khiến bitcoin trở nên có giá trị. Giống như mẹ chồng tôi nói về việc đầu tư vào bất động sản: “Họ sẽ không kiếm được thêm tiền từ nó nữa”.

Tất cả các loại tiền điện tử đều hoạt động khác nhau. Ví dụ, với Doge, khoảng 10,000 được khai thác mỗi phút. (Hãy để nó chìm vào.)

Bởi vì không gian này còn quá mới nên không có “tiêu chuẩn ngành” nào cho việc tạo mã thông báo. Không có cách nào đúng để làm điều đó. Điều này có nghĩa là mỗi loại tiền điện tử có số lượng mã thông báo khác nhau, đó là lý do tại sao “Giới hạn thị trường” (tổng số mã thông báo * giá mỗi mã thông báo) rất hữu ích để so sánh táo với táo.

Đây không chỉ là vấn đề trong thế giới tiền điện tử. Rất nhiều nhà đầu tư mới bắt đầu tìm kiếm “cổ phiếu penny”, nghĩ rằng, Chắc chắn đây là một công ty tồi, nhưng nếu đồng xu đó tăng gấp đôi giá trị thì tôi đã tăng gấp đôi số tiền của mình!

Bạn không thể đầu tư vào bất cứ điều gì về giá thôi. Bạn sẽ mua bất cứ điều gì – một ngôi nhà, một chiếc ô tô, một chiếc máy hút bụi – chỉ vì nó có giá thấp? Máy hút bụi đó sẽ hút và không theo chiều hướng tốt.

Lấy đi: Nhìn vào tổng vốn hóa thị trường và sử dụng Phối cảnh tiền xu để xem mã thông báo của bạn có thể tăng cao đến mức nào.

Câu hỏi về Tokenomics số 2: Có thể tạo bao nhiêu Token?

Tôi sẽ nói lại lần nữa để hiểu rõ hơn: khoảng 10,000 DOGE được tạo ra mỗi lần phút.

Nói cách khác, DOGE GO BRRRR.

Nếu bạn cho rằng chính phủ in rất nhiều tiền thì Dogecoin thực sự đang giảm phát mỗi phút. Đây là cách tôi giải thích nó trong sách đầu tư tiền điện tử: hãy tưởng tượng tổng số Dogecoin là một chiếc bánh và bạn sở hữu 10% chiếc bánh đó.

Bây giờ hãy tưởng tượng rằng vài năm sau, số lượng đồng DOGE đã tăng gấp 10 lần. Chiếc bánh đã lớn hơn nhưng số tiền của bạn vẫn giữ nguyên, nghĩa là bạn có ít tài sản hơn tương ứng.

Đây là những gì đang xảy ra trong nền kinh tế thực tế hiện nay (chúng tôi gọi đó là “lạm phát”). Bạn có một lượng tài sản nhất định và khi chính phủ tạo ra tiền mới, tài sản của bạn sẽ giảm giá trị mỗi năm. Đây là lý do tại sao chỉ giữ tất cả tiền của bạn bằng tiền mặt là một chiến lược thua lỗ lâu dài: chiếc bánh tổng thể ngày càng lớn hơn.

Đó cũng là lý do tại sao giá của một chiếc bánh thực tế có thể là 0.10 USD vào thời ông bà bạn và ngày nay là 10 USD. Chiếc bánh kiếm tiền nói chung ngày càng lớn hơn, ngay cả khi kích thước của chiếc bánh mua ở cửa hàng vẫn giữ nguyên.

Đặc biệt là khi các chính phủ in tiền để giúp chúng ta vượt qua đại dịch, các vật dụng hàng ngày ngày càng đắt đỏ hơn. Tiền không phải là miễn phí: bạn phải trả tiền cho nó.

Bitcoin mang lại cho các nhà đầu tư một mức độ thoải mái nhất định vì nguồn cung của nó bị giới hạn bởi thiết kế. Về mặt này, nó giống vàng hơn, ngày càng khó khai thác. Nhưng mọi loại tiền điện tử đều khác nhau, vì vậy hãy nhớ nghiên cứu xem chiếc bánh sẽ lớn như thế nào, nhanh như thế nào.

Lấy đi: Xem xét tổng số token có thể được tạo để xem lạm phát sẽ ăn vào khoản đầu tư của bạn bao nhiêu.

Câu hỏi về Tokenomics số 3: Token mới được tạo ra (và bị phá hủy) như thế nào?

Đầu tiên, tóm tắt nhanh: Khi mã thông báo được tạo, chúng tôi gọi đó là “khai thác” hoặc “đúc” và khi mã thông báo bị hủy, chúng tôi gọi đó là “đốt”.

Để hiểu cách các token mới được đúc hoặc đốt, bạn có thật không phải làm bài tập về nhà của bạn Có nhiều phương pháp khác nhau cũng như tiền điện tử và bạn muốn có một mức độ thoải mái nhất định với các quy tắc của trò chơi.

Một lần nữa, bitcoin là tiêu chuẩn vàng (có thể nói): bitcoin mới được khai thác rõ ràng như thế nào và có một mạng lưới thợ mỏ nghiêm ngặt trên khắp thế giới biến điều đó thành hiện thực. Chúng không thể bị phá hủy. (Bitcoin có thể đưa ra ngoài lưu thông, nhưng không bị phá hủy.)

Với các blockchain khác, các quy tắc có thể hoàn toàn khác.

