Khi chiếc Ferrari 1962 GTO đời 250 được bán đấu giá hơn 48 triệu đô la tại cuộc đấu giá RM Sotheby's vào ngày 25 tháng 2018 năm 30, nhiều người đã nhướng mày vì số tiền đáng kinh ngạc mà một số người sẵn sàng trả cho những chiếc xe hơn XNUMX tuổi. . Ô tô có xu hướng được coi là một “khoản đầu tư tồi”, vì giá trị của chúng giảm mạnh sau khi mua và chỉ có cảm xúc của con người mới mang lại cho chúng “giá trị nội tại” thực sự. Nhưng có lẽ trên thực tế, mối liên hệ cảm xúc với xe hơi đã khiến chúng trở nên hấp dẫn từ quan điểm đầu tư. Xe cổ thường được bán và mua qua nhiều kênh khác nhau, giá trị của chúng được ước tính theo các mẫu xe khác nhau và nhìn chung, ngành công nghiệp này rất phân mảnh theo khu vực. Việc mã hóa các tài sản này có thể giải quyết các vấn đề đã đề cập và dẫn đến một hệ thống chuẩn hóa, công bằng như nhau. Do đó thúc đẩy hơn nữa ngành công nghiệp quý giá này. - Tác giả: Nicolas Weber
Cách nhà phát hành và nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc mã hóa xe cổ
Đầu tư vào các tài sản thay thế như ô tô cổ có thể có những lợi thế lớn so với đầu tư truyền thống. Sau khi trải qua một mức độ biến động cao trên thị trường chứng khoán và tiền tệ giữa đại dịch Covid-19, các khía cạnh như kho lưu trữ giá trị ngày càng trở nên phù hợp khi tìm kiếm các khoản đầu tư. Ô tô cổ điển cung cấp một hàng rào hiệu quả chống lại lạm phát và do đó kế thừa vai trò lưu trữ giá trị. Khi được mã hóa, quyền sở hữu xe cổ và các tài sản kém thanh khoản khác có thể được phân phối vì quyền sở hữu một phần được bật. Điều này tạo điều kiện hoàn hảo cho một danh mục đầu tư đa dạng nhằm giảm thiểu rủi ro. Giờ đây, ngay cả các nhà đầu tư bán lẻ cũng có thể tham gia đầu tư vì họ có thể dễ dàng mua được những chiếc xe hơi cổ điển đắt tiền. Điều này sẽ dẫn đến một dòng vốn lớn hơn nhiều, do thực tế là xe cổ được biến thành tài sản giao dịch ngang hàng 24/7 cho tất cả mọi người. Hơn nữa, bạn có thể dễ dàng thanh lý tài sản của mình vào bất kỳ thời điểm và ngày nào mong muốn mà không gặp trở ngại thường xuyên bao gồm luật sư, thủ tục giấy tờ và giờ làm việc tốn kém. Bên cạnh đó, tài sản mã hóa ở Liechtenstein hấp dẫn đáng kể từ quan điểm thuế.
Nói chung, các tài sản thay thế mang lại lợi nhuận đầy hứa hẹn, vì chúng thường hoạt động chống chu kỳ và do đó đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, sự thịnh vượng bị cản trở bởi những bất lợi như tính minh bạch thấp và thiếu tính thanh khoản trên thị trường. Điều này đi kèm với rủi ro cao cho cả hai bên - nhà đầu tư và chủ sở hữu. Để chống lại điều này, Đạo luật Mã thông báo Liechtenstein duy nhất đã được thực hiện vào tháng 2020 năm XNUMX. Nó tạo điều kiện pháp lý hoàn hảo cho các mã thông báo vốn chủ sở hữu và quyền sở hữu thực sự. Trong mô hình này, khuôn khổ phá vỡ cung cấp một cấu trúc tuân thủ pháp lý để mã hóa các quyền dựa trên quyền sở hữu. Amazing Blocks là công ty đầu tiên trong lĩnh vực này, chẳng hạn như tiến hành token hóa vốn chủ sở hữu thực sự đầu tiên trên toàn thế giới và hoàn thành việc kết hợp không cần ngân hàng chỉ với ETH như một khoản đóng góp ban đầu.
Dựa trên Đạo luật mã thông báo Liechtenstein duy nhất, trình xác thực vật lý trong lớp blockchain cho phép chuyển quyền sở hữu hoàn toàn hợp pháp và được cấp phép sau khi mã hóa tương ứng. Do đó, việc mua và bán tài sản mã hóa hiệu quả trở nên khả thi ngay lập tức, trong khi các tính năng như gây quỹ khi đang di chuyển là một số lợi ích đi kèm. Đồ sưu tầm Illiquid như xe hơi cổ điển giờ đây đã được chuyển thành một loại tài sản mới, năng động. Kết quả là, ngành công nghiệp khá bản địa hóa (ví dụ như Đức là trung tâm) có được khả năng tiếp cận quốc tế với các nhà đầu tư kết hợp với tính thanh khoản đã hứa thông qua token hóa. Ngay cả một quỹ xe cổ được mã hóa cũng trở nên khả thi khi đầu tư vào các mã thông báo xe cổ dưới một chiếc ô.
Tổng quan ngắn gọn về mã hóa
Dựa trên các hợp đồng thông minh, cái gọi là mã hóa sẽ phá vỡ các mô hình kinh doanh đương đại. Với Mô hình vùng chứa mã thông báo (TCM), bang Liechtenstein nhỏ bé đã tạo ra một phương pháp giải thích lý tưởng cho điều này. Trong khuôn khổ này, mã thông báo được hiểu như một “thùng chứa kỹ thuật” với khả năng nắm giữ mọi loại quyền. Cách tiếp cận này thiết lập một phương tiện có mục đích đặc biệt (ví dụ: mã thông báo) cho một quyền hoặc tài sản và cho phép tách chúng tương ứng. Phương tiện mục đích đặc biệt được thể hiện bằng mã thông báo ERC20 dựa trên Ethereum trên một lớp dựa trên blockchain. Bằng cách này, phân biệt giữa (1) đúng và (2) công nghệ. Điều này dẫn đến nhiều lợi thế. Token hóa tạo ra cơ sở cho nền kinh tế đầu tư và tài chính kỹ thuật số trong tương lai. Do đó, sự kết hợp công nghệ và tài chính đang dần phát triển được thúc đẩy. Quá trình mã hóa có thể được nhìn thấy trong Hình 1 bên dưới. Đằng sau mã hóa là công nghệ blockchain, chủ yếu hoạt động dựa trên “mô hình mối quan hệ” của các khóa cá nhân và khóa công khai trong các hệ thống này, nền tảng của một “mã thông báo của tôi” bền vững.
Sự đa dạng hóa trong thế giới tài chính
Hãy hỏi bất kỳ nhà đầu tư thành công nào, anh ta sẽ cho bạn câu trả lời giống nhau: Đa dạng hóa là chìa khóa. Nó không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn cho phép bạn đầu tư vào một lượng lớn các dự án khác nhau, có thể định hình lại thế giới. Có một danh mục đầu tư cân bằng tốt là điều cần thiết đặc biệt trong thời điểm “căng thẳng tài chính”. Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư tư nhân, đôi khi rất khó để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn một cách thực sự và đầy đủ. Đây là nơi mà token hóa có ý nghĩa, vì nó cho phép các nhà đầu tư cũng đầu tư vào các tài sản trong thế giới thực như nghệ thuật, bất động sản hoặc ô tô cổ. Điều này hoạt động mà không cần phải đầu tư một số tiền lớn thông thường hoặc điền vào một lượng lớn thủ tục giấy tờ. Điều này là do thực tế là quyền sở hữu có thể được phân mảnh thông qua các mã thông báo và có thể được đúc mới. Quyền sở hữu có thể được phân chia và giao dịch bất cứ khi nào muốn và do đó cũng có thể được chuyển nhượng.
Giới thiệu về ngành công nghiệp xe hơi cổ điển
Niềm đam mê với sự phát triển thiết kế của ô tô, nền tảng của lý do mua xe cổ bắt đầu vào năm 1886 khi chiếc xe chạy bằng xăng đầu tiên được phát minh bởi Karl Benz. Nếu chúng ta hoàn toàn muốn nắm bắt các cơ hội token hóa đến, trước tiên chúng ta cần phải có cái nhìn tổng quan về cấu trúc đương đại trong ngành. Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi VDA (Verband der Automobilindustrie = tổ chức ô tô của Đức), giá trị vốn hóa thị trường ước tính là khoảng 10 tỷ đô la. Số lượng khách hàng tiềm năng (ô tô trên 30 năm tuổi) vượt quá 2.2 triệu chiếc, do đó minh họa rõ ràng sức mạnh kinh tế và tầm với đang diễn ra ở đây. Con số này sẽ tăng khoảng 70,000 xe mỗi năm trong vài năm tới. Cuối cùng, ô tô cổ có thể được coi là một sự thay thế đầu tư rất hấp dẫn, do hiệu suất tốt của chúng so với các loại tài sản khác, như minh họa trong Hình 2 bên dưới.
Vấn đề chính hiện nay trong ngành là số lượng các mô hình định giá phức tạp và khác nhau được tạo điều kiện để mang lại cho mỗi chiếc xe giá trị xứng đáng của nó. Tuy nhiên, không ai có thể thực sự xác định được giá trị chính xác là bao nhiêu, do thiếu tiêu chuẩn hóa và sự phân mảnh lớn trong khu vực. Thông thường, giá trị được xác định bởi lượng hàng tồn kho toàn cầu, giá bán trước đây của xe, tình trạng của xe và tỷ giá thị trường đang hoạt động dựa trên nhu cầu. Một khía cạnh thú vị khác cần biết là thực tế là khoảng 70% doanh số bán hàng được thực hiện thông qua trao đổi ngang hàng khiến nó trở thành tiền đề cho các ứng dụng blockchain. Giao dịch ngang hàng là một yếu tố cốt lõi trong ngành công nghiệp ngày càng phát triển và mã thông báo được trao đổi thông qua mô hình này hàng ngày. Cách phổ biến nhất để xác định giá của một chiếc xe là sử dụng dịch vụ của một thẩm định viên được cấp phép, một nỗ lực tốn kém, nhưng cho đến nay cách duy nhất để thực sự nhận được một mức giá mà không ai có thể tranh cãi.
Tokenization và xe cổ kết hợp
Bây giờ chúng tôi tự đặt câu hỏi, làm thế nào để mã hóa có thể được áp dụng trong ngành công nghiệp này? Trước hết, như đã đề cập trước đó, trao đổi mã thông báo ngang hàng là một yếu tố cốt lõi của blockchain. Tôi nói rằng một chiếc Mercedes Benz năm 1954 đã được mã hóa thông qua một công ty khởi nghiệp giải pháp phần mềm phức tạp như Amazing Blocks cung cấp, chủ sở hữu các phần nhỏ của những mã thông báo này có thể cố tình tiếp tục thực hành giao dịch ngang hàng được yêu thích. Ngoài ra, bằng cách sử dụng hiệu quả các chức năng của hệ thống blockchain, một mô hình định giá chuẩn hóa có thể được phát triển. Sau đó, nó sẽ được ghim vào các mã thông báo tương ứng đại diện cho mỗi chiếc xe bằng cách thu thập dữ liệu từ tất cả các công cụ định giá có sẵn. Nhu cầu có thể phụ thuộc vào thông tin từ các công cụ định giá được áp dụng phổ biến hiện nay. Định dạng tiêu chuẩn hóa này có thể dẫn đến sự minh bạch hơn rất nhiều cho người mua và người bán, hiện có thể hoàn toàn đảm bảo rằng giá trị chính xác được xác định. Do đó, việc mã hóa xe cổ sẽ tạo ra một loại tài sản hoàn toàn mới cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
Tokenization và xe cổ kết hợp
Bây giờ chúng tôi tự đặt câu hỏi, làm thế nào để mã hóa có thể được áp dụng trong ngành công nghiệp này? Trước hết, như đã đề cập trước đó, trao đổi mã thông báo ngang hàng là một yếu tố cốt lõi của blockchain. Tôi nói rằng một chiếc Mercedes Benz năm 1954 đã được mã hóa thông qua một công ty khởi nghiệp giải pháp phần mềm phức tạp như Amazing Blocks cung cấp, chủ sở hữu các phần nhỏ của những mã thông báo này có thể cố tình tiếp tục thực hành giao dịch ngang hàng được yêu thích. Ngoài ra, bằng cách sử dụng hiệu quả các chức năng của hệ thống blockchain, một mô hình định giá chuẩn hóa có thể được phát triển. Sau đó, nó sẽ được ghim vào các mã thông báo tương ứng đại diện cho mỗi chiếc xe bằng cách thu thập dữ liệu từ tất cả các công cụ định giá có sẵn. Nhu cầu có thể phụ thuộc vào thông tin từ các công cụ định giá được áp dụng phổ biến hiện nay. Định dạng tiêu chuẩn hóa này có thể dẫn đến sự minh bạch hơn rất nhiều cho người mua và người bán, hiện có thể hoàn toàn đảm bảo rằng giá trị chính xác được xác định. Do đó, việc mã hóa xe cổ sẽ tạo ra một loại tài sản hoàn toàn mới cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
“Theo kịp” với giá trị thị trường của một chiếc ô tô và bảo mật trong thời gian thực được coi là điều cần thiết trong ngành công nghiệp này và mã hóa cung cấp nền tảng cho việc này. Do đó, việc điều chỉnh giá trị thị trường hiện tại ngay lập tức được kích hoạt trong thời gian thực khi giao dịch trên thị trường thứ cấp. Giờ đây, ô tô thậm chí có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc được phân bổ trong các quỹ đầu tư. Khi được token hóa, chiếc xe có thể được cất giữ ở một vị trí an toàn mà không cần phải di chuyển. Việc vận chuyển có xu hướng tốn nhiều công sức, vì việc bảo vệ xe cần được đảm bảo để tránh hư hỏng và trộm cắp. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, ngay cả ngành bảo hiểm cũng có thể bị ảnh hưởng bởi điều này, vì mọi chiếc xe cổ đều được bảo hiểm đặc biệt do giá trị cá nhân và tài chính cao. Tokenization mang lại cho người bảo hiểm cũng như người được bảo hiểm khả năng luôn đề cập đến giá trị thị trường đương đại của chiếc xe cổ được mã hóa khi có bất kỳ vấn đề nào xuất hiện. Điều này có thể đơn giản hóa quá trình kéo dài thường xuyên phải xác định số tiền bảo hiểm sẽ hoàn lại.
Làm thế nào để tiến hành mã hóa xe ô tô cổ điển?
Ban đầu, một pháp nhân ở Liechtenstein phải được thành lập. Toàn bộ quá trình có thể được thực hiện hoàn toàn từ xa với tùy chọn kết hợp không cần ngân hàng. Sau giai đoạn thành lập, các giải pháp phần mềm quản trị tìm ra trường hợp sử dụng của chúng. Chúng hoạt động như cơ sở để quản lý các thực thể được mã hóa và sẵn sàng được sử dụng để gia nhập nhà đầu tư, phát hành tiếp theo vốn chủ sở hữu, nợ và mã thông báo quyền sở hữu và các quyết định quản lý khác. Hơn nữa, để tuân thủ FMA ở Liechtenstein, họ cần đăng ký quyền sở hữu kỹ thuật số (ví dụ: đăng ký chia sẻ kỹ thuật số). Sau khi token hóa, chiếc xe cổ vẫn thuộc về chủ sở hữu nhưng có thể được cất giữ tại một địa điểm an toàn với chi phí thấp nhất có thể. Chủ sở hữu sẽ nhận được một mã thông báo kỹ thuật số dựa trên Ethereum đại diện cho quyền đối với chiếc xe cổ.
Mặc dù mã thông báo quyền sở hữu không cấp quyền lái xe ô tô, nhưng “mã thông báo phiếu giảm giá” bổ sung có thể được đúc để cho phép sử dụng trong một khoảng thời gian định sẵn. Thu nhập của việc này sau đó có thể được phân phối giữa các nhà đầu tư tương ứng dựa trên phần của họ trong quyền sở hữu xe hơi. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, quyền giám hộ phải được chăm sóc. Nhưng đây không phải là vấn đề, vì bất kỳ ví tương thích ERC20 nào như Metamask đều có thể được sử dụng để lưu trữ mã thông báo. Việc lưu ký cũng có thể được thực hiện với bất kỳ người giám sát tương thích ERC20 nào khác như các sàn giao dịch nơi quyền truy cập vào thị trường thứ cấp được cấp. Về mặt.
Triển vọng và kết luận trong tương lai
Chỉ riêng ở Đức, có khoảng 15 triệu người quan tâm đến xe cổ, do đó cung và cầu đối với những chiếc xe này sẽ luôn duy trì. Nếu bây giờ chúng ta giả định rằng việc mã hóa và giao dịch tiếp theo của những chiếc xe này sẽ diễn ra, giá trị thị trường sẽ tăng lên đáng kể. Không chỉ “những người đam mê ô tô” rót vốn vào ngành mà còn có các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới. Thông thường, họ là những người đam mê ô tô và muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng một phần nhỏ chiếc xe mơ ước của họ. Họ kỳ vọng nó sẽ tăng vọt giá trị dựa trên nhiều năm tích lũy được kiến thức “tinh tế” khi tận hưởng thời gian rảnh rỗi và tìm hiểu về niềm đam mê của họ bằng cách đọc tạp chí xe cộ chẳng hạn. Trong ngành công nghiệp phân mảnh này, việc triển khai mã hóa các loại xe ô tô nói trên một cách thích hợp có thể dẫn đến khả năng tiếp cận phát triển, tiêu chuẩn hóa và tự động hóa cấu trúc phân mảnh và do đó điều chỉnh tỷ lệ chi phí - lợi ích theo hướng hấp dẫn hơn cho người mua cũng như các nhà đầu tư. Tựu chung lại, một chiếc xe hơi sẽ biến từ chỉ là một món đồ của người sưu tập thành một tài sản năng động đi đôi với giá trị tình cảm của người sưu tập.
Bạn có thích bài viết này? Chúng tôi sẽ rất vui nếu bạn chia sẻ nó trên mạng xã hội hoặc chuyển nó đến đồng nghiệp của bạn. Nếu bạn là một chuyên gia trong lĩnh vực này và muốn phê bình hoặc xác nhận bài báo hoặc một số phần của nó, vui lòng để lại ghi chú riêng tư tại đây hoặc theo ngữ cảnh và chúng tôi sẽ phản hồi hoặc giải quyết.
nguồn: Nicolas Weber làm việc tại bộ phận Phát triển Kinh doanh Châu Âu tại Amazing Blocks - một công ty khởi nghiệp mã hóa từ Liechtenstein cung cấp dịch vụ tư vấn về việc thành lập các pháp nhân được mã hóa và phần mềm như một dịch vụ quản trị. Anh ấy là liên hệ trực tiếp của bạn cho bất kỳ liên quan. Bạn có thể liên hệ với anh ấy qua e-mail hoặc kết nối với anh ấy trên LinkedIn.