Đại dịch coronavirus là cuộc khủng hoảng toàn cầu lớn nhất kể từ các sự kiện đã châm ngòi cho việc tạo ra Bitcoin (BTC) vào năm 2008, và cũng là một trong những tác động lâu dài đối với nền kinh tế. Các chính phủ trên thế giới đang thực hiện các biện pháp chưa từng có để đối phó với sự sụp đổ kinh tế của virus, cụ thể là thông qua dự luật cứu trợ coronavirus thứ ba, đó là phê duyệt bởi Quốc hội Hoa Kỳ vào đầu tháng này và tạo thành gói kích thích lớn nhất trong lịch sử của đất nước với trị giá 2.2 nghìn tỷ đô la.
Trong quá trình đàm phán cho dự luật khẩn cấp thứ ba, một trong những dự thảo trình của Đảng Dân chủ Hạ viện — phiên bản đầu tiên của Đạo luật Chịu trách nhiệm đối với Người lao động và Gia đình — đã thu hút sự chú ý của thế giới tiền điện tử khi đề cập đến đồng đô la kỹ thuật số, gợi ý về việc tạo ra một Hoa Kỳ. tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương điều đó có thể được làm cơ sở bởi công nghệ chuỗi khối.
Mặc dù tất cả các đề cập đến đồng đô la kỹ thuật số đều bị loại từ phiên bản cuối cùng và không xuất hiện trong Đạo luật hỗ trợ, cứu trợ và an ninh kinh tế do vi-rút corona đã ký - được gọi là Đạo luật CARES - con mèo dường như đã ra khỏi túi. Trong một hội nghị gần đây, Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi nói có khả năng đồng đô la kỹ thuật số, được gọi là thanh toán trực tiếp, sẽ xuất hiện trở lại. Với tin đồn của một dự luật kích thích thứ tư, và với ngôn ngữ hỗ trợ từ một vài thành viên của cả Hạ viện và Thượng viện, điều đó có thể sớm hơn là muộn.
Theo các tác giả của dự luật, đồng đô la kỹ thuật số sẽ đóng vai trò như một phương tiện để chuyển các khoản thanh toán kích thích kinh tế đến tay những công dân đang gặp khó khăn chưa cung cấp thông tin tài khoản ngân hàng tiền gửi trực tiếp của họ cho chính phủ. Internal Revenue Service. Một phân tích gần đây về các gói kích thích trước đây cho thấy rằng thời gian chờ đợi có thể mất tới hai tháng hoặc hơn đối với những người nhận được viện trợ thông qua kiểm tra kích thích kinh tế.
Tuy nhiên, đồng đô la kỹ thuật số được đề cập trong dự luật là một khái niệm khác với khái niệm mà những người đam mê tiền điện tử đã nghe nói trước đây và có thể mang lại những hậu quả vượt xa các khía cạnh công nghệ của thanh toán điện tử.
Đồng đô la kỹ thuật số tiền điện tử
Thuật ngữ “đồng đô la kỹ thuật số” được sử dụng nhiều nhất bởi J. Christopher Giancarlo, cựu chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai. Anh ta thành lập Digital Dollar Foundation trở lại vào tháng XNUMX để quảng bá và giúp hướng dẫn việc tạo ra một CBDC dựa trên chuỗi khối, được gọi là đồng đô la kỹ thuật số.
Mặc dù công nghệ được sử dụng sẽ được cho phép và tập trung trong thực tế, nhưng việc sử dụng sổ cái phân tán sẽ là một bước đi đúng hướng, vì nó có thể mang lại lợi thế cho công dân khi nói đến vấn đề bảo mật và quyền riêng tư, mặc dù công nghệ này đi kèm với một số sự đánh đổi về hiệu suất và khả năng tương thích. Trong một ý kiến trên tờ Wall Street Journal, Giancarlo đã viết:
“Chúng tôi đề xuất một đồng đô la kỹ thuật số — một giao thức chuỗi khối được chính phủ phê chuẩn, được tạo ra và duy trì bởi một nhóm phi chính phủ độc lập nhưng được quản lý bởi các ngân hàng và các tổ chức thanh toán đáng tin cậy khác.”
Theo Giancarlo, tập trung vào phân cấp là chìa khóa để cạnh tranh với các loại tiền điện tử như Bitcoin, chuỗi khối doanh nghiệp dự án như Libra hoặc Celo và với các CBDC khác như đồng nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc, đã trong các công việc từ năm 2015 và có thể gây ra mối đe dọa đối với đồng đô la Mỹ bằng cách làm cho đồng nhân dân tệ của Trung Quốc dễ tiếp cận hơn đối với người nước ngoài.
Đồng đô la kỹ thuật số của ngân hàng trung ương
Đồng đô la kỹ thuật số của Giancarlo đã giữ một cấu hình khá thấp kể từ khi thành lập, nhưng thuật ngữ này hiện đã xuất hiện trở lại cùng với những nỗ lực của chính phủ nhằm giữ cho nền kinh tế phát triển. Trong quá trình đàm phán cho dự luật thứ ba liên quan đến virus corona, ba dự thảo đã đề cập đến đồng đô la kỹ thuật số.
Mặc dù Đạo luật CARES cuối cùng đã loại bỏ ý tưởng về đồng đô la kỹ thuật số và bất kỳ loại thay thế điện tử nào khác để kiểm tra kích thích kinh tế, nhưng chủ đề này có thể sớm xuất hiện trở lại khi có thể cần phải có luật bổ sung để giảm thiểu khủng hoảng coronavirus. Khi được hỏi về khung thời gian kiểm tra kích thích kinh tế trong cuộc họp báo ngày 26 tháng XNUMX, Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi nhấn mạnh sự cần thiết của thanh toán điện tử:
“Tôi nói, 'Tại sao chúng ta không thực hiện các khoản thanh toán trực tiếp bằng công nghệ để có thể nhận được chúng ngay lập tức hơn?' Tôi không biết nếu đó là kế hoạch của họ, nhưng tôi hy vọng rằng nó sẽ được. […] Chúng tôi có các khoản thanh toán trực tiếp lớn hơn trong hóa đơn của mình, tôi không nghĩ rằng chúng ta đã thấy sự kết thúc của các khoản thanh toán trực tiếp.”
Điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa đồng đô la kỹ thuật số của Giancarlo và đồng đô la được đề xuất trước Thượng viện trong dự thảo đầu tiên của Đạo luật Chịu trách nhiệm đối với Người lao động và Gia đình, vì cả hai không thể xa nhau hơn nhưng đã bị giam giữ bởi nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử và bởi các nhà lãnh đạo ngành. Giancarlo gần đây nói với Tiền điện tử:
“Chúng tôi không liên quan gì đến những gì trong dự luật Hạ viện đó. Chúng tôi đã sử dụng cụm từ 'đô la kỹ thuật số' khá nhất quán để chỉ một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.”
các kỹ thuật
Mặc dù hầu hết đều tập trung vào các khía cạnh công nghệ của khái niệm này, nhưng đồng đô la kỹ thuật số như được trình bày trong các dự thảo luật gần đây sẽ không dựa vào bất kỳ đổi mới công nghệ nào, phi tập trung hay cách khác.
Mặc dù không được chỉ định, đồng đô la kỹ thuật số có thể sẽ dựa vào công nghệ phổ biến được các ngân hàng sử dụng ngày nay. Dự thảo đã ám chỉ điều này khi đề cập rằng các khoản thanh toán kích thích kinh tế sẽ được thực hiện thông qua hai tùy chọn: séc hoặc gửi tiền trực tiếp, bao gồm cả ví đô la kỹ thuật số chuyển tiếp. Nhà giao dịch tiền điện tử và YouTuber Tone Vays, người trước đây chỉ trích sáng kiến đô la kỹ thuật số cho sự thiếu đổi mới này, nói với Cointelegraph:
“Tôi tin rằng các loại tiền kỹ thuật số đã có mặt ở đây. 97% tiền tệ đã là kỹ thuật số. Nếu họ có một đồng đô la kỹ thuật số khác với đồng đô la kỹ thuật số hiện tại thì đó chỉ là một mánh lới quảng cáo vì sẽ hoàn toàn không có sự khác biệt giữa hai loại tiền này. Đồng đô la kỹ thuật số sẽ vẫn có thể tiêu thụ được và chúng vẫn sẽ bị kiểm duyệt nếu các ngân hàng muốn.”
Sự khác biệt chính nằm ở người cung cấp và quản lý tài khoản này. Đồng đô la kỹ thuật số sẽ cho phép một ngân hàng trung ương cung cấp tài khoản ngân hàng cho các cá nhân. Giancarlo trước đây đã bác bỏ ý tưởng này, nói rằng ông không thấy “Cục Dự trữ Liên bang trở thành một tổ chức nhận tiền gửi”, điều này càng củng cố thêm sự khác biệt giữa hai dự án.
FedAccounts: ngân hàng trung ương cho tất cả
Khái niệm được trình bày trong dự thảo không phải là mới và có thể được tìm thấy trong tác phẩm được xuất bản bởi Morgan Ricks, giáo sư tại Trường Luật Đại học Vanderbilt, người đã làm việc với các thành viên của Quốc hội để đưa ra đồng đô la kỹ thuật số. Ricks, cùng với John Crawford và Lev Menand, đã xuất bản một giấy vào năm 2018 với tiêu đề “Ngân hàng trung ương cho mọi người: Một lựa chọn công khai cho các tài khoản ngân hàng.”
Ở đây, các ví được gọi là FedAccount, cũng được đề cập ngắn gọn trong dự thảo luật khi đề cập đến một ''Tài khoản Fed thông qua'. FedAccounts sẽ dễ mở hơn, miễn phí và số dư tối thiểu, đồng thời sẽ có cùng mức lãi suất mà các ngân hàng thương mại nhận được đối với tiền gửi. Một trong những đề xuất giá trị chính của khái niệm này là sự bao gồm tài chính của những người chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng và chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng trong dân số Hoa Kỳ.
Mặc dù thuật ngữ “đồng đô la kỹ thuật số” đã được thiết lập, nhưng có thể lập luận rằng đó không phải là một bước tiến tới Bitcoin, vì nó không mang lại sự đổi mới công nghệ và càng làm nổi bật sự tập trung vào một thực thể duy nhất. Bài báo nói trên có đề cập đến công nghệ chuỗi khối, nhưng nhanh chóng loại bỏ nó do tính chất phi tập trung và các hạn chế kỹ thuật của nó. Tờ báo viết:
“Do phần lớn sự phấn khích về sổ cái phân tán phát sinh từ sự không tin tưởng vào chính phủ và các trung gian trung ương, nên vai trò của ngân hàng trung ương ở đây có vẻ lạ. Bên cạnh đó, ở dạng hiện tại, sổ cái phân tán rất chậm và tốn kém so với các hệ thống tập trung như Fedwire.”
Ưu điểm của đồng đô la kỹ thuật số
Về bản chất, cả người dùng cuối của đồng đô la kỹ thuật số và toàn bộ dân số đều có thể hưởng lợi từ đồng đô la kỹ thuật số bất kể nó ở dạng nào. Người dùng sẽ không cần phải trả phí duy trì tài khoản hoặc phí trao đổi, cũng như không cần phải có một số dư tối thiểu. Tốc độ giao dịch cũng sẽ được cải thiện và tiền lãi nhận được trên các tài khoản này sẽ tương ứng với lãi suất cao hơn hiện có dành cho các ngân hàng thương mại. Hơn nữa, số dư cũng sẽ hoàn toàn là tiền có chủ quyền, nghĩa là sẽ không có khả năng vỡ nợ đối với số dư, loại bỏ nhu cầu bảo hiểm tiền gửi.
Những lợi thế riêng lẻ được đề cập ở trên có khả năng tăng cường tài chính toàn diện cho công dân Hoa Kỳ. Cải thiện sự ổn định tài chính và kinh tế vĩ mô sẽ đạt được bằng cách loại bỏ các khoản tương đương tiền, vốn là vấn đề nan giải trong suốt lịch sử. Cuối cùng, việc tạo FedAccounts có khả năng giúp hợp lý hóa và đơn giản hóa quy định trong khi tạo doanh thu tài chính thông qua tăng phí chuyển tiền. Vays cũng vạch ra một lợi thế ngắn hạn khác cho đồng đô la kỹ thuật số, đồng thời nêu bật một trong những vấn đề tiềm ẩn:
“Điều mà dự luật đã làm là giờ đây có khả năng chuyển tiền trực tiếp từ các ngân hàng trung ương đến người tiêu dùng cuối cùng. Điều này rất quan trọng bởi vì vào năm 2008, khi các ngân hàng được cấp tất cả số tiền này, họ không muốn cho người tiêu dùng vay. Vì vấn đề đó, bây giờ có khả năng mọi người sẽ nhận được tiền trực tiếp từ Cục Dự trữ Liên bang nhưng đồng thời điều đó cũng phá hủy mô hình tư bản chủ nghĩa của các ngân hàng tư nhân.”
Sự nguy hiểm của tập trung hóa?
Tuy nhiên, có những lo ngại như rủi ro về quyền riêng tư và bảo mật không được đề cập trong bài báo, điều này không tính đến việc thay đổi các điều kiện quy định và công nghệ. Ví dụ: khi giải quyết các lợi ích của FedAccounts trong việc phát hiện hoạt động đáng ngờ như rửa tiền và trốn thuế, bài báo đề cập đến Đạo luật Bảo mật Ngân hàng năm 1970, đã được sửa đổi bởi Đạo luật Yêu nước.
Thật trùng hợp, Đạo luật Yêu nước đã khiến công dân Hoa Kỳ khó mở tài khoản ngân hàng hơn, điều này dẫn đến số lượng công dân không có tài khoản ngân hàng hoặc tài khoản ngân hàng thấp hơn và đã kiểm tra quyền riêng tư của chủ tài khoản ngân hàng. Khi được hỏi về những mối nguy hiểm có thể xảy ra đối với đồng đô la kỹ thuật số của Fed, James Lee, người sáng lập các dự án chuỗi khối tập trung vào quyền riêng tư Komodo và PirateChain, nói với Cointelegraph:
“Rõ ràng những nguy hiểm là gì, nếu chính phủ biết chính xác bạn có bao nhiêu và mọi thứ bạn tiêu DD của mình, có thể nó sẽ được kết hợp với một số hệ thống tính điểm về những gì bạn đăng trên mạng xã hội và nếu bạn đăng những thứ không được phép, thì tất cả tiền của bạn sẽ bị đóng băng. Kiểu đe dọa này về cơ bản sẽ loại bỏ tự do ngôn luận.”
Tiếp tục, bài báo đề cập đến IRS như một “mô hình hữu ích” cho quyền riêng tư trong hệ thống FedAccount, mặc dù nó đã trở thành nạn nhân của vụ rò rỉ dữ liệu lịch sử vào năm 2005 khiến hàng trăm nghìn thông tin của người nộp thuế bị đánh cắp và phân tán. Hơn nữa, việc tập trung thông tin này vào một thực thể duy nhất có thể tạo ra động cơ cho các vụ hack tiếp theo. Vitalik Buterin, người sáng lập Ethereum, bày tỏ những lo ngại về bảo mật và quyền riêng tư như vậy trong một podcast vào đầu tháng này:
“Thách thức chính đối với ngân hàng trung ương và thậm chí cả tiền tệ của công ty về cơ bản là sự tập trung quyền lực, sự tập trung hoặc thu thập dữ liệu – khiến bạn trở nên phụ thuộc vào các trung gian trung tâm tiềm năng có thể thực hiện kiểm soát ở mức độ rất chi tiết đối với những người có khả năng tham gia trong những hệ thống này và những người không thể.”
Đô la kỹ thuật số tiền điện tử so với đô la kỹ thuật số của Fed
Mặc dù có cùng tên nhưng hai phiên bản của đồng đô la kỹ thuật số này có nhiều điểm khác biệt. Mặc dù đồng đô la kỹ thuật số của Fed sẽ không sử dụng công nghệ chuỗi khối, nhưng đồng đô la kỹ thuật số tiền điện tử sẽ đặt nó vào trung tâm của dự án. Không cần phải nói rằng đồng đô la kỹ thuật số của Fed sẽ được tập trung hóa theo thiết kế, trong khi đồng đô la kỹ thuật số của Giancarlo nhắm đến một con đường khác.
Mặc dù có những lập luận được đưa ra cho cả hai trường hợp, nhưng tầm nhìn của Giancarlo dường như phù hợp hơn với tầm nhìn của những người ủng hộ Bitcoin. Nó đề xuất một “giao thức chuỗi khối được chính phủ chấp thuận”, một giao thức vẫn cho phép chính phủ kiểm soát việc phát hành nhưng cuối cùng sẽ liên quan đến nhiều thực thể hơn trong quy trình, vì sổ cái sẽ được duy trì và quản lý bởi các thực thể tư nhân độc lập.
Không chỉ triển vọng về một sổ cái phân tán sẽ phi tập trung hóa quy trình phát hành ở một mức độ nào đó, cấu trúc được mô tả ở trên cũng sẽ tăng cường bảo mật và quyền riêng tư, vì bất kỳ cuộc tấn công nào của các tác nhân độc hại sẽ yêu cầu một số thực thể bị xâm phạm. Miễn là phần lớn các quản trị viên vẫn không thỏa hiệp, về mặt lý thuyết có thể tránh được các cuộc tấn công.
Mặc dù blockchain đã đi đầu trong cuộc đua số hóa tiền tệ, nhưng điều này có thể là do sự phổ biến của các công nghệ sổ cái phân tán hơn là bản thân công nghệ cơ bản, vốn đã được biết là có một số hạn chế khi nói đến hiệu suất. Về lưu ý đó, Sonja Davidovic, một nhà kinh tế của Quỹ Tiền tệ Quốc tế, gần đây quy định, “Những gì chúng tôi đã thấy rất nhiều là có sự cường điệu hóa ngoài kia và mọi người nhanh chóng chọn công nghệ đó chỉ vì nó phổ biến.”
Từ dự án đến hiện thực: khi nào và như thế nào
Mặc dù CBDC đang đạt được sức hút, nhưng bước nhảy vọt đến một loại tiền tệ dựa trên chuỗi khối là một điều mà rất có thể sẽ mất nhiều năm để bất kỳ quốc gia nào đạt được, nếu đạt được. Cho rằng công nghệ này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và, dù không công bằng hay không, có liên quan đến hoạt động tội phạm, các chính phủ có thể sẽ thận trọng hơn bình thường khi dựa vào công nghệ mới.
Vì vậy, khi nào một đồng đô la kỹ thuật số, dựa trên blockchain hay cách khác, có thể xuất hiện? Mặc dù các dự án nói trên có sự khác biệt rõ ràng, nhưng chúng vẫn có một điểm chung: tập trung vào số hóa, điều đang trở thành một yếu tố phổ biến khi xem xét một loại tiền tệ từ quan điểm cạnh tranh. Judy Shelton, ứng cử viên của Tổng thống Donald Trump vào Hội đồng Thống đốc Dự trữ Liên bang, nói, “Tôi sẽ tranh luận nội bộ rằng chúng ta cần tiền kỹ thuật số ít hơn một chút, mà là để giúp duy trì tính ưu việt của đồng đô la trên toàn thế giới.”
Với Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin nêu rằng Fed không thấy cần phải phát hành một loại tiền kỹ thuật số mới trong vòng XNUMX năm tới, một loại tiền tệ có thể sẽ không sớm xuất hiện. Mặc dù tuyên bố này có thể đúng khi nói đến CBDC dựa trên blockchain, nhưng đồng đô la kỹ thuật số được đề xuất trong dự luật kích thích để đối phó với đại dịch coronavirus lại là một câu chuyện hoàn toàn khác.
Ricks, người đã làm việc trong việc phát triển đề xuất đô la kỹ thuật số được tìm thấy trong các hóa đơn cứu trợ coronavirus, đã quy định rằng mặc dù khái niệm này sẽ không được sử dụng cho các khoản thanh toán trực tiếp ngay bây giờ, nhưng nó có thể sẽ được triển khai vào một thời điểm nào đó trong năm tới. Giancarlo cũng đã tuyên bố rằng bất kỳ việc triển khai đồng đô la kỹ thuật số nào cũng sẽ cần được xem xét cẩn thận. Anh ta nói với Tiền điện tử:
“Mỹ phải hành động một cách thận trọng, thông minh và thận trọng. Chúng tôi ủng hộ các chương trình thử nghiệm như một cách để khám phá việc sử dụng đồng đô la kỹ thuật số và cách sử dụng đồng đô la này, bao gồm cả cách sử dụng đồng đô la trong một cuộc khủng hoảng. Nhưng tôi nghĩ người ta cần phải hết sức thận trọng khi cố gắng tung ra thứ gì đó lớn như thế này trong bối cảnh khủng hoảng.”
Mặc dù phần lớn các chi tiết vẫn chưa được biết, nhưng có một điều chắc chắn: Mong muốn số hóa đồng đô la Mỹ sẽ thúc đẩy việc tạo ra một số phiên bản của đồng đô la kỹ thuật số. Và vì chính phủ Hoa Kỳ sẽ tiếp tục tìm cách mang lại lợi thế cho đồng đô la so với các loại tiền tệ quốc gia khác, nên vấn đề chỉ là khi nào và như thế nào.