• Một số chuỗi khối tạo mã thông báo mới bất cứ khi nào ai đó đặt tài sản thế chấp mới (ví dụ: một loại tiền ổn định khác), sau đó đốt mã thông báo khi họ lấy nó ra.
• Một số chuỗi khối tạo mã thông báo theo lịch trình cố định, bất kể có ai sử dụng chúng hay không.
• Một số chuỗi khối tạo mã thông báo mới để khuyến khích các hành vi nhất định của người dùng (như chia sẻ hoặc giao dịch).

Không có điều nào trong số này nhất thiết là sai. Trên thực tế, tất cả những thử nghiệm về kinh tế học token này là điều khiến ngành này trở nên thú vị. Đó là hàng nghìn hệ sinh thái tiền tệ nhỏ, tất cả đều đang thử nghiệm những thử nghiệm khác nhau.

Tuy nhiên, có một loại tokenomics mà bạn nên tránh:

• Một số chuỗi khối tạo ra các token bất ngờ, bất cứ lúc nào người sáng lập muốn.

Điều này có thể sẽ không rõ ràng ngay từ đầu, vì không nhà sáng lập nào muốn thừa nhận rằng họ có thể phá giá khoản đầu tư của bạn bất cứ khi nào họ muốn. Một lần nữa, đây là điều mà các chính phủ đã và đang nỗ lực thực hiện: séc kích thích của chúng tôi về cơ bản là những token mới (dưới dạng đô la Mỹ) được tạo ra từ không khí.

Bạn thực sự không thể chọn hệ thống kinh tế của quốc gia mình, nhưng bạn có thể chọn hệ thống kinh tế blockchain của mình, chỉ bằng cách bạn mua mã thông báo nào.

So làm bài tập về nhà đi. Đặt câu hỏi, Mã thông báo mới được tạo và hủy như thế nào? Ngày nay, những người sáng lập cá nhân đang dần nhường chỗ cho “ban quản trị” thuộc sở hữu của những người nắm giữ “mã thông báo quản trị”. Các chức năng này giống như cổ phần cổ phiếu và sở hữu mã thông báo quản trị cho phép bạn bỏ phiếu cho các đề xuất mới. Ai bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị? Bạn đoán nó: người nắm giữ token quản trị.

Vấn đề với thiết lập này là chủ sở hữu mã thông báo quản trị sẽ có xu hướng đề xuất và thông qua những thứ có lợi trực tiếp cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị. Vì vậy, bây giờ bạn có một hệ thống nơi hệ thống mã thông báo có thể được thay đổi để mang lại lợi ích cho những người có nhiều mã thông báo nhất.

Bạn không cần hiểu kinh tế vĩ mô để sử dụng Đô la Mỹ và bạn không cần hiểu kinh tế học mã thông báo để đầu tư vào bitcoin. Nhưng nếu bạn định mua các token nhỏ hơn – đặc biệt là trong giai đoạn đầu – hãy chắc chắn rằng bạn hiểu về hệ thống token.

Mang đi: Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn có thể không muốn đánh bạc số tiền khó kiếm được của mình vào hệ thống kinh tế mã hóa chưa được chứng minh. Đây là lý do tại sao nói chung tốt hơn hết là tránh các blockchain mới, chưa được chứng minh. Hãy gắn bó với những gì hiệu quả.

TL;DR: Không chỉ là về giá cả

Gần đây có một nhà đầu tư mới hỏi tôi: “Bitcoin đắt quá, tôi không đủ tiền mua. Thay vào đó, tại sao tôi không nhặt một loạt những đồng xu nhỏ hơn này?”

Câu trả lời dễ dàng: bạn muốn có một ít thứ gì đó đang tăng giá trị (vàng, cổ phiếu công nghệ, bitcoin), thay vì sở hữu nhiều thứ có giá trị nhỏ (nhựa, cổ phiếu penny, Dogecoin).

Trong thế giới blockchain, việc tạo ra các token mới từ không khí thực sự dễ dàng - thậm chí còn dễ dàng hơn việc chính phủ in tiền từ không khí. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư blockchain phải biết họ đang mua gì.

Vậy liệu DOGE có đạt được một đô la không?

Bạn đang mua gì thế? Bạn đang mua một loại tiền tệ đang bị mất giá (10,000 DOGE mới được đúc mỗi phút). Nó đã có vốn hóa thị trường cao hơn Polkadot, Cardano và Algorand. nền tảng blockchain thực tế nơi mọi người xây dựng mọi thứ. Nếu nó đạt tới 1.00 đô la, nó sẽ vượt qua Binance Coin, nền tảng trao đổi tiền điện tử lớn nhất thế giới.

Đối với tôi, rõ ràng Dogecoin là một bong bóng, được thúc đẩy bởi cùng một loại cơn hưng cảm meme đã thúc đẩy Kho gameStop. Đó thực sự không phải là một khoản đầu tư mà là một canh bạc và tôi ghét cờ bạc. Vì thế Tôi sẽ không chạm vào Dogecoin bằng một sợi dây dài 10 foot, đơn giản vì hệ thống kinh tế mã hóa.

Tokenomics quan trọng đến mức chúng tôi đã cung cấp cho chúng cả một phần trong Thẻ điểm nhà đầu tư Blockchain. Với tư cách là nhà đầu tư, nghiên cứu có bao nhiêu token, có thể tạo ra bao nhiêuvà chúng được tạo ra như thế nào (hoặc bị phá hủy).

Việc hỏi ba câu hỏi này giống như một siêu năng lực có thể ngay lập tức cho bạn ý tưởng về mức độ thực tế của một mã thông báo, cũng như giá trị của mức giá đó theo thời gian.

Tôi mang ơn người dùng Reddit Lunargrover vì bài viết gốc của họ về chủ đề ngày hôm nay, mà tôi chân thành khuyên.

Nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/tokenomics